ເງິນກູ້ຢືມ Leveraged ມູນຄ່າລົງທຶນທີ່ເຫມາະສົມສໍາລັບທ່ານ?
ຄວາມສໍາພັນລະຫວ່າງຄວາມສ່ຽງດ້ານການລົງທຶນແລະລາງວັນ
ຕາມປົກກະຕິກໍລະນີສໍາລັບການລົງທຶນທັງຫມົດ, ທ່າແຮງຂອງການໃຊ້ກໍາລັງສໍາລັບລາງວັນທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່ເຮັດໃຫ້ມັນເພີ່ມຄວາມສ່ຽງ. ໃນຖານະເປັນຊື່ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າ, ເງິນກູ້ຢືມພັນທະບັດແມ່ນເປັນທຶນທີ່ໃຊ້ຫນີ້ສິນຂອງພວກເຂົາໂດຍການນໍາໃຊ້ເງິນຢືມແລະ / ຫຼືຫຼັກຊັບເພື່ອເພີ່ມຜົນຕອບແທນການລົງທຶນ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນການລົງທຶນທີ່ມີມູນຄ່າ 100 ລ້ານໂດລາຈາກນັກລົງທຶນ, ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ອາດຈະຢືມອີກ 200 ລ້ານໂດລາຕໍ່ກັບທຶນຮຸ້ນແລະໃຊ້ເງິນກູ້ຢືມເຫຼົ່ານັ້ນເພື່ອຊື້ພັນທະບັດເພີ່ມເຕີມແທນທີ່ຈະລົງທຶນ, ເພີ່ມຂຶ້ນສາມເທື່ອ, ທີ່ຢູ່
ສໍາລັບຕົວຢ່າງອື່ນ, ໃຫ້ພິຈາລະນາຖ້າ US Treasuries ຄືນແມ່ນ 1%, ເປັນ 3% (ຫຼື 3x) ຢືມກອງທຶນ Treasury ຄືນ 3%. ເຊັ່ນດຽວກັນ, ມູນຄ່າສັນຍາຫຼຸດລົງ 3% ໃນກອງທຶນພັນທະບັດທະນາຄານທີ່ມີກໍາໄລ 3X ເຮັດໃຫ້ມີການສູນເສຍ 9%.
ເປັນຕົວຢ່າງຂອງຄວາມສ່ຽງທີ່ເກີດຂຶ້ນແລະການປ່ຽນແປງຂອງການເຫນັງຕີງ, ພິຈາລະນາການປະຕິບັດໃນ ProFax Pro Ultra 20+ ປີ ETF Treasury (ticker: UBT) ໃນດູໃບໄມ້ລົ່ນປີ 2011.
ຈາກລາຄາປິດຂອງ $ 105.25 ໃນວັນທີ 31 ເດືອນສິງຫາກອງທຶນດັ່ງກ່າວໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນເປັນ 140.52 ໂດລາໃນວັນທີ 3 ເດືອນຕຸລາແລະຫຼັງຈາກນັ້ນຫຼຸດລົງເຖິງ $ 111.38 ໃນວັນທີ 27 ເດືອນຕຸລາ - ການສູນເສຍ 20.7% ໃນພຽງ 18 ວັນຄ້າ. ກ່ອນທີ່ຈະຊື້ຜະລິດຕະພັນພັນທະບັດທີ່ມີ leveraged, ປະເມີນຄວາມທົນທານຂອງຄວາມສ່ຽງຂອງທ່ານເພື່ອເບິ່ງວ່າທ່ານສາມາດທົນຕໍ່ການປ່ຽນແປງແບບນີ້ໄດ້ແນວໃດ.
Inverse Bond Funds
ເງິນກູ້ຢືມທີ່ມີ leveraged ບໍ່ແມ່ນທາງເລືອກທີ່ມີ leveraged ພຽງແຕ່ສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ມີລາຍໄດ້ຄົງທີ່.
ນອກຈາກນີ້ຍັງ ມີຜະລິດຕະພັນແລກປ່ຽນຊື້ຂາຍຫຼັກຊັບ (ETPs) ເຊິ່ງກັນແລະກັນເຊິ່ງ ກົງກັນກັບ ຕະຫລາດ. ບາງສ່ວນຂອງ ETPs ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນໃຊ້ເວລາສອງແລະສາມເທື່ອ, ຍົກເວັ້ນພວກເຂົາຍ້າຍໃນທິດທາງກົງກັນຂ້າມຂອງພັນທະບັດທີ່ມີຜົນບັງຄັບໃຊ້ແລະຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງໂອກາດສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຈະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ພວກເຂົາສະເຫນີຄວາມສ່ຽງດຽວກັນກັບພັນທະບັດທີ່ມີ leveraged ອື່ນໆ.
ນັກລົງທຶນບໍ່ເຂົ້າໃຈຫນີ້ທີ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດ?
ເຖິງແມ່ນວ່າຈຸດປະສົງຕົ້ນຕໍຂອງການນໍາໃຊ້ເງິນທຶນທີ່ໄດ້ນໍາໃຊ້ນັ້ນກໍ່ຕາມ - ບາງຄັ້ງກໍ່ອ້າງວ່າໄດ້ຖືກອອກແບບມາສໍາລັບຍຸດທະສາດການຄ້າໃນໄລຍະສັ້ນເທົ່ານັ້ນໂດຍນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຊໍານານ - ພວກເຂົາໄດ້ກາຍເປັນທີ່ນິຍົມຫລາຍທີ່ສຸດໃນບັນດານັກລົງທຶນນິຍົມ.
ແນວໂນ້ມໃນກອງທຶນຊ່ວຍເຫຼືອລ້າກັບການນໍາໃຊ້ແລະການນໍາໃຊ້ແຫຼ່ງພັນທະບັດກັບຜົນຕອບແທນລວມມີຄວາມກັງວົນຕໍ່ກອງທຶນການເງິນສາກົນ (IMF), ເຊິ່ງໄດ້ຈັດພິມເອກະສານຕໍາແຫນ່ງໃນຕົ້ນປີ 2016 ກ່ຽວກັບອັນຕະລາຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ. ເອກະສານດຽວກັນຍັງສັງເກດເຫັນວ່າມັນບໍ່ພຽງແຕ່ຜູ້ຈັດການກອງທຶນຫນີ້ທີ່ມີຊື່ວ່າ "ການນໍາໃຊ້" ຜູ້ທີ່ໃຊ້ແຮງງານ. ຈໍານວນເງິນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຂອງພັນທະບັດທະນາຄານທີ່ຖືກຄາດວ່າຈະນໍາໃຊ້ນໍາໃຊ້ຕົວນໍາໃຊ້. ການປະຕິບັດນີ້, IMF ໄດ້ລະບຸ, ສະແດງຄວາມສ່ຽງທີ່ເຊື່ອງໄວ້ສໍາລັບນັກລົງທຶນທົ່ວໄປ.
ນັກລົງທຶນຄວນຮູ້ວ່າເງິນທຶນທີ່ໃຊ້ເວລາສອງຫາສາມຄັ້ງເທົ່ານັ້ນຈະສະຫນອງຜົນປະໂຫຍດທີ່ຄາດວ່າຈະຢູ່ໃນມື້ ດຽວ .
ໃນໄລຍະເວລາ, ຜົນກະທົບຂອງການສົມທົບຫມາຍຄວາມວ່ານັກລົງທຶນຈະບໍ່ເຫັນການປະຕິບັດທີ່ແທ້ຈິງແມ່ນສອງຫຼືສາມເທື່ອຂອງການປະຕິບັດຂອງພັນທະບັດທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ໄລຍະເວລາທີ່ຍາວນານ, ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງຜົນຕອບແທນທີ່ແທ້ຈິງແລະຄາດວ່າຈະສູງຂຶ້ນ. ມັນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ສໍາຄັນອີກວ່າເງິນທຶນທີ່ບໍ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຄວນບໍ່ໄດ້ຮັບການພິຈາລະນາເປັນເງິນລົງທຶນໄລຍະຍາວ.
ກ່ຽວກັບການເງິນບໍ່ໄດ້ໃຫ້ການບໍລິການດ້ານການເງິນ, ການລົງທຶນ, ຫຼືທາງດ້ານການເງິນແລະຄໍາແນະນໍາ. ຂໍ້ມູນຈະຖືກນໍາສະເຫນີໂດຍບໍ່ມີການພິຈາລະນາຈຸດປະສົງການລົງທຶນ, ຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຫຼືເງື່ອນໄຂທາງການເງິນຂອງນັກລົງທຶນສະເພາະໃດຫນຶ່ງແລະອາດບໍ່ເຫມາະສົມກັບນັກລົງທຶນທັງຫມົດ. ການປະຕິບັດທີ່ຜ່ານມາບໍ່ແມ່ນຕົວຊີ້ບອກຂອງຜົນໄດ້ຮັບໃນອະນາຄົດ. ການລົງທຶນມີຄວາມສ່ຽງລວມທັງການສູນເສຍຂອງຫຼັກການ.