ຄໍາອະທິບາຍແລະຂໍ້ດີຂອງ Vanguard Admiral Shares
ກອງທຶນ Vanguard ແມ່ນເປັນທີ່ຮູ້ຈັກສໍາລັບ ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ ຂອງພວກເຂົາທີ່ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາ, ຊຶ່ງບໍ່ແມ່ນການລົງທຶນທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ເຮັດຕົວເອງ. ຢ່າງໃດກໍຕາມນັກລົງທຶນຄວນຈະຮູ້ວ່າເຖິງແມ່ນວ່າບໍ່ມີເງິນທຶນທີ່ຍັງມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍກໍ່ຍັງມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ. ພວກເຂົາກໍ່ຄວນຈະຮູ້ກ່ຽວກັບຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການລົງທຶນແລະໂດຍທົ່ວໄປຄວນຈະຊອກຫາກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕໍ່າສຸດ.
ແຕ່ເປັນຫຍັງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາຈຶ່ງເປັນປະໂຫຍດໃນໂລກຂອງການລົງທືນແລະຮຸ້ນບໍລິສັດ Vanguard Admiral ຮຸ້ນມີຫຍັງແດ່ກ່ຽວກັບອັດຕາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍນີ້?
ຊອກຫາວິທີການຮັກສາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາສາມາດຊ່ວຍສ້າງເສັ້ນທາງລຸ່ມຂອງທ່ານໃນໄລຍະເວລາແລະວິທີການນໍາໃຊ້ຫຸ້ນ Vanguard Admiral ເປັນເຄື່ອງມືໃນຫຼັກຊັບການລົງທຶນຂອງທ່ານ.
ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະເປັນຫຍັງການຮັກສາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາແມ່ນສະຫຼາດສໍາລັບນັກລົງທຶນ
ການຮັກສາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ຕໍ່າດ້ວຍການລົງທຶນແມ່ນແນວຄິດທີ່ຄ້າຍຄືກັບການຫຼຸດຜ່ອນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນງົບປະມານຂອງຄົວເຮືອນ. ໃນເວລາທີ່ທ່ານໃຊ້ເງິນຫນ້ອຍ, ທ່ານສາມາດຮັກສາຕົນເອງໄດ້ຫຼາຍຂຶ້ນ, ດັ່ງນັ້ນການສ້າງມູນຄ່າສຸດທິຂອງທ່ານໃຫ້ເຕີບໂຕຂຶ້ນເລື້ອຍໆ. ມັນເປັນກົດລະບຽບງ່າຍດາຍແຕ່ໃຊ້ເວລາທົດລອງໃຊ້ຫນ້ອຍລົງ, ປະຫຍັດຫຼາຍ.
ໃນເວລາທີ່ມັນມາກັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ແນວຄວາມຄິດດຽວກັນນໍາໃຊ້. ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ຫຼຸດລົງໂດຍທົ່ວໄປໂດຍທົ່ວໄປແມ່ນຫມາຍເຖິງການກັບຄືນສູງຂຶ້ນ ວິທີການນີ້ເຮັດວຽກໄດ້ແນວໃດ? ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນປະກັນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນຫລາຍວິທີ:
- ຫຼັກຊັບຮຸ້ນ: ຫຼັກ ຊັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນນີ້ຄາດວ່າບັນດາສິ່ງທີ່ເອີ້ນວ່າຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທາງດ້ານຫນ້າ, ຊຶ່ງເປັນອັດຕາສ່ວນ, ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນຕັ້ງແຕ່ 3% ຫາ 5.75% ເຊິ່ງຄິດຄ່າບໍລິການເມື່ອຊື້ຮຸ້ນ.
- ຮຸ້ນ B: ຮຸ້ນ ນີ້ຈ່າຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນເວລາທີ່ຂາຍຮຸ້ນ, ຊຶ່ງເປັນເຫດຜົນທີ່ວ່າຄ່າບໍລິການນີ້ຖືກເອີ້ນວ່າການຈ່າຍຄືນ. ຄ່າທໍານຽມນີ້ອາດຈະມີຫຼາຍເຖິງ 5 ເປີເຊັນຫຼືຫຼາຍກວ່ານີ້.
