ຕົວຢ່າງທີ່ຜ່ານມາແລະສິ່ງທີ່ເຮັດໃຫ້ເຂົາເຈົ້າ
ໃນເວລາທີ່ເຫດການໂລກຫຼືຄວາມຜິດພາດຄອມພິວເຕີ້ບອກແຜນການເຫຼົ່ານີ້ວ່າບາງສິ່ງບາງຢ່າງທີ່ຜິດປົກກະຕິເກີດຂຶ້ນ, ພວກເຂົາຈະຂາຍ (ຫຼືຊື້) ໂດຍອີງຕາມລະຫັດຂອງພວກເຂົາ.
ບັນດາໂຄງການການຄ້າເຫຼົ່ານີ້ເຮັດໃຫ້ການເຄື່ອນໄຫວຂອງຮຸ້ນຫຼາຍຂຶ້ນ, ສະນັ້ນເພີ່ມຄວາມສ່ຽງ.
2015 NYSE Flash Crash
ຮຸ້ນຂອງ ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບນິວຢອກ ໄດ້ຢຸດການຊື້ຂາຍໃນເວລາສາມຊົ່ວໂມງແລະ 38 ນາທີໃນວັນທີ 8 ກໍລະກົດປີ 2015. ການຊື້ຂາຍໄດ້ຖືກປ່ຽນໄປຢ່າງໄວວາໃນການ ແລກປ່ຽນ ການຊື້ - ຂາຍ 11 ແຫ່ງ, ລວມທັງ NASDAQ , BATS ແລະຫຼາຍໆ "ສະນຸກເກີຊ້ໍາ". NYSE ພຽງແຕ່ກວມເອົາການຊື້ຂາຍທັງຫມົດ 20%, ຫຼຸດລົງຈາກປະມານ 80% 10 ປີກ່ອນ.
ສາເຫດຂອງການປິດແມ່ນຍັງບໍ່ທັນຮູ້ເທື່ອ. ມັນອາດຈະຖືກເຊື່ອມຕໍ່ກັບການປິດຫນ້າທໍາອິດຂອງ Wall Street Journal ຫຼືພື້ນຖານຂອງການບິນ United Airlines. ທັງສອງໄດ້ເກີດຂຶ້ນໃນມື້ດຽວກັນ.
2014 Crash Flash Bond
ໃນວັນທີ 15 ເດືອນຕຸລາປີ 2014, ອັດຕາຜົນຕອບ ແທນຂອງທະນາຄານ 10 ປີ ຫຼຸດລົງຈາກ 2.0% ມາເປັນ 1,873% ພາຍໃນສອງສາມນາທີ. ມັນໄດ້ຟື້ນຕົວຢ່າງໄວວາ. plunge ໄດ້ເຮັດໃຫ້ມັນເບິ່ງຄືວ່າຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບການບັນທຶກເຫຼົ່ານີ້ຢ່າງກະທັນຫັນ. ອັດຕາດອກເບ້ຍຫຼຸດລົງເມື່ອລາຄາເພີ່ມຂຶ້ນ . ມັນແມ່ນການຫຼຸດລົງຫນຶ່ງມື້ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດນັບຕັ້ງແຕ່ປີ 2009.
ປະລິມານແມ່ນສອງເທົ່າ.
ສິ່ງທີ່ມັນເກີດມາ? ຫຼາຍຄົນໄດ້ຕໍານິວ່າບັນດາໂຄງການທີ່ກ່ຽວກັບລະບົບທີ່ຮັບຜິດຊອບສໍາລັບເກືອບ 15 ສ່ວນຮ້ອຍຂອງການຊື້ຂາຍໃນ Treasurys ຂອງສະຫະລັດ. ມັນເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງ 60 ສ່ວນຮ້ອຍຂອງການຊື້ຂາຍໃນທາງອີເລັກໂທຣນິກ, ແທນທີ່ຈະໂທລະສັບ. ຄວາມໄວທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນປະຕິກິລິຍາໃດໆໃນຕະຫຼາດ.
