ດັ່ງນັ້ນ, ຂ້າພະເຈົ້າຕ້ອງການທີ່ຈະກໍານົດບາງເວລາເພື່ອແນະນໍາທ່ານໃຫ້ບາງເງື່ອນໄຂການລົງທຶນທົ່ວໄປທີ່ທ່ານອາດຈະພົບ, ໃຫ້ຄໍານິຍາມສັ້ນຂອງແຕ່ລະຄົນ, ແລະເຊື່ອມຕໍ່ກັບບາງບົດຂອງຂ້າພະເຈົ້າທີ່ທ່ານສາມາດອ່ານເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບ ຫົວຂໍ້
ຄວາມຫວັງຂອງຂ້ອຍແມ່ນວ່າທ່ານຈະຍ່າງໄປດ້ວຍຄວາມເຂົ້າໃຈຫຼາຍກ່ຽວກັບຄໍາສັບເພື່ອໃຫ້ທ່ານຮູ້ສຶກຫມັ້ນໃຈໃນການລົງທຶນທີ່ເປັນໄປໄດ້.
ປະເພດຂອງການລົງທຶນ
- ຫຼັກຊັບທົ່ວໄປ : ສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຮຸ້ນທົ່ວໄປເປັນຕົວແທນໃນບໍລິສັດທີ່ສ້າງຂຶ້ນຕາມກົດຫມາຍ. ສໍາລັບບໍລິສັດສ່ວນໃຫຍ່, ມີຫຼັກຊັບຫຼັກດຽວທີ່ເປັນຕົວແທນຂອງບໍລິສັດທັງຫມົດ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ເມື່ອທ່ານເປັນເຈົ້າຂອງສ່ວນແບ່ງຫຼັກຊັບ, ທ່ານເປັນເຈົ້າຂອງສ່ວນຫນຶ່ງຂອງບໍລິສັດ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ບາງບໍລິສັດມີຫລາຍຊັ້ນຫຼັກຊັບ, ລວມທັງຫຼັກຊັບ ສອງຊັ້ນ . ເລື້ອຍໆ, ຊັ້ນຫນຶ່ງຂອງຫຼັກຊັບຈະມີສິດທິອອກສຽງຫຼາຍກວ່າຫຼັກຊັບອື່ນຂອງຮຸ້ນ. ເຈົ້າຂອງຊັບສິນທົ່ວໄປມີສິດໄດ້ຮັບສ່ວນແບ່ງອັດຕາສ່ວນຂອງລາຍໄດ້ຂອງບໍລິສັດຖ້າມີບາງຢ່າງອາດຈະຖືກແຈກຢາຍເປັນ ເງິນປັນຜົນ ເປັນ ເງິນສົດ . ຮຸ້ນທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງຮຸ້ນທີ່ດີທີ່ສຸດແມ່ນເອີ້ນວ່າ ຮຸ້ນຂີ້ເຫຍື້ອ .
- ຫຼັກຊັບທີ່ຕ້ອງການ : ຫຼັກຊັບທີ່ເປັນຫຸ້ນສ່ວນເປັນກຸ່ມທີ່ມີສິດເປັນເຈົ້າຂອງບໍລິສັດທີ່ອະນຸຍາດໃຫ້ຜູ້ຖືຮຸ້ນໄດ້ຮັບເງິນປັນຜົນທີ່ໃຫຍ່ກວ່າ, ແລະເງິນປັນຜົນແມ່ນຮັບປະກັນເລື້ອຍໆ. ຜູ້ຖືຮຸ້ນຫຼັກຊັບບໍ່ມີສິດທິໃນການອອກສຽງ, ແຕ່ວ່າຈະສາມາດໄດ້ຮັບສະຖານະພາບພິເສດຖ້າບໍລິສັດໄດ້ລົງທຶນເຂົ້າໄປໃນການລົງທຶນ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນຖ້າບໍລິສັດມີການຊໍາລະຫນີ້ແລະຕ້ອງຊໍາລະຫນີ້ໃຫ້ຜູ້ຖືຮຸ້ນຜູ້ຖືຮຸ້ນຕ້ອງໄດ້ຈ່າຍກ່ອນຜູ້ຖືຫຸ້ນທົ່ວໄປ. ໃນບາງກໍລະນີ, ບໍລິສັດສາມາດຊື້ຮຸ້ນຫຼັກຊັບທີ່ແນະນໍາຈາກຜູ້ຖືຮຸ້ນ, ສ່ວນຫຼາຍແມ່ນຢູ່ໃນລາຄາສູງ. ມັນຍັງເປັນໄປໄດ້ທີ່ຈະແປງຫຸ້ນຂອງຮຸ້ນທີ່ຕ້ອງການເຂົ້າເປັນຫຼັກຊັບທົ່ວໄປ, ແຕ່ບໍ່ກົງກັນຂ້າມ. ນອກນັ້ນຍັງມີປະເພດຫຼັກຊັບຕ່າງໆທີ່ຕ້ອງການເຊັ່ນ: ຫຼັກຊັບທີ່ ປ່ຽນແປງ ໄດ້.
- ພັນທະບັດ : ໃນເງື່ອນໄຂງ່າຍດາຍ, ພັນທະບັດແມ່ນຄ້າຍຄືເງິນກູ້ຢືມ. ເມື່ອທ່ານຊື້ພັນທະບັດ, ທ່ານມັກຈະຍອມຮັບເງິນຈາກລັດຖະບານຫຼືບໍລິສັດ. ໂດຍປົກກະຕິແລ້ວ, ຜູ້ອອກພັນທະບັດສັນຍາຈະຈ່າຍຄືນເງິນກູ້ຍືມຕົ້ນທຶນທັງຫມົດໃນມື້ຂ້າງຫນ້າ, ທີ່ເອີ້ນວ່າວັນທີຄົບກໍານົດ, ແລະລາຍໄດ້ດອກເບ້ຍຈ່າຍໃນເວລານີ້ໂດຍອີງຕາມ ອັດຕາດອກເບ້ຍ .
ມີຫລາຍປະເພດຂອງພັນທະບັດລວມທັງການປ່ອຍອອກມາຈາກລັດຖະບານເຊັ່ນ: ພັນທະບັດລັດຖະບານ, ແລະພັນທະບັດລັດຖະບານທີ່ບໍ່ ເສຍພາສີ . ພັນທະບັດເຫຼົ່ານີ້ມັກຈະໃຊ້ເພື່ອສະຫນັບສະຫນູນການດໍາເນີນງານຂອງລັດຖະບານແລະໂຄງການທຶນ. ນອກນັ້ນຍັງມີ ພັນທະບັດຂອງບໍລິສັດ ເຊິ່ງຊ່ວຍໃຫ້ບໍລິສັດສາມາດປະຕິບັດວຽກງານແລະລົງທຶນໃນຕົວເອງ. ນອກຈາກນີ້ຍັງມີພັນທະປະຢັດເຊັ່ນ: ພັນທະບັດ EE ແລະ Saving E Series . ມີ ພັນທະບັດການລົງທຶນ ທີ່ສູງທີ່ສຸດແມ່ນ AAA ພັນທະບັດລະດັບສູງ , ແລະ, ໃນທ້າຍກົງກັນຂ້າມຂອງ spectrum, ພັນທະບັດ junk . ຖ້າທ່ານບໍ່ຕ້ອງການຊື້ພັນທະບັດແຕ່ລະຄົນ, ທ່ານສາມາດລົງທຶນໃນ ກອງທຶນຫນີ້ .