- ການແບ່ງປັນ C : ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ເອີ້ນວ່າສິ່ງທີ່ເອີ້ນວ່າ "ການໂຫຼດລະດັບ," ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າມີຄ່າທໍານຽມຕໍ່ເນື່ອງ, ປົກກະຕິແມ່ນ 1.00 ເປີເຊັນ, ທີ່ທ່ານຖືກອງທຶນ. ນີ້ຈະເພີ່ມຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງກອງທຶນແລະດຶງດູດການລົງທຶນເຊັ່ນ: ຄ່າທໍານຽມ 12b-1 ທີ່ມີຮຸ້ນ B.
- ກອງທຶນທີ່ບໍ່ມີການໂຫຼດ: ກອງທຶນ ເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ຄິດໄລ່ຄ່າໃດໆແຕ່ຍັງມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍພາຍໃນ.
- ອັດຕາສ່ວນການໃຊ້ຈ່າຍຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ: ທັງຫມົດກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ເຖິງແມ່ນວ່າບໍ່ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ, ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ຈະຈ່າຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດໍາເນີນງານແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນສະແດງອອກໃນ ອັດຕາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ ຂອງກອງທຶນ. ສໍາລັບເງິນທຶນ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍນີ້ແມ່ນນອກຈາກການໂຫຼດ.
Loads ສາມາດເຮັດໃຫ້ຄວາມຮູ້ສຶກສໍາລັບນັກລົງທຶນໂດຍນໍາໃຊ້ທີ່ປຶກສາທີ່ບໍ່ໄດ້ຮັບຄ່າທໍານຽມການໃຫ້ຄໍາປຶກສາໂດຍກົງກັບລູກຄ້າ. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ສໍາລັບທີ່ປຶກສາຫຼືນາຍຈ້າງທີ່ຂາຍຮຸ້ນທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ສ່ວນຫນຶ່ງຂອງການຈ່າຍເງິນຂອງພວກເຂົາສໍາລັບຄໍາແນະນໍາແມ່ນມາຈາກຄ່າບໍລິການ. ບາງຄັ້ງການຈ່າຍເງິນສາມາດເຮັດໃຫ້ມີຄວາມຮູ້ສຶກແຕ່ວ່າມັນບໍ່ຄ່ອຍມີຄວາມຮູ້ສຶກທີ່ຈະຊື້ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ມີອັດຕາດອກເບ້ຍສູງ.
ຕົວຢ່າງເຊັ່ນເມື່ອປຽບທຽບສອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ມີຈຸດປະສົງທີ່ຄ້າຍຄືກັນແຕ່ອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ອັດຕາສ່ວນທີ່ມີອັດຕາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາກວ່າຈະມີຜົນຕອບແທນສູງໃນໄລຍະຍາວ.
Jack Bogle, ກອງທຶນດັດຊະນີແລະກອງທຶນອະດີດອະດີດ
ແນວຄິດພື້ນຖານຂອງການຮັກສາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ຕໍ່າກັບການລົງທຶນແມ່ນບໍ່ມີຄວາມສົງໃສຢູ່ໃນລະດັບກ້າວຫນ້າຂອງຍຸດທະສາດການລົງທຶນແລະທິດສະດີຫຼັກຊັບເນື່ອງຈາກວ່າ John C. "Jack" Bogle, ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງຂອງ Vanguard.
ເຫດຜົນທີ່ ວ່າ Bogle ເລີ່ມ Vanguard ແມ່ນຢູ່ໃນພື້ນຖານຂອງເຫດຜົນວ່າເປັນຫຍັງ Vanguard Admiral Shares ເກີດຂຶ້ນ. ໃນຂະນະທີ່ຢູ່ໃນວິທະຍາໄລ, Bogle ຂຽນບົດຂຽນກ່ຽວກັບວິທີການລົງທຶນທີ່ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາສາມາດຜະລິດຜົນຕອບແທນທີ່ດີກວ່າໃນໄລຍະຍາວ.
