ກອງທຶນມູນຄ່າຄົງທີ່ແມ່ນຫຍັງ?

ກອງທຶນມູນຄ່າຄົງທີ່ສາມາດເປັນທາງເລືອກທີ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງຕໍ່ພັນທະບັດ

ກອງທຶນມູນຄ່າຄົງທີ່ແມ່ນການລົງທຶນກອງທຶນປະກັນໄພ, ເຊັ່ນ: ກອງທຶນຕະຫຼາດເງິນ . ແຕ່ວ່າກອງທຶນມູນຄ່າຄົງທີ່ແມ່ນມີຄວາມຮູ້ທີ່ຈະສະຫນອງຜົນຜະລິດສູງກວ່າຕະຫຼາດເງິນ, ໂດຍບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍເກີນໄປ. ກອງທຶນມູນຄ່າຄົງທີ່ແມ່ນການລົງທຶນທີ່ເປັນທີ່ຮູ້ຈັກເພື່ອປົກປັກຮັກສາທຶນ. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ກອງທຶນຍັງຄົງຮັກສາມູນຄ່າຂອງເງິນສົດຂອງທ່ານ, ບໍ່ວ່າຈະເປັນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຫລືຕະຫຼາດພັນທະບັດທີ່ກໍາລັງດໍາເນີນຢູ່. ມັນມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່າ, ແຕ່ຜົນຕອບແທນທີ່ທ່ານໄດ້ຮັບແມ່ນຍັງຕໍ່າເຊັ່ນກັນ.

ຫລາຍກວ່າ 821 ຕື້ໂດລາແມ່ນໄດ້ລົງທຶນໃນກອງທຶນມູນຄ່າຄົງທີ່. ເກືອບເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງແຜນການ 401 (k) ສະເຫນີທຶນມູນຄ່າທີ່ມີຄວາມຫມັ້ນຄົງແລະບາງໂຄງການປະຢັດເງິນວິທະຍາໄລປະມານ 529 ກໍ່ສະເຫນີໃຫ້ປະເພດການລົງທຶນແບບນີ້. ລັກສະນະຄວາມສ່ຽງທີ່ຕໍ່າຂອງການລົງທຶນປະເພດນີ້ສະຫນອງຜົນຕອບແທນທີ່ຫມັ້ນຄົງແລະສອດຄ່ອງທີ່ສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ສະຫນອງຫຼັກຊັບທີ່ມີທາງເລືອກທີ່ຫລາກຫລາຍໃນຍຸດທະສາດການຈັດສັນສິນຊັບໂດຍລວມ.

ມັນທັງຫມົດໃນສັນຍາຫໍ່

ກອງທຶນມູນຄ່າຄົງທີ່ລົງທຶນໃນການລົງທຶນທີ່ມີລາຍໄດ້ຄົງທີ່ແລະຫໍ່ສັນຍາຫຼື "ຫີບຫໍ່" ທີ່ທະນາຄານແລະບໍລິສັດປະກັນໄພໃຫ້. ສັນຍາການຫຸ້ມຫໍ່ໂດຍປົກກະຕິຈະຮັບປະກັນອັດຕາດອກເບ້ຍແລະອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ແນ່ນອນ, ເຖິງແມ່ນວ່າເງິນລົງທຶນທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນຫຼຸດລົງໃນມູນຄ່າ. ດັ່ງນັ້ນ, ພວກເຂົາສະເຫນີການປ້ອງກັນຈາກການປ່ຽນແປງອັດຕາດອກເບ້ຍຈາກພັນທະບັດ. ອັດຕາຂອງການກັບຄືນຍັງມີຄວາມຫມັ້ນຄົງ, ເຖິງແມ່ນວ່າທຸກສິ່ງທຸກຢ່າງແມ່ນບໍ່. ນັ້ນບໍ່ໄດ້ຫມາຍຄວາມວ່າພວກເຂົາບໍ່ເຄີຍສູນເສຍມູນຄ່າ. ໃນລະຫວ່າງການສັບສົນຂອງຕະຫຼາດປີ 2008, ມູນຄ່າມູນຄ່າຄົງທີ່ໄດ້ຫຼຸດລົງເລັກນ້ອຍ, ຜູ້ຖືກເຄາະຮ້າຍອີກຄົນຫນຶ່ງຂອງຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງ Lehman Brothers ແລະບັນຫາການປ່ອຍສິນເຊື່ອ.

