ຊອກຫານອກຈາກ VGK ແລະ IEV ສໍາລັບການເປີດເຜີຍຕໍ່ເອີຣົບ
ໃນບົດຄວາມນີ້, ພວກເຮົາຈະເບິ່ງພາຍນອກກ່ອງທີ່ຫ້າຍຸດທະສາດຕ່າງໆທີ່ນັກລົງທຶນສາກົນສາມາດຈ້າງໃນເວລາທີ່ລົງທຶນໃນເອີຣົບ.
ເປັນຫຍັງການລົງທຶນໃນທາງເລືອກ?
ETFs ເອີຣົບທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໄດ້ສະຫນອງການລົງທຶນຢ່າງກວ້າງຂວາງຕໍ່ຫຼາຍໆຂະແຫນງການຕ່າງໆໃນທົ່ວປະເທດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ. ຖ້າທ່ານກໍາລັງຊອກຫາ "ຍຸໂລບ" ທັນທີໃນການຊື້ຫຼັກຊັບ, ເງິນເຫຼົ່ານີ້ອາດຈະເປັນວິທີທີ່ງ່າຍທີ່ສຸດທີ່ຈະບັນລຸເປົ້າຫມາຍທີ່ມີການຄ້າດຽວ.
ບັນຫາທີ່ມີກອງທຶນຂະຫນາດໃຫຍ່ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນວ່າພວກເຂົາເຈົ້າກໍາລັງຖືກ ນ້ໍາຫນັກໂດຍການລົງທຶນຂອງຕະຫຼາດ . ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ທ່ານກໍາລັງຊື້ຫຼາຍກວ່າບໍລິສັດທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດແລະຫນ້ອຍຂອງບໍລິສັດນ້ອຍທີ່ສຸດ. ນີ້ອາດຈະເບິ່ງຄືວ່າເປັນແນວທາງທີ່ມີເຫດຜົນຈົນກ່ວາບໍລິສັດເລີ່ມມີມູນຄ່າຫລາຍເກີນໄປ. ຖ້າທ່ານກໍາລັງລົງທຶນໂດຍອີງໃສ່ຂະຫນາດທີ່ພຽງພໍ, ທ່ານຈະສິ້ນສຸດການຊື້ຮຸ້ນຫຼາຍຂຶ້ນໃນບໍລິສັດຍ້ອນວ່າພວກເຂົາກາຍເປັນມູນຄ່າສູງ - ທີ່ກົງກັນຂ້າມກັບທ່ານຄວນເຮັດ.
ໃນເວລາທີ່ກ່ຽວກັບກອງທຶນ Pan -European, ນັກລົງທຶນໄດ້ຮັບຄວາມກົດດັນຫຼາຍ overweight ກັບບັນດາປະເທດທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດແທນທີ່ຈະເປັນການເປີດເຜີຍເທົ່າທຽມກັບ ປະເທດ ທັງຫມົດ.
ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) ຖືຫຸ້ນ 25% ໃນສະຫະລາຊະອານາຈັກທຽບກັບ 5% ໃນແອດສະປາຍແລະ 4% ໃນອິຕາລີ. ວິກິດການທີ່ມີຜົນກະທົບຕໍ່ສະຫະປະຊາຊາດໂດຍສະເພາະ - ເຊັ່ນ Brexit - ສາມາດເຮັດໃຫ້ຜົນກະທົບອັນໃຫຍ່ຫຼວງຕໍ່ຫຼັກຊັບໄດ້ເຖິງແມ່ນວ່າອັງກິດແມ່ນພຽງແຕ່ສ່ວນຫນຶ່ງຂອງເອີຣົບທີ່ມີພູມສັນຖານເທົ່ານັ້ນ.
ເງິນທຶນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງເອີຣົບຍັງຫລີກລ້ຽງການຫຼົບຫຼີກຕໍ່ການເຄື່ອນໄຫວຂອງສະກຸນເງິນ. ໃນເອີຣົບ, ບ່ອນທີ່ pounds, euros , kronas, ແລະ francs ທັງຫມົດທີ່ມີການປ່ຽນແປງທຽບກັບເງິນໂດລາສະຫະລັດ, ຜົນກະທົບຂອງສະກຸນເງິນສາມາດເປັນທີ່ສຸດທີ່ຂ້ອນຂ້າງ. ຄວາມສ່ຽງສະກຸນເງິນ ເຫຼົ່ານີ້ສາມາດກາຍເປັນຄວາມເຈັບຫົວສໍາລັບນັກລົງທຶນຖ້າບໍລິສັດເອີຣົບປະກາດຜົນກໍາໄລທີ່ເຂັ້ມແຂງແຕ່ວ່າເງິນເອີໂຣຫຼືເງິນຕາຕ່າງປະເທດຫຼຸດລົງທຽບກັບເງິນໂດລາສະຫະລັດ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າອັດຕາຜົນຕອບແທນທີ່ແທ້ຈິງອາດຈະຫຼຸດລົງ.
