ວິທີການຄິດໄລ່ເງິນສົດໃນເວລາທີ່ມີມູນຄ່າຫຼັກຊັບ
P / E ແມ່ນຫຍັງ?
P / E ສະແດງອັດຕາສ່ວນຂອງລາຄາຂອງຮຸ້ນເພື່ອກໍາໄລຂອງຕົນຕໍ່ຮຸ້ນ, ເອີ້ນວ່າ EPS. ມັນເປັນຄໍາສໍາຄັນທີ່ສໍາຄັນຖ້າບໍ່ມີເຫດຜົນອື່ນທີ່ຄົນອື່ນຄິດວ່າມັນເປັນ. ໃນເວລາທີ່ P / E ຂອງບໍລິສັດແມ່ນສູງຫຼືຕ່ໍາ, ມັນໄດ້ຮັບການເອີ້ນເກັບເງິນທາງເທີງໃນຂ່າວສານ. ມັນກັງວົນຫຼາຍ.
ຕົວເລກທີ່ກວດກາລາຄາຂອງບໍລິສັດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຕໍາແຫນ່ງເງິນສົດຂອງມັນແມ່ນມີຄວາມສໍາຄັນເທົ່າທຽມກັນ, ແຕ່ວ່າພວກເຂົາກໍາລັງເບິ່ງຂ້າມຫຼາຍຄົນ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ພວກເຂົາເຈົ້າອາດຈະມີຄວາມສໍາຄັນຫຼາຍ.
ຄວາມສໍາຄັນຂອງເງິນສົດ
ຄວາມເປັນຈິງແມ່ນວ່າໂດຍບໍ່ມີເງິນສົດ, ບໍລິສັດຈະບໍ່ມີເວລາດົນ. ມັນອາດຈະເບິ່ງຄືວ່າງ່າຍດາຍ, ແຕ່ຫຼາຍໆບໍລິສັດຫຼາຍຄົນກໍ່ລົ້ມເຫຼວພຽງແຕ່ຍ້ອນວ່າເງິນສົດຢູ່ໃນສະຫນອງທີ່ສັ້ນເກີນໄປ. ດັ່ງນັ້ນທ່ານໃຊ້ວິທີການນໍາໃຊ້ອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນສົດເພື່ອເບິ່ງວ່າບໍລິສັດໃດທີ່ບໍ່ມີມູນຄ່າຫລືມີມູນຄ່າຫຼາຍ, ເຊິ່ງແມ່ນຈຸດປະສົງດຽວກັນຂອງ P / E? ສອງການວັດແທກຕົ້ນຕໍເຮັດໃຫ້ມີຄວາມຫມາຍກ່ຽວກັບມູນຄ່າຂອງບໍລິສັດ.
ລາຄາກັບການໄຫຼເງິນສົດ
ລາຄາເພື່ອການໄຫລຂອງເງິນສົດແມ່ນກໍານົດໂດຍການ ແບ່ງປັນລາຄາຫຼັກຊັບ ໂດຍການໄຫລຂອງເງິນສົດຕໍ່ຫຸ້ນ.
ຫຼາຍຄົນມັກການວັດນີ້ຍ້ອນວ່າມັນໃຊ້ການໄຫລວຽນເງິນສົດແທນທີ່ຈະເປັນລາຍໄດ້ສຸດທິວິທີການຄອມພິວເຕີ້ EPS ເຮັດໄດ້.
ເງິນສົດແມ່ນລາຍໄດ້ສຸດທິຂອງບໍລິສັດທີ່ມີຄ່າເສື່ອມລາຄາແລະຄ່າຕັດຈໍາຫນ່າຍເພີ່ມຂຶ້ນ. ຄ່າທໍານຽມເຫຼົ່ານີ້ຫຼຸດຜ່ອນລາຍໄດ້ສຸດທິ, ແຕ່ພວກເຂົາບໍ່ໄດ້ເປັນຕົວແທນເງິນສົດທີ່ແທ້ຈິງເພື່ອໃຫ້ພວກເຂົາຫຼຸດອັດຕາເງິນສົດລາຍງານຂອງບໍລິສັດ.