- ອະສັງຫາລິມະສັບ : ອະສັງຫາລິມະຊັບແມ່ນຊັບສົມບັດທີ່ແທ້ຈິງ, ເຊັ່ນ: ທີ່ດິນຫຼືອາຄານ, ທີ່ເຈົ້າຂອງສາມາດນໍາໃຊ້ຫຼືອະນຸຍາດໃຫ້ຄົນອື່ນໃຊ້ໃນການແລກປ່ຽນສໍາລັບການຈ່າຍຄ່າທີ່ເອີ້ນວ່າຄ່າເຊົ່າ. ໃນເວລາທີ່ທ່ານເປັນເຈົ້າຂອງເຮືອນ, ທ່ານເປັນເຈົ້າຂອງຊັບສິນ. ເມື່ອທ່ານເປັນເຈົ້າຂອງດິນຕອນ, ທ່ານເປັນເຈົ້າຂອງຊັບສິນ.
ປະເພດຂອງໂຄງການລົງທຶນ
- ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ : ກອງທຶນ ເຊິ່ງກັນແລະກັນແມ່ນບັນດາບໍລິສັດຫຼັກຊັບ. ນັກລົງທຶນຊື້ຮຸ້ນຫຼືຫນ່ວຍໃນການໄວ້ວາງໃຈແລະເງິນແມ່ນລົງທຶນໂດຍຜູ້ຈັດການຫຼັກຊັບມືອາຊີບ. ກອງທຶນດັ່ງກ່າວເອງກໍ່ຖືຮຸ້ນສ່ວນບຸກຄົນ, ໃນກໍລະນີຂອງ ທຶນຮຸ້ນ ຫຼືພັນທະບັດ, ໃນກໍລະນີຂອງກອງທຶນຫນີ້. ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແມ່ນວິທີທາງທີ່ດີທີ່ຈະໄດ້ຮັບການຊຸກຍູ້ໃຫ້ກຸ່ມຂອງຮຸ້ນຫຼືພັນທະບັດທີ່ໄດ້ຮັບຄວາມສົນໃຈຈາກນັກລົງທຶນຈາກຄວາມຕ້ອງການຄົ້ນຄວ້າແລະຊື້ຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດແຕ່ລະຄົນ.
ຕົວຢ່າງ: ຖ້າທ່ານຕ້ອງການຫຼັກຊັບຂອງທ່ານເພື່ອປະກອບມີການລົງທຶນຫລາຍຂຶ້ນໃນບໍລິສັດຂະຫນາດນ້ອຍ, ທ່ານສາມາດຊື້ຮຸ້ນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຂະຫນາດນ້ອຍ. ຖ້າທ່ານມີຄວາມສົນໃຈໃນການເຂົ້າໃຈກົນໄກຂອງວິທີການຈັດຕັ້ງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ຈົ່ງອ່ານ ວິທີການສ້າງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ . ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນບໍ່ໄດ້ຮັບການຄ້າຕະຫຼອດມື້ເພື່ອຫຼີກລ່ຽງບໍ່ໃຫ້ປະຊາຊົນໃຊ້ປະໂຍດຈາກການປ່ຽນແປງທີ່ຢູ່ໃນ ມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ . ແທນທີ່ຈະສັ່ງຊື້ແລະຂາຍຄໍາສັ່ງຊື້ທັງຫມົດຕະຫລອດມື້ແລະເມື່ອຕະຫລາດປິດ, ປະຕິບັດຕາມມູນຄ່າທີ່ໄດ້ຄໍານວນສຸດທ້າຍສໍາລັບມື້ຊື້ຂາຍນັ້ນ.
- ການແລກປ່ຽນເງິນລົງທຶນທີ່ຖືກແລກປ່ຽນ : ທີ່ຮູ້ກັນໃນຖານະເປັນ ETFs, ກອງທຶນແລກປ່ຽນເງິນຕາແມ່ນມີຄວາມຄ້າຍຄືກັນກັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ເວັ້ນເສຍແຕ່ວ່າພວກເຂົາໄດ້ຄ້າຕະຫຼອດມື້ໃນການແລກປ່ຽນຫຼັກຊັບຄືກັບວ່າພວກເຂົາເປັນຮຸ້ນ. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານສາມາດຈ່າຍຫຼາຍຫຼືຫນ້ອຍກວ່າມູນຄ່າຂອງການຖືຄອງທີ່ຢູ່ໃນກອງທຶນ. ໃນບາງກໍລະນີ, ETF ອາດຈະມີຜົນປະໂຫຍດທາງດ້ານພາສີບາງຢ່າງແຕ່ຜົນປະໂຫຍດສ່ວນໃຫຍ່ຂອງພວກເຂົາເມື່ອທຽບໃສ່ກັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແມ່ນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງການຕະຫຼາດຫຼາຍກວ່າສິນຄ້າ. ຖ້າທ່ານຕ້ອງການໃຊ້ພວກມັນຢູ່ໃນຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ, ດີ. ຖ້າທ່ານຕ້ອງການເງິນທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຕາມປະເພນີໃນຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ, ດີ.
- ກອງທຶນດັດຊະນີ : ກອງທຶນ ດັດສະນີແມ່ນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ບາງຄັ້ງການຊື້ຂາຍເປັນ ETF, ເຊິ່ງອະນຸຍາດໃຫ້ບຸກຄົນທີ່ຈະ "ລົງທຶນ" ໃນດັດຊະນີເຊັ່ນ: S & P 500. ກອງທຶນດັດຊະນີແມ່ນອອກແບບເພື່ອໃຫ້ນັກລົງທຶນກັບຄືນມາທີ່ສອດຄ່ອງກັບດັດຊະນີ ທີ່ຢູ່ ດັ່ງນັ້ນ, ຖ້າທ່ານກໍາລັງລົງທຶນໃນກອງທຶນດັດຊະນີ S & P 500, ຜົນຕອບແທນຂອງທ່ານຄວນຈະເປັນຕົວແທນຂອງ S & P 500. ມີເງິນຫຼາຍໆເງິນທີ່ຖືກອອກແບບມາເພື່ອຕິດຕາມດັດຊະນີລວມຂອງດັດຊະນີລວມທັງຫມົດຈາກຮຸ້ນຂະຫນາດນ້ອຍ, ທີ່ຢູ່ ກອງທຶນດັດສະນີແມ່ນຕົວຢ່າງຂອງການລົງທຶນທີ່ "ໂຕ້ຕອບ".
ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າບໍ່ມີຜູ້ຈັດການກອງທຶນບໍ່ໄດ້ພະຍາຍາມ "ຕີ" ຕະຫຼາດ. ເງິນເຫຼົ່ານີ້ຖືກອອກແບບມາເພື່ອສະແດງຜົນຕອບແທນຂອງດັດຊະນີແລະບໍ່ມີຫຍັງອີກ. ເນື່ອງຈາກວ່ານີ້, ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ປົກກະຕິມີອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາຫຼາຍ, ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາລົງທຶນທີ່ມີປະສິດທິພາບຫຼາຍ. ຄວາມງ່າຍດາຍແລະລາຄາຕໍ່າສຸດຂອງກອງທຶນດັດສ້າງເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາມີເງິນລົງທຶນທີ່ດີສໍາລັບຜູ້ທີ່ບໍ່ຕ້ອງການໃຊ້ເວລາຫຼາຍໆການຄົ້ນຄວ້າຫຼັກຊັບແລະການຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບຂອງເຂົາເຈົ້າ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ທີ່ປຶກສາທາງດ້ານການເງິນຫຼາຍຄົນແນະນໍາເງິນກອງທຶນດັດຊະນີເປັນອົງປະກອບຫຼັກຂອງທຸກໆຫຼັກຊັບການລົງທຶນ.
- ກອງທຶນ hedge : ກອງທຶນ hedge ແມ່ນປະເພດຂອງການຮ່ວມມືການລົງທຶນ. ມັນມັກຈະຖືກຈົດທະບຽນຢ່າງເປັນທາງການເປັນຫຸ້ນສ່ວນທີ່ຈໍາກັດຫຼື ບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຈໍາກັດ , ແລະຄູ່ຮ່ວມງານຈະສະຫນອງເງິນຈາກນັກລົງທຶນເຂົ້າໃນກິດຈະກໍາລົງທຶນແບບກວ້າງຂວາງ. ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ, ກອງທຶນ hedge ມີສ່ວນຮ່ວມໃນກິດຈະກໍາລົງທຶນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍກ່ວາສິ່ງທີ່ນັກລົງທຶນປົກກະຕິສາມາດເຂົ້າຮ່ວມໃນການລົງທຶນ. ກອງທຶນ hedge ມັກຈະໃຊ້ເງິນທຶນ (ການກູ້ຢືມເງິນ) ເພື່ອເພີ່ມຜົນຕອບແທນຂອງພວກເຂົາແຕ່ກໍ່ສາມາດວາງເດີມພັນຕໍ່ຕະຫຼາດເພື່ອສ້າງລາຍໄດ້. ໄປລົງ. (ນີ້ແມ່ນຫຍັງພວກມັນຖືກເອີ້ນວ່າກອງທຶນ "hedge".)
ມີຫຼາຍໆໂຄງສ້າງກອງທຶນ hedge ຕ່າງໆ, ແຕ່ວ່າມັນເປັນເລື່ອງປົກກະຕິສໍາລັບຜູ້ຈັດການກອງທຶນທີ່ຈະເອົາເງິນລົງທຶນ 20% ຂອງຜົນກໍາໄລແລະ 2% ຂອງສິນຊັບເປັນຄ່າບໍລິຫານໃນແຕ່ລະປີ. ນີ້ແມ່ນໂຕ້ແຍ້ງເພາະວ່າຜູ້ຈັດການກອງທຶນໃຫຍ່ສາມາດສ້າງລາຍໄດ້ຫຼາຍລ້ານໂດລາໃນຄ່າບໍລິຫານເຖິງແມ່ນວ່າເງິນລົງທຶນຈະບໍ່ດີ. ເນື່ອງຈາກກົດລະບຽບຂອງລັດຖະບານເພື່ອປົກປ້ອງຜູ້ທີ່ບໍ່ມີປະສົບການ, ການລົງທຶນໃນກອງທຶນ hedge ສາມາດຫາຍາກສໍາລັບນັກລົງທຶນທົ່ວໄປສ່ວນໃຫຍ່ . - ກອງທຶນ ຄວາມໄວ້ວາງໃຈ: ກອງທຶນຄວາມໄວ້ວາງໃຈເປັນປະເພດພິເສດຂອງນິຕິບຸກຄົນທີ່ອະນຸຍາດໃຫ້ບຸກຄົນໃດຫນຶ່ງຫຼືອົງການຈັດຕັ້ງຊັບສິນທີ່ພວກເຂົາຈະໃຫ້ແກ່ຄົນອື່ນ. ຍົກຕົວຢ່າງ, ພໍ່ຕູ້ສາມາດເກັບເງິນໄດ້ 100,000 ຫຼຽນໃຫ້ແກ່ລູກຫລານ, ໂດຍມີເງື່ອນໄຂທີ່ວ່າລູກຫລານໄດ້ຮັບເງິນນັ້ນເມື່ອລາວກາຍເປັນ 18 ປີ. ກອງທຶນປະກັນສັງຄົມໄດ້ນໍາເອົາຜົນປະໂຫຍດດ້ານການປົກປ້ອງຊັບສົມບັດຢ່າງຫຼວງຫຼາຍແລະ, ບາງຄັ້ງ, ເງິນທຶນທີ່ມີຄວາມໄວ້ວາງໃຈສາມາດຖືສິນຄ້າເກືອບທັງຫມົດທີ່ສາມາດຄິດໄລ່ໄດ້ຈາກຮຸ້ນ, ພັນທະບັດ, ແລະອະສັງຫາລິມະຊັບເພື່ອກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ກອງທຶນ hedge, ຫຼືສິນລະປະ. ມີຄວາມຮູ້ສຶກວ່າກອງທຶນຄວາມໄວ້ວາງໃຈແມ່ນໃຊ້ພຽງແຕ່ຜູ້ທີ່ມີຄວາມອຸດົມສົມບູນເທົ່ານັ້ນ, ແຕ່ພວກເຂົາສາມາດໃຊ້ໄດ້ສໍາລັບຜູ້ທີ່ຕ້ອງການໂອນຊັບສິນຊັບສິນໃຫ້ຜູ້ອື່ນ.
