ການລົງທຶນໃນການຄວບຄຸມໂລກແມ່ນຫຍັງ?

ຍຸດທະສາດການລົງທຶນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບນັກລົງທຶນຕ່າງປະເທດ

ນັກລົງທຶນບາງຄົນມັກຕິດຕາມແນວໂນ້ມໄລຍະຍາວໂດຍຜ່ານການລົງທຶນດັດສະນີ, ໃນຂະນະທີ່ຄົນອື່ນພະຍາຍາມຊອກຫາການລົງທຶນທີ່ຕະຫຼາດໄດ້ເຂົ້າໃຈຜິດຜ່ານ ການລົງທຶນທີ່ຂັດແຍ້ງກັນ . ການລົງທຶນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ຊັບສິນທີ່ຕະຫຼາດບໍ່ໄດ້ສະຫນັບສະຫນູນໃນປັດຈຸບັນໃນຄວາມຫວັງວ່າຕະຫລາດໃນທີ່ສຸດຈະໄດ້ຮັບຮູ້ມູນຄ່າທີ່ແທ້ຈິງຂອງຊັບສິນໃນໄລຍະເວລາ.

ໃນບົດຄວາມນີ້, ພວກເຮົາຈະເບິ່ງການລົງທຶນທີ່ຂັດແຍ້ງໃນລະດັບໂລກແລະວິທີການລົງທຶນຕ່າງປະເທດສາມາດນໍາໃຊ້ຍຸດທະສາດເຫຼົ່ານີ້.

ການລົງທຶນທີ່ມີເງື່ອນໄຂແມ່ນຫຍັງ?

ຍຸດທະສາດການລົງທຶນທີ່ບໍ່ມີເງື່ອນໄຂພະຍາຍາມທີ່ຈະລົງທຶນໃນຊັບສົມບັດທີ່ບໍ່ມີເງື່ອນໄຂແລະຂາຍໃຫ້ພວກເຂົາເມື່ອພວກເຂົາກັບຄືນມາສູ່ vogue.

ຕົວຢ່າງ, ນັກລົງທຶນທີ່ແຕກຕ່າງກັນອາດຈະຊື້ຮຸ້ນໃນຂະແຫນງທີ່ບໍ່ມີເງື່ອນໄຂທີ່ຈະເວົ້າວ່າ ພະລັງງານທີ່ ມີອັດຕາສ່ວນລາຄາ - ລາຄາຕໍ່າ. ຍ້ອນການປ່ຽນແປງຂອງຂະແຫນງອຸດສາຫະກໍາແລະລາຄາພະລັງງານຟື້ນຕົວ, ອັດຕາສ່ວນລາຄາຂອງບໍລິສັດໃນພື້ນທີ່ຈະເພີ່ມຂື້ນຍ້ອນຄວາມສົດໃສດ້ານການເຕີບໂຕທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່. ມູນຄ່າຂອງຊັບພະຍາກອນພະລັງງານຂອງນັກລົງທຶນຈະສູງຂຶ້ນກວ່າຕະຫລາດທົ່ວໄປຍ້ອນການຂະຫຍາຍກໍາລັງການຜະລິດຫຼາຍແລະເພີ່ມຂຶ້ນ.

ສະຖານທີ່ສໍາຄັນຂອງການລົງທຶນທີ່ຂັດແຍ້ງແມ່ນວ່າຈິດໃຈຂອງກຸ່ມທີ່ແນ່ນອນຈະນໍາໄປສູ່ການຜິດຂອງສິນຊັບໃນຕະຫຼາດໃດຫນຶ່ງ. ມີຫຼັກຖານຈໍານວນຫລາຍສໍາລັບການປະພຶດດັ່ງຕໍ່ໄປນີ້ຕາມຂໍ້ກໍານົດຂອງລາຍຮັບທີ່ບໍລິສັດມັກຈະປະສົບກັບຄວາມແຕກຕ່າງໃນຕົ້ນມື້ກ່ອນທີ່ຈະມາເຖິງຕອນແລງໃນຕອນທ້າຍຂອງມື້.

ຕົວຢ່າງເຊັ່ນຫຼັກຊັບອາດຈະຕົກລົງຢ່າງຫນາແຫນ້ນຫລັງຈາກຕະຫຼາດເປີດແລະທັນທີຟື້ນຕົວພື້ນທີ່ບາງຢ່າງ.

ການລົງທຶນທີ່ແຕກຕ່າງກັນ ແລະ ການລົງທຶນມູນຄ່າ: ການລົງທຶນທີ່ ມີລັກສະນະແລະ ການລົງທຶນ ມີຄວາມຄ້າຍຄືກັນໃນການວ່າກົນລະຍຸດທັງສອງພະຍາຍາມຊອກຫາຫຼັກຖານທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງກ່ອນທີ່ພວກເຂົາຈະຖືກຄົ້ນພົບໂດຍຕະຫຼາດທີ່ກວ້າງຂວາງ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ທັງສອງຍຸດທະສາດອາດຈະສະແດງໃຫ້ເຫັນໂອກາດໂດຍຊອກຫາອັດຕາສ່ວນທາງດ້ານການເງິນທີ່ເຫມາະສົມທີ່ແນະນໍາວ່າຮຸ້ນແມ່ນລາຄາຕໍ່າກ່ວາເມື່ອທຽບກັບຕະຫຼາດລວມ.

