ສຸມໃສ່ຜົນຕອບແທນລວມຂອງການລົງທຶນບໍ່ແມ່ນການເພີ່ມທຶນ

ບໍ່ໄດ້ເຂົ້າຮ່ວມທຶນໄດ້ Cult Cult - ລາຄາຮຸ້ນເທົ່ານັ້ນບໍ່ແມ່ນຮູບທັງຫມົດ

ຫນຶ່ງໃນສິ່ງທີ່ອຸກອັ່ງທີ່ສຸດທີ່ຂ້າພະເຈົ້າມີປະສົບການເປັນນັກທຸລະກິດແມ່ນໄດ້ພົບກັບນັກລົງທຶນໃຫມ່ທີ່ຈົ່ມວ່າຄວາມຮຸ້ນຂອງພວກເຂົາເຈົ້າບໍ່ໄດ້ສ້າງກໍາໄລຫຼວງຫຼາຍໂດຍການເພີ່ມຂຶ້ນໃນລາຄາຕະຫຼາດໃນໄລຍະຫຼາຍປີ. ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຖ້າທ່ານຂໍໃຫ້ພວກເຂົາເອົາຄືນເງິນປັນຜົນທັງຫມົດທີ່ພວກເຂົາໄດ້ຮັບໃນໄລຍະເວລາດຽວກັນ, ມັນອາດຈະເຮັດໃຫ້ທ່ານເບິ່ງບໍ່ໄດ້. (ຕາມທີ່ທ່ານໄດ້ຮຽນຮູ້ໃນ ຄູ່ມືເລີ່ມຕົ້ນຂອງການຈ່າຍເງິນປັນຜົນ , ເງິນປັນຜົນເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງກໍາໄລຂອງບໍລິສັດທີ່ຈ່າຍໃຫ້ຜູ້ຖືຫຸ້ນ, ຜູ້ທີ່ເປັນເຈົ້າຂອງ.

ພວກເຂົາຈະຖືກປະກາດໂດຍ ຄະນະກໍາມະການບໍລິສັດ ແລະອັດຕາສ່ວນລວມຂອງກໍາໄລທີ່ຈ່າຍອອກແມ່ນເອີ້ນວ່າ ອັດຕາສ່ວນຈ່າຍເງິນປັນຜົນ . ບັນດາບໍລິສັດທີ່ມີອາຍຸຫຼາຍກວ່າເກົ່າ, ແລະບໍ່ມີໂອກາດຫຼາຍສໍາລັບການຂະຫຍາຍຕົວອາດຈະມີອັດຕາສ່ວນການຈ່າຍເງິນປັນຜົນສູງຂຶ້ນກ່ວາຜູ້ທີ່ມີໄວຫນຸ່ມ, ຂະຫນາດນ້ອຍແລະເຕີບໃຫຍ່ໄວ.

ຕົວຢ່າງອາດຈະຊ່ວຍສະຫຼຸບຈຸດຂອງຂ້ອຍ. ຈິນຕະນາການວ່າທ່ານເປັນຄູ່ຮ່ວມທຸລະກິດໃນການຜະລິດເອກະຊົນແລະຮຸ້ນຂອງທ່ານມີມູນຄ່າ $ 500,000. ສໍາລັບສິບປີ, ທ່ານຖືຫຸ້ນນີ້ແລະມູນຄ່າບໍ່ເຄີຍເພີ່ມຂຶ້ນ, ແຕ່ໃນໄລຍະເວລາດຽວກັນນີ້, ທ່ານໄດ້ຮັບເງິນປັນຜົນເປັນເງິນສົດ 1,500,000 ໂດລາ. ແນ່ນອນ, ນີ້ແມ່ນການລົງທຶນທີ່ດີແລະທ່ານຄວນຈະຕື່ນເຕັ້ນ. ທຸກໆປີ, ທ່ານໄດ້ຮັບການກວດສອບຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນອີເມລ໌ເປັນຜົນມາຈາກການເປັນເຈົ້າຂອງຂອງທ່ານ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຖ້າທ່ານໄດ້ຟັງສື່ມວນຊົນ, ຫຼືເບິ່ງຕາຕະລາງຫຼັກຊັບ, ທ່ານຈະພິຈາລະນາການລົງທຶນຂອງທ່ານເປັນຄວາມລົ້ມເຫລວທັງຫມົດ.

ເປັນຫຍັງ? ສື່ມວນຊົນທາງດ້ານການເງິນບໍ່ປະກອບມີເງິນປັນຜົນທັງຫມົດທີ່ໄດ້ຮັບໃນການກໍານົດຜູ້ຖືຮຸ້ນທີ່ໄດ້ຮັບໂດຍການຖືຫຸ້ນ. ໃນຕົວຈິງແລ້ວ, ໃນກໍລະນີນີ້, ຕາຕະລາງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານຈະສະແດງເສັ້ນຮາບພຽງ, ເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນໃຫມ່ຫຼາຍຄົນເຊື່ອວ່າທ່ານໄດ້ສູນເສຍເງິນຫຼັງຈາກອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນໄລຍະທົດສະວັດທີ່ທ່ານຖືຫຸ້ນຂອງທ່ານ.