ແຕ່ການສູນເສຍແມ່ນຫນ້ອຍທີ່ສຸດເມື່ອທຽບໃສ່ກັບຕະຫຼາດອື່ນໆ. ປຽບທຽບກັບມູນຄ່າຂອງກອງທຶນມູນຄ່າຄົງທີ່ປະມານ 4.2% ໃນປີ 2008 ກັບຜົນຕອບແທນທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດຂອງ S & P ໃນໄລຍະດຽວກັນຂອງປີນີ້.

ສັນຍາການຫໍ່ສາມາດເຮັດໃຫ້ເກີດບັນຫາຄວາມຫຍຸ້ງຍາກທີ່ບໍ່ແມ່ນເລື່ອງງ່າຍທີ່ຈະຫຼີກເວັ້ນ. ຕົວຢ່າງ: ຖ້ານາຍຈ້າງມີພະນັກງານຈໍານວນຫນຶ່ງອອກຈາກແຜນໃນເວລາດຽວກັນ, ນີ້ອາດຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ມູນຄ່າຂອງຊັບສິນໃນແຜນການ.

ນີ້ມີການເຮັດກັບມູນຄ່າປື້ມທຽບກັບມູນຄ່າຕະຫຼາດ. ມູນຄ່າປື້ມບັນຊີແມ່ນມູນຄ່າຂອງສັນຍາຫຼືການລົງທຶນພາຍໃນ, ໃນກໍລະນີນີ້, ການປະກອບສ່ວນລວມທັງດອກເບ້ຍຄ້າງຊໍາລະຈາກການຖອນເງິນຈາກບັນຊີ. ສະມາຄົມການລົງທຶນມູນຄ່າຄົງທີ່ກ່າວວ່າສ່ວນໃຫຍ່ຂອງເຫດການເຫຼົ່ານີ້ສາມາດຖືກຈັບແລະດັດແປງລ່ວງຫນ້າ. ເຖິງແມ່ນວ່າຄະນະກໍາມະການຂອງລັດຖະບານຊອກຫາກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ໃນປີ 2009 ພົບວ່າຜົນກະທົບດັ່ງກ່າວແມ່ນຫາຍາກ.

ປະເພດຂອງກອງທຶນມູນຄ່າຄົງທີ່

ກອງທຶນມູນຄ່າຄົງທີ່ອາດຈະຄ້າຍຄືກັນກັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ແຕ່ພວກເຂົາມີໂຄງສ້າງແລະຄຸ້ມຄອງທີ່ແຕກຕ່າງກັນເລັກນ້ອຍ. ພວກເຂົາມາໃນບາງປະເພດ:

• ບັນຊີການຄຸ້ມຄອງແຍກຕ່າງຫາກ: ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນບັນຊີການລົງທຶນທີ່ກໍານົດໄວ້ເພື່ອຕອບສະຫນອງເປົ້າຫມາຍສະເພາະສໍາລັບແຜນການເງິນບໍານານດຽວ. ການກັບຄືນໄດ້ຖືກບັນທຶກໂດຍຊັບສິນຢູ່ໃນບັນຊີອື່ນ, ແລະຜົນຕອບແທນສາມາດຖືກກໍານົດ, ດັດສະນີ, ຫຼືອາດຈະປັບຕໍ່ປີອີງຕາມການປະຕິບັດຂອງຕະຫຼາດ.
• ກອງທຶນລວມ : ປະເພດເຫຼົ່ານີ້ລວມມູນຄ່າຊັບສິນຈາກແຫຼ່ງຂໍ້ມູນຫຼາຍ, ຄືກັນກັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ນີ້ຊ່ວຍໃຫ້ແຜນການຂະຫນາດນ້ອຍໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກເສດຖະກິດ.
• ສັນຍາການລົງທຶນທີ່ຮັບປະກັນ (GIC): ນີ້ແມ່ນບັນຊີທີ່ຜູ້ຈັດການລົງທຶນໃນວົງເງິນແລະນັກລົງທຶນໃນແຜນການເງິນກະສຽນວຽກແມ່ນຜູ້ທີ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດ. ດັ່ງນັ້ນມີຈໍານວນເງິນທີ່ໄດ້ຮັບປະກັນຂອງຕົ້ນທຶນແລະດອກເບ້ຍ.

• GIC ສະຫຼຸບ : ບັນຊີລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບຂອງການລົງທຶນທີ່ມີລາຍໄດ້ຄົງທີ່ "ຫໍ່" ໃນສັນຍາປະກັນໄພທີ່ປົກປ້ອງມູນຄ່າທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນຂອງການລົງທຶນ. ເຫຼົ່ານີ້ເຮັດໃຫ້ເປັນອັດຕາສ່ວນທີ່ດີຂອງກອງທຶນມູນຄ່າຄົງທີ່ຂອງມື້ນີ້.

