ຕະຫຼາດຫມີແມ່ນປົກກະຕິ, ພວກເຂົາຈະເກີດຂື້ນເລື້ອຍໆ, ຮຽນຮູ້ທີ່ຈະຈັດການກັບມັນ
ພວກເຂົາເຫັນບໍ່ພຽງແຕ່ຜົນປະໂຫຍດຂອງພວກເຂົາທີ່ຍັງບໍ່ທັນໄດ້ເກີດຂື້ນໃນປີຕໍ່ໆໄປ, ພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ຮັບເງິນຮຸ້ນເປັນເງິນປັນຜົນສູງທີ່ເຮັດໃຫ້ ເງິນປັນຜົນ ເບື້ອງຕົ້ນມີຄວາມອຸດົມສົມບູນໃນການ ຈ່າຍເງິນ ທີ່ມີກໍາໄລທີ່ແທ້ຈິງ. ມັນແມ່ນ, ເພື່ອເຮັດໃຫ້ມັນ bluntly, ຫນຶ່ງໃນໂອກາດທີ່ດີທີ່ສຸດ, ທີ່ງ່າຍທີ່ສຸດທີ່ ຈະໄດ້ຮັບການອຸດົມສົມບູນ ໃນລຸ້ນ.
ຫຼາຍຄົນໄດ້ເຮັດ. ນີ້ແມ່ນຄວາມຈິງທີ່ແທ້ຈິງສໍາລັບເຈົ້າຂອງ ຕໍາແຫນ່ງທີ່ສູງທີ່ສຸດຂອງຊິບສີຟ້າ . ພິຈາລະນາວ່າໃນໄລຍະ 6 ຫາ 7 ປີທີ່ຜ່ານມາ, ຜູ້ຂັບຂີ່ໃຫຍ່ທີ່ມີຊື່ສຽງໃຫຍ່ຂອງຕະຫລາດຫຼັກຊັບໄດ້ສ້າງລາຍ ຈ່າຍເງິນປັນຜົນ ເປັນເງິນສົດທີ່ມັກພົບເຫັນຫນ້ອຍທີ່ສຸດ. ເຈົ້າຂອງ Johnson & Johnson ໄດ້ເບິ່ງການຊໍາລະເງິນຕໍ່ຮຸ້ນຂອງພວກເຂົາເພີ່ມຂຶ້ນປະມານ 55%; Coca-Cola 61%; Clorox 64% McDonald's 66%; Exxon Mobil 76% Colgate-Palmolive 77%; Hershey 96%; Home Depot 162%. Starbucks, ລະບົບຕ່ອງໂສ້ກາເຟທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງໂລກ, ໄດ້ອອກຈາກການຈ່າຍເງິນປັນຜົນທີ່ບໍ່ມີທັງຫມົດໃນການເລີ່ມຕົ້ນຫນຶ່ງ. ນັບຕັ້ງແຕ່ການເລີ່ມຕົ້ນຂອງໄລຍະເວລາການວັດແທກ, ທ່ານໄດ້ຮັບປະມານ 25% ຂອງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທັງຫມົດຂອງທ່ານກັບຄືນໄປບ່ອນໃນຮູບແບບເງິນປັນຜົນລວມທີ່ທ່ານສາມາດ redeploy ອື່ນ, ໃຊ້ຈ່າຍ, gift to charity, ຫຼືເຮັດຫຍັງກໍ່ຕາມທ່ານຕ້ອງການ ( ລາຄາສູງແລະລາຄາທີ່ກໍານົດໄວ້ໃນປີນັ້ນແລະໃຫ້ພວກເຂົາສະເລ່ຍພ້ອມກັນ, ໃຫ້ທ່ານບໍ່ມີຈຸດເຂົ້າມາທີ່ດີແລະບໍ່ດີຕໍ່ກັບຜູ້ທີ່ມີຢູ່ໃນໄລຍະ 52 ອາທິດ).
