ມີຫລາຍວິທີທີ່ຈະສູນເສຍເງິນລົງທຶນໃນພັນທະບັດ. ນີ້ແມ່ນຫນຶ່ງຂອງພວກເຂົາ.
ຕົວຢ່າງຂອງຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຄືນເງິນຄືນ
ຕົວຢ່າງ, ນັກລົງທຶນສ້າງຫຼັກຊັບຂອງພັນທະບັດໃນເວລາທີ່ອັດຕາຜົນຜະລິດທີ່ມີປະມານ 5%. ໃນລະຫວ່າງການຊື້ຂາຍພັນທະບັດຂອງລາວ, ນັກລົງທຶນຊື້ຫຼັກຊັບຄັງເງິນໄລຍະສັ້ນ 5 ປີ, ເຊິ່ງຄາດວ່າຈະໄດ້ຮັບເງິນ 5,000 ໂດລາຕໍ່ປີໃນລາຍໄດ້ປະຈໍາປີ.
ແຕ່ໃນໄລຍະເວລາຫ້າປີນີ້, ອັດຕາການຄາດຄະເນໃນລະດັບພັນທະບັດສະເພາະນີ້ຫຼຸດລົງເຖິງ 2%. ຂ່າວດີແມ່ນວ່າເຈົ້າຂອງທຸລະກິດຈະໄດ້ຮັບການຈ່າຍດອກເບ້ຍຈ່າຍ 5% ຕາມທີ່ໄດ້ຕົກລົງກັນແລະເມື່ອຄົບກໍານົດຈະໄດ້ຮັບເງິນ 100,000 ໂດລາສະຫະລັດທັງຫມົດຕາມທີ່ໄດ້ຕົກລົງ. ສະນັ້ນບັນຫາແມ່ນຫຍັງ?
ບັນຫາແມ່ນວ່າຖ້າວ່າໃນປັດຈຸບັນນັກລົງທຶນຊື້ພັນທະບັດອື່ນໃນຊັ້ນຮຽນດຽວກັນ, ລາວຈະບໍ່ໄດ້ຮັບເງິນຈ່າຍດອກເບ້ຍ 5%. ນັກລົງທຶນຕ້ອງເອົາເງິນສົດເຂົ້າເຮັດວຽກໃນອັດຕາຕ່ໍາກວ່າ. ໃນປັດຈຸບັນ, ດຽວກັນ $ 100,000 ສ້າງພຽງແຕ່ $ 2,000 ໃນແຕ່ລະປີແທນທີ່ຈະ $ 5,000 ການຈ່າຍເງິນປະຈໍາປີທີ່ເຂົາໄດ້ຮັບໃນບັນທຶກກ່ອນຫນ້ານີ້.
ມັນຍັງມີມູນຄ່າທີ່ບອກວ່າຖ້ານັກລົງທຶນໄດ້ກູ້ຢືມລາຍໄດ້ດອກເບ້ຍໃຫມ່ໃນບັນຊີໃຫມ່, ນາງຈະຕ້ອງຍອມຮັບອັດຕາທີ່ຕ່ໍາກວ່າໃນປະຈຸບັນ. ຖ້າວ່າມັນຄວນຈະເກີດຂຶ້ນວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍຫຼັງຈາກນັ້ນຈະເພີ່ມຂື້ນ, ສັນຍາທີສອງທີ່ຈ່າຍເງິນ 2% ຈະຕົກຢູ່ໃນມູນຄ່າ. ຖ້ານັກລົງທຶນຕ້ອງການຊໍາລະເງິນກ່ອນການຂາຍ - ກ່ອນທີ່ຈະຊໍາລະຫນີ້ - ນອກເຫນືອໄປຈາກການຈ່າຍເງິນຂະຫນາດນ້ອຍຕໍ່ຄູປອງ, ເຈົ້າຍັງຈະສູນເສຍສ່ວນຫນຶ່ງຂອງເຈົ້າຂອງເຈົ້າ.