- REITs : ນັກລົງທຶນບາງຄົນມັກຊື້ອະສັງຫາລິມະຊັບຜ່ານ Trusts Investment Trusts, ຫຼື REITs, ເຊິ່ງເປັນການຊື້ຂາຍທີ່ພວກເຂົາເປັນຮຸ້ນແລະມີການປະຕິບັດພາສີພິເສດ. ມີປະເພດຕ່າງໆຂອງ REITs ທີ່ມີຄວາມຊ່ຽວຊານໃນທຸກປະເພດທີ່ແຕກຕ່າງກັນຂອງອະສັງຫາລິມະສັບ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນຖ້າທ່ານຕ້ອງການລົງທຶນໃນໂຮງແຮມ, ທ່ານອາດຈະຄິດວ່າ ການລົງທຶນໃນໂຮງແຮມ REIT . REITs ແມ່ນວິທີການທີ່ດີທີ່ຈະລົງທຶນໃນອະສັງຫາລິມະຊັບໂດຍບໍ່ຕ້ອງການຊື້ຫຼືຮັກສາອາຄານທີ່ແທ້ຈິງຫຼືທີ່ດິນ.
- ຄູ່ຮ່ວມງານທີ່ມີຄວາມຈໍາກັດດ້ານການເງິນ : MLPs, ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາມັກຈະເປັນທີ່ຮູ້ຈັກ, ແມ່ນ ຫຸ້ນສ່ວນຈໍາກັດ ທີ່ມີການຊື້ຂາຍເຊັ່ນດຽວກັນກັບຮຸ້ນ. ເນື່ອງຈາກວ່າການປະຕິບັດດ້ານພາສີແລະກົດລະບຽບສະລັບສັບຊ້ອນທີ່ອ້ອມຂ້າງພວກເຂົາ, ພວກນັກລົງທຶນທີ່ບໍ່ຮູ້ວ່າພວກເຂົາກໍາລັງເຮັດຫຍັງກໍ່ຄວນຫຼີກເວັ້ນການລົງທຶນໃນ MLPs, ໂດຍສະເພາະໃນບັນຊີເງິນກະສຽນວຽກທີ່ຜົນສະທ້ອນດ້ານພາສີອາດບໍ່ຫນ້າພໍໃຈ.
ການຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບ
- ການຈັດສັນຊັບສິນ : ການຈັດສັນ ຊັບສິນແມ່ນວິທີການຈັດການທຶນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການກໍານົດພາສີສໍາລັບຊັ້ນຊັບສິນທີ່ແຕກຕ່າງກັນເຊັ່ນ: ຮຸ້ນ (ເຈົ້າຂອງຫຼືຮຸ້ນ), ລາຍໄດ້ຄົງທີ່ (bonds), ອະສັງຫາລິມະສັບ, ເງິນສົດຫຼືສິນຄ້າ (ທອງ, ເງິນ, ແລະອື່ນໆ). ) ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ, ຄວາມຄິດທີ່ວ່າຫ້ອງການຊັບສິນມີລັກສະນະແລະພຶດຕິກໍາທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ການປະສົມປະສານທີ່ເຫມາະສົມສໍາລັບສະຖານະການຂອງນັກລົງທຶນສະເພາະໃດຫນຶ່ງສາມາດເພີ່ມຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງຜົນສໍາເລັດທີ່ສອດຄ່ອງກັບເປົ້າຫມາຍຂອງນັກລົງທຶນແລະຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງ. ຕົວຢ່າງ: ຫຸ້ນແລະພັນທະບັດມີບົດບາດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ ໃນຫຼັກຊັບຂອງນັກລົງທຶນນອກຈາກຜົນຕອບແທນທີ່ພວກເຂົາອາດຈະສ້າງ.
- Mandate ການລົງທຶນ: ເງື່ອນໄຂການລົງທຶນແມ່ນຊຸດຄໍາແນະນໍາ, ກົດລະບຽບແລະຈຸດປະສົງທີ່ໃຊ້ໃນການຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບຫຼືສະກຸນເງິນທຶນ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນການ ລົງທຶນເພື່ອປົກປັກຮັກສາທຶນ ແມ່ນຫມາຍຄວາມວ່າເປັນຫຼັກຊັບທີ່ບໍ່ສາມາດມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການປ່ຽນແປງໄດ້ຢ່າງມີໄນສໍາຄັນເຖິງແມ່ນວ່າມັນຈະໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນຕ່ໍາກວ່າ.
- ບັນຊີການດູແລ - ບັນຊີ ການດູແລແມ່ນບັນຊີທີ່ຜູ້ປົກຄອງສະຖາບັນເຮັດວຽກແທນຕົວແທນນັກລົງທຶນເພື່ອຖືຫຼັກຊັບຂອງນັກລົງທຶນ. ເຈົ້າຫນ້າທີ່ເກັບຮັກສາລາຍໄດ້ຈາກດອກເບ້ຍແລະເງິນປັນຜົນ, ໃຫ້ຄໍາແນະນໍາໃນນາມຂອງນັກລົງທຶນສໍາລັບການລົງຄະແນນສຽງໂດຍກົງຫຼືກິດຈະກໍາຂອງບໍລິສັດ, ເອົາການສົ່ງ ອອກ ແລະເຮັດໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າຮຸ້ນຈະສິ້ນສຸດໃນບັນຊີຄຸ້ມຄອງດູແລ. ບັນຊີຝາກປະຢັດໄດ້ຖືກປະເມີນ ຄ່າທໍານຽມການດູແລ ແຕ່ຜູ້ລົງທຶນບາງຄົນບໍ່ຮູ້ວ່າພວກເຂົາຈ່າຍຄ່າພວກເຂົາເພາະວ່ານາຍບັງຄັບໃຫ້ບໍລິການເບິ່ງແຍງສໍາລັບລາຄາທີ່ບໍ່ເສຍຄ່າຫຼືລາຄາໃນຫຼາຍໆກໍລະນີຖ້ານັກລົງທຶນມີຂະຫນາດບັນຊີຂັ້ນຕ່ໍາຫຼືເປັນຈໍານວນຫນຶ່ງຂອງການຊື້ຂາຍຫຼັກຊັບໃນແຕ່ລະປີ. ການບໍລິການດູແລຂອງພວກເຂົາເປັນ ບັນຊີນາຍຫນ້າ .
- ບໍລິສັດຈັດການຊັບສິນ - ບໍລິສັດຄຸ້ມຄອງຊັບສິນເປັນທຸລະກິດທີ່ກໍ່ລົງທຶນໃນຕົວແທນລູກຄ້າ, ຜູ້ຖືຫຸ້ນ, ຫຼືຄູ່ຮ່ວມງານ. ທຸລະກິດການຄຸ້ມຄອງຊັບສິນພາຍໃນຂອງ Vanguard ແມ່ນຫນຶ່ງໃນການຊື້ແລະຂາຍຫຼັກຊັບພື້ນຖານຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະ ETFs. ທຸລະກິດການຄຸ້ມຄອງສິນຊັບທີ່ພະແນກລູກຄ້າຂອງ JP Morgan ແມ່ນການສ້າງຄວາມສໍາຄັນຂອງບຸກຄົນແລະສະຖາບັນ. ຂ້າພະເຈົ້າເປັນຜູ້ອໍານວຍການບໍລິຫານຂອງ Kennon-Green & Co. , ເຊິ່ງຈະເປີດປະຕູຂອງຕົນໃນທ້າຍປີ 2016 ເປັນບໍລິສັດຈັດການຊັບສິນສໍາລັບບຸກຄົນ, ຄອບຄົວ, ແລະສະຖາບັນທີ່ມີມູນຄ່າສູງສຸດແລະມີມູນຄ່າ 500,000 ໂດລາສະຫະລັດໃນຊັບສິນທີ່ຕ້ອງການລົງທຶນ ຄວາມຮັ່ງມີທີ່ຈະເຮັດວຽກຮ່ວມກັບນະຄອນຫຼວງຄອບຄົວຂອງຂ້ອຍ.