ຜູ້ຊ່ຽວຊານບາງຄົນ, ເຊັ່ນນັກລົງທຶນທີ່ມີຊື່ສຽງທີ່ມີຊື່ສຽງ John Neff, ເຊື່ອວ່າທັງສອງຄໍາສັບຕ່າງໆອາດຈະເປັນຄໍາສັບຄ້າຍຄືກັນ.

ຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ສໍາຄັນແມ່ນມູນຄ່າການລົງທຶນແມ່ນສຸມໃສ່ການບໍລິໂພກພື້ນຖານ, ເຊັ່ນ: ອັດຕາສ່ວນທາງດ້ານການເງິນຫຼືມູນຄ່າຂອງເງິນສົດໃນອະນາຄົດ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ນັກລົງທຶນຕ່າງກັນຍັງຈະຊອກຫາປັດໄຈດ້ານວິຊາການ, ເຊັ່ນ: ຕົວຊີ້ວັດ oversold, ແລະປັດໄຈທາງດ້ານວັດຖຸ - ເຊັ່ນການຫຼຸດລົງຂອງສື່ມວນຊົນ. ນັກລົງທຶນທີ່ມີເງື່ອນໄຂພະຍາຍາມຊອກຫາຊັບສິນທີ່ມີການຂາຍລ່ວງຫນ້າ ແລະ ລາຄາຕໍ່າກ່ວາມູນຄ່າທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງ.

ຊອກຫາການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມບໍ່ສະຫງົບ

ມີກົນລະຍຸດທີ່ແຕກຕ່າງກັນຫຼາຍສາມາດນໍາໃຊ້ເພື່ອຊອກຫາໂອກາດທາງການລົງທຶນທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ລວມທັງແບບຕ່າງໆຂອງການວິເຄາະດ້ານພື້ນຖານແລະດ້ານວິຊາການ.

ກົນລະຍຸດພື້ນຖານ: ຍຸດທະສາດ ທີ່ແຕກຕ່າງກັນທີ່ມີແນວໂນ້ມທີ່ສຸດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊອກຫາຮຸ້ນທີ່ມີອັດຕາສ່ວນລາຄາທີ່ມີລາຄາຕໍ່າ, ອັດຕາການໄຫຼເຂົ້າລາຄາຕໍ່າລົງ, ອັດຕາລາຄາທີ່ມີລາຄາຕໍ່າລົງ, ແລະອັດຕາລາຄາທີ່ຕໍ່າລົງ. ໂດຍທົ່ວໄປ, ບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້ມັກຈະບໍ່ມີເງື່ອນໄຂທີ່ທຽບເທົ່າກັບບໍລິສັດທີ່ມີອັດຕາສ່ວນທາງດ້ານການເງິນສູງຍ້ອນວ່າຕະຫລາດແມ່ນມີມູນຄ່າຫລາຍທີ່ສຸດ. ນັກລົງທຶນອາດຈະເບິ່ງດັດສະນີທີ່ປ່ຽນແປງເຊັ່ນ: VIX ແລະຊື້ຊັບສິນໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດມີຄວາມບໍ່ສະຫງົບເກີນໄປ.

" ຫມາຂອງ Dow " ແມ່ນບາງທີຍຸດທະສາດທີ່ແຕກຕ່າງກັນຫຼາຍທີ່ສຸດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ຮຸ້ນທີ່ສູງທີ່ສຸດໃນ Dow Jones Industrial Average. ເລື້ອຍໆ, ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່ານັກລົງທຶນຈະຊື້ບໍລິສັດທຸກທໍລະມານທີ່ສຸດເພາະລາຄາຫຼຸດລົງເຮັດໃຫ້ຜົນຜະລິດສູງຂຶ້ນ.

ກົນລະຍຸດດ້ານເຕັກນິກ: ນັກລົງທຶນຕ່າງກັນຫຼາຍຄົນຍັງລວມເອົາ ການວິເຄາະດ້ານວິຊາການ ໃນການຕັດສິນໃຈຂອງພວກເຂົາຕັ້ງແຕ່ກົນລະຍຸດນີ້ຖືກຂັບເຄື່ອນໂດຍປັດໃຈທາງດ້ານການເງິນທີ່ສາມາດຖືກວິເຄາະໄດ້. ຕົວຢ່າງ, ຍຸດທະສາດ contrarian ອາດຈະກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ຮຸ້ນທີ່ມີດັດຊະນີ Relative Strength ທີ່ຫຼຸດລົງຕໍ່າກວ່າ 30.0 ຈຸດທີ່ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເງື່ອນໄຂ oversold. ເປົ້າຫມາຍແມ່ນເພື່ອໃຫ້ທຶນໃນການເລີ້ມຄືນໃຫມ່ກັບຄວາມຫມາຍທີ່ອາດຈະເກີດຂື້ນໄດ້.

