ຮຽນຮູ້ກ່ຽວກັບຄວາມສ່ຽງຂອງເຄັດລັບແລະກອງທຶນແລກປ່ຽນແລະການຄ້າ (ETFs)
ສັນຍາ TIPS ຂອງບຸກຄົນສາມາດເປັນສ່ວນປະກອບຫຼັກຊັບສໍາຄັນສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຕ້ອງການຮັກສາກໍາລັງຊື້ຂອງເງິນຝາກປະຢັດຂອງພວກເຂົາ.
ແຕ່ຄໍາແນະນໍາ, ເຖິງວ່າຈະຖືກອອກໂດຍລັດຖະບານສະຫະລັດ, ແມ່ນບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງ - ໂດຍສະເພາະແມ່ນຖ້າທ່ານເລືອກທີ່ຈະເຂົ້າເຖິງຊັ້ນຊັບສິນໂດຍຜ່ານ ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ ຫຼື ທຶນ ແລກປ່ຽນ (ETFs).
ຄວາມສ່ຽງຂອງການລົງທືນໃນແຕ່ລະເຄັດລັບ
ເນື່ອງຈາກວ່າ TIPS ແມ່ນໄດ້ຮັບການສະຫນັບສະຫນູນຈາກຄວາມເຊື່ອແລະຄວາມເຊື່ອຂອງລັດຖະບານສະຫະລັດ, ພວກເຂົາເຫັນວ່າບໍ່ ມີຄວາມສ່ຽງດ້ານການປ່ອຍສິນເຊື່ອ - ໃນຄວາມຫມາຍອື່ນ, ນັກລົງທຶນຈະຮັບປະກັນຮັບເອົາຄວາມສົນໃຈແລະຫລັກການທີ່ມາໃຫ້ພວກເຂົາ.
ໃນຂະນະທີ່ລາຄາຂອງພັນທະບັດ TIPS ຈະມີການປ່ຽນແປງລະຫວ່າງເວລາທີ່ມັນອອກມາແລະວັນທີທີ່ມັນ ເຕີບໂຕ , ຜູ້ທີ່ຖືຈົນຮອດການເຕີບໃຫຍ່ບໍ່ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຈາກການເຄື່ອນໄຫວລາຄາເຫຼົ່ານີ້. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ລະດັບຄວາມວຸ່ນວາຍໃນລະດັບປານກາງນີ້ມີທ່າແຮງທີ່ຈະກາຍເປັນບັນຫາຖ້າວ່າບຸກຄົນໃດຫນຶ່ງຂາຍຫຼັກຊັບ ກ່ອນວັນ ຄົບກໍານົດ. ໃນກໍລະນີນີ້, ເຂົາຈະບໍ່ໄດ້ຮັບການຮັບປະກັນທີ່ຈະໄດ້ຮັບມູນຄ່າ par ພັນທະບັດຈາກລາຄາຕະຫຼາດອາດຈະຫຼາຍຫຼືນ້ອຍກວ່າ par ໃນເວລາຂາຍ.
ອີກປະການຫນຶ່ງຄວາມສ່ຽງທີ່ອາດເກີດຂື້ນຂອງ TIPS ແມ່ນວ່າ CPI ຢ່າງເປັນທາງການບໍ່ສາມາດຕິດຕາມອັດຕາເງິນເຟີ້ ຕົວຈິງ ຫຼືລາຄາທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຂອງສິນຄ້າຫຼືບໍລິການທີ່ນັກລົງທຶນຕ້ອງການ. ໃນກໍລະນີນີ້, ມີໂອກາດທີ່ອົງປະກອບຂອງການປົກປັກຮັກສາເງິນຝາກໃນພັນທະບັດຈະບໍ່ພຽງພໍທີ່ຈະປົກປ້ອງຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງການລົງທຶນທີ່ແທ້ຈິງຂອງນັກລົງທຶນ.
ຄວາມສ່ຽງທີສາມແມ່ນໂອກາດທີ່ຫາຍາກຂອງການລົງທຶນຫຼືລາຄາຫຼຸດລົງ. ໃນກໍລະນີນີ້, ນັກລົງທຶນອາດຈະຂາຍລາຄາຂັບຂີ່ TIPS ລົງ - ເນື່ອງຈາກບໍ່ມີຄວາມຕ້ອງການການປົກປ້ອງເງິນເຟີ້. ນີ້ກໍ່ໄດ້ເກີດຂຶ້ນໃນລະດັບຄວາມເລິກຂອງວິກິດການທາງດ້ານການເງິນໃນປີ 2008, ໃນເວລາທີ່ຄວາມຢ້ານກົວຂອງການລົງທຶນທາງດ້ານການເງິນທົ່ວໂລກເພີ້ມຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງການລົງທຶນແລະເຮັດໃຫ້ການຫຼຸດລົງຂອງລາຄາຂອງ TIPS ໃນດູໃບໄມ້ລົ່ນປີນັ້ນ. Deflation ເປັນຄວາມເປັນໄປໄດ້ທີ່ຍາວນານ, ແຕ່ວ່າມັນຄວນຈະພິຈາລະນາ.
ຄວາມສ່ຽງຂອງ TIPS ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະ ETFs
ໃນຂະນະທີ່ TIPS ຈະເຮັດວຽກເປັນຈຸດປະສົງສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຊື້ສັນຍາແຕ່ລະຄົນແລະໃຫ້ພວກເຂົາມີຄວາມຍືດຫຍຸ່ນ, ຜູ້ທີ່ຖື TIPS ຜ່ານກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະ ETFs ຈະປະເຊີນກັບຄວາມສ່ຽງຕ່າງໆທີ່ແຕກຕ່າງກັນ.
