ສິ່ງທີ່ບໍ່ຕ້ອງເຮັດໃນຕະຫລາດຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ
ການລົ້ມລະລາຍແມ່ນຫຼາຍກ່ວາຢ່າງກະທັນຫັນກ່ວາການ ແກ້ໄຂຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ ນັ້ນແມ່ນເວລາທີ່ຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ 10% ຈາກລະດັບສູງ 52 ອາທິດພາຍໃນມື້, ອາທິດ, ຫຼືເຖິງເດືອນ. ແຕ່ລະ ຕະຫຼາດ bull ໃນ 40 ປີຜ່ານມາໄດ້ມີການແກ້ໄຂ. ມັນເປັນພາກສ່ວນທໍາມະຊາດຂອງວົງຈອນຕະຫຼາດທີ່ນັກລົງທຶນທີ່ສະຫລາດຍິນດີຕ້ອນຮັບ.
ການດຶງດູດການລົງທຶນດັ່ງກ່າວເຮັດໃຫ້ຕະຫຼາດລວບລວມກ່ອນທີ່ຈະໄປສູ່ຈຸດສູງສຸດ. ບໍ່ມີໃຜຍິນດີຕ້ອນຮັບ crash. ມັນກະທັນຫັນ, ຮຸນແຮງ, ແລະບໍ່ຄາດຄິດ.
ສາເຫດ
ຜູ້ຂາຍທີ່ຢ້ານກົວມັກຈະເຮັດໃຫ້ເກີດອຸປະຕິເຫດ. ເຫດການທາງເສດຖະກິດທີ່ບໍ່ຄາດຄິດ, ໄພພິບັດຫຼືວິກິດການທີ່ເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມສັບສົນ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນການ ຕົກຕະຫຼາດຂອງປີ 2008 ໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນໃນວັນທີ 29 ເດືອນກັນຍາ 2008. Dow ໄດ້ຫຼຸດລົງ 777.68 ຈຸດ. ມັນແມ່ນການຫຼຸດລົງທີ່ສໍາຄັນໃນປະວັດສາດຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບນິວຢອກໃນເວລານັ້ນ. ນັກລົງທຶນຢ້ານກົວໃນເວລາກອງປະຊຸມບໍ່ສາມາດອະນຸມັດ ໃບຢັ້ງຢືນການກູ້ຢືມເງິນຂອງທະນາຄານ . ພວກເຂົາເຈົ້າມີຄວາມຢ້ານວ່າສະຖາບັນການເງິນຫລາຍຂຶ້ນຈະລົ້ມລະລາຍເຊັ່ນ Lehman Brothers.
ການປະທ້ວງໂດຍທົ່ວໄປແມ່ນເກີດຂື້ນໃນຕອນທ້າຍຂອງ ຕະຫລາດ ຂະຫຍາຍ ຕະຫລາດ . ນັ້ນແມ່ນເວລາທີ່ ຄວາມບໍ່ມີເຫດຜົນທີ່ບໍ່ມີເຫດຜົນ ຫຼື ຄວາມໂລບມາກ ໄດ້ເຮັດໃຫ້ລາຄາຮຸ້ນໃນລະດັບບໍ່ຫມັ້ນຄົງ. ໃນຈຸດນັ້ນ, ລາຄາແມ່ນສູງກວ່າມູນຄ່າທີ່ແທ້ຈິງຂອງບໍລິສັດດັ່ງທີ່ໄດ້ກໍານົດໂດຍລາຍໄດ້. ອັດຕາສ່ວນຂອງ ລາຄາ ກັບອັດຕາສ່ວນລາຍໄດ້ ແມ່ນສູງກ່ວາຕົວເລກປະຫວັດສາດ.
ສິ້ນສຸດຂອງຈຸດ dot bubble ໃນ 1999 ໄດ້ເຮັດໃຫ້ NASDAQ crash ໃນປີ 2000.
ການພັດທະນາດ້ານເຕັກນິກໃຫມ່ທີ່ເອີ້ນວ່າການຊື້ຂາຍໃນປະລິມານທີ່ໄດ້ເຮັດໃຫ້ເກີດບັນຫາຮ້າຍແຮງ. "ນັກວິເຄາະນັກວິເຄາະ" ໄດ້ນໍາໃຊ້ກົນລະສາດທາງຄະນິດສາດໃນໂຄງການຄອມພິວເຕີໃນການຊື້ຂາຍຮຸ້ນ. ການລົງທຶນທີ່ຊັບຊ້ອນແລະກອງທຶນ hedge ກັບຫລາຍພັນຄົນຂອງຄອມພິວເຕີ້ຖືກກໍານົດໃຫ້ຂາຍເມື່ອເຫດການບາງຢ່າງເກີດຂຶ້ນ.