ETFs ທາງເລືອກສໍາລັບການລົງທຶນໃນເອີຣົບ
ຂ່າວດີແມ່ນວ່າມີ ETFs ເອີຣົບແຕກຕ່າງກັນຫຼາຍທີ່ນໍາໃຊ້ຍຸດທະສາດອື່ນນອກເຫນືອຈາກການດຸ່ນດ່ຽງການລົງທຶນຂອງຕະຫຼາດ. ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ, ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ຖືກເອີ້ນວ່າກອງທຶນ 'beta' ສະຫມາດເພາະວ່າພວກເຂົາສົມທົບການຍຸດທະສາດການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຫ້າວຫັນທີ່ມີການລົງທຶນດັດຊະນີຕົວຕັ້ງຕົວຕີ. ນັກລົງທຶນອາດຈະຕ້ອງພິຈາລະນາເງິນທຶນແລະກົນລະຍຸດທີ່ແຕກຕ່າງກັນນີ້ເປັນທາງເລືອກທີ່ເປັນເງິນທຶນທີ່ມີມູນຄ່າຕະຫຼາດແບບດັ້ງເດີມທີ່ມັກຈະດຶງດູດຄວາມສົນໃຈຫຼາຍທີ່ສຸດ.
1 Hedge Against Risk Currency
ຄວາມສ່ຽງດ້ານການເງິນສາມາດມີຜົນກະທົບຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຕໍ່ຜົນຕອບແທນຂອງການລົງທຶນຕ່າງປະເທດ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນຮຸ້ນເອີຣົບສາມາດມີອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງເສດຖະກິດ 10% ໃນໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາແຕ່ການຫຼຸດລົງ 5% ໃນເອີໂຣທຽບກັບເງິນໂດລາໃນຊ່ວງເວລານັ້ນຫມາຍຄວາມວ່ານັກລົງທຶນສະຫະລັດຈະເຫັນພຽງ 5% ຂອງ 10% ໂດລາ.
ETFs ໃຫມ່ຈໍານວນຫຼາຍໄດ້ສະແຫວງຫາ hedge ຄວາມສ່ຽງເຫຼົ່ານີ້ເພື່ອສະເຫນີໃຫ້ນັກລົງທຶນສໍາຜັດກັບຄວາມສະເຫມີພາບກັບການປະຕິບັດຂອງບໍລິສັດ.
ຫົວຂໍ້ວິທະຍາສາດເອີຣົບ Hedged Equity ETF (HEDJ) ແມ່ນຕົວຢ່າງອັນດີງາມຂອງສະກຸນເງິນເອີຣົບເຊິ່ງໄດ້ສະເຫນີໃຫ້ນັກລົງທຶນເປັນຕົວເລືອກທີ່ມີຄວາມບໍລິສຸດ. ການນໍາໃຊ້ບັນດາສັນຍາອະນຸຍາດ, ກອງທຶນລວມເຮັດໃຫ້ມີຄວາມແຕກຕ່າງໃນການປະຕິບັດຂອງສະກຸນເງິນຕ່າງປະເທດເພື່ອຊົດເຊີຍຜົນກະທົບຂອງການປ່ຽນໃຈເຫລື້ອມໃສ. ຄວາມບໍ່ລົງທືນແມ່ນນັກລົງທຶນສາມາດຫລຸດຜ່ອນອັດຕາການປ່ຽນແປງທີ່ດີແລະມີການຫຼາກຫຼາຍໂດຍບໍ່ມີການສະແດງໃຫ້ເຫັນກັບສະກຸນເງິນຕ່າງປະເທດ.
2. ພິຈາລະນາກອງທຶນ Smart-Beta
ກອງທຶນເບຕ້າ Smart ໄດ້ກາຍເປັນວິທີທີ່ນິຍົມເພື່ອສົມທົບການຍຸດທະສາດການລົງທຶນທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວດ້ວຍວິທີການດັດສະນີຕົວຕັ້ງຕົວຕີ. ນັບຕັ້ງແຕ່ຂໍ້ກໍານົດແມ່ນສັບສົນດັ່ງນັ້ນ, ມີຫລາຍໆພັນໆຍຸດທະສາດທີ່ແຕກຕ່າງກັນທີ່ເຮັດວຽກໂດຍກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້. ແຕ່ແນວຄວາມຄິດຂັ້ນພື້ນຖານແມ່ນເພື່ອໃຫ້ມີກົນລະຍຸດທີ່ມີຕົວຕົນສໍາລັບການດຸ່ນດ່ຽງຮຸ້ນໃນດັດຊະນີອື່ນນອກເຫນືອຈາກການລົງທຶນຂອງຕະຫຼາດ.
