ຈົ່ງຈື່ໄວ້, ແຕ່ວ່າກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນບໍ່ສາມາດໃຫ້ຫຼາຍໃນວິທີການຂອງຜົນຜະລິດໄດ້.
ກອງທຶນໄລຍະສັ້ນແມ່ນຫຍັງ?
ກອງທຶນສະກຸນເງິນໄລຍະສັ້ນແມ່ນກອງທຶນທີ່ລົງທຶນໃນພັນທະບັດທີ່ມີຄວາມຍາວບໍ່ເກີນຫ້າປີ. ບັນດາບໍລິສັດໃດຫນຶ່ງສາມາດປ່ອຍຫນີ້ໄລຍະສັ້ນ, ລວມທັງລັດຖະບານ, ບໍລິສັດທີ່ມີການຈັດອັນດັບການລົງທຶນ, ແລະບໍລິສັດທີ່ມີການຈັດອັນດັບ ພາຍໃຕ້ການລົງທຶນ .
ຄວາມສ່ຽງແລະຜົນຜະລິດ
ບັນດາພັນທະບັດໄລຍະສັ້ນໃນປະເພດນີ້ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີ ຄວາມສ່ຽງດ້ານອັດຕາດອກເບ້ຍ ຕ່ໍາກ່ວາພັນທະບັດ ໄລຍະກາງຫຼືໄລຍະຍາວ , ດັ່ງນັ້ນພວກເຂົາມັກຈະເພີ່ມຂື້ນໃນເວລາທີ່ເງື່ອນໄຂຕະຫຼາດບໍ່ເອື້ອອໍານວຍ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ໃຫ້ສັງເກດວ່າ ທ່ານສາມາດສູນເສຍຫຼັກການ ໃນກອງທຶນພັນທະບັດໄລຍະສັ້ນ.
ນີ້ແມ່ນຕົວຢ່າງຫນຶ່ງ. ໃນໄຕມາດທີ່ສອງຂອງປີ 2013, ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ຕະຫຼາດພັນທະບັດໄດ້ປະຕິບັດບໍ່ດີ. ໃນໄລຍະເວລານັ້ນ, Vanguard Short Term Bond ETF (BSV) ຫຼຸດລົງ -0,77%, ແຕ່ມັນໄດ້ຜົນເກີນຜົນຕອບແທນ -4.11% ຂອງ Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV) ແລະ -5.94% ຂອງ Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BLV)
ນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າໃນຂະນະທີ່ພັນທະບັດໄລຍະສັ້ນຫຼຸດລົງ, ການສູນເສຍຂອງພວກເຂົາແມ່ນບໍ່ດີເມື່ອປຽບທຽບກັບສ່ວນໃຫຍ່ຂອງການເຕີບໃຫຍ່. ດ້ານຂ້າງຂອງນີ້, ແນ່ນອນ, ແມ່ນວ່າເງິນສົດໄລຍະສັ້ນເງິນທຶນບໍ່ໄດ້ເຂົ້າຮ່ວມໃນຕະຫຼາດພັນທະບັດກັບ upside ໃນຂອບເຂດດຽວກັນກັບກອງທຶນໄລຍະຍາວ.
ຢ່າລືມວ່າບໍ່ແມ່ນເງິນທຶນພັນທະບັດໄລຍະສັ້ນທັງຫມົດຖືກສ້າງຂື້ນເທົ່າທຽມກັນ.
ບາງຄົນລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມສ່ຽງດ້ານການປ່ອຍສິນເຊື່ອທີ່ສູງຂຶ້ນເຊັ່ນ: ພັນທະບັດທີ່ສູງ, ໃນຂະນະທີ່ຄົນອື່ນອາດຈະຊອກຫາ ສິ່ງແວດລ້ອມທີ່ມີປະສິດທິພາບຕໍ່າ ໂດຍການເຂົ້າໄປໃນຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງ. ກ່ອນທີ່ຈະຊື້ກອງທຶນ, ໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າຈະກວດສອບການປ່ຽນແປງປະຈໍາວັນຂອງບໍລິສັດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຄົນອື່ນ. ຖ້າຫາກວ່າການສະແດງການປ່ຽນແປງສະເລ່ຍຕໍ່ຫນ້າໂດຍສະເລ່ຍແລ້ວ, ມັນຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າມັນອາດຈະບໍ່ສະຫນອງຄວາມປອດໄພຕາມປົກກະຕິທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບກອງທຶນສັນຍາໄລຍະສັ້ນ.