ນອກເຫນືອໄປຈາກຄວາມເປັນຈິງທີ່ສວຍງາມນີ້, ທ່ານຕ້ອງໄດ້ເກັບກໍາມູນຄ່າຕົ້ນທຶນສົດໃນອັດຕາຕົ້ນ 9,1% (ຖ້າທ່ານປັບເງິນປັນຜົນ), ມັນແມ່ນຫຼາຍກວ່າ 12,2% ຂອງເງິນທຶນທີ່ທ່ານໄດ້ເອົາເຂົ້າໃນ stake).
ເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ແມ່ນການລົ້ມລະລາຍ, ແຕ່ພວກເຂົາເຈົ້າກໍາລັງຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າເຈົ້າຂອງທຸລະກິດທີ່ມີປະສົບການໄດ້ລົງທຶນໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສໍາລັບຫລາຍໆທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ.
ມັນເປັນເລື່ອງທີ່ເກົ່າແກ່ທີ່ສຸດເທົ່າທີ່ໃຊ້ເວລາ. ມີຄໍາເວົ້າເກົ່າກ່ຽວກັບ Wall Street ຈາກປະຈຸບັນ bygone: "ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ climbs ກໍາແພງຫີນຂອງຄວາມກັງວົນ." ໂດຍຜ່ານຄວາມຫຍຸ້ງຍາກຫຼາຍ, ຄວາມທຸກທໍລະມານ, ຄວາມກັງວົນແລະຄວາມຢ້ານກົວທີ່ເກີດຂື້ນໂດຍຫົວຂໍ້ກ່ຽວກັບທຸກສິ່ງທຸກຢ່າງຈາກຈໍານວນການຫວ່າງງານກັບຫນີ້ສິນຂອງປະເທດ, ຜົນປະໂຫຍດຂອງບໍລິສັດໄດ້ຂື້ນຂື້ນ. ຜົນປະໂຫຍດເຫລົ່ານີ້ - ເຊິ່ງເປັນພື້ນຖານຂອງມູນຄ່າທີ່ແທ້ຈິງຂອງແຕ່ລະທຸລະກິດ - ເຮັດໃຫ້ວິທີການເຂົ້າໄປໃນມືຂອງເຈົ້າຂອງ, ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາເປັນຫລາຍພັນລ້ານຄົນທົ່ວໂລກຂັດແຂ້ວ, ກິນເຂົ້າບາບໂກເລດ, ສັ່ງກາເຟ, ດື່ມຊາໂຊດາ , ປະຕິບັດການລົດຂອງພວກເຂົາດ້ວຍນ້ໍາມັນແອັກຊັງ, ຢຸດເຊົາກິນເນີຍ, ລ້າງເຄື່ອງນຸ່ງຂອງພວກເຂົາ, ຫຼືແທນຜ້າພົມ.
ການແຂ່ງຂັນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຂອງ 33% ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນແມ່ນບໍ່ຜິດປົກກະຕິ
ໃນເວລາທີ່ທ່ານເບິ່ງຄືນຜ່ານປະຫວັດສາດ, ບັນດາຕະຫລາດຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທີ່ສູງກວ່າ 33% ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນແມ່ນສູງທີ່ສຸດເທົ່າທີ່ເປັນໄປບໍ່ໄດ້. ໃນເວລາທີ່ Dow Jones Industrial Average ສູງເຖິງ 18,351.40, ທ່ານຄວນຄິດວ່າ, "ດີ, ສິ່ງໃດທີ່ຢູ່ທີ່ນີ້ແລະຫຼຸດລົງເຖິງ 12,111.92 ແມ່ນທຸລະກິດຕາມປົກກະຕິ, ບໍ່ມີຫຍັງພິເສດແລະ, ໃນຕົວຈິງ, ອາດຈະເກີດຂຶ້ນຕາມສະຖິຕິ". ຖ້າທ່ານມີເງິນ 500,000 ໂດລາໃນບັນຊີເງິນຝາກປະຈໍາຂອງທ່ານ, ມັນຈະຫມາຍເຖິງການສູນເສຍເຈ້ຍໃນມູນຄ່າຂອງ $ 170,000, ເຮັດໃຫ້ທ່ານຫຼຸດລົງເຖິງ $ 330,000.