ຈືຂໍ້ມູນການສູດທີ່ມີຊື່ສຽງ: ເມື່ອອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນ, ມູນຄ່າຂອງພັນທະບັດຈະຫຼຸດລົງຈົນກ່ວາຜົນຜະລິດໃນປະຈຸບັນຂອງຕົນເທົ່າກັບຜົນຜະລິດຂອງພັນທະບັດໃຫມ່ທີ່ຈ່າຍດອກເບ້ຍສູງ.
ອີກປະການຫນຶ່ງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຄວາມສ່ຽງ
ຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການລົງທຶນຍັງເກີດຂື້ນກັບ ພັນ ທະບັດທີ່ມີການ ເອີ້ນ ໄດ້. "Callable" ຫມາຍຄວາມວ່າຜູ້ອອກສາມາດຊໍາລະຫນີ້ໄດ້ກ່ອນການເຕີບໂຕ.
ຫນຶ່ງໃນບັນດາເຫດຜົນຫລັກທີ່ເອີ້ນວ່າເນື່ອງຈາກອັດຕາດອກເບ້ຍໄດ້ຫຼຸດລົງນັບຕັ້ງແຕ່ການອອກໃບຢັ້ງຢືນການປ່ອຍສິນເຊື່ອແລະບໍລິສັດຫລືລັດຖະບານສາມາດອອກພັນທະບັດໃຫມ່ທີ່ມີອັດຕາຕ່ໍາລົງ, ດັ່ງນັ້ນຈຶ່ງຊ່ວຍປະຢັດຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງອັດຕາທີ່ສູງຂຶ້ນແລະອັດຕາໃຫມ່. ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະເຮັດແນວນີ້ແລະມັນເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງສັນຍາທີ່ນັກລົງທຶນຍອມຮັບໃນເວລາທີ່ຊື້ພັນທະບັດທີ່ເອີ້ນວ່າ, ແຕ່, ແຕ່ຫນ້າເສຍດາຍ, ນີ້ກໍ່ຫມາຍຄວາມວ່າ. ອີກເທື່ອຫນຶ່ງ, ນັກລົງທຶນຈະຕ້ອງເອົາເງິນສົດກັບຄືນໄປເຮັດວຽກຢູ່ໃນອັດຕາທີ່ສູງກວ່າ.
ຫລີກລ້ຽງຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຄືນເງິນຄືນ
ນັກລົງທຶນສາມາດພະຍາຍາມຕໍ່ສູ້ກັບຄວາມສ່ຽງຄືນການລົງທຶນໂດຍການລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບ ໄລຍະຍາວ ເນື່ອງຈາກການຫຼຸດຜ່ອນຄວາມຖີ່ທີ່ເງິນສົດຈະມີຢູ່ແລະຕ້ອງໄດ້ຮັບການຊື້ຄືນ. ແຕ່ຫນ້າເສຍດາຍ, ນີ້ຍັງ exposes ຫຼັກຊັບກັບ ຄວາມສ່ຽງອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ ຍິ່ງໃຫຍ່ກວ່າເກົ່າ.
ສິ່ງທີ່ນັກລົງທຶນບາງຄັ້ງສາມາດເຮັດໄດ້ - ແລະເຮັດຫຼາຍຂຶ້ນໃນສະພາບແວດລ້ອມທີ່ມີອັດຕາດອກເບ້ຍຕ່ໍາທີ່ປະຕິບັດຕາມການຕົກລົງຂອງຕະຫຼາດການເງິນໃນທ້າຍປີ 2007 - ແມ່ນເພື່ອພະຍາຍາມສ້າງລາຍໄດ້ດອກເບັ້ຍໂດຍການລົງທຶນໃນພັນທະບັດທີ່ສູງ ເປັນພັນທະບັດຂີ້ເຫຍື້ອ). ນີ້ແມ່ນຍຸດທະສາດທີ່ເຂົ້າໃຈໄດ້, ແຕ່ວ່າມັນເປັນສິ່ງທີ່ຫນ້າຢ້ານກ່ວາເພາະວ່າມັນຍັງເປັນທີ່ຮູ້ກັນດີວ່າພັນທະກິດທີ່ບໍ່ໄດ້ຮັບຄວາມເສຍຫາຍຢູ່ໃນລະດັບສູງໂດຍສະເພາະແມ່ນເສດຖະກິດບໍ່ດີ, ເຊິ່ງໂດຍທົ່ວໄປ coincides ກັບສະພາບແວດລ້ອມທີ່ມີອັດຕາດອກເບ້ຍຕ່ໍາ.