ເນື່ອງຈາກຄ່າໃຊ້ຈ່າຍເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບເງິນສົດທີ່ແທ້ຈິງ, ບໍລິສັດມີເງິນສົດຫຼາຍກ່ວາລາຍໄດ້ສຸດທິສະແດງໃຫ້ເຫັນ.
Free Cash Flow
ການໄຫຼວຽນເງິນສົດແມ່ນການປັບປຸງການໄຫລຂອງເງິນສົດທີ່ກ້າວໄປຂ້າງຫນ້າແລະເພີ້ມຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການໃຊ້ຈ່າຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍເວລາດຽວ, ການຈ່າຍເງິນປັນຜົນແລະຄ່າທໍານຽມທີ່ບໍ່ເກີດຂຶ້ນກັບເງິນສົດ. ຜົນໄດ້ຮັບແມ່ນເງິນສົດຂອງບໍລິສັດທີ່ຜະລິດໃນ 12 ເດືອນທີ່ຜ່ານມາ. ແບ່ງປັນລາຄາໃນປະຈຸບັນໂດຍການໄຫຼຂອງເງິນສົດໃນແຕ່ລະຮຸ້ນແລະຜົນໄດ້ຮັບອະທິບາຍເຖິງມູນຄ່າຂອງສະຖານທີ່ຕະຫຼາດກ່ຽວກັບຄວາມສາມາດໃນການຜະລິດເງິນສົດຂອງບໍລິສັດ.
ສິ່ງທີ່ມັນທັງຫມົດມີຄວາມຫມາຍ
ເຊັ່ນດຽວກັນກັບ P / E, ອັດຕາສ່ວນການໄຫຼຂອງເງິນສົດເຫຼົ່ານີ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນບ່ອນທີ່ຕະຫຼາດມີມູນຄ່າຂອງບໍລິສັດ. ຕົວເລກຕໍ່າກວ່າທີ່ກ່ຽວກັບອຸດສາຫະກໍາແລະຂະແຫນງການຂອງບໍລິສັດຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າຕະຫລາດທີ່ມີລາຄາຖືກລົງ. ຕົວເລກທີ່ສູງຂຶ້ນກ່ວາອຸດສາຫະກໍາແລະຂະແຫນງການຂອງບໍລິສັດອາດຈະຫມາຍຄວາມວ່າຕະຫຼາດມີມູນຄ່າຫຼາຍເກີນມູນຄ່າ.
ມັນໄດ້ຄິດໄລ່ແລ້ວ
ຂໍຂອບໃຈທ່ານ, ທ່ານບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງເຮັດການຄິດໄລ່ທັງຫມົດເຫຼົ່ານີ້ຕົວທ່ານເອງ. ຫລາຍເວັບໄຊທ໌ນີ້ປະກອບມີຈໍານວນມູນຄ່າເຫຼົ່ານີ້ສໍາລັບການພິຈາລະນາຂອງທ່ານ, ລວມທັງ Reuters.com. ລາຄາລາຍລະອຽດຂອງພວກເຂົາສະເຫນີ ອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນສົດ . ພຽງແຕ່ໃສ່ຫຼັກຊັບໃນກ່ອງຄໍາຢູ່ແຖບເທິງຖ້າທ່ານໃຊ້ Reuters, ຫຼັງຈາກນັ້ນໃຫ້ຄລິກໃສ່ "Ratios" ໃນລິ້ງຄ໌ຊ້າຍ.
ສະຫຼຸບ
ເຊັ່ນດຽວກັນກັບອັດຕາສ່ວນທັງຫມົດ, ເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ໄດ້ບອກເລື່ອງທັງຫມົດ. ໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າເບິ່ງເມັດອື່ນເພື່ອກວດສອບມູນຄ່າທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ. ແຕ່ອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນສົດເຫຼົ່ານີ້ສາມາດໃຫ້ທ່ານມີຂໍ້ຄຶດທີ່ສໍາຄັນກ່ຽວກັບວິທີການບໍລິສັດກໍາລັງປະຕິບັດແລະວິທີຕະຫຼາດມູນຄ່າຂອງສິນຄ້າທັງຫມົດ.