ເນື່ອງຈາກ ການຈັດສັນຊັບສິນ ຂອງທ່ານແມ່ນຖືກຕ້ອງແລະທ່ານຍັງບໍ່ໄດ້ຄາດຄະເນໄວ້ໃນຫຼັກຊັບແຕ່ລະຄົນ, ນີ້ບໍ່ຄວນຈະມີຜົນກະທົບຫຼາຍກວ່າການຮັບຮູ້ທີ່ຮຸນແຮງ. ມັນບໍ່ພຽງແຕ່ເປັນມູນຄ່າທີ່ສັງເກດເຫັນເມື່ອທ່ານໄດ້ຢູ່ໃກ້ກັບຕັນຫຼາຍກ່ວາຄົນທີ່ສົມເຫດສົມຜົນທີ່ຂັດແຍ້ງກັນເມື່ອຝົນຟ້າຮ້ອງໄຫຼໃນໂລກດ້ວຍນ້ໍາຫຼືເປັນເວລາປະມານປົກຄຸມແສງຕາເວັນ.
Billionaire Charlie Munger, ຄູ່ຮ່ວມທຸລະກິດຂອງ Warren Buffett ສໍາລັບເກືອບເຄິ່ງສະຕະວັດທີ່ຜ່ານມາ, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າທ່ານແລະ Buffett ໄດ້ສັງເກດເບິ່ງມູນຄ່າຕະຫລາດທີ່ອ້າງອີງຂອງການຖືຫຸ້ນຂອງພວກເຂົາໃນ Berkshire Hathaway , ບໍລິສັດຖືທີ່ພວກເຂົາດໍາເນີນທຸລະກິດສ່ວນໃຫຍ່, ຫຼຸດລົງ 50% ຫຼືສູງກວ່າ, ຈຸດສູງສຸດ, ສາມເວລາທີ່ແຕກຕ່າງກັນໃນການເຮັດວຽກຂອງພວກເຂົາ, ເລື້ອຍໆມີຫນ້ອຍທີ່ຈະບໍ່ມີການປ່ຽນແປງໃນກໍາລັງທີ່ໄດ້ຮັບຂອງອົງການທຸລະກິດທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ. Munger, ຜູ້ທີ່ເປັນທີ່ຮູ້ຈັກສໍາລັບການຈັດສົ່ງໂດຍກົງ, ບໍ່ມີຄວາມຫມາຍ, ຄິດວ່າທ່ານເປັນຄົນໂງ່ຖ້າທ່ານປ່ອຍມັນກັງວົນໃຫ້ທ່ານ; ຖ້າທ່ານເຫັນວ່າມັນບໍ່ເຫມາະສົມ, ທ່ານບໍ່ຄວນສົມ ມຸດຜົນຕອບແທນທີ່ດີກວ່າ ຜະລິດຕະຫຼອດເວລາແລະຄວນຈະພໍໃຈທີ່ຈະບໍ່ນໍາໃຊ້ພວກມັນເປັນກົນໄກເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຮັບຄວາມອຸດົມສົມບູນຫຼືມີຄວາມ ເປັນເອກະລາດທາງດ້ານການເງິນ .
ໃນຂະນະທີ່ມັນອາດຈະມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກຫຼາຍ, ລາວແມ່ນຖືກຕ້ອງເພາະວ່າ ທ່ານບໍ່ຕ້ອງລົງທຶນໃນຮຸ້ນເພື່ອສ້າງຄວາມຮັ່ງມີ .