ກອງທຶນການເງິນຈະສະຫນອງອົງປະກອບຂອງການປົກປັກຮັກສາອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນຄວາມຮູ້ສຶກວ່າມູນຄ່າຕົ້ນທຶນຂອງພັນທະບັດທີ່ຖືໂດຍກອງທຶນຈະປັບຕົວຂຶ້ນກັບອັດຕາເງິນເຟີ້. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ບໍ່ເຫມືອນກັບຫຼັກຊັບເອກະຊົນ, ກອງທຶນຫນີ້ ບໍ່ມີວັນຄົບກໍານົດ . ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່ານັກລົງທຶນ ບໍ່ໄດ້ ຮັບປະກັນວ່າຈະ ໄດ້ ຮັບຜົນຕອບແທນທີ່ສົມບູນ. ແລະເນື່ອງຈາກວ່າ TIPS ມີຄວາມລະອຽດສູງຕໍ່ການເຄື່ອນໄຫວອັດຕາດອກເບ້ຍ, ມູນຄ່າຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ TIPS ຫຼື ETF ສາມາດປ່ຽນແປງໄດ້ຢ່າງກວ້າງຂວາງໃນໄລຍະສັ້ນ.
ຕົວຢ່າງອັນດັບທໍາອິດຂອງອັນຕະລາຍນີ້ເກີດຂຶ້ນໃນເດືອນພະຈິກຫາເດືອນທັນວາປີ 2010.
ໃນໄລຍະເວລາສອງເດືອນນີ້, ອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງທະນາຄານໄດ້ເພີ່ມສູງຂຶ້ນເມື່ອລາຄາຫຼຸດລົງ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງລັດຖະບານ 10 ປີຂອງ ສະຫະລັດ ໄດ້ຫຼຸດລົງຈາກ 2,61% ມາເປັນ 3,31%. ໃນໄລຍະເວລາດຽວກັນ, TIPS ETF ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດ, iShares Barclays TIPS Bond Fund (ticker: TIP) ກັບ -32%. ກອງທຶນດັ່ງກ່າວຍັງໄດ້ຖືກກີດກັ້ນໃຫ້ມີການສູນເສຍ 7.8% ໃນເດືອນພຶດສະພາຫາເດືອນມິຖຸນາ 2013 ທ່າມກາງການເພີ່ມຂື້ນຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນຝາກ
ການສູນເສຍເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນມີຄວາມຫມາຍຍ້ອນວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ປົກກະຕິແມ່ນຢູ່ໃນລະດັບ 1-3% ໃນຊຸມປີຜ່ານມາ. ດັ່ງນັ້ນ, ມັນບໍ່ໄດ້ສູນເສຍການສູນເສຍຫຼາຍທີ່ຈະປົດຕໍາແຫນ່ງຄຸນນະສົມບັດການປົກປ້ອງໃນກອງທຶນ TIPS ຂອງກອງທຶນ.
ກອງທຶນ TIPS ຂາດການປົກປ້ອງເອື້ອເຟື້ອແທ້
ເງິນທຶນ TIPS ແມ່ນປະເຊີນຫນ້າກັບຄວາມກັງວົນອີກ: ອັດຕາເງິນເຟີ້ເພີ່ມຂຶ້ນສູງໂດຍທົ່ວໄປໄດ້ນໍາໄປສູ່ອັດຕາທີ່ສູງຂຶ້ນເຊິ່ງທຽບກັບລາຄາຮຸ້ນຫຼຸດລົງສໍາລັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ TIPS ແລະ ETFs. ທຸກໆຂໍ້ບົ່ງຊີ້ທີ່ວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ຈະເພີ່ມຂຶ້ນເກືອບແນ່ນອນຈະນໍາໄປສູ່ການຫຼຸດລົງໃນລາຄາຄັງເງິນ (ຮັກສາໄວ້ໃນໃຈ, ລາຄາແລະຜົນຜະລິດຈະຍ້າຍໄປໃນທິດທາງກົງກັນຂ້າມ ) ເຊິ່ງໃນເວລາດຽວກັນນັ້ນຈະມີນໍ້າຫນັກທີ່ສູງຂື້ນໃນລາຄາຂອງ TIPS ແລະທຶນທີ່ລົງທຶນໃນພວກເຂົາ.
ໃນຄວາມຫມາຍນີ້, ກອງທຶນ TIPS ກໍ່ໃຫ້ ກົງກັນຂ້າມກັບ ສິ່ງທີ່ນັກລົງທຶນຫຼາຍຄົນອາດຈະຄາດຫວັງວ່າ: ແທນທີ່ຈະປົກປ້ອງຕໍ່ກັບອັດຕາເງິນເຟີ້, ພວກເຂົາຈະມີຜົນກະທົບຕໍ່ມັນ. ສໍາລັບກອງທຶນ TIPS ໄລຍະສັ້ນ, ຜົນກະທົບຈະຫນ້ອຍລົງ.
ຈື່ໄວ້, ນີ້ແມ່ນພຽງແຕ່ບັນຫາຖ້າຫາກວ່າອັດຕາເພີ່ມຂຶ້ນ. ແຕ່ມີຜົນຜະລິດທີ່ຢູ່ໃນ ລະດັບຕ່ໍາສຸດ , ນັກລົງທຶນໃນກອງທຶນ TIPS ກໍາລັງໃຊ້ໂອກາດທີ່ການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາຈະບໍ່ມີຄວາມຄາດຫວັງ.