ການຊື້ຂາຍຂອງໂຄງການໄດ້ເຕີບໂຕຂຶ້ນສູ່ຈຸດທີ່ມັນຖືກແທນທີ່ນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນ, ຄວາມໂລບແລະຄວາມຢ້ານກົວທີ່ເປັນສາເຫດຂອງບັນຫາ.
ຕົວຢ່າງແມ່ນເຫດການ Flash ທີ່ເກີດຂຶ້ນໃນວັນທີ 6 ເດືອນພຶດສະພາ 2010. Dow ໄດ້ຫຼຸດລົງເກືອບ 1,000 ຈຸດໃນເວລາບໍ່ເທົ່າໃດນາທີ. ໂຄງການການຄ້າລະດັບປະລິມານທີ່ປິດລົງຍ້ອນເຫດຜົນດ້ານວິຊາການ.
ຜົນກະທົບ
ອຸປະຕິເຫດສາມາດນໍາໄປສູ່ ຕະຫຼາດຫມີ . ນັ້ນແມ່ນເວລາທີ່ຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ 10% ອີກ, ສໍາລັບການຫຼຸດລົງທັງຫມົດ 20% ຫຼືຫຼາຍກວ່ານີ້. ມັນມັກຈະມີອາຍຸ 18 ເດືອນ. ຕະຫຼາດຫມີມັກຈະເກີດຂື້ນກັບການຖົດຖອຍ.
ການ ແຂ່ງຂັນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສາມາດເຮັດໃຫ້ເກີດການຖົກຖຽງກັນໄດ້ . ແນວໃດ? ຮຸ້ນແມ່ນວິທີການບໍລິສັດໄດ້ຮັບເງິນສົດເພື່ອຂະຫຍາຍທຸລະກິດຂອງຕົນ. ຖ້າ ລາຄາຫຼັກຊັບ ຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ, ບໍລິສັດມີຄວາມສາມາດທີ່ຈະເຕີບໂຕຫນ້ອຍລົງ. ບໍລິສັດທີ່ບໍ່ໄດ້ຜະລິດໃນທີ່ສຸດກໍ່ຈະເຮັດໃຫ້ຄົນງານຈະຢູ່ໃນລະດູຝົນ. ໃນຂະນະທີ່ແຮງງານໄດ້ຖືກຍົກເລີກ, ພວກເຂົາໃຊ້ເງິນຫນ້ອຍລົງ. ການຫຼຸດລົງຂອງ ຄວາມຕ້ອງການ ຫມາຍເຖິງລາຍຮັບຫນ້ອຍ. ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າການຍົກເລີກການເພີ່ມເຕີມ. ໃນຂະນະທີ່ການລົງທືນຍັງສືບຕໍ່, ເສດຖະກິດໄດ້ເຮັດສັນຍາ, ເຊິ່ງກໍ່ໃຫ້ເກີດການ ຊ້າລົງ . ໃນ ອະດີດ, ຕະຫລາດຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ ລ່ວງຫນ້າກັບການ ຊຶມເສົ້າທີ່ຮ້າຍແຮງ , ການປະຕິ ເສດປີ 2001 ແລະ ເສດຖະກິດໂລກປີ 2008 .
ສິ່ງທີ່ບໍ່ຕ້ອງເຮັດໃນຄວາມເສຍຫາຍ
ໃນໄລຍະ crash, ບໍ່ໃຫ້ເຂົ້າໄປໃນການລໍ້ລວງທີ່ຈະຂາຍ. ມັນຄ້າຍຄືກັບຄວາມພະຍາຍາມທີ່ຈະຈັບມີດທີ່ຫຼຸດລົງ. ການແຂ່ງຂັນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຈະເຮັດໃຫ້ ນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນ ຂາຍໃນລາຄາຮຸ້ນ.
ນັ້ນແມ່ນສິ່ງທີ່ຜິດພາດທີ່ຈະເຮັດ. ເປັນຫຍັງ? ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສະເຫມີເຮັດໃຫ້ການສູນເສຍໃນສາມເດືອນຫຼືດັ່ງນັ້ນ. ເມື່ອຕະຫຼາດຫັນມາ, ພວກເຂົາຢ້ານຊື້ອີກ. ດັ່ງນັ້ນ, ພວກເຂົາເຈົ້າ lock ໃນການສູນເສຍຂອງເຂົາເຈົ້າ. ບັນດາໄພຂົ່ມຂູ່ທີ່ສຸດແມ່ນຢູ່ໃນມື້ຫນຶ່ງຫຼືສອງມື້. ໃນກໍລະນີຫຼາຍທີ່ສຸດ, ພຽງແຕ່ນັ່ງແຫນ້ນ. ຖ້າທ່ານຂາຍໃນລະຫວ່າງການແຂ່ງຂັນ, ທ່ານອາດຈະບໍ່ຊື້ໃນທັນທີເພື່ອເຮັດໃຫ້ການສູນເສຍຂອງທ່ານ.
ການເດີມພັນທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງທ່ານແມ່ນການຂາຍກ່ອນທີ່ຈະ crash. ທ່ານສາມາດບອກເວລາທີ່ຕະຫຼາດກໍາລັງຈະລົ້ມລົງໄດ້ແນວໃດ? ມີຄວາມຮູ້ສຶກວ່າ "ຂ້ອຍຕ້ອງໄດ້ຮັບໃນປັດຈຸບັນ, ຫຼືຂ້ອຍຈະຫລີກລ້ຽງຜົນກໍາໄລ," ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ການຊື້ panicked. ແຕ່ຜູ້ລົງທຶນສ່ວນຫຼາຍມັກຊື້ສິນຄ້າຢູ່ທີ່ຈຸດສູງສຸດຂອງຕະຫຼາດ. ພວກເຂົາຖືກຂັບເຄື່ອນໂດຍຄວາມຮູ້ສຶກ, ບໍ່ແມ່ນການເງິນ.
ແມ່ນຫຍັງຄືການແກ້ໄຂ? ຮັກສາ ຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມຫລາກຫລາຍ ຂອງ ຫຼັກຊັບ , ພັນທະບັດ, ແລະ ສິນຄ້າ . ສົມທົບກັບການປ່ຽນແປງສະພາບການຕະຫຼາດ.
ຖ້າທ່ານເຮັດໄດ້ດີ, ຫຼັງຈາກນັ້ນທ່ານໄດ້ຂາຍຮຸ້ນໃນເວລາທີ່ພວກເຂົາໄດ້ຮັບໃນມູນຄ່າ. ຖ້າເສດຖະກິດບໍ່ເສດຖະກິດຕົກລົງ, ການປັບຕົວຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານຈະຊື້ຮຸ້ນໃນເວລາທີ່ລາຄາຫຼຸດລົງ. ໃນເວລາທີ່ເຂົາເຈົ້າເພີ່ມຂຶ້ນອີກເທື່ອຫນຶ່ງ, ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາເຮັດທຸກຢ່າງ, ທ່ານຈະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາຫຼັກຊັບ. ການສົມທົບກັບບັນດາຜະລິດຕະພັນທີ່ແຕກຕ່າງກັນກໍ່ແມ່ນວິທີທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະປົກປ້ອງຕົວເອງຈາກການລົ້ມລະລາຍ. ເຖິງແມ່ນວ່ານັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຊໍານິຊໍານານທີ່ສຸດກໍ່ເຫັນວ່າມັນເປັນການຍາກທີ່ຈະຮັບຮູ້ເຖິງການລົງທຶນໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຈົນກວ່າມັນຊັກຊ້າເກີນໄປ.
ຄໍາເປັນການປ້ອງກັນທີ່ດີທີ່ສຸດຕໍ່ການຫລົບຫນີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. ການຄົ້ນຄວ້າທີ່ເຮັດໂດຍ Trinity College ພົບວ່າ, ສໍາລັບ 15 ມື້ຫຼັງຈາກການລ່ວງລະເມີດ, ລາຄາທອງ ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ນັກລົງທຶນຢ້ານກົວ panicked, ຂາຍຫຼັກຊັບຂອງເຂົາເຈົ້າແລະຊື້ຄໍາ. ຫຼັງຈາກ 15 ມື້ທໍາອິດ, ລາຄາຄໍາສູນເສຍມູນຄ່າຕໍ່ລາຄາຮຸ້ນ. ນັກລົງທຶນໄດ້ໂອນເງິນຄືນເຂົ້າໃນຮຸ້ນເພື່ອໃຊ້ປະໂຍດຈາກລາຄາທີ່ຕໍ່າກວ່າ. ຜູ້ທີ່ເກັບຮັກສາໄວ້ໃນຄໍາທີ່ຜ່ານມາ 15 ມື້ໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນສູນເສຍເງິນ.
ຜູ້ວາງແຜນທາງການເງິນສ່ວນຫຼາຍຈະບອກທ່ານວ່າການປ້ອງກັນທີ່ດີທີ່ສຸດໃນຊ່ວງເວລາທີ່ບໍ່ມີການຂັດແຍ່ງແມ່ນບໍ່ແມ່ນຄໍາ, ຫຼືຊັບສິນໃດຫນຶ່ງ. ແທນທີ່ຈະ, ທ່ານຄວນມີບັນ ດາຜະລິດຕະພັນຕ່າງໆ ທີ່ຕອບສະຫນອງເປົ້າຫມາຍຂອງທ່ານ. ການຈັດສັນຊັບສິນຂອງທ່ານຄວນສະຫນັບສະຫນູນເປົ້າຫມາຍເຫຼົ່ານັ້ນ. ແຕ່ເຖິງແມ່ນວ່າຫຼັກຊັບຢ່າງມີປະສິດຕິພາບກໍ່ຄວນຈະບໍ່ມີຫຼາຍກວ່າ 10% ຂອງສິນຊັບໃນຄໍາ .