ທ້າວ Benjamin Graham, ຜູ້ປະສານງານຂອງ Buffett ແລະພໍ່ຂອງການວິເຄາະຄວາມປອດໄພ, ຂຽນກ່ຽວກັບວິທີການທີ່ນັກລົງທຶນບາງຄົນບໍ່ສະຫລາດກວ່າຊັບສິນໂດຍບໍ່ມີ ສະພາບຄ່ອງ ເຊັ່ນ: ອະສັງຫາລິມະສັບ, ເຖິງແມ່ນວ່າຜົນຕອບແທນທີ່ດີກວ່າຫຼືດຽວກັນຍ້ອນວ່າພວກເຂົາບໍ່ຕ້ອງທົນທຸກທໍລະມານທີ່ຮູ້ວ່າ ຜູ້ໃດຜູ້ຫນຶ່ງ ອື່ນ - ຄົນອື່ນຂອງເຈົ້າຂອງຄົນອື່ນໆ - ໄດ້ເຮັດຜິດພາດໂດຍການຂາຍຫນ້ອຍກວ່າມູນຄ່າທີ່ແທ້ຈິງ, ທີ່ຖືກຕ້ອງ; ໃນປະສິດທິພາບ, ວິທີການຄົນດຽວກັນທີ່ຈະ laugh ໃນການສະເຫນີຕ່ໍາບານສໍາລັບເຄື່ອງຈັກກະສິກໍາຫຼືອາຄານອາພາດເມັນຈະດຶງຜົມຂອງລາວອອກຫຼືພັດທະນາເປັນບາດແຜຖ້າຫາກວ່າຜູ້ໃດຜູ້ຫນຶ່ງເຮັດເຊັ່ນດຽວກັນສໍາລັບການເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງລາວໃນທຸລະກິດທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່. ມະນຸດຕ່າງຫູ. Logic ບໍ່ແມ່ນສະເຫມີໄປຕາມວິທີທາງທໍາອິດຂອງການຊອກຫາຢູ່ໃນໂລກສໍາລັບຄົນສ່ວນໃຫຍ່.
ບັນດາຕະຫລາດຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຂະຫນາດນ້ອຍກໍ່ແມ່ນຫນ້ອຍທີ່ຫາຍາກ, ຖ້າບໍ່ແມ່ນເລື້ອຍໆ. ໃນຖານະເປັນ Ben Casselman ທີ່ FiveThirtyEight ໄດ້ກ່າວວ່າ:
ນັບຕັ້ງແຕ່ປີ 1950, S & P 500 ໄດ້ຫຼຸດລົງ 1 ມື້ນັບແຕ່ 3% ຫຼືຫຼາຍກວ່າ 100 ເທື່ອ. ມັນມີມື້ສອງມື້ທີ່ມັນຫຼຸດລົງ 5 ເປີເຊັນຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ. ບັນຫາການເຄື່ອນໄຫວຊ້າລົງ, ບ່ອນທີ່ການຫຼຸດລົງອັນໃຫຍ່ຫຼວງແມ່ນແຜ່ອອກໃນໄລຍະການຊື້ຂາຍຫຼາຍໆຄັ້ງ, ແມ່ນມີຫຼາຍຂຶ້ນເລື້ອຍໆ.
ແຕ່ແຕ່ລະຄົນຂອງການຫຼຸດລົງເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ຖືກປະຕິບັດຕາມໂດຍການຟື້ນຕົວຄືນ. ບາງຄັ້ງມັນມາທັນທີ. ບາງຄັ້ງມັນໃຊ້ເວລາຫຼາຍອາທິດຫຼືເດືອນ. ແຕ່ເມື່ອມັນມາ, ມັນມາຢ່າງໄວວາ. ຖ້າທ່ານລໍຖ້າການຟື້ນຕົວທີ່ເຫັນໄດ້ຊັດເຈນ, ທ່ານໄດ້ພາດໂອກາດທີ່ດີທີ່ສຸດ.