ລາວເລີ່ມຕົ້ນ ການລົງທຶນ Vanguard ໃນປີ 1974 ໂດຍອີງໃສ່ທິດສະດີການລົງທຶນທີ່ມີລາຄາຖືກ. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ກອງທຶນເປີດດັດຊະນີທໍາອິດທີ່ມີໃຫ້ແກ່ສາທາລະນະ, Vanguard 500 Index (VFINX), ໄດ້ຖືກເປີດຕົວ.
ວັນນີ້ Vanguard ເປັນບໍລິສັດກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນໂລກໃນແງ່ຂອງຊັບສິນທີ່ຖືຢູ່ໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະ Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) ເປັນ ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນໂລກ .
Vanguard ໄດ້ບັນລຸຜົນສໍາເລັດດັ່ງກ່າວແນວໃດ? ມັນບໍ່ແມ່ນຍ້ອນການໂຄສະນາແບບເລື່ອນລອຍ; ມັນແມ່ນຍ້ອນວ່ານັກລົງທຶນໄດ້ຮຽນຮູ້ບາງສິ່ງທີ່ Bogle ຮູ້ຈາກການເລີ່ມຕົ້ນ - ທີ່ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາ, ໂດຍສະເພາະແມ່ນກອງທຶນດັດຊະນີ, ສາມາດເຮັດໄດ້ດີກວ່າເງິນທຶນທີ່ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຫລາຍຂຶ້ນໃນໄລຍະເວລາ.
ກອງທຶນດັດສະນີແມ່ນຫົວຂໍ້ຕົ້ນຕໍຂອງເລື່ອງ Vanguard ເນື່ອງຈາກກອງທຶນດັດສະນີດັດຊະນີຖືກຄວບຄຸມແບບບໍ່ຖືກຕ້ອງ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າພວກເຂົາເຈົ້າຕິດຕາມດັດຊະນີໂດຍກົງ, ແທນທີ່ຈະຄົ້ນຫາ, ວິເຄາະ, ຊື້ແລະຂາຍຫລັກຊັບ.
ນັບຕັ້ງແຕ່ກອງທຶນການຄຸ້ມຄອງຢ່າງເຂັ້ມແຂງແມ່ນມີລາຄາແພງກວ່າທີ່ຈະເຮັດວຽກພວກເຂົາເຈົ້າມັກຈະສູນເສຍການປະຕິບັດໃນໄລຍະຍາວໃຫ້ກັບກອງທຶນດັດຊະນີລາຄາຖືກກວ່າ. ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມີກອງທຶນສ່ວນຫນຶ່ງທີ່ມີ ການຄຸ້ມຄອງຢ່າງເຂັ້ມງວດເຊິ່ງມີ ກອງທຶນດັດຊະນີທີ່ມີປະສິດທິພາບສູງ.
ຄວາມຈິງທີ່ວ່າສ່ວນໃຫຍ່ຂອງກອງທຶນທີ່ຖືກຄຸ້ມຄອງທີ່ສູນເສຍໄປຫາດັດຊະນີ benchmark ຂອງພວກເຂົາສາມາດສະຫຼຸບໄດ້ໃນຄໍາເວົ້າທົ່ວໄປ, "ຖ້າທ່ານບໍ່ສາມາດຕີ 'em, ເຂົ້າຮ່ວມ' em." ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ຖ້າຜູ້ຈັດການກອງທຶນມີການເຄື່ອນໄຫວມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກໃນການຕີດັດຊະນີ, ບໍ່ພຽງແຕ່ຖືດັດຊະນີດຽວກັນຂອງດັດຊະນີ, ຮັກສາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຄຸ້ມຄອງຕ່ໍາ, ແລະໄຊຊະນະໂດຍພຽງແຕ່ສົມທຽບການປະຕິບັດຂອງດັດຊະນີ?
ເພື່ອສ້າງຄວາມສໍາເລັດຂອງການລົງທຶນແລະການລົງທຶນດັດຊະນີລາຄາຕໍ່າ, Vanguard ເປີດຕົວຮຸ້ນທະວີບອະເມຣິກາ, ເຊິ່ງມີອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາກວ່າຮຸ້ນນັກລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ.
