ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ມູນຄ່າຂອງ ETP ສັນຍາບວກກັບການເພີ່ມຂື້ນເມື່ອຕະຫຼາດພັນທະບັດຫຼຸດລົງ, ແລະໃນທາງກັບກັນ. ຕົວຢ່າງ: ຖ້າບັນຊີເງິນຝາກສະຫະລັດ 10 ປີຫຼຸດລົງ 1% ໃນມື້ໃດຫນຶ່ງ, ກອງທຶນຄັງເງິນ 10 ປີຈະໄດ້ຮັບ 1%.
ປະເພດຂອງເງິນຝາກປະກັນຕາສານ Inverse
ນັກລົງທຶນຍັງມີທາງເລືອກໃນການລົງທຶນໃນ ETFs ເຊິ່ງກັນແລະກັນສາມເທົ່າເຊິ່ງໄດ້ຖືກອອກແບບມາເພື່ອຍ້າຍສອງຫາສາມເທື່ອໃນທິດທາງທີ່ກົງກັນຂ້າມກັບດັດຊະນີທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນຕາມລໍາດັບ. A -1% ຍ້າຍໃນດັດຊະນີຈະກາຍເປັນມູນຄ່າປະມານ 20% ສໍາລັບກອງທຶນສອງເທົ່າແລະ 30% ສໍາລັບກອງທຶນສາມຫຼຽນ. ດັ່ງທີ່ຄາດວ່າ, ຜະລິດຕະພັນດັ່ງກ່າວຈະປະຕິບັດທັງຄວາມສ່ຽງທີ່ສູງຂຶ້ນແລະທ່າແຮງທີ່ມີຜົນຕອບແທນທີ່ສູງກ່ວາອີກຄູ່ຫນຶ່ງຂອງພວກເຂົາ.
ນັກລົງທຶນຕ້ອງເຮັດຫຼາຍກ່ວາພຽງແຕ່ bet ກັບຕະຫຼາດພັນທະບັດທັງຫມົດ. ແທນທີ່ຈະມີຕົວເລືອກຕ່າງໆທີ່ຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນສາມາດນໍາໃຊ້ເງິນລົງທຶນໃນ Treasuries ຂອງຕະຫຼາດທີ່ແຕກຕ່າງກັນເຊັ່ນດຽວກັນກັບ ພັນທະບັດທີ່ມີມູນຄ່າສູງ ຫຼືການລົງທຶນໃນລະດັບສູງ.
ຄວາມສ່ຽງຂອງກອງທຶນຫມູນວຽນ Inverse
ETPs ແບບບໍ່ມີຕົວຕົນໃຫ້ນັກລົງທຶນມີຈໍານວນຫລາຍທາງເລືອກ, ແຕ່ຍັງມີຈໍານວນອັນຕະລາຍຫຼາຍ. ທໍາອິດ, ການພະນັນຕໍ່ ຕະຫລາດຕະຫຼາດສະເພາະໃດຫນຶ່ງແມ່ນ, ໂດຍລັກສະນະຂອງມັນ, ເປັນຍຸດທະສາດທີ່ທັນສະໄຫມທີ່ອາດຈະບໍ່ເຫມາະສົມສໍາລັບນັກລົງທຶນທັງຫມົດ. ກ່ອນທີ່ຈະຊື້ຜະລິດຕະພັນດັ່ງກ່າວ - ແລະໂດຍສະເພາະແມ່ນຫນຶ່ງໃນກອງທຶນທີ່ມີ leveraged - ໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າການປະເມີນ ຄວາມທົນທານຄວາມສ່ຽງ ຂອງທ່ານແລະໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າທ່ານເຂົ້າໃຈວ່າ ETFs ຖອຍຫລັງຖືກອອກແບບມາເປັນຍານພາຫະນະການຄ້າໄລຍະສັ້ນ.
ນອກຈາກນີ້, ຢ່າລືມວ່າເຖິງແມ່ນວ່າພວກເຂົາແມ່ນ ກອງທຶນພັນທະບັດ , ສະບັບພາສາ leveraged ແມ່ນມີຄວາມວ່ອງໄວໃນລັກສະນະ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນໃນລະຫວ່າງວັນທີ 25 ເດືອນກໍລະກົດຫາວັນທີ 22 ເດືອນກັນຍາປີ 2011 ຜົນຜະລິດໃນລະບົບບັນຊີ 10 ປີຫຼຸດລົງຈາກ 3.00% ມາເປັນ 1,72% ຍ້ອນວ່າລາຄາຂອງມັນເພີ່ມຂຶ້ນ. ໃນໄລຍະດຽວກັນ, ລາຄາຂອງຮຸ້ນທະນາຄານ 7-10 ປີທີ່ມີຊີວິດຊີວາປະຈໍາວັນ 3 ໂວນ (ticker: TYO), ເຊິ່ງເປັນ ETN ສາມຫຼຽນ, ຫຼຸດລົງຈາກ $ 38.23 ເຖິງ $ 28.02 - ການສູນເສຍ 26.7%. ໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າທ່ານສາມາດທົນທານຕໍ່ການປ່ຽນແປງແບບນີ້ກ່ອນທີ່ທ່ານຈະລົງທຶນ.