ຍັງມີ ສະພາບຄ່ອງ ໃນຈໍານວນ ເງິນທີ່ມີ ຢູ່ໃນການຂາຍ.
ມີຈໍານວນເງິນຕ່ໍາກວ່າທີ່ຖືວ່າປົກກະຕິແມ່ນມີ 54% ຕ່ໍາກວ່າ 10 ປີ.
2010 Dow Flash Crash
ໃນວັນທີ 6 ເດືອນພຶດສະພາປີ 2010, Dow ໄດ້ຫຼຸດລົງ 1,000 ຈຸດພາຍໃນ 10 ນາທີ. ມັນແມ່ນການຫຼຸດລົງທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນບັນທຶກ, ເຊິ່ງມີມູນຄ່າ 1 ພັນຕື້ໂດລາສະຫະລັດ. ໃນຕອນທ້າຍຂອງມື້, ມັນໄດ້ພົບກັບ 70 ສ່ວນຮ້ອຍຂອງອານາເຂດທີ່ສູນເສຍຂອງມັນ. ເອີໂຣ ຫຼຸດລົງໃນລະດັບຕໍ່າຕໍ່ປີທຽບໃສ່ເງິນໂດລາ. ການບິນໄປສູ່ຄວາມປອດໄພໄດ້ຂັບໄລ່ ທອງ ເຖິງ 1,200 ໂດລາຕໍ່ອໍ. ມັນໄດ້ລົບລ້າງອັດຕາດອກເບ້ຍ 10 ປີ ຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍ ລົງເຖິງ 3.4%.
ສິ່ງທີ່ກະຕຸ້ນການຂາຍ? ລອນດອນລອນດອນ, Navinder Sarao, ນັ່ງຢູ່ເຮືອນລາວໂດຍໃຊ້ຄອມພິວເຕີສ່ວນບຸກຄົນ. ໃນປີ 2015, ຜູ້ສືບສວນພົບວ່າ Sarao ໄດ້ປະຕິເສດແລະຍົກເລີກຢ່າງໄວວາຈໍານວນຫຼາຍຂອງ "E-mini S & P" ສັນຍາໃນອະນາຄົດ. ລາວໄດ້ເຂົ້າຮ່ວມໃນກົນລະຍຸດທີ່ຜິດກົດຫມາຍທີ່ເອີ້ນວ່າ "spoofing." ດັ່ງນັ້ນ, Waddell & Reed ໄດ້ທໍາລາຍສະພາບຄ່ອງໃນສັນຍາໃນອະນາຄົດໂດຍປະຕິເສດການສັນຍາທີ່ມີມູນຄ່າ 4,1 ຕື້ໂດລາ.
ກຸ່ມບໍລິສັດ CME ເຕືອນທ່ານ Sarao ແລະນາຍຫນ້າຂອງລາວ, MF Global, ວ່າທຸລະກິດລາວຈະຖືກປະຕິບັດດ້ວຍຄວາມດີ. Spoofing manipulates ລາຄາຕະຫຼາດໂດຍການສ້າງຄວາມຜິດພາດລາຄາ, ຫຼັງຈາກນັ້ນຂາຍໃຫ້ເຂົາເຈົ້າຢ່າງໄວວາສໍາລັບກໍາໄລ.
ໃນເວລານັ້ນ, ທຸກຄົນຄິດວ່າເຫດການດັ່ງກ່າວເກີດຂຶ້ນ ຍ້ອນວິກິດການຫນີ້ສິນຂອງເຣັກ . ຫນີ້ຂອງຄາວຕີ້ໄດ້ຖືກຫຼຸດລົງໃນສະຖານະພາບຫນີ້ສິນໂດຍການຈັດອັນດັບ.