- ທີ່ປຶກສາດ້ານການລົງທຶນທີ່ຈົດທະບຽນ - RIA ເປັນບໍລິສັດທີ່ມີສ່ວນຮ່ວມໃນການໃຫ້ການຊົດເຊີຍໃນການສະເຫນີຄໍາແນະນໍາ, ການແນະນໍາ, ການອອກລາຍງານຫຼືການວິເຄາະກ່ຽວກັບຫຼັກຊັບ, ໂດຍກົງຫຼືຜ່ານການພິມ. RIAs ສາມາດປະກອບມີບໍລິສັດຄຸ້ມຄອງຊັບສິນ, ບໍລິສັດທີ່ປຶກສາດ້ານການລົງທຶນ, ບໍລິສັດວາງແຜນການເງິນ, ແລະຕົວແບບທຸລະກິດການລົງທຶນອື່ນໆ. ສິ່ງພິເສດກ່ຽວກັບ RIAs ແມ່ນວ່າພວກເຂົາຖືກຜູກມັດໂດຍຫນ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບເພື່ອເຮັດໃຫ້ຄວາມຕ້ອງການຂອງລູກຄ້າຢູ່ຂ້າງເທິງຂອງຕົນເອງຫຼາຍກວ່າມາດຕະຖານທີ່ເຫມາະສົມທີ່ຖືກຕ້ອງຕາມກົດຫມາຍ. ຄ່າທໍານຽມທີ່ປຶກສາການລົງທືນລົງທະບຽນ ຕ້ອງໄດ້ "ສົມເຫດສົມຜົນ" ແລະແຕກຕ່າງຈາກບໍລິສັດໄປຍັງບໍລິສັດ.
- Fiduciary Duty - ໃນລະບົບກົດຫມາຍອາເມລິກາ, ຫນ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບແມ່ນພາສີທີ່ສູງທີ່ສຸດຕໍ່ຄົນອື່ນ. ມັນຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີຄວາມໄວ້ວາງໃຈທີ່ຈະເຮັດໃຫ້ຄວາມສົນໃຈຂອງຫຼັກການ (ມັກລູກຄ້າ) ຢູ່ຂ້າງເທິງຂອງຕົນເອງ. ນີ້ແມ່ນການເປີດເຜີຍຂໍ້ຂັດແຍ່ງກ່ຽວກັບຄວາມສົນໃຈ.
- UTMA - ນີ້ແມ່ນບັນຊີທີ່ຖືກຈັດຕັ້ງພາຍໃຕ້ກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍການໂອນເອກະສານແບບຜິດປົກກະຕິກັບສະມາຊິກຂອງຜູ້ພິການ. ມັນອະນຸຍາດໃຫ້ຜູ້ໃຫຍ່ຊື້ຊັບສິນ, ຊື່ໃນຊື່ຂອງຕົນເພື່ອເປັນປະໂຫຍດແກ່ລູກນ້ອຍຈົນກ່ວາເດັກນ້ອຍທີ່ເຂົ້າຫາອາຍຸທີ່ແນ່ນອນທີ່ກໍານົດໄວ້ໃນເອກະສານ UTMA ທີ່ມີອາຍຸ 21 ປີເປັນອາຍຸສູງສຸດທີ່ອະນຸຍາດໃນຫຼາຍໆປະເທດ. ຜູ້ໃຫຍ່ທີ່ມີຊື່ຂອງຊັບສິນແມ່ນເປັນຜູ້ປົກຄອງແລະຕ້ອງມີຫນ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບຕໍ່ເດັກ.
ມີພໍ່ແມ່ຜູ້ທີ່ໃຫ້ລູກຂອງເຂົາເຈົ້າມີພຽງແຕ່ໃຊ້ເວລາແລະນໍາໃຊ້ຫຼັກຊັບທີ່ມີການດູແລທາງດ້ານການປິ່ນປົວທີ່ຈໍາເປັນສໍາລັບເດັກນ້ອຍ, ເຊິ່ງຕໍ່ມາໄດ້ຖືກສົ່ງໄປຫາສານເພື່ອການຂີ້ຕົວະທີ່ມີປະສິດຕິຜົນ. ຖ້າເດັກໄດ້ກາຍເປັນຜູ້ໃຫຍ່ແລະ "ບັງຄັບບັນຊີ", ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງສາມາດຜະລິດລາຍຈ່າຍເງິນສົດທຸກໆຄໍາສັບຕ່າງໆຫຼືອື່ນໆທີ່ທ່ານອາດຈະຄິດກ່ຽວກັບການຄິດໄລ່ເງິນບໍ່ພຽງແຕ່ມູນຄ່າລວມຂອງສິ່ງທີ່ເງິນນັ້ນຄວນມີ ມັນໄດ້ຖືກຂະຫຍາຍຕົວອອກໄປຢ່າງດຽວໃນຫຼັກຊັບ. - ເຈົ້າຂອງທຸລະກິດຫຼັກຊັບ - ນາຍຫນ້າຊື້ຂາຍເປັນສະຖາບັນຫຼືບຸກຄົນທີ່ດໍາເນີນການຊື້ຫຼືຂາຍຄໍາສັ່ງໃນນາມຂອງລູກຄ້າ. ເຈົ້າຂອງທຸລະກິດຈະຈັດການກັບທຸລະກິດ - ເຮັດໃຫ້ເງິນສົດຮັບເອົາໄວ້ກັບຝ່າຍທີ່ຖືກຕ້ອງແລະຄວາມປອດໄພຈະໄດ້ຮັບສິດກັບຝ່າຍທີ່ຖືກຕ້ອງພາຍໃນເວລາທີ່ແນ່ນອນ - ຕໍ່ບັນຊີດູແລລູກຄ້າຂອງພວກເຂົາ. ມີຫຼາຍປະເພດທີ່ແຕກຕ່າງກັນຂອງ ທຸລະກິດຫຼັກຊັບທີ່ ທ່ານສາມາດສົ່ງໃຫ້ນາຍຫນ້າຊື້ຂາຍຫຼັກຊັບຂອງທ່ານແຕ່ຕ້ອງລະມັດລະວັງກ່ຽວກັບການກາຍມາເປັນທີ່ເພິ່ງພາອາໃສໃນພວກມັນ. ການແລກປ່ຽນການສູນເສຍ , ໂດຍວິທີການສະແດງ, ຈະບໍ່ປົກກະຕິປົກປັກຮັກສາຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ. ນອກຈາກນັ້ນ, ບາງຄັ້ງມັນກໍ່ສາມາດ ຊື້ຫຼັກຊັບໂດຍບໍ່ມີນາຍຈ້າງ ໂດຍຜ່ານໂຄງການຕ່າງໆເຊັ່ນ DRIPs .
- ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ - ຢ່າງຫນ້ອຍສິບສອງປະເພດທີ່ແຕກຕ່າງກັນຂອງການຊື້ຂາຍຫຼັກຊັບທີ່ທ່ານສາມາດຈັດວາງກັບນາຍຈ້າງທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍຄວາມເປັນເຈົ້າຂອງໃນບໍລິສັດລວມທັງຄໍາສັ່ງຕະຫຼາດ, ຄໍາສັ່ງຈໍາກັດແລະຄໍາສັ່ງຢຸດການສູນເສຍ.
- ຂາຍສັ້ນ - ເປັນທີ່ຮູ້ກັນວ່າເປັນການຂາຍສັ້ນ, ນີ້ແມ່ນເວລາທີ່ນັກລົງທຶນຫຼືນັກຂີ້ເຫຍື້ອຂີ້ຫຸ້ນຮຸ້ນຫຼັກຊັບຫຼືສິນຊັບອື່ນທີ່ເຂົາເຈົ້າບໍ່ໄດ້ເປັນເຈົ້າຂອງ, ຂາຍມັນ, ຈ່າຍເງິນທີ່ມີຄໍາສັນຍາທີ່ຈະປ່ຽນແທນຊັບສິນໃນມື້ຫນຶ່ງ, ແລະຫວັງວ່າຊັບສິນ ຫຼຸດລົງໃນລາຄາດັ່ງນັ້ນມັນສາມາດໄດ້ຮັບການຊື້ຄືນຢູ່ໃນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາ, ການແຕກແຍກເປັນກໍາໄລ. ເຮັດຢ່າງຜິດ, ມັນສາມາດລົ້ມລະລາຍທ່ານ. ຫນຶ່ງໃນຜູ້ຊາຍທີ່ທຸກຍາກມີ $ 37,000 ໃນບັນຊີນາຍຫນ້າຂອງເຂົາແລະໃນເວລາປະມານບໍ່ໄດ້ສູນເສຍພຽງແຕ່ຈໍານວນເງິນທັງຫມົດແຕ່ພົບວ່າລາວແມ່ນຫນີ້ສິນກັບບໍລິສັດນາຍຫນ້າຂອງລາວໂດຍ $ 106,445.56.
- Margin - ໂບກເກີມັກຈະໃຫ້ເງິນຂອງລູກຄ້າຕໍ່ມູນຄ່າຂອງຫຼັກຊັບ, ພັນທະບັດແລະຫຼັກຊັບອື່ນໆທີ່ຢູ່ໃນບັນຊີຄຸ້ມຄອງດູແລຂອງລູກຄ້າຖ້າລູກຄ້າຕົກລົງທີ່ຈະຍືນຍັນຍອດເງິນຂອງບັນຊີທັງຫມົດເປັນຫລັກຊັບແລະໃຫ້ການຄໍ້າປະກັນສ່ວນບຸກຄົນ. ເມື່ອທ່ານເປີດບັນຊີນາຍຫນ້າ, ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງລະບຸວ່າທ່ານຕ້ອງການ ບັນຊີເງິນສົດຫຼືບັນຊີເງິນຝາກ .
ເກືອບທັງຫມົດນັກລົງທຶນທັງຫມົດຄວນໃຊ້ບັນຊີເງິນສົດໃນສ່ວນຫນຶ່ງເນື່ອງຈາກສິ່ງທີ່ເບິ່ງຄືວ່າມີຄວາມສ່ຽງທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກການຕັດສິນທາງດ້ານກົດຫມາຍໃນຮູບແບບຂອງການ ຖອນຄືນ ໃຫມ່. ຖ້າທ່ານກູ້ຢືມໃນຂອບ, ນາຍຫນ້າຈະສາມາດອອກໃບແຈ້ງຫນີ້ໃນເວລາໃດກໍ່ຕາມ, ສໍາລັບເຫດຜົນໃດກໍ່ຕາມ, ທ່ານຕ້ອງຈ່າຍເງິນບາງສ່ວນຫຼືທັງຫມົດຂອງທ່ານ. ມັນກໍ່ມີສິດທິໃນການຂາຍການລົງທຶນຂອງທ່ານ, ເຊິ່ງກໍ່ໃຫ້ເກີດຜົນປະໂຫຍດສູງຖ້າທ່ານມີຕໍາແຫນ່ງທີ່ດີທີ່ສຸດ, ໂດຍບໍ່ໄດ້ໃຫ້ຄໍາເຕືອນຂັ້ນສູງຫລືໂອກາດທີ່ຈະວາງເງິນສົດຫຼືຫຼັກຊັບເພີ່ມເຕີມ.
ປະເພດຂອງບັນຊີບໍານານ
- Roth IRA - A Roth IRA - IRA ແມ່ນບັນຊີສໍາລັບບັນຊີເງິນກະສຽນວຽກສ່ວນບຸກຄົນ - ເປັນປະເພດພິເສດຂອງການກໍານົດບັນຊີທີ່ວາງຢູ່ໃນບັນຊີດູແລທີ່ເຮັດໃຫ້ມັນມີຜົນປະໂຫຍດຫລາຍທີ່ສຸດໃນການເກັບພາສີ; ສາມາດຖືໄດ້ພາຍໃນເວັ້ນເສຍແຕ່ວ່າທ່ານຕ້ອງການປະເຊີນກັບຜົນສະທ້ອນຢ່າງຮ້າຍແຮງບາງຢ່າງ. ເງິນທີ່ໄດ້ປະກອບສ່ວນໃຫ້ Roth IRA ແມ່ນມາຈາກເງິນຫລັງຈາກທີ່ຈ່າຍພາສີ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານບໍ່ໄດ້ຮັບການຫັກພາສີສໍາລັບມັນ, ແຕ່ວ່າ, ຖ້າທ່ານປະຕິບັດຕາມກົດລະບຽບ, ພາຍໃຕ້ລະບົບປັດຈຸບັນ, ທ່ານຈະບໍ່ຈ່າຍຫນີ້ໃນພາສີໃດໆ ຂອງຜົນກໍາໄລທີ່ທ່ານສ້າງຈາກການລົງທຶນທີ່ຖືຢູ່ພາຍໃນ Roth IRA, ຫຼືໃນເວລາທີ່ທ່ານໄປຖອນເງິນຜົນກໍາໄລເຫຼົ່ານັ້ນ, ສໍາລັບສ່ວນທີ່ເຫຼືອຂອງຊີວິດຂອງທ່ານ. ທ່ານສາມາດຊື້ຮຸ້ນ, ພັນທະບັດ, ອະສັງຫາລິມະສັບ, ໃບຢັ້ງຢືນເງິນຝາກ ແລະບາງປະເພດສິນຊັບອື່ນໆພາຍໃນ Roth IRA.
- IRA ແບບດັ້ງເດີມ - ແບບປະເພນີ IRA ແມ່ນປະເພດ IRA ທໍາອິດ. ນັກລົງທຶນສາມາດປະກອບສ່ວນເງິນເພື່ອວ່າພວກເຂົາຈະມີເງື່ອນໄຂຕາມເງື່ອນໄຂຂອງລາຍໄດ້ແລະບໍ່ຈ່າຍພາສີກ່ຽວກັບບາງປະເພດຂອງຜົນປະໂຫຍດທີ່ໄດ້ຈັດຂຶ້ນໃນບັນຊີຈົນກ່ວາພວກເຂົາຖອນເງິນທີ່ 59,5 ປີຫຼືຖືກບັງຄັບໃຫ້ຢູ່ໃນ 70,5 ປີ.
- 401 (k) - ປະເພດພິເສດຂອງແຜນການເງິນບໍານານທີ່ສະເຫນີໂດຍນາຍຈ້າງໃຫ້ກັບພະນັກງານຂອງພວກເຂົາ, 401 (k) ມັກຈະອະນຸຍາດໃຫ້ນັກລົງທຶນເອົາເງິນຂອງພວກເຂົາໄປເຮັດວຽກຢູ່ໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຫຼື ທຶນມູນຄ່າຄົງທີ່ . ເຊັ່ນດຽວກັນກັບ IRA ແບບດັ້ງເດີມ, ນັກລົງທຶນມັກຈະໄດ້ຮັບການຫັກພາສີໃນເວລາທີ່ບັນຊີໄດ້ຮັບທຶນ, ມີຈໍາກັດປະຈໍາປີ (ເຖິງວ່າສູງກວ່າທີ່ຢູ່ໃນປະເພນີ IRA ຫຼື Roth IRA), ນາຍຈ້າງມັກຈະປະສົມປະສານ (ເຊັ່ນ: 50% 6% ຄັ້ງທໍາອິດ), ແລະບໍ່ມີພາສີອາກອນຫນີ້ຈົນກວ່າທ່ານຈະເລີ່ມຕົ້ນຖອນເງິນ (59,5 ປີກ່ອນທີ່ຈະມີການແຈກຢາຍທີ່ເລີ່ມຕົ້ນແຕ່ 70,5 ປີ). ໄລຍະ 401 (k) ຫມາຍເຖິງພາກສ່ວນຂອງລະຫັດພາສີທີ່ສ້າງມັນ. ໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້, ໄດ້ມີການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງສິ່ງທີ່ເອີ້ນວ່າ 401 (k) ໂດຍຕົນເອງເຊິ່ງອະນຸຍາດໃຫ້ນັກລົງທຶນຊື້ຮຸ້ນສ່ວນບຸກຄົນແລະພັນທະບັດໃນບັນຊີ.
- 403 (b) - ແຜນການເງິນກະສຽນວຽກທີ່ມີຄວາມຄ້າຍຄືກັບ 401 (k) ເທົ່ານັ້ນທີ່ສະຫນອງໃຫ້ໃນຂະແຫນງທີ່ບໍ່ຫວັງຜົນກໍາໄລ.
- Rollover IRA - ເມື່ອນາຍຈ້າງອອກຈາກນາຍຈ້າງ, ລາວສາມາດເລືອກເອົາຍອດເງິນ 401 (k) ແລະລາກລົງເຂົ້າໄປໃນ Rollover IRA, ເຊິ່ງປະຕິບັດຕາມເກືອບຄືກັບ IRA ແບບດັ້ງເດີມ.
- SIMPLE IRA - ປະເພດຂອງ IRA ສໍາລັບເຈົ້າຂອງທຸລະກິດຂະຫນາດນ້ອຍທີ່ມີພະນັກງານຫນ້ອຍກວ່າ 100 ຄົນທີ່ຕ້ອງການໃຫ້ບາງປະໂຫຍດແກ່ເງິນບໍານານແກ່ພະນັກງານຂອງເຂົາເຈົ້າແຕ່ບໍ່ຢາກຈັດການຄວາມສັບສົນທີ່ມາຈາກ 401 (k).
- SEP-IRA - ສັ້ນສໍາລັບບັນຊີເງິນຊ່ວຍເຫຼືອສ່ວນບຸກຄົນຂອງ SEP-IRA ສາມາດນໍາໃຊ້ໄດ້ໂດຍຜູ້ທີ່ເຮັດວຽກຕົນເອງແລະຜູ້ເປັນເຈົ້າຂອງທຸລະກິດຂະຫນາດນ້ອຍພາຍໃຕ້ສະຖານະການສະເພາະໃດຫນຶ່ງ, ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາຫລີກລ້ຽງລາຍຈ່າຍຫຼາຍກ່ວາເງິນທີ່ເຂົາເຈົ້າອາດຈະສາມາດລົງທຶນ ເນື່ອງຈາກຄວາມຈໍາກັດການປະກອບສ່ວນທີ່ສູງກວ່າການຄິດໄລ່ເປັນອັດຕາສ່ວນຂອງລາຍໄດ້.
ເງື່ອນໄຂການລົງທຶນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບບໍລິສັດ
- ຄະນະກໍາມະການ ບໍລິສັດ - ຄະນະກໍາມະການຂອງບໍລິສັດແມ່ນເປັນຜູ້ເລືອກຕັ້ງໂດຍຜູ້ຖືຮຸ້ນເພື່ອສັງເກດເບິ່ງຜົນປະໂຫຍດຂອງພວກເຂົາ, ຈ້າງແລະດັບໄຟ CEO, ກໍານົດ ນະໂຍບາຍຈ່າຍເງິນປັນຜົນ ຢ່າງເປັນທາງການ, ແລະພິຈາລະນາແນະນໍາຫຼືລົງຄະແນນສຽງຕໍ່ການສະທ້ອນ.
- ມູນຄ່າທຸລະກິດ - ມູນຄ່າ ທຸລະກິດຫມາຍເຖິງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທັງຫມົດຂອງການຊື້ຫຼັກຊັບແລະຫນີ້ສິນຂອງບໍລິສັດທັງຫມົດ.