ຫຸ້ນສ່ວນ Vanguard Admiral: ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ, ຄ່າຕ່ໍາສຸດແລະຂໍ້ດີ
ຄວາມຄິດພື້ນຖານຂອງຮຸ້ນນາຍພົນເຮືອເອກ Vanguard ແມ່ນເພື່ອໃຫ້ນັກລົງທຶນມີຍອດເງິນທີ່ສູງຂຶ້ນໂດຍການເກັບຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ຕໍ່າລົງໃນບັນດາກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ກອງທຶນດັດຊະນີແລະກອງທຶນຄຸ້ມຄອງການເກັບພາສີສໍາລັບກອງທຶນ Vanguard Admiral Shares ມີຈໍານວນເງິນທີ່ຊື້ຂັ້ນຕົ້ນຕໍ່າສຸດ $ 10,000; ຕ່ໍາສຸດແມ່ນ $ 50,000 ສໍາລັບກອງທຶນການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຈິງຈັງ; ແລະຕໍາ່ສຸດທີ່ແມ່ນ $ 100,000 ສໍາລັບກອງທຶນບາງພາກສ່ວນ; ໃນຂະນະດຽວກັນສ່ວນໃຫຍ່ຂອງກອງທຶນການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາເຈົ້າມີມູນຄ່າຕ່ໍາສຸດ 3,000 ໂດລາ.
ອັດຕາດອກເບ້ຍຂອງເງິນໂດລາສະຫະລັດແມ່ນຕໍ່າກ່ວາຫຸ້ນ Vanguard Investor Shares. ເຖິງແມ່ນວ່າມັນອາດຈະເບິ່ງຄືວ່າບໍ່ແມ່ນເງິນຝາກປະຢັດຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ສູງ, ເຖິງແມ່ນວ່າຈຸດພື້ນຖານ (ຮ້ອຍຂອງຮ້ອຍລະ) ກໍ່ສາມາດເພີ່ມຂຶ້ນໃນໄລຍະເວລາ.
ຕົວຢ່າງ, ຮຸ້ນນັກລົງທຶນຂອງດັດຊະນີ Vanguard 500 ມີອັດຕາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ 0.14 ເປີເຊັນ, ໃນຂະນະທີ່ດັດຊະນີຮຸ້ນທະວີບອາເມລິກາ (VFIAX) ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍພຽງ 0.04%. ຄວາມແຕກຕ່າງ 0,10 ສ່ວນຮ້ອຍເທົ່າກັບ $ 10 ສໍາລັບທຸກໆ 10,000 ໂດລາທີ່ລົງທຶນ. ວ່າ $ 10 ເພີ້ມຂຶ້ນໃນໄລຍະເວລາຫຼາຍປີ.
ປະໂຫຍດຕົ້ນຕໍຂອງການຊື້ຮຸ້ນນາຍພົນເຮືອເອກ Vanguard ທຽບກັບການຊື້ຮຸ້ນນັກລົງທຶນຂອງເຂົາເຈົ້າ, ຫຼືກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍສູງ, ແມ່ນພຽງແຕ່ປະໂຫຍດຂອງການເກັບເງິນໃຫ້ຕົວເອງແລະການເຕີບໂຕຂອງເງິນຝາກປະຢັດໃນໄລຍະເວລາ. ໂດຍການຕັດສິນໃຈໄວໆເພື່ອຊື້ຮຸ້ນທະວີບອະດີດ, ແທນທີ່ຈະເປັນສ່ວນແບ່ງຂອງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຫຼາຍ, ນັກລົງທຶນສາມາດຊ່ວຍປະຢັດຫຼາຍຮ້ອຍໂດລາໃນໄລຍະເວລາ. ການຕັດສິນໃຈນັ້ນສາມາດຖືກຈັດປະເພດເປັນ "ບໍ່ມີຄວາມຄິດ" ໃນໂລກຂອງການລົງທຶນ.