ເນື່ອງຈາກວ່າພວກເຂົາສາມາດໄດ້ຮັບການຈັດຕັ້ງແຕກຕ່າງກັນ, ກອງທຶນມູນຄ່າຄົງທີ່ແມ່ນມີການຄວບຄຸມໂດຍອົງການຕ່າງໆ. ພວກເຂົາກໍາລັງດໍາເນີນການໂດຍກົດຫມາຍທີ່ຖືກສ້າງຂຶ້ນໂດຍຄະນະກໍາມະການມາດຕະຖານການບັນຊີ, ຄະນະກໍາມະການມາດຕະຖານການບັນຊີຂອງລັດຖະບານແລະພະແນກແຮງງານຂອງພະນັກງານກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍການເຊືື່ອມເກົ່າແກ່ນາຍຈ້າງ (ERISA). ກອງທຶນລວມໄດ້ຖືກຄວບຄຸມໂດຍ SEC.

ສິ່ງທີ່ຜູ້ບໍລິໂພກຄວນຊອກຫາໃນກອງທຶນມູນຄ່າຄົງທີ່?

ໂດຍສະເພາະ, ນັກລົງທຶນກອງທຶນມູນຄ່າຄົງທີ່ຄວນຊອກຫາກອງທຶນທີ່ບໍ່ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຫຼາຍເກີນໄປ. ໂດຍທົ່ວໄປກອງທຶນມູນຄ່າຄົງທີ່ທີ່ມີລາຄາຖືກຖືກຕ້ອງຈະຄິດຄ່າບໍລິການຫນ້ອຍກວ່າ 0,50%. ຈົ່ງລະມັດລະວັງຂອງກອງທຶນມູນຄ່າຄົງທີ່ປະມານ 1% ຫຼືຫຼາຍກວ່ານີ້.

ທ່ານຕ້ອງໄດ້ຄິດໄລ່ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕໍ່ຜົນປະໂຫຍດ.

ທ່ານຄວນພະຍາຍາມສຶກສາອົບຮົມຕົວເອງກ່ຽວກັບວິທີການຖອນທຶນຫຼືການໄຖ່ເຮັດວຽກ. ຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມໃນກອງທຶນມູນຄ່າຄົງທີ່ແມ່ນບໍ່ຕ້ອງລໍຖ້າໄລຍະເວລາທີ່ລໍຄອຍຄ່າທໍານຽມ. ແຕ່ອາດຈະມີຂໍ້ສະເຫນີທີ່ປ້ອງກັນທ່ານຈາກການໂອນເງິນຈາກກອງທຶນມູນຄ່າທີ່ມີຄວາມຫມັ້ນຄົງໃຫ້ກັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ຫຼືກອງທຶນສະກຸນເງິນຝາກໄລຍະສັ້ນຫຼືກອງທຶນຕະຫຼາດເງິນ. ທ່ານອາດຈະຕ້ອງລໍຖ້າ 90 ມື້.

ຮູ້ວ່າເງິນທຶນບໍ່ແມ່ນຄວາມສ່ຽງ. ຄວາມສ່ຽງສາມາດປະກອບມີຄຸນນະພາບຂອງສິນເຊື່ອຂອງບໍລິສັດທີ່ດໍາເນີນການກອງທຶນ, ຜູ້ປະກັນໄພທີ່ສະເຫນີ "ເຄື່ອງຫໍ່ຫຸ້ມ", ຫຼືບໍລິສັດຢ່າງຫຼວງຫຼາຍລົງທຶນໃນກອງທຶນ. ເຈົ້າຫນ້າທີ່ແຜນການຂອງທ່ານ 401 (k) ຄວນເຮັດການຄົ້ນຄວ້າຢູ່ນີ້, ແຕ່ມັນບໍ່ເປັນອັນຕະລາຍສໍາລັບຜູ້ບໍລິໂພກທີ່ຈະເຂົ້າໃຈແຜນການທີ່ກໍາລັງຊອກຫາ.

ການປະຕິເສດ: ເນື້ອຫາໃນເວັບໄຊທ໌ນີ້ແມ່ນມີພຽງແຕ່ຂໍ້ມູນແລະການສົນທະນາເທົ່ານັ້ນ, ແລະບໍ່ຄວນຖືກນໍາໃຊ້ເປັນຄໍາແນະນໍາດ້ານການລົງທຶນ. ພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ມີຂໍ້ມູນນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການແນະນໍາທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບ.

ອັບເດດໂດຍ Scott Spann