ຄວາມສ່ຽງຂອງການໂອນຫນີ້ສິນ Double ແລະ Triple Inverse Bonds
ນັກລົງທຶນຄວນຈະຮູ້ວ່າເງິນທຶນລົ້ມສະຫລາຍສອງຄັ້ງແລະສາມຄັ້ງເທົ່ານັ້ນຈະສະຫນອງການປະຕິບັດທີ່ຄາດວ່າຈະຢູ່ໃນມື້ ດຽວ . ໃນໄລຍະເວລາ, ຜົນກະທົບຂອງການສົມທົບຫມາຍຄວາມວ່ານັກລົງທຶນຈະບໍ່ເຫັນການປະຕິບັດທີ່ແທ້ຈິງແມ່ນສອງຫຼືສາມເທົ່າກັບກົງກັນຂ້າມກັບດັດຊະນີ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ໄລຍະເວລາທີ່ຍາວນານ, ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງຜົນຕອບແທນທີ່ແທ້ຈິງແລະຄາດວ່າຈະສູງຂຶ້ນ.
ຕົວຢ່າງໄວ: ໃນມື້ດຽວ, ETF Treasury ຫຼັບອາດຈະສູນເສຍ 2% ຖ້າຕະຫຼາດເຕີບໂຕ 1%. ໃນໄລຍະຫນຶ່ງເດືອນ, ການກັບຄືນອາດຈະ -6% (ບໍ່ -4%) ໃນການສູນເສຍ 2% ສໍາລັບຕະຫຼາດ. ໃນປີຫນຶ່ງ, ນັກລົງທຶນອາດຈະເຫັນການສູນເສຍ -26% (ບໍ່ -20%) ໃນການຫຼຸດລົງ 10% ໃນຕະຫຼາດ. ນີ້ແມ່ນພຽງແຕ່ສົມມຸດຕິຖານ, ແຕ່ມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ເກີດຂື້ນໃນໄລຍະເວລາ.
ນີ້ແມ່ນເຫດຜົນທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດທີ່ວ່າ ເງິນທຶນທີ່ ບໍ່ໄດ້ຮັບ ຜົນກະທົບ ຈາກຮຸ້ນ ຄວນບໍ່ໄດ້ຮັບການພິຈາລະນາເປັນເງິນລົງທຶນໄລຍະຍາວ .
ຂ້າງລຸ່ມນີ້ແມ່ນບັນຊີລາຍຊື່ຂອງຜະລິດຕະພັນແລກປ່ຽນເງິນຕາທີ່ມີການປ່ຽນແປງແບບຄົງທີ່. ມີບາງບໍລິເວນທີ່ນີ້, ດັ່ງທີ່ໃນບາງກໍລະນີສອງບໍລິສັດທີ່ແຕກຕ່າງກັນໄດ້ສະເຫນີໃຫ້ ETFs ບວກກັບລະບົບຕະຫຼາດດຽວກັນ; ຕົວຢ່າງ, TBX ແລະ TYNS.
ຫນຶ່ງຄັ້ງ (-100%) ETFs ແລະ ETNs Treasury Inverse
- iPath US Treasury Long Bond Bear ETN (DLBS)
- ProShares Short Barclays Capital 20+ ປີ US Treasury Index Fund (TBF)
- Direxion Daily ຮຸ້ນ 20 ປີຖືຫຸ້ນ 1X (TYBS)
- ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ Total Direction ລາຍໄດ້ຫມຸນ 1 ເຊັນ (SAGG)
- iPath US Treasury 10 ປີງົວ ETN (DTYS)
- Direction Daily 7-10 Year Treasury Bear 1x Shares (TYNS)
- Treasury 7-10 ປີສັ້ນ ProShares (TBX)
- iPath US Treasury 2 ປີ ETN (DTUS)
- Note iPath US Treasury 5 ປີແລກປ່ຽນການຄ້າຫມີ (DFVS)
ສອງແລະສາມເວລາ (-200% ແລະ -300%) ETFs ແລະ ETNs ບວກກັບ ETNs
- ProShares UltraShort Barclays 20+ Year Treasury (TBT)
- Treasury Bond ETF (PST) ProShares UltraShort 7-10 ປີ
- ProShares UltraShort 3-7 ປີ Treasury 2x (TBZ)
- ProShares UltraPro Short 20+ Year Treasury 3x (TTT)
- PowerShares DB 3x ສັ້ນ 25+ ປີ Treasury Bond ETN (SBND)
- Direxion Daily 7-10 Yrs Trsy Bear 3X Shrs (TYO)
- Direxion Daily 20+ Yrs Trsy Bear 3X Shrs (TMV)
- ProShares UltraShort TIPS ETF (TPS)
Non-Treasury ETFs ສັ້ນ
- ProShares Short Investment Corporate (IGS)
- ProShares Short Yield High (SJB)
- PowerShares DB Inverse Future Govt Bond Japanese (JGBS)
- PowerShares DB 3x Inverse Future Govt Bond Japanese (JGBD)