ຕາມ Vanguard, ຮຸ້ນທະນາຍຄວາມຂອງພວກເຂົາແມ່ນ 41 ເປີເຊັນຕໍ່າກ່ວາຮຸ້ນນັກລົງທຶນຂອງພວກເຂົາແລະພວກເຂົາຕ່ໍາກວ່າ 83% ໃນກອງທຶນການລົງທຶນທັງຫມົດ.
Vanguard ຍັງມີກອງທຶນແລກປ່ຽນເງິນຕາທີ່ເອີ້ນກັນວ່າ ETFs , ເຖິງແມ່ນວ່າທາງເລືອກໃນການແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ໄດ້ຮັບການຍອມຮັບຢ່າງສົມບູນໂດຍ Bogle, ເຊິ່ງໄດ້ລະບຸ ETFs ເປັນແນວໂນ້ມທີ່ເປັນອັນຕະລາຍຕໍ່ນັກລົງທຶນສະເລ່ຍ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, Vanguard, ເປັນການຂຽນນີ້, ເປັນຜູ້ໃຫ້ບໍລິການທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງ ETFs ໃນດ້ານຊັບສິນທີ່ຢູ່ພາຍໃຕ້ການຄຸ້ມຄອງ, ທີ່ສອງເທົ່າກັບ iShares ໂດຍ BlackRock.
ເສັ້ນທາງລຸ່ມ: ເນື່ອງຈາກຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາເປັນປະໂຫຍດແກ່ນັກລົງທຶນ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ ຕ່ໍາກວ່າ ແມ່ນມີປະໂຫຍດຫຼາຍ!
ການປ່ຽນແປງຮຸ້ນນັກລົງທຶນ Vanguard ໃຫ້ແກ່ຮຸ້ນນາຍພົນເຮືອເອກ
ລູກຄ້າ Vanguard ທີ່ຕ້ອງການລະງັບເງິນທຶນທີ່ລົງທຶນຂອງພວກເຂົາເພື່ອຮຸ້ນທະວີບອະເມຣິກາສາມາດເຮັດໄດ້ໂດຍການຮ້ອງຂໍງ່າຍໆໃຫ້ Vanguard. ໃນບາງກໍລະນີ, Vanguard ຈະເຮັດໃຫ້ການປ່ຽນໃຈເຫລື້ອມໃສອັດຕະໂນມັດຍ້ອນວ່າພວກເຂົາກໍານົດມູນຄ່າຂອງຍອດລູກຄ້າໃນແຕ່ລະໄລຍະເພື່ອກໍານົດວ່າພວກເຂົາມີເງື່ອນໄຂໃນການປ່ຽນແປງ.
ຖ້າທ່ານເປັນລູກຄ້າ Vanguard ແລະທ່ານເຊື່ອວ່າທ່ານມີຄຸນສົມບັດສໍາລັບການປ່ຽນແປງແລະບໍ່ຕ້ອງການການປ່ຽນແປງອັດຕະໂນມັດທ່ານຄວນຕິດຕໍ່ Vanguard ໂດຍກົງ.
ກ່ອນທີ່ຈະຕັດສິນໃຈໃນການປ່ຽນແປງຮຸ້ນຈາກຫຼັກຊັບນັກລົງທຶນໄປເປັນເງິນຮຸ້ນນາຍພົນ, ໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າທ່ານບໍ່ພຽງແຕ່ເກີນຂອບເຂດທີ່ຫນ້ອຍແຕ່ວ່າທ່ານມີຄວາມຫມັ້ນໃຈວ່າທ່ານຈະສາມາດ ຮັກສາ ຍອດເງິນທີ່ສູງກວ່ານັ້ນໄດ້.
ຂໍ້ຍົກເວັ້ນຂໍ້ມູນ: ຂໍ້ມູນໃນເວັບໄຊທ໌ນີ້ແມ່ນສະຫນອງໃຫ້ສໍາລັບຈຸດປະສົງການສົນທະນາເທົ່ານັ້ນ, ແລະບໍ່ຄວນຖືກນໍາໃຊ້ເປັນຄໍາແນະນໍາດ້ານການລົງທຶນ. ພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ມີຂໍ້ມູນນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການແນະນໍາທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບ.