ຮຽນຮູ້ວິທີການເດີມພັນຕໍ່ຕະຫຼາດພັນທະບັດ

ບໍ່ມີວິທີການລົງທຶນໃນພັນທະບັດ - ເຊິ່ງລວມທັງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ກອງທຶນ ແລກປ່ຽນແລະຊື້ - ຂາຍ ແຕ່ລະຄົນ ແມ່ນແນວໃດແຕ່ວິທີການເດີມພັນກັບຕະຫຼາດພັນທະບັດແມ່ນແນວໃດ? ມັນເປັນຄໍາຖາມທີ່ນັກລົງທຶນຫຼາຍຄົນກໍາລັງຂໍໃຫ້ມີການໂອ້ລົມທັງຫມົດກ່ຽວກັບ " ຟອງ " ໃນຕະຫຼາດພັນທະບັດ.

ມີສອງວິທີທີ່ແຕກຕ່າງກັນກ່ຽວກັບວິທີການລົງທຶນນີ້, ແຕ່ຄວນລະມັດລະວັງ: ບາງຄັ້ງໃນເວລາທີ່ພັນທະບັດຕົກຢູ່ໃນລາຄາສໍາລັບໄລຍະເວລາທີ່ມີໄລຍະຍາວມີຫນ້ອຍແລະຢູ່ລະຫວ່າງ 30 ປີຂຶ້ນໄປ.

ການຫຼີ້ນການພະນັນຕໍ່ຕະຫຼາດດັ່ງນັ້ນຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີຄວາມອົດທົນຕໍ່ຄວາມສ່ຽງ, ຄວາມສາມາດໃນການດູດເອົາການສູນເສຍແລະ - ບາງທີອາດມີຄວາມສໍາຄັນທີ່ສຸດ - ເວລາທີ່ໂດດເດັ່ນ.

Inverse Bond ETFs

ດ້ວຍວ່າກ່າວວ່າວິທີທີ່ງ່າຍທີ່ສຸດສໍາລັບຜູ້ລົງທຶນແຕ່ລະຄົນເພື່ອຕໍາແຫນ່ງໃນການຫຼຸດລົງໃນລາຄາເງິນກູ້ແມ່ນການນໍາໃຊ້ "ETFs ບວກ," ຫຼືກອງທຶນການແລກປ່ຽນຊື້ - ຂາຍເຊິ່ງໃຊ້ຕໍາແຫນ່ງສັ້ນໃນພັນທະບັດ. ETFs ໃນລາຄາທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນລາຄາເມື່ອລາຄາພັນທະບັດຫຼຸດລົງແລະການຫຼຸດລົງໃນມູນຄ່າໃນເວລາທີ່ລາຄາພັນທະບັດເພີ່ມຂຶ້ນ. (A "ຕໍາແຫນ່ງສັ້ນ" ແມ່ນເມື່ອນັກລົງທຶນຂາຍຄວາມປອດໄພຂອງເຈົ້າຫຼືເຈົ້າບໍ່ໄດ້ເປັນເຈົ້າຂອງ, ຫວັງວ່າຈະຊື້ມັນຄືນຫຼັງຈາກທີ່ລາຄາຕ່ໍາລົງແລະເອົາຄວາມແຕກຕ່າງກັນໄປ. ນອກເຫນືອຈາກນັ້ນ, ມັນເປັນຄໍາສັບທາງວິຊາການສໍາລັບ "ການພະນັນຕໍ່ຕ້ານ") ທີ່ຢູ່

ການປູກພືດໃນປະຈຸບັນຂອງ ETFs ແບບສະຫຼັບສະຫນອງໃຫ້ນັກລົງທຶນມີຄວາມສາມາດໃນການຕໍາແຫນ່ງສໍາລັບການຫຼຸດລົງໃນ Treasuries ຂອງສະຫະລັດ, ຫຼັກຊັບຄັງເງິນທີ່ໄດ້ຮັບການປົກປ້ອງ (TIPS), ພັນທະບັດຂອງບໍລິສັດ , ພັນທະບັດ ທີ່ສູງ , ແລະພັນທະບັດລັດຖະບານຍີ່ປຸ່ນ.

ນອກຈາກນັ້ນ, ນັກລົງທຶນສາມາດເລືອກ ETFs ທີ່ຈະເພີ່ມຂຶ້ນສອງຫາສາມຄັ້ງຕໍ່ກັບການປະຕິບັດງານປະຈໍາວັນຂອງຕະຫລາດຕະຫຼາດພັນທະບັດທີ່ແນ່ນອນ. ຕົວຢ່າງ, ຖ້າການລົງທຶນທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນຫຼຸດລົງ 1% ໃນມື້ທີ່ກໍານົດໄວ້, ETF ສອງເທົ່າຈະເພີ່ມຂຶ້ນ 2%.

ໃນຂະນະທີ່ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ສາມາດໃຫ້ຜູ້ຊື້ຂາຍໄລຍະສັ້ນມີໂອກາດ, ໃນໄລຍະເວລາທີ່ເຂົາເຈົ້າມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະສົ່ງຜົນປະໂຫຍດຫຼາຍກ່ວາຈຸດປະສົງສອງຫຼືສາມຄັ້ງຂອງພວກເຂົາ.

ຕົວຢ່າງໄວ: ໃນມື້ດຽວ, ETF Treasury ຫຼັບອາດຈະສູນເສຍ 2% ຖ້າຕະຫຼາດເຕີບໂຕ 1%.

ໃນໄລຍະຫນຶ່ງເດືອນ, ການກັບຄືນອາດຈະ -6% (ບໍ່ -4%) ໃນການສູນເສຍ 2% ສໍາລັບຕະຫຼາດ. ໃນປີຫນຶ່ງ, ນັກລົງທຶນອາດຈະເຫັນການສູນເສຍ -26% (ບໍ່ -20%) ໃນການຫຼຸດລົງ 10% ໃນຕະຫຼາດ. ນີ້ແມ່ນພຽງແຕ່ສົມມຸດຕິຖານ, ແຕ່ມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ເກີດຂື້ນໃນໄລຍະເວລາ. ນີ້ແມ່ນເຫດຜົນທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດທີ່ວ່າເງິນທຶນທີ່ບໍ່ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຈາກຮຸ້ນຄວນບໍ່ໄດ້ຮັບການພິຈາລະນາເປັນເງິນລົງທຶນໄລຍະຍາວ. ໃນສັ້ນ, ຈະລະມັດລະວັງ: ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນມີຄວາມສ່ຽງສູງໃນລັກສະນະ, ແລະການສູນເສຍສາມາດຕິດຕັ້ງຢ່າງໄວວາຖ້າຫາກວ່າທ່ານມັກຫຼີ້ນຜິດພາດ. ບັນຊີລາຍຊື່ຂອງ ETFs ຫຼັບແມ່ນຢູ່ ທີ່ນີ້ .

ກອງ​ທຶນ​ເຊິ່ງ​ກັນ​ແລະ​ກັນ

ນັກລົງທຶນຍັງມີທາງເລືອກໃນການລົງທຶນໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນເຊິ່ງປະຕິເສດກັບຕະຫຼາດພັນທະບັດເຊັ່ນ Guggenheim Inverse Government Long Bond Strategy (ticker: RYAQX) ຫຼື ProFunds Rising Rates Opportunity ProFund (RRPIX). ໃນຂະນະທີ່ກອງທຶນທັງສອງປະສົບຜົນສໍາເລັດເປົ້າຫມາຍດຽວກັນກັບ ETFs ທີ່ໄດ້ກ່າວມາຂ້າງເທິງ, ການໃຊ້ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແທນທີ່ຈະເປັນ ETF ໄດ້ເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນສາມາດຊື້ຫຼືຂາຍກອງທຶນໃນທຸກໆມື້ໃນມື້ຊື້ຂາຍ. ແທນທີ່ຈະ, ການເຮັດທຸລະກໍາຈະຖືກອະນຸຍາດພຽງແຕ່ຫນຶ່ງມື້ຕໍ່ມື້, ໃນລາຄາປິດ. ທັງສອງກອງທຶນຍັງປະຕິບັດ ອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຫຼາຍ (1,74% ແລະ 1,65%, ຕາມລໍາດັບ) ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຫຼາຍກ່ວາທາງເລືອກ ETF.

ຂາຍ ETFs ສັ້ນ

ນັກລົງທຶນທີ່ບັນຊີນາຍຫນ້າໃຫ້ພວກເຂົາສາມາດນໍາໃຊ້ງົບປະມານສາມາດດໍາເນີນການຂາຍສັ້ນຂອງຕົນໂດຍໃຊ້ ETFs ທີ່ຕິດຕາມຕະຫຼາດພັນທະບັດ. ໃນໄລຍະສັ້ນ, ນັກລົງທຶນຖືຫຸ້ນຂອງຫຼັກຊັບຫຼື ETF ທີ່ເຂົາເຈົ້າບໍ່ໄດ້ເປັນເຈົ້າຂອງແລ້ວ, ແລະຂາຍຮຸ້ນຢືມທີ່ມີຈຸດປະສົງເພື່ອຊື້ຄືນໃນວັນຕໍ່ມາ.

ຖ້າຮຸ້ນຕົກລົງໃນລາຄາ, ນັກລົງທຶນສາມາດຊື້ພວກມັນຄືນໄດ້ໃນລາຄາທີ່ຕໍ່າກວ່າ, ໂດຍສະເພາະແມ່ນຄວາມແຕກຕ່າງ. ຖ້າຮຸ້ນເພີ່ມຂຶ້ນ, ນັກລົງທຶນຕ້ອງຊື້ພວກເຂົາຄືນໃນລາຄາທີ່ສູງກ່ວາວ່າພວກເຂົາຂາຍໃນເບື້ອງຕົ້ນ, ເຊິ່ງເປັນການສູນເສຍ. ໂດຍການຂາຍກອງທຶນສັ້ນ, ນັກລົງທຶນສາມາດສ້າງລາຍໄດ້ທີ່ກົງກັນຂ້າມກັບການປະຕິບັດຂອງ ETF.

ຜົນປະໂຫຍດຂອງການດໍາເນີນການຂາຍສັ້ນທີ່ມີກອງທຶນຍາວ, ແທນທີ່ຈະຊື້ພຽງແຕ່ ETF, ແມ່ນນັກລົງທຶນທີ່ໄດ້ຮັບຮູ້ຜົນຕອບແທນຈະຕິດຕາມຢ່າງໃກ້ຊິດກັບການປະຕິບັດຕົວຈິງຂອງການລົງທຶນທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ.

(ອີກເທື່ອຫນຶ່ງ, ETFs ເທົ່ານັ້ນທີ່ຈະສົ່ງຜົນຕອບແທນທີ່ຄາດວ່າຈະຢູ່ໃນມື້ປະຕິທິນດຽວເທົ່ານັ້ນ, ໃນໄລຍະຍາວ, ຜົນຕອບແທນຂອງພວກເຂົາຈະແຕກຕ່າງຈາກຜົນໄດ້ຮັບຈາກນັກລົງທຶນທີ່ຄາດວ່າຈະອີງໃສ່ຈຸດປະສົງຂອງກອງທຶນ).

Futures and Options

ນີ້ແມ່ນ realm ຂອງນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຊໍານິຊໍານານທີ່ສຸດແລະຜູ້ທີ່ມີຄວາມສາມາດທີ່ດີທີ່ສຸດໃນການຫລຸດຜ່ອນການສູນເສຍ. ສໍາລັບຜູ້ທີ່ຖືບັນຊີກັບນາຍຫນ້າຊື້ຂາຍສິນຄ້າໃນອະນາຄົດ, ມັນເປັນໄປໄດ້ທີ່ຈະ ເຮັດສັນຍາສັນຍາຊື້ຂາຍໃນຕະຫຼາດ ຫຼັກຊັບຄັງເງິນແລະໃບຢັ້ງຢືນທີ່ແຕກຕ່າງກັນ. ໃນຖານະທີ່ມີຫຼັກຊັບຫຼື ETF, ນັກລົງທຶນສາມາດຂາຍສັນຍາສັນຍາສັ້ນໃນຄວາມຫວັງວ່າລາຄາຂອງຕົນຈະຫຼຸດລົງ. ຄວາມສ່ຽງແມ່ນມີຄວາມສໍາຄັນນັບຕັ້ງແຕ່ການເຄື່ອນຍ້າຍຂະຫນາດນ້ອຍໃນຄວາມຫມັ້ນຄົງພາຍໃຕ້ຄວາມຮັບຜິດຊອບແມ່ນຂະຫຍາຍໃຫຍ່ຂື້ນໃນການເຄື່ອນຍ້າຍຂອງສັນຍາທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບອະນາຄົດ.

ມັນຍັງເປັນໄປໄດ້ສໍາລັບນັກລົງທຶນແຕ່ລະຄົນທີ່ຈະຊື້ ສັນຍາທາງເລືອກ - ຫຼືໂດຍສະເພາະ, ຫຼຸດລົງ ໃສ່ ETFs ທີ່ມີທາງເລືອກທີ່ມີຢູ່. ຕົວເລືອກການຄ້າໃນພັນທະບັດຫລັກຂອງ ETFs, ເຊັ່ນວ່າໃນ Treasuries, ບໍລິສັດແລະພັນທະຜົນຜະລິດທີ່ສູງ, ສະນັ້ນມີວິທີການນໍາໃຊ້ທາງເລືອກໃນການນໍາທິດຂອງທຸກພາກສ່ວນທີ່ສໍາຄັນຂອງຕະຫຼາດ.

ແຕ່ຈົ່ງຈື່ໄວ້ວ່າ: ທາງເລືອກຕ່າງໆຕ້ອງການໃຫ້ນັກລົງທຶນເຂົ້າໃຈບໍ່ພຽງແຕ່ຢູ່ໃນທິດທາງຂອງຄວາມປອດໄພທີ່ຢູ່ພາຍໃຕ້ແຕ່ລະໄລຍະເວລາທີ່ການເຄື່ອນຍ້າຍນັ້ນເກີດຂື້ນ. ຕົວເລືອກແມ່ນຍັງມີຄວາມສ່ຽງສູງແລະພວກເຂົາສາມາດເຮັດໄດ້ - ແລະເຮັດ - ໄປຫາສູນແລະ saddle ພໍ່ຄ້າທີ່ໂຊກບໍ່ດີກັບການສູນເສຍ 100%. ມັນເຫມາະສົມທີ່ຈະກ່າວວ່ານີ້ແມ່ນ "ສະນຸກເກີທີ່ສຸດຂອງສະນ້ໍາ" ແລະບໍ່ແມ່ນເຂດທີ່ນັກລົງທຶນຈົວນ້ອຍຄວນພະຍາຍາມຫາເງິນ.

Hedging Portfolio ຂອງທ່ານ

ການຫຼີ້ນການພະນັນຕໍ່ຕະຫຼາດແມ່ນບໍ່ສາມາດເຮັດວຽກໃນໄລຍະຍາວໄດ້ແຕ່ມັນສາມາດໃຫ້ນັກລົງທຶນມີວິທີ "ປ້ອງກັນ" ຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາ - ຫຼືໃນຄໍາສັບອື່ນເພື່ອປົກປ້ອງການສູນເສຍໄລຍະສັ້ນ. ຕົວຢ່າງ, ຜູ້ທີ່ມີຫຼັກຊັບພັນທະບັດ 100.000 ໂດລາສາມາດໃຊ້ເວລາສັ້ນໆ, ຕໍາແຫນ່ງ $ 50,000 ໃນ ETFs ບວກ - ຫຼືການລົງທຶນອື່ນໆທີ່ຍ້າຍໄປໃນທິດທາງກົງກັນຂ້າມຂອງຕະຫຼາດ - ເພື່ອຈໍາກັດຜົນກະທົບຂອງການຫຼຸດລົງຕະຫຼາດ.

ບັນຫາແມ່ນແນ່ນອນວ່າຖ້ານັກລົງທຶນຜິດພາດແລະຕະຫຼາດບໍ່ມີຄວາມຈິງຈະຕົກລົງ, ຊັບສິນຂອງຕົນເອງຈະສູນເສຍເງິນແລະໃຊ້ເວລາອອກຈາກຄວາມຄັງຄວາມຮັ່ງມີໄລຍະຍາວທີ່ນັກລົງທຶນໄດ້ພະຍາຍາມສໍາເລັດໃນຄັ້ງທໍາອິດ ສະຖານທີ່. ອີກເທື່ອຫນຶ່ງ, ນີ້ແມ່ນປະເພດຂອງການເຄື່ອນໄຫວທີ່ມີພຽງແຕ່ນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຊໍານິຊໍານານທີ່ສຸດຈະພິຈາລະນາ.

ເສັ້ນທາງລຸ່ມ

ມີວິທີການທີ່ບໍ່ມີວິທີການທີ່ນັກລົງທຶນສາມາດພະຍາຍາມທີ່ຈະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການຫຼຸດລົງໃນຕະຫຼາດພັນທະບັດ, ແລະນັກລົງທຶນເກົ່າແກ່ຫຼາຍໆຄົນກໍ່ໃຊ້ເຕັກນິກເຫຼົ່ານີ້ປະໂຫຍດ. ແຕ່ສໍາລັບນັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່, ເສັ້ນທາງທີ່ຈະມີຄວາມຮັ່ງມີແມ່ນມີຊື່ສຽງ: ຄວາມຫຼາກຫຼາຍ , ເນັ້ນຫນັກໃສ່ເປົ້າຫມາຍໄລຍະຍາວຂອງທ່ານ, ແລະຢູ່ຫ່າງຈາກຍຸດທະສາດທີ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງ. ຖ້າທ່ານກໍາລັງພິຈາລະນາວິທີການທີ່ຈະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກຄວາມອ່ອນແອຂອງຕະຫຼາດ, ໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າທ່ານເຂົ້າໃຈຄວາມສ່ຽງຂອງການເຄື່ອນໄຫວດັ່ງກ່າວ.

ຂໍ້ຍົກ ເວັ້ນຂໍ້ມູນ: ຂໍ້ມູນໃນເວັບໄຊທ໌ນີ້ແມ່ນສໍາລັບຈຸດປະສົງການສົນທະນາເທົ່ານັ້ນ, ແລະບໍ່ຄວນເປັນຄໍາແນະນໍາດ້ານການລົງທຶນ. ພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ມີຂໍ້ມູນນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການແນະນໍາທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບ. ໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າໄດ້ປຶກສາກັບນັກລົງທຶນແລະພາສີອາກອນກ່ອນທີ່ທ່ານຈະລົງທຶນ.