- ມູນຄ່າຕະຫຼາດ - ມູນຄ່າການຕະຫຼາດຫມາຍເຖິງມູນຄ່າຂອງຫຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຢູ່ຂອງຫຼັກຊັບຂອງບໍລິສັດຖ້າທ່ານສາມາດຊື້ພວກເຂົາໃນລາຄາຫຼັກຊັບປະຈຸບັນ.
- ລາຍຮັບລາຍໄດ້ - ລາຍລະອຽດລາຍໄດ້ສະແດງ ລາຍໄດ້ , ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ, ພາສີແລະລາຍໄດ້ສຸດທິຂອງບໍລິສັດ.
- ປື້ມຍອດເງິນ - ຕາຕະລາງງົບປະມານສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຊັບສິນ, ຫນີ້ສິນແລະ ທຶນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນ .
- ແບບຟອມ 10-K - ເອກະສານເປີດເຜີຍປະຈໍາປີແມ່ນບໍລິສັດທີ່ຈໍາເປັນຕ້ອງຍື່ນກັບ SEC, ມັນມີຂໍ້ມູນລະອຽດກ່ຽວກັບທຸລະກິດລວມທັງການເງິນ, ຮູບແບບທຸລະກິດແລະອື່ນໆ.
ເງື່ອນໄຂການລົງທຶນອື່ນໆທີ່ທ່ານອາດຈະຢາກຮູ້
- ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ - ການແລກປ່ຽນຫຼັກຊັບເປັນສະຖາບັນ, ອົງການຈັດຕັ້ງຫຼືສະມາຄົມເຊິ່ງເປັນເຈົ້າພາບຕະຫຼາດສໍາລັບຜູ້ຊື້ແລະຜູ້ຂາຍຮຸ້ນທີ່ຈະມາຮ່ວມກັນໃນເວລາເຮັດວຽກບາງຢ່າງແລະການຄ້າກັບບຸກຄົນອື່ນ. ການແລກປ່ຽນຫຼັກຊັບທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດໃນໂລກແມ່ນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບນິວຢອກຫຼື NYSE. ບໍລິສັດທີ່ຕ້ອງການຮຸ້ນຂອງພວກເຂົາທີ່ມີລາຍຊື່ຢູ່ໃນ "ຄະນະກໍາມະໃຫຍ່", ຍ້ອນວ່າ NYSE ຖືກເອີ້ນບາງຄັ້ງ, ຕ້ອງມີມາດຕະຖານທີ່ເຄັ່ງຄັດ. ຖ້າບໍລິສັດບໍ່ສາມາດສືບຕໍ່ຕອບສະຫນອງຄວາມຕ້ອງການເຫຼົ່ານີ້, ຫຼັງຈາກນັ້ນບໍລິສັດດັ່ງກ່າວຈະຖືກຍົກເລີກ.
- ອັດຕາສ່ວນລາຄາຫາເງິນ - ອັດຕາສ່ວນການມີລາຍໄດ້ - ມັນບອກທ່ານວ່າມັນຈະໃຊ້ເວລາຫຼາຍປານໃດຕໍ່ປີສໍາລັບບໍລິສັດທີ່ຈະຈ່າຍຄືນລາຄາຊື້ໃນແຕ່ລະຮຸ້ນຈາກຜົນກໍາໄລຫຼັງຈາກອາກອນດຽວກັນຢູ່ໃນກໍາໄລປະຈຸບັນໂດຍບໍ່ມີການເຕີບໂຕ. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ອັດຕາສ່ວນ p / e ບອກທ່ານວ່າທ່ານກໍາລັງຈ່າຍເງິນສໍາລັບ $ 1 ຂອງກໍາໄລຂອງບໍລິສັດ. ຖ້າບໍລິສັດກໍາລັງລາຍງານກໍາໄລ 2 ໂດລາຕໍ່ຮຸ້ນແລະຮຸ້ນຈະຂາຍໃນລາຄາ 20 ໂດລາຕໍ່ຮຸ້ນ, ອັດຕາ P / E ແມ່ນ 10 ເນື່ອງຈາກທ່ານກໍາລັງຈ່າຍລາຍໄດ້ 10 ເທົ່າ (20 ໂດລາແບ່ງເປັນ 2 ໂດລາຕໍ່ຮຸ້ນ = 10 ເປີເຊັນ / E. ) ມັນສາມາດ inverted ເພື່ອຄິດໄລ່ບາງສິ່ງບາງຢ່າງທີ່ຮູ້ຈັກເປັນ ຜົນຜະລິດລາຍໄດ້ .
- ອັດຕາສ່ວນ PEG - ຮູບແບບປັບປຸງອັດຕາສ່ວນ p / e ທີ່ເຮັດໃຫ້ເກີດການເຕີບໂຕໃນຕົວຊີ້ວັດເພື່ອສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດທີ່ເຕີບໂຕສູງເຖິງ 15% ຕໍ່ປີແລະການຊື້ຂາຍທີ່ມີລາຍໄດ້ 20 ເທົ່ານັ້ນອາດຈະມີລາຄາຖືກກວ່າການຊື້ຂາຍຂອງບໍລິສັດທີ່ມີກໍາໄຮ 8x ແລະຫຼຸດລົງ 10% ປີ
- ອັດຕາສ່ວນ PEG ດັດແປງໂດຍແບ່ງປັນເງິນປັນຜົນ - ແບບຟອມດັດແປງອັດຕາສ່ວນ PEG ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ເກີດການແບ່ງປັນເງິນປັນຜົນໃນການຄໍານວນເພື່ອຄວາມເປັນຈິງວ່າບາງຄັ້ງການເຕີບໂຕຊ້າລົງແມ່ນຜົນຂອງບໍລິສັດທີ່ຈ່າຍເງິນຮຸ້ນສ່ວນທີ່ສໍາຄັນໃນຮູບແບບເງິນປັນຜົນເປັນເງິນສົດ ກັບການ ກັບຄືນທັງຫມົດ .
- ຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນ - ຜົນຜະລິດໃນປະຈຸບັນຂອງຮຸ້ນທົ່ວໄປຢູ່ໃນອັດຕາເງິນປັນຜົນໃນປະຈຸບັນ. ຖ້າຮຸ້ນເປັນການຊື້ຂາຍທີ່ $ 100 ຕໍ່ຫຸ້ນແລະຈ່າຍເງິນປັນຜົນປະຈໍາປີ $ 5, ອັດຕາສ່ວນເງິນປັນຜົນຈະມີ 5%.
- ຄວາມວ່ອງໄວ - ຄວາມວ່ອງໄວຫມາຍເຖິງລະດັບທີ່ຄວາມປອດໄພການຊື້ຂາຍ fluctuates ໃນລາຄາ.
- Derivative - ອະນຸພັນແມ່ນຊັບສິນທີ່ມາຈາກມູນຄ່າຂອງມັນຈາກແຫຼ່ງອື່ນ.