ການພິຈາລະນາອີກຢ່າງຫນຶ່ງແມ່ນວ່າເງິນທຶນເຫຼົ່ານີ້, ເນື່ອງຈາກວ່າສະຖານທີ່ຂອງພວກເຂົາຢູ່ໃນທີ່ສຸດໃນຄວາມສ່ຽງຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການກັບຄືນ, ມີຜົນຜະລິດຕ່ໍາ. (ຈົ່ງຈື່ໄວ້, ຄວາມສ່ຽງແລະຜົນຜະລິດຕາມປົກກະຕິໄປໃນມື ຕະຫຼາດໃນພັນທະບັດ). ໃນຫຼາຍໆກໍລະນີ, ຜົນຜະລິດອາດຈະບໍ່ພຽງພໍທີ່ຈະເອົາຊະນະຜົນກະທົບຂອງ ອັດຕາເງິນເຟີ້ . ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຜົນຜະລິດຕໍ່າແມ່ນລາຄາທີ່ນັກລົງທຶນຈໍາເປັນຕ້ອງຈ່າຍເພື່ອບັນລຸລະດັບຄວາມປອດໄພຫລາຍຂຶ້ນ.
ກອງທຶນໄລຍະສັ້ນໄລຍະເວລາກັບເງິນກອງທຶນການເງິນ
ສັນຍາໄລຍະສັ້ນແມ່ນພິຈາລະນາເປັນປົກກະຕິວ່າຈະເປັນບາດກ້າວຕໍ່ໄປເຖິງສະເປກຄວາມສ່ຽງຈາກກອງທຶນຕະຫຼາດເງິນ. ໃນຂະນະທີ່ເງິນກູ້ຢືມໄລຍະສັ້ນມີການເຫນັງຕີງຂອງລາຄາຮຸ້ນ, ເງິນຕາຕະຫຼາດເງິນຮັກສາທີ່ຫມັ້ນຄົງ, ລາຄາຮຸ້ນ 1 ໂດລາ. ໃນການແລກປ່ຽນຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການມີຄວາມສ່ຽງສູງເລັກນ້ອຍ, ກອງທຶນສັນຍາໄລຍະສັ້ນຈະສະຫນອງຜົນຜະລິດສູງກວ່າເງິນຕາຕະຫຼາດເງິນ.
ສໍາລັບເຫດຜົນນີ້, ກອງທຶນໄລຍະສັ້ນສາມາດເປັນຕົວເລືອກສໍາລັບຜູ້ທີ່ມີຂອບເຂດການລົງທຶນໄລຍະເວລາເລັກນ້ອຍ (ສອງຫາສາມປີ) ເຊິ່ງຊ່ວຍໃຫ້ພວກເຂົາມີລະດັບຄວາມສ່ຽງເລັກຫນ້ອຍໃນການແລກປ່ຽນກັບຜົນຜະລິດທີ່ສູງຂຶ້ນ.
ເຫດຜົນທີ່ຄວນພິຈາລະນາກອງທຶນໄລຍະສັ້ນ
ກອງທຶນເພື່ອພັນທະບັດໄລຍະສັ້ນບໍ່ໄດ້ເຮັດໃຫ້ທຸກຄົນມີຄວາມອຸດົມສົມບູນ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ພວກເຂົາສາມາດຮັບໃຊ້ຈຸດປະສົງຈໍານວນຫນຶ່ງ:
- ດັ່ງທີ່ໄດ້ກ່າວໄວ້ຂ້າງເທິງ, ພວກເຂົາສາມາດປະຕິບັດເປັນທາງເລືອກທີ່ມີທາງເລືອກຕ່າງໆທີ່ປະຈຸບັນສະເຫນີໃຫ້ຫນ້ອຍລົງໃນວິທີການຜະລິດ.
- ພວກເຂົາສາມາດຖືກນໍາໃຊ້ເປັນ "ສະຖານທີ່ບ່ອນຈອດລົດ" ສໍາລັບເງິນສົດທີ່ບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງມີອີກສອງຫາສາມປີ.
- ພວກເຂົາສະຫນອງນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມກັງວົນກ່ຽວກັບ ຕະຫຼາດຫມີ ທີ່ເປັນໄປໄດ້ ໃນພັນທະບັດ ທີ່ມີວິທີທີ່ຈະຢູ່ໃນຕະຫຼາດພັນທະບັດແຕ່ຈະເຮັດແນວນັ້ນກັບລະດັບຄວາມສ່ຽງຕໍ່າ.