ກົນລະຍຸດເຫຼົ່ານີ້ສາມາດໄດ້ຮັບຜົນກະທົບໂດຍພື້ນຖານ, ທາງດ້ານເຕັກນິກ, ຫຼືປະສົມປະສານຂອງທັງສອງ.
ເອີຣົບຄັ້ງທໍາອິດໃນເອີຣົບ, AlphaDEX ETF (FEP) ແມ່ນກອງທຶນສະກຸນເງິນສະກຸນເງິນເອີໂຣ, ເຊິ່ງໃຊ້ການສະຫນັບສະຫນູນລາຄາ, ການເຕີບໂຕຂອງລາຍຮັບ, ມູນຄ່າການບັນຊີ, ການໄຫລຂອງເງິນ, ຜົນຕອບແທນຂອງສິນຊັບ, ແລະຕົວຊີ້ວັດອື່ນໆ. ກອງທຶນດັ່ງກ່າວມີເປົ້າຫມາຍທີ່ຈະປະຕິບັດຕາມດັດສະນີມາດຕະຖານໃນຂະນະທີ່ມີຈຸດປະສົງໃກ້ຊິດກັບຈຸດປະສົງຂອງນັກລົງທຶນທີ່ກ່ຽວກັບຫຼັກຊັບຂອງເຂົາເຈົ້າ, ເຊັ່ນ: ຫຼີກເວັ້ນການຮຸ້ນທີ່ມີມູນຄ່າສູງຫຼື ຮຸ້ນມູນຄ່າຊື້ .
3. ຕື່ມການເປີດກວ້າງຂະຫນາດນ້ອຍ
ນັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ມີການເປີດຕົວ ຂະຫນາດນ້ອຍ ໃນຫຼັກຊັບພາຍໃນປະເທດ, ແຕ່ຂະຫນາດນ້ອຍແມ່ນຫນ້ອຍທີ່ສຸດ. ແຕ່ຫນ້າປະຫລາດໃຈ, ຂະຫນາດນ້ອຍຂອງສາກົນແມ່ນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຜົນປະໂຫຍດດຽວກັນກັບຄູ່ຮ່ວມງານພາຍໃນຂອງພວກເຂົາເຊັ່ນ: ລາຍຮັບແລະລາຍໄດ້ທີ່ເຕີບໂຕໄວຂຶ້ນ. ຮຸ້ນເອີຣົບຂະຫນາດນ້ອຍຍັງມີຄວາມສໍາຄັນຕໍ່ຜູ້ບໍລິໂພກໃນເອີຣົບຫລາຍກວ່າ ບໍລິສັດຕ່າງປະເທດ ທີ່ເກີດຂຶ້ນໃນເອີຣົບ.
iShares MSCI Europe Small-Cap ETF (IEUS) ເປັນຕົວຢ່າງທີ່ດີຂອງກອງທຶນຂະຫນາດນ້ອຍໃນເອີຣົບທີ່ນັກລົງທຶນອາດຈະຕ້ອງພິຈາລະນາເພີ່ມການເປີດເຜີຍຕໍ່ກັບປະເພດສິນຊັບ. ໃນຂະນະທີ່ກອງທຶນຍັງມີມູນຄ່າຕໍ່າລົງໂດຍການລົງທຶນຂອງຕາຕະລາງ (ເພດານ), ມັນສະຫນອງການຊຸກຍູ້ທີ່ດີກວ່າກັບບໍລິສັດຂະຫນາດນ້ອຍກ່ວາທຶນຫຼັກທີ່ມີເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ມີເພດານ. ກອງທຶນດັ່ງກ່າວຍັງອາດຊ່ວຍປັບປຸງຄວາມຫຼາກຫຼາຍໄດ້ເນື່ອງຈາກວ່າມັນມີການພົວພັນກັບຕະຫລາດໂລກ.
4. ພິຈາລະນາກອງທຶນປະກັນສັງຄົມ
ນັກລົງທຶນ ຈ້າງງານ ຫຼືນັກລົງທຶນທີ່ຊອກຫາບໍລິສັດທີ່ມີຄຸນນະພາບສູງອາດຈະຖືກດຶງດູດເອົາ ຮຸ້ນທີ່ຈ່າຍປັນຜົນ . ໃນຂະນະທີ່ບໍລິສັດອາເມລິກາຈໍານວນຫລາຍຈ່າຍເງິນປັນຜົນດຽວກັນໃນແຕ່ລະໄຕມາດ, ບໍລິສັດເອີໂຣມັກຈ່າຍເປີເຊັນຂອງກໍາໄລຂອງພວກເຂົາສອງເທື່ອຕໍ່ປີ. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່ານັກລົງທຶນສາມາດເບິ່ງເຫັນຍອດເງິນປັນຜົນຂອງພວກເຂົາເພີ່ມຂຶ້ນຍ້ອນຜົນກໍາໄລຂອງບໍລິສັດເພີ່ມຂຶ້ນ - ເຖິງແມ່ນວ່າພວກເຂົາອາດຈະຫຼຸດລົງຖ້າຜົນກໍາໄລຫຼຸດລົງ.