ມັນກໍ່ສ້າງກະບົດໃນຖະຫນົນຫົນທາງ. ຖ້າ ECB ປ່ອຍຄ່າເສລີພາບໃນປະເທດເກຣັກ, ມັນອາດຈະເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມເສຍຫາຍຕໍ່ບັນດາປະເທດທີ່ມີຫນີ້ສິນຫລາຍເຊັ່ນໂປໂລຍ, ໄອແລນແລະແອດສະປາຍ. ນັກລົງທຶນທີ່ຖືຄອງບັນດາພັນທະບັດຂອງບັນດາປະເທດເຫຼົ່ານີ້ຈະມີການສູນເສຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ເນື່ອງຈາກຈໍານວນນັກລົງທຶນເຫລົ່ານີ້ແມ່ນທະນາຄານ, Libor ເພີ່ມຂຶ້ນ. ມັນຄ້າຍຄືກັບສິ່ງທີ່ເກີດຂຶ້ນໃນລະຫວ່າງ ວິກິດການປ່ອຍສິນເຊື່ອທະນາຄານປີ 2007 . ນີ້ໄດ້ສ້າງຄວາມຢ້ານກົວຂອງ freeze ສິນເຊື່ອໃນທະນາຄານເອີຣົບ.
ເຊັ່ນດຽວກັນກັບ ບັນຫາ ອື່ນໆ ທີ່ຜ່ານມາ ອື່ນໆ, ມັນບໍ່ໄດ້ນໍາໄປສູ່ການຖົດຖອຍ.
2013 ແລະອື່ນໆ NASDAQ Flash Crashes
NASDAQ ແມ່ນອຸບັດຕິເຫດສໍາລັບການເກີດອຸບັດຕິເຫດ. ໃນວັນທີ 22 ເດືອນສິງຫາ 2013, NASDAQ ປິດຈາກ 12:14 pm EDT ເຖິງ 3:25 pm EDT. ຫນຶ່ງໃນບັນດາເຄື່ອງແມ່ຂ່າຍຂອງຄອມພິວເຕີ້ທີ່ NYSE ບໍ່ສາມາດສື່ສານກັບເຄື່ອງແມ່ຂ່າຍ NASDAQ ທີ່ສະຫນອງຂໍ້ມູນລາຄາຫຼັກຊັບໄດ້. ເຖິງວ່າຈະມີຄວາມພະຍາຍາມຫຼາຍ, ບັນຫາບໍ່ສາມາດແກ້ໄຂໄດ້, ແລະເຄື່ອງແມ່ຂ່າຍທີ່ເນັ້ນຫນັກຢູ່ທີ່ NASDAQ ໄດ້ຫຼຸດລົງ.
ຂໍ້ຜິດພາດຄອມພິວເຕີ NASDAQ ຍັງເຮັດໃຫ້ເກີດການສູນເສຍເງິນ 500 ລ້ານໂດລາສໍາລັບພໍ່ຄ້າໃນເວລາທີ່ Facebook ເປີດຕົວການ ສະເຫນີຫຼັກຊັບສາທາລະນະ . ໃນວັນທີ 18 ເດືອນພຶດສະພາປີ 2012, IPO ໄດ້ຖືກຊັກຊ້າສໍາລັບ 30 ນາທີ. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ພໍ່ຄ້າບໍ່ສາມາດເອົາ, ປ່ຽນແປງຫຼືຍົກເລີກຄໍາສັ່ງຊື້. ເມື່ອມີການແກ້ໄຂບັນຫາ, ການບັນທຶກ 460 ລ້ານຮຸ້ນໄດ້ຖືກຊື້ຂາຍ.
ແມ່ນຕະຫລາດຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ?