- ບັນດາພັນທະບັດໄລຍະສັ້ນມີບັນທຶກປະຫວັດສາດທີ່ເຂັ້ມແຂງຂອງການໃຫ້ອັດຕາສ່ວນທີ່ດີກວ່າຂອງການກັບຄືນໃນການແລກປ່ຽນສໍາລັບຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການເຂົ້າເຖິງກ່ວາພັນທະບັດໄລຍະຍາວ.
- ພວກເຂົາເຈົ້າມີຄວາມອ່ອນໄຫວຕໍ່ກັບອັດຕາເງິນເຟີ້ເພີ່ມຂຶ້ນກ່ວາພັນທະບັດໄລຍະກາງແລະໄລຍະຍາວ.
- ເງິນກູ້ຢືມໄລຍະສັ້ນແມ່ນແຫຼວຫຼາຍ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າພວກເຂົາເຈົ້າໃຫ້ນັກລົງທຶນເຂົ້າເຖິງເງິນສົດຂອງພວກເຂົາງ່າຍ.
ກອງທຶນໄລຍະສັ້ນ: ການກັບຄືນປະຫວັດສາດ
ໃນວັນທີ 31 ສິງຫາ 2013, ຕາຕະລາງພັນທະບັດໄລຍະສັ້ນ Morningstar ມີອັດຕາຜົນຕອບແທນປະຈໍາປີຫນຶ່ງ, ສາມ, ຫ້າແລະ 10 ປີເປັນ 0.32%, 1.73%, 3.18% ແລະ 3.01%. ຈົ່ງຈື່ໄວ້, ຜົນຕອບແທນເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນ ປ່ຽນແປງສະເຫມີ , ແລະພວກເຂົາບໍ່ບອກພວກເຮົາກ່ຽວກັບຜົນໄດ້ຮັບໃນອະນາຄົດ. ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມັນເຮັດໃຫ້ຄວາມຄິດຂອງທ່າແຮງທີ່ມີ ຜົນປະໂຫຍດຄືນໃຫມ່ ສໍາລັບພາກສ່ວນຂອງຕະຫຼາດນີ້.
ວິທີການລົງທຶນໃນກອງທຶນໄລຍະສັ້ນ
ນັກລົງທຶນມີທາງເລືອກໃນການລົງທຶນຈໍານວນຫລາຍໃນຫມວດນີ້. Morningstar ແບ່ງກຸ່ມເປັນສອງຫມວດ, ກອງທຶນໄລຍະສັ້ນແລະລັດຖະບານສັ້ນ. ບັນຊີລາຍຊື່ຂອງກອງທຶນໃນສອງປະເພດນີ້, ພ້ອມກັບຜົນຕອບແທນປະຫວັດສາດຂອງພວກເຂົາ, ສາມາດພົບໄດ້ໂດຍບໍ່ມີການສະຫມັກ.
ນອກຈາກກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ນັກລົງທຶນຍັງສາມາດຊື້ກອງທຶນແລກປ່ຽນແລະການແລກປ່ຽນພັນທະບັດໃນໄລຍະສັ້ນໄດ້ຫຼື ETFs .
ເສັ້ນທາງລຸ່ມ
ເງິນກູ້ຢືມໄລຍະສັ້ນບໍ່ແມ່ນການໃຫ້ຜົນຕອບແທນທີ່ສູງ, ແຕ່ພວກເຂົາແນ່ນອນສາມາດເປັນຈຸດປະສົງສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຕ້ອງການຄວາມປອດໄພແຕ່ກໍາລັງຊອກຫາວິທີການຫາຜົນຜະລິດທີ່ສູງກວ່າທີ່ມີຢູ່ໃນການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຕ່ໍາ.
ຂໍ້ຍົກ ເວັ້ນຂໍ້ມູນ: ຂໍ້ມູນໃນເວັບໄຊທ໌ນີ້ແມ່ນສໍາລັບຈຸດປະສົງການສົນທະນາເທົ່ານັ້ນ, ແລະບໍ່ຄວນເປັນຄໍາແນະນໍາດ້ານການລົງທຶນ. ພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ມີຂໍ້ມູນນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການແນະນໍາທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບ. ສະເຫມີປຶກສາຫາລືກັບທີ່ປຶກສາດ້ານການລົງທຶນແລະພາສີອາກອນກ່ອນທີ່ທ່ານຈະລົງທຶນ.