A Better Strategy
ວິທີການທີ່ດີກວ່າຢ່າງຫນ້ອຍການຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການລົງທຶນຄືນໃຫມ່ສ່ວນນ້ອຍແມ່ນການສ້າງ "ບັນດາພັນທະບັດ", - ຫຼັກຊັບທີ່ຖືຫຼັກຊັບທີ່ມີວັນຄົບກໍານົດທີ່ແຕກຕ່າງກັນຢ່າງກວ້າງຂວາງ. ເນື່ອງຈາກວ່າຕະຫຼາດແມ່ນຂ້ອນຂ້າງເປັນວົງຈອນ, ອັດຕາດອກເບ້ຍສູງລົງຕໍ່າລົງແລະຕໍ່າລົງອີກ. ໂອກາດພຽງແຕ່ບາງສ່ວນຂອງພັນທະບັດຂອງທ່ານຈະເຕີບໂຕໃນສະພາບແວດລ້ອມທີ່ມີອັດຕາດອກເບ້ຍຕ່ໍາແລະເຫຼົ່ານີ້ສາມາດໄດ້ຮັບການຊົດເຊີຍຈາກພັນທະບັດອື່ນໆທີ່ເຕີບໂຕເມື່ອອັດຕາດອກເບ້ຍສູງ.
ການລົງທຶນໃນ ກອງທຶນ ພັນທະບັດທີ່ມີ ການຄຸ້ມຄອງຢ່າງເຂັ້ມງວດ ອາດຈະຫຼຸດຜ່ອນຜົນກະທົບຂອງຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການລົງທຶນອີກ, ເນື່ອງຈາກວ່າຜູ້ຈັດການກອງທຶນສາມາດດໍາເນີນການຄ້າຍຄືກັນເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງ. ແຕ່ໃນໄລຍະເວລາ, ຜົນຜະລິດໃນພັນທະບັດພັນທະບັດມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະເພີ່ມຂຶ້ນແລະຕົກຢູ່ໃນຕະຫລາດ, ສະນັ້ນການຄຸ້ມຄອງຢ່າງເຂັ້ມງວດ, ເງິນສະກຸນເງິນໃຫ້ພຽງແຕ່ປົກປ້ອງຄວາມສ່ຽງຈາກການລົງທຶນ.
ອີກປະການຫນຶ່ງແມ່ນການລົງທຶນໃນການລົງທຶນທີ່ບໍ່ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບໂດຍກົງຈາກອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ຫຼຸດລົງ.
ຫນຶ່ງໃນ truisms ຂອງການລົງທຶນໂດຍທົ່ວໄປແມ່ນເພື່ອເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາເປັນ uncorrelated ທີ່ເປັນໄປໄດ້. ຍຸດທະສາດນີ້, ຖ້າຫາກວ່າປະຕິບັດຢ່າງສໍາເລັດຜົນບັນລຸເປົ້າຫມາຍນັ້ນ. ແຕ່ມັນຍັງມີລະດັບປະສົບການທີ່ມີຄວາມຊໍານານແລະການລົງທືນທີ່ບໍ່ແມ່ນນັກລົງທຶນຂາຍຍ່ອຍຈໍານວນຫລາຍ.