Michael Lewis, ຜູ້ຂຽນຂອງ Flash Boys , ເວົ້າວ່າການມີໂປຣແກຣມການຄ້າທີ່ມີຄວາມຖີ່ສູງເຫຼົ່ານີ້ຫມາຍຄວາມວ່ານັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນບໍ່ສາມາດລ່ວງຫນ້າ. ບັນດາໂຄງການໃຊ້ເວລາໃນຈໍານວນຫລາຍຂໍ້ມູນແລະເຮັດໃຫ້ການຕັດສິນໃຈແບ່ງປັນຄັ້ງທີສອງແລະການຄ້າໄລຍະຍາວກ່ອນທີ່ມະນຸດສາມາດເຮັດໄດ້. ບໍລິສັດທີ່ໃຊ້ມັນ, ເຊັ່ນ Goldman Sachs ແລະ JP Morgan, ບໍ່ໄດ້ສູນເສຍການຄ້າໃນປີ. ສໍາລັບນັກລົງທຶນສະເລ່ຍ, Lewis ເວົ້າວ່າ, ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແມ່ນການຂູດຮີດ.
ໃນ CNBC, Lewis defended ການຄົ້ນຄວ້າຂອງຕົນກັບ CEO ຂອງ BATS, ການແລກປ່ຽນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດທີສອງຫລັງ NYSE. ເຊັ່ນດຽວກັບ NASDAQ, ມັນເປັນການແລກປ່ຽນເອເລັກໂຕຣນິກທັງຫມົດ, ເທົ່ານັ້ນ. ນັກລົງທຶນ Billionaire Mark Cuban ກ່າວວ່າຄວາມສ່ຽງຂອງການເກີດໄຟໄຫມ້ໃຫຍ່ທີ່ຮ້າຍແຮງກວ່າເກົ່າແມ່ນຮ້າຍແຮງກວ່າເກົ່າກວ່າ "ການຂູດຂີ້ເຫຍື້ອຕະຫຼາດ".
ວິທີມັນຜົນກະທົບຕໍ່ທ່ານ
ຖ້າ Wall Street ບໍ່ໄດ້ຂັດຂວາງ, ມັນກໍ່ອາດຈະເປັນໄປໄດ້. ບໍ່ມີວິທີທີ່ຜູ້ເກັບເອກະຊົນສາມາດເກັບກໍາຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມກ່ວາໂຄງການຊື້ຂາຍຄອມພິວເຕີເຫຼົ່ານີ້. ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ວ່າຫ້ອງການຊັບສິນຈໍານວນຫລາຍດັ່ງກ່າວກໍາລັງເຄື່ອນຍ້າຍໃນເວລາດຽວກັນ. ໂຄງການເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ໄດ້ຖືກຄວບຄຸມ, ບໍ່ວ່າຈະ.
ສະຖານະການບໍ່ແມ່ນຄວາມຫວັງ. ເຖິງແມ່ນວ່າມັນເປັນໄປບໍ່ໄດ້ທີ່ຈະຄິດອອກວ່າໂຄງການເຫຼົ່ານີ້ໃນແຕ່ລະມື້, ທ່ານສາມາດບອກບ່ອນທີ່ຕະຫຼາດແມ່ນຫົວຂໍ້ໂດຍການປະຕິບັດຕາມວົງຈອນທຸລະກິດ. ຮັກສາ ຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມຫລາກຫລາຍ . ປັບ ການແບ່ງຊັບສິນ ຂອງທ່ານໃນແຕ່ລະໄຕມາດເພື່ອເຮັດໃຫ້ການກັບຄືນດີ. ຈືຂໍ້ມູນການ, ມັນບໍ່ແມ່ນຫຼາຍປານໃດທີ່ທ່ານເຮັດ, ແຕ່ເຮັດແນວໃດທ່ານຈະສູນເສຍຫນ້ອຍ.
ໃນຄວາມເລິກ : ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແມ່ນຫຍັງ? | ແມ່ນຫຍັງ Crash ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ? | ການຂັດຂວາງອາດເຮັດໃຫ້ເກີດການຖອຍລົງ?