ວິທີການຢູ່ລອດຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ
ທ່ານຄວນຈະເຮັດແນວໃດຖ້າວ່າການແກ້ໄຂທີ່ຜ່ານມາບໍ່ປ່ຽນເປັນຕະຫລາດຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທີ່ເຕັມໄປດ້ວຍເວລາຫລາຍປີແລະໃຊ້ເວລາຄຶ່ງຫນຶ່ງຂອງມູນຄ່າບັນຊີຂອງທ່ານກັບມັນ? ເຈົ້າຂອງຊັບສິນຂອງບໍລິສັດ Hershey ໄດ້ເຮັດໃນລະຫວ່າງປີ 2005 ແລະ 2009 ໃນເວລາທີ່ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວຫລຸດລົງຈາກ $ 67,40 ເຖິງ 30,30 ໂດລາສະຫະລັດຕໍ່ສ່ວນຫນຶ່ງ: ສຸມໃສ່ການດໍາເນີນງານທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ (ຖ້າລາຍໄດ້ແລະເງິນປັນຜົນເພີ່ມຂຶ້ນ, ມັນຄວນຈະດີໃນຕອນທ້າຍ, ບັນດາຜະລິດຕະພັນທີ່ແຕກຕ່າງກັນທີ່ຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງອົງປະກອບທີ່ສາມາດຜະລິດໄດ້ໂດຍຜົນສໍາເລັດທີ່ບໍ່ໄດ້ຄາດຫວັງໃນຄົນອື່ນ), ຊື້ຫຼາຍກວ່າປົກກະຕິ, ແລະຊື້ຄືນເງິນປັນຜົນ. ມັນ ອາດສຽງເບື່ອຫນ່າຍ . ມັນອາດຈະງ່າຍດາຍ. ມັນເປັນວິທີດຽວທີ່ໄດ້ຮັບການສະຫນັບສະຫນູນທາງດ້ານວິຊາການເພື່ອເຮັດໃຫ້ຈໍານວນເງິນຫຼາຍໃນໄລຍະເວລາເພາະວ່າທ່ານພຽງແຕ່ບໍ່ສາມາດໃຊ້ເວລາຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຫຼືທ່ານສາມາດຄາດຄະເນ Apple ຫຼື Google ຕໍ່ໄປອີກດ້ວຍຄວາມແນ່ນອນໃດ.
ນັ້ນມັນ. ຫຼືເປັນບາງຄັ້ງຂ້ອຍມັກເວົ້າວ່າ: ຊື້ຊັບສິນທີ່ດີ, ຈ່າຍລາຄາທີ່ສົມເຫດສົມຜົນແລະນັ່ງຢູ່ຫລັງ [ຂອງທ່ານ]. ວ່າສູດນີ້. ມັນເຮັດໃຫ້ມັນເປັນປີຕໍ່ປີ, ທົດສະຕະວັດທີຫຼັງຈາກທົດສະວັດ, ໂດຍສະເພາະໃນວິທີການທີ່ມີປະສິດທິພາບດ້ານພາສີທີ່ມີລາຍໄດ້ຕ່ໍາແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ, ແລະມັນກໍ່ເປັນໄປບໍ່ໄດ້ທີ່ຈະເຮັດໃຫ້ເສດຖະກິດເຕີບໃຫຍ່ໃນໄລຍະ 25 ຫາ 50 ປີ. ຖ້າຫາກວ່າມັນບໍ່ສາມາດເຮັດໄດ້, ຢ່າງຫນ້ອຍທ່ານຈະມີຄວາມສະບາຍໃຈທີ່ຮູ້ວ່າບໍ່ມີຫຍັງອີກ, ເພາະວ່າອາເມລິກາໄດ້ຫຼຸດລົງ.