ການໄວ້ວາງໃຈຄັ້ງທໍາອິດ STOXX ເອີຣົບເລືອກເງິນປັນຜົນ ETF (FDD) ສະຫນອງການຊູນກັບເອີຣົບຫຼັກຊັບທີ່ມີຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນສູງ. ໃນຂະນະທີ່ກອງທຶນດັ່ງກ່າວອາດຈະຖືບໍລິສັດຂະຫນາດໃຫຍ່ທີ່ໃຫຍ່ຫຼວງ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບກໍລະນີທີ່ມີທຶນຮຸ້ນໃນຕະຫລາດຕະຫຼາດ, ການຖືຄອງແມ່ນມີການດຸ່ນດ່ຽງໂດຍການຈ່າຍເງິນປັນຜົນແທນທີ່ຈະເປັນຂະຫນາດ. ໃນເດືອນເມສາປີ 2017 ກອງທຶນດັ່ງກ່າວຈ່າຍເງີນລາຍໄດ້ປັນຜົນ 4% ທີ່ຫນ້າປະທັບໃຈເມື່ອທຽບໃສ່ກັບ 3% ເທົ່າກັບ Vanguard FTSE Europe ETF (VGK).
5. ຫຼຸດຜ່ອນການປ່ຽນແປງທີ່ມີກອງທຶນຕ່ໍາ
ເອີຣົບໄດ້ກາຍເປັນພາກພື້ນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຂອງໂລກໃນເວລາທີ່ກ່ຽວກັບການລົງທຶນລະຫວ່າງປະເທດກັບ " Brexit " ແລະການເຕີບໂຕຕໍ່ຕ້ານເອີຣົບ. ດັ່ງນັ້ນ, ນັກລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍອາດຈະຕ້ອງການທີ່ຈະຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຂອງພວກເຂົາຕໍ່ຮຸ້ນທີ່ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະປະສົບກັບການປ່ຽນແປງທີ່ເປັນທໍາມະຊາດ. ໂຊກດີ, ກອງທຶນທີ່ບໍ່ປ່ຽນແປງຕ່ໍາ - ຫຼື ກອງທຶນຕ່ໍາ - ແມ່ນສຸມໃສ່ການຮຸ້ນທີ່ມີການປ່ຽນແປງຫນ້ອຍ. ການລົງທຶນໃນກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ຜົນປະໂຫຍດລຸດລົງແລະເຮັດໃຫ້ການລົງທືນຫນ້ອຍລົງຫນ້ອຍລົງ.
ຮຸ້ນເອເອັມເອເອັມເອເອັມເອຊີໄອເອັມເອເອັມເອເອັມເອເອີ (EUMV) ໂດຍອີງໃສ່ການປ່ຽນແປງຂອງພວກເຂົາໃນຂະນະດຽວກັນ, ໃນເດືອນເມສາ 2017, Vanguard FTSE ເອີຣົບ ETF (VGK) ມີຕົວຊີ້ວັດ beta ຂອງ 1.21 ສ່ວນຮ້ອຍ - ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າມັນແມ່ນ 21% ຫຼາຍກ່ວາ S & P 500. EUMV ລົງທຶນໃນຂະແຫນງການທີ່ບໍ່ປ່ຽນແປງຫຼາຍເຊັ່ນ: ກ່ວາ VGK.
ເສັ້ນທາງລຸ່ມ
ນັກລົງທຶນສ່ວນຫຼາຍມັກເບິ່ງເງິນທຶນແລກປ່ຽນແລະແລກປ່ຽນເງິນຕາທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດ (ETFs) ໃນເວລາທີ່ການລົງທຶນຕ່າງປະເທດ. ແຕ່ວ່າ, ການເຮັດດັ່ງນັ້ນອາດຈະເປັນອັນຕະລາຍຕໍ່ພວກເຂົາໃນການຊື້ພຽງແຕ່ບໍລິສັດໃຫຍ່ຫຼາຍໆແຫ່ງທີ່ບໍ່ມີການເປີດເຜີຍຢ່າງແທ້ຈິງກັບເອີຣົບ. ຫ້າຍຸດທະສາດທີ່ໄດ້ລະບຸໄວ້ໃນບົດຄວາມນີ້ສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານຂະຫຍາຍຂອບເຂດຂອງທ່ານແລະລົງທຶນໃນການສະແດງຄວາມບໍລິສຸດທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມສໍາຄັນຫລາຍຂຶ້ນ, ຄວາມຫຼາກຫຼາຍແລະດີກວ່າເກົ່າ.