(ໃນ blog ຂອງຂ້າພະເຈົ້າສ່ວນບຸກຄົນ, ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ອະທິບາຍເຖິງສາມສິ່ງທີ່ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຄວນປະກອບດ້ວຍການເພີ່ມຄວາມຖືກຕ້ອງຂອງພວກເຂົາສໍາລັບນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວ, ພວກເຂົາມັກຈະເຮັດແນວນັ້ນ).

ຂ້າພະເຈົ້າເຊື່ອວ່າການຄວບຄຸມນີ້ແມ່ນຄວາມຜິດພາດທີ່ເປັນມືອາຊີບ. ທ່ານສາມາດຈິນຕະນາການໄປຫາຫມໍທີ່ບໍ່ຮູ້ຈັກວິທີອ່ານ X-Ray ບໍ? ຄວາມໂສກເສົ້າແມ່ນວ່າປະກົດການນີ້ແມ່ນຂ້ອນຂ້າງໃຫມ່. ຈົນກ່ວາຕະຫຼາດ bull ທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່ທີ່ເລີ່ມຕົ້ນໃນຊຸມປີ 1980, ໄດ້ມີການກ່າວວ່າຈຸດປະສົງຂອງບໍລິສັດແມ່ນຈ່າຍເງິນປັນຜົນ, ເຊິ່ງໄດ້ບັງຄັບໃຫ້ສຸມໃສ່ການກັບຄືນທັງຫມົດແທນທີ່ຈະເປັນການເພີ່ມທຶນເທົ່ານັ້ນ. ກັບຄົນທີ່ຕິດກັບການຊອກຫາຂອງຄວາມອຸດົມສົມບູນໃນຕອນກາງຄືນແລະວັດທະນະທໍາການຫຼີ້ນການພະນັນ, ມັນໄດ້ກາຍເປັນການງ່າຍທີ່ຈະຄິດວ່າທ່ານຊື້ຫຼັກຊັບແລະເບິ່ງມັນໄປດວງຈັນແທນທີ່ຈະຊື້ຫຼັກຊັບແລະການເກັບເງິນຊ້າໆພ້ອມກັບການຊື່ນຊົມທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ.

ຖ້າທ່ານຕ້ອງການຫຼັກຖານສະຕິປັນຍານີ້ກໍ່ຈະແຜ່ລາມເຖິງແມ່ນວ່າສື່ມວນຊົນທາງດ້ານການເງິນຄວນພິຈາລະນານີ້: ຂໍ້ຜິດພາດທີ່ເກີດຂຶ້ນໂດຍນັກຂ່າວແມ່ນການຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າມັນຕ້ອງໃຊ້ເວລາຫຼາຍກວ່າ 20 ປີສໍາລັບຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທີ່ຈະມາຮອດລະດັບສູງສຸດກ່ອນຫນ້ານີ້ພາຍຫຼັງທີ່ມີຄວາມເດືອດຮ້ອນ. ແຕ່ການສຶກສາທາງດ້ານການເງິນຫຼາຍໆໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່ານັກລົງທຶນທີ່ໄດ້ປະໂຫຍດຈາກ ເງິນໂດລາທີ່ມີ ລະບຽບວິໄນ ມີຄວາມສໍາຄັນ ແລະໄດ້ ຮື້ມູນຄືນເງິນປັນຜົນຂອງເຂົາ ກໍ່ລຸດລົງເຖິງ 5-7 ປີແລະໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດໄດ້ກັບຄືນມາໃນລະດັບເດີມ, a mint ຢ່າງແທ້ຈິງ.

ນີ້ແມ່ນຍ້ອນສິ່ງທີ່ທ່ານດຣ Jeremy Siegel ຢູ່ໃນມະຫາວິທະຍາໄລ Wharton ເອີ້ນວ່າ "ຜົນກະທົບຕໍ່ຕະຫຼາດຫມີ", ເຊິ່ງຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ສົນທະນາໃນຫົວຂໍ້ກ່ຽວກັບການລົງທຶນໃນບໍລິສັດນ້ໍາມັນ.