ສຸດທ້າຍ, ຖ້າທ່ານເຫັນຕົວທ່ານເອງອອກໄປໃນເຫື່ອຫນີເຢັນ, ໃຫ້ກວດສອບຢ່າງຫນັກແຫນ້ນກົນລະຍຸດແລະຄວາມຄິດຂອງທ່ານ. ທ່ານກໍາລັງເຮັດສິ່ງທີ່ຜິດພາດ. ຖ້າທ່ານເປັນຄົນທີ່ເຮັດຕົວເອງແລະອາໄສຢູ່ໃກ້ກັບຫ້ອງການຂອງ Vanguard, ພິຈາລະນາຈ່າຍຄ່າບໍລິການ 0,30% ຕໍ່ປີໃນການຖືເອົາມືຂອງທ່ານແລະເຮັດວຽກກັບທ່ານກ່ຽວກັບຍຸດທະສາດຄົນທີ່ຢູ່ພາຍໃຕ້ໂຄງການທີ່ປຶກສາຂອງພວກເຂົາ; ເພື່ອເວົ້າລົມກັບທ່ານລົງມາຈາກບ່ອນທີ່ຂີ້ຝຸ່ນໃນເວລາທີ່ທ່ານຂີ້ຝຸ່ນ. ຖ້າທ່ານບໍ່ຕ້ອງການຫຼືຕ້ອງການວິທີການທີ່ມີຄວາມຕ້ອງການສູງກວ່າ (ເຊິ່ງໂດຍທົ່ວໄປຕ້ອງມີມູນຄ່າສຸດທິທີ່ໃຫຍ່ກວ່າ), ຊອກຫາ ພະແນກຄວາມໄວ້ວາງໃຈຂອງທະນາຄານ ທີ່ດີເລີດຫຼື ທີ່ປຶກສາການລົງທຶນຈົດທະບຽນທີ່ ມີເອກະສານທີ່ມີຄຸນວຸດທິສູງທີ່ທ່ານສາມາດໄວ້ວາງໃຈແລະຈ່າຍເງິນ 1% ເຖິງ 2% ຄ່າທໍານຽມ. (Plus, there are often benefits to you, for example, you may often get UTMAs free of charge for your children, grandchildren, nieces, nephews or other loved ones if your balance is high enough, often with lower fees negotiated or waived.)
ຄວາມຄິດສຸດທ້າຍກ່ຽວກັບຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ
ຖ້າທ່ານຍັງມີຄວາມກັງວົນກ່ຽວກັບບັນຫາຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ, ທ່ານອາດຈະຕ້ອງພິຈາລະນາປ່ຽນແປງການຈັດສັນ ຊັບສິນຂອງທ່ານທີ່ດີກວ່າການລ່ວງລະເມີດ , ເຊັ່ນ: ການຜະສົມເງິນແລະພັນທະບັດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຮຸ້ນ. ພາຍໃນຫຼັກຊັບຂອງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ, ຮຸ້ນທີ່ຈ່າຍປັນຜົນຈະຫຼຸດລົງໃນລະຫວ່າງຕະຫຼາດຫມີເນື່ອງຈາກບາງສິ່ງບາງຢ່າງທີ່ເອີ້ນວ່າ ຜົນຜະລິດສະບຽງອາຫານ t. ອີກທາງເລືອກ, ພິຈາລະນາການໃຊ້ປະໂຫຍດຈາກ ໂຄງການການລົງທຶນຄືນເງິນປັນຜົນ ດັ່ງນັ້ນທ່ານຊື້ຫຼັກຊັບໂດຍກົງຈາກບໍລິສັດແລະຕົວແທນການໂອນຂອງພວກເຂົາ, ກວດເບິ່ງທາງດ້ານຮ່າງກາຍໃນອີເມວ, ແລະຕ້ອງກັງວົນກ່ຽວກັບສິ່ງຫນຶ່ງໃນຂະນະທີ່ບໍ່ສົນໃຈລາຄາຕະຫຼາດ: ການຈັດຕັ້ງປະຕິບັດບັນດາຜະລິດຕະພັນຂອງ 25+ ທຸລະກິດໃນໄລຍະເວລາທີ່ໃຊ້ວິທີການນີ້ - ວິທີດຽວກັນທີ່ໃຊ້ໂດຍຜູ້ລ້າງລາຍ Ronald Read ໃນເວລາທີ່ເພິ່ນໄດ້ມີເງິນທຶນ 8,000,000 ໂດລາສໍາລັບວຽກທີ່ມີຄ່າຈ້າງທີ່ໃກ້ຄຽງ - ແລະມັນງ່າຍທີ່ຈະບໍ່ສົນໃຈສິ່ງລົບກວນ.