International Contrarians

ຫຼັກການລົງທຶນທີ່ມີເງື່ອນໄຂສາມາດນໍາໃຊ້ໄດ້ກັບຕະຫຼາດຕ່າງປະເທດໂດຍນັກລົງທຶນກໍາລັງຊອກຫາຊື້ເຂົ້າໄປໃນບັນດາປະເທດທີ່ບໍ່ມີປະໂຫຍດສູງສຸດຫລືຂົງເຂດຂອງໂລກ.

ມັນເປັນເລື່ອງທົ່ວໄປສໍາລັບບັນດາປະເທດຫຼືພາກພື້ນທັງຫມົດທີ່ຈະຕົກລົງແລະອອກຈາກເງື່ອນໄຂໃນໄລຍະເວລາ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນວິກິດການ ຫນີ້ສິນ ຂອງເອີຣົບໄດ້ເຮັດໃຫ້ຜູ້ລົງທຶນຫຼາຍຄົນຫຼີກເວັ້ນການ ຮຸ້ນເອີຣົບ , ຊຶ່ງເຮັດໃຫ້ອັດຕາສ່ວນລາຄາທີ່ຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ນັກລົງທຶນທີ່ຊື້ຫຼັກຊັບກເຣັກຫຼືໄອແລນໃນລະດັບສູງຂອງວິກິດການຈະໄດ້ຜົນຕອບແທນທີ່ສໍາຄັນຕໍ່ການລົງທຶນເຫຼົ່ານັ້ນ. ການລົງທຶນໃນອາຊີໃນໄລຍະວິກິດການອາຊີໃນຊຸມປີ 1990 ແມ່ນຄືກັນກັບຄວາມຈິງ.

ນອກເຫນືອໄປຈາກກິດຈະກໍາຕ່າງໆທີ່ເຮັດໃຫ້ລາຄາຜ່ອນຜັນ, ນັກລົງທຶນຍັງສາມາດເບິ່ງເສດຖະກິດຂອງປະເທດເພື່ອກໍານົດວ່າມັນມີມູນຄ່າຫຼາຍກວ່າຫລືບໍ່. ທ່ານ Warren Buffett ທີ່ມີຊື່ສຽງໃນການລົງທຶນທັງຫມົດຂອງປະເທດທີ່ແບ່ງອອກໂດຍຜະລິດຕະພັນພາຍໃນລວມ. ບັນດາປະເທດທີ່ມີອັດຕາສ່ວນສູງກວ່າ 90 ສ່ວນຮ້ອຍມັກຈະມີມູນຄ່າສູງແລະຜູ້ທີ່ຢູ່ໃນລະດັບຕໍ່າກວ່າ 75 ເປີເຊັນອາດຈະຖືກຄ່າຕ່ໍາ. ນີ້ສາມາດເປັນຈຸດເລີ່ມຕົ້ນທີ່ດີສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ກໍາລັງຊອກຫາໂອກາດໃນຕ່າງປະເທດ.

ການລົງທຶນຕ່າງຈາກຕ່າງປະເທດອາດຈະມີຜົນປະໂຫຍດໂດຍສະເພາະແມ່ນໃນເວລາທີ່ຮຸ້ນພາຍໃນປະເທດມີມູນຄ່າຫຼາຍເກີນໄປ. ໃນກໍລະນີນີ້, ນັກລົງທຶນທີ່ແຕກຕ່າງກັນໃນແຕ່ລະປະເທດອາດຈະບໍ່ສາມາດຊອກຫາໂອກາດຈໍານວນຫຼາຍໂດຍບໍ່ໄດ້ເບິ່ງຕ່າງປະເທດ.

ເສັ້ນທາງລຸ່ມ

ຄວາມພະຍາຍາມໃນການລົງທຶນທີ່ມີເງື່ອນໄຂໃນການລົງທຶນໃນສິນຊັບທີ່ບໍ່ມີເງື່ອນໄຂແລະຂາຍໃຫ້ພວກເຂົາເມື່ອພວກເຂົາກັບຄືນມາສູ່ vogue. ມີຍຸດທະສາດຂັ້ນພື້ນຖານແລະເຕັກນິກຕ່າງໆທີ່ສາມາດນໍາໃຊ້ເພື່ອບັນລຸເປົ້າຫມາຍເຫຼົ່ານີ້, ໃນຂະນະທີ່ນັກລົງທຶນອາດຈະຍັງຕ້ອງການເບິ່ງເຫນືອສະຫະລັດເພື່ອຊອກຫາໂອກາດທີ່ດີທີ່ສຸດ.