ເປັນຫຍັງຈຸດສຸມນີ້ແມ່ນກ່ຽວກັບຜົນຕອບແທນລວມແລະບໍ່ໄດ້ຮັບຮຸ້ນທຶນທີ່ສໍາຄັນກັບທ່ານ

ສ່ວນໃຫຍ່ຂອງບໍລິສັດທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນໂລກຈ່າຍອອກຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ, ຖ້າບໍ່ແມ່ນສ່ວນໃຫຍ່, ຂອງກໍາໄລປະຈໍາປີທີ່ຜະລິດຈາກການດໍາເນີນງານໃນຮູບແບບເງິນປັນຜົນເປັນເງິນສົດ. ບໍລິສັດຕ່າງໆເຊັ່ນ Johnson & Johnson, Coca-Cola, General Electric, Apple, Exxon Mobil, Nestle, United Technologies, McDonald's ແລະບໍລິສັດ Walt Disney ມັກຈະກັບຄືນເງິນທີ່ໄດ້ຮັບໃນຕະຫຼອດປີເພື່ອຜູ້ຖືຮຸ້ນໃນຮູບແບບເງິນປັນຜົນແລະການ ຊື້ຄືນຫຸ້ນ ໂຄງການ . ໃນ ເຫດຜົນທີ່ຫນ້າເບື່ອແມ່ນເກືອບທັງຫມົດ , ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ປຶກສາຫາລືກ່ຽວກັບວຽກງານຂອງທ່ານ Jeremy Siegel, ເຊິ່ງໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າ 99% ຂອງນັກລົງທຶນຜົນຕອບແທນທີ່ແທ້ຈິງ, ທີ່ປັບຕົວສູງສຸດ, ແມ່ນຜົນມາຈາກການຊື້ຄືນເງິນປັນຜົນຂອງພວກເຂົາ, ໂດຍສະເພາະແມ່ນບໍລິສັດທີ່ມີຄຸນນະພາບເຊັ່ນ: ເຫຼົ່ານີ້.

ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າຖ້າເຈົ້າເປັນເຈົ້າຂອງ ຮຸ້ນ chip ສີຂີ້ເຖົ່າ , ທ່ານບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງລາຄາຮຸ້ນເພີ່ມຂຶ້ນຫຼາຍກ່ອນທີ່ທ່ານຈະເຕີບໂຕໄວຂຶ້ນ.

ຜົນກະທົບສໍາລັບນັກລົງທຶນສະເລ່ຍແມ່ນຈະແຈ້ງ: ຖ້າທ່ານເປັນເຈົ້າຂອງ ກອງທຶນດັດສະນີ ທີ່ລົງທຶນໂດຍອີງໃສ່ S & P 500 ຫຼື Dow Jones Industrial Average , ເງິນສ່ວນໃຫຍ່ຂອງທ່ານຈະຖືກນໍາໄປເຮັດວຽກຢູ່ໃນບໍລິສັດທີ່ມີການແບ່ງປັນເງິນປັນຜົນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າອັດຕາສ່ວນວັດຖຸຂອງຜົນຕອບແທນໄລຍະຍາວຂອງທ່ານແມ່ນມາຈາກ ເງິນປັນຜົນຊື້ຄືນ , ບໍ່ແມ່ນການ ເພີ່ມທຶນ . ມັນອາດຈະເປັນສິ່ງທີ່ຫນ້າຕື່ນເຕັ້ນທີ່ເປັນການເບິ່ງສີທີ່ແຫ້ງ, ແຕ່ຖ້າຫາກທ່ານມີ ຄວາມຮັ່ງມີໃນທີ່ສຸດ , ມັນບໍ່ຄວນສໍາຄັນ.

ກິນຂັ້ນຕອນຕໍ່ໄປເພື່ອສຸມໃສ່ການກັບຄືນທັງຫມົດ

ເມື່ອທ່ານເຂົ້າໃຈເຖິງຄວາມສໍາຄັນຂອງການກັບຄືນທັງຫມົດ, ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງອ່ານ ການຄິດໄລ່ຜົນຕອບແທນລວມແລະ CAGR . ມັນຈະອະທິບາຍວິທີທີ່ທ່ານສາມາດນໍາໃຊ້ເລກຄະນິດສາດງ່າຍໆເພື່ອກໍານົດອັດຕາຜົນຕອບແທນທີ່ທ່ານໄດ້ຮັບໃນການລົງທຶນໃນໄລຍະເວລາທີ່ທ່ານຖືມັນ, ລວມທັງເງິນປັນຜົນທີ່ທ່ານໄດ້ຮັບ. ທ່ານອາດຈະຕ້ອງອ່ານວ່າເປັນຫຍັງຜົນຕອບແທນທັງຫມົດແມ່ນສໍາຄັນກວ່າການປ່ຽນແປງໃນການລົງທຶນຂອງຕະຫລາດ.

ສຸດທ້າຍ, ຈົ່ງພິຈາລະນາກວດເບິ່ງການ ລົງທືນໃນການລົງທຶນສໍາລັບຜູ້ເລີ່ມ - ເປັນຄູ່ມືສ່ວນຫນຶ່ງ 10 ເພື່ອເລືອກເອົາການລົງທຶນທີ່ດີທີ່ສ້າງລາຍ ໄດ້.