ຄວາມຫມາຍນັກລົງທຶນທີ່ໄດ້ຮັບການຍອມຮັບ, ຄຸນສົມບັດແລະຈຸດປະສົງ
ແນ່ນອນວ່າມັນສະຫລາດທີ່ຈະໄດ້ຮັບຄວາມຮູ້ກ່ຽວກັບການລົງທຶນແລະຮຽນຮູ້ພື້ນຖານຂອງຫຼັກຊັບການລົງທຶນຂັ້ນຕົ້ນເຊັ່ນ: ຫຸ້ນ , ພັນທະບັດ ແລະ ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ . ແຕ່ຖ້າທ່ານຄືຄົນສ່ວນໃຫຍ່, ທ່ານບໍ່ຮູ້ວ່າເປັນຫຍັງນັກລົງທຶນຕ້ອງການການຮັບຮອງ.
ບໍ່ວ່າທ່ານຈະຕ້ອງເປັນນັກລົງທຶນທີ່ຖືກຮັບຮອງຫລືຄິດວ່າທ່ານອາດຈະຕ້ອງການຫນຶ່ງ, ນີ້ແມ່ນສິ່ງທີ່ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງຮູ້.
ຄວາມຫມາຍນັກລົງທຶນທີ່ໄດ້ຮັບການຍອມຮັບ
ນັກລົງທຶນທີ່ໄດ້ຮັບການຮັບຮອງເປັນບຸກຄົນຫຼືສະຖາບັນທີ່ຕອບສະຫນອງຄວາມຕ້ອງການບາງຢ່າງສໍາລັບຈຸດປະສົງຂອງການຊື້ຫຼັກຊັບທີ່ບໍ່ໄດ້ສະຫນອງໃຫ້ແກ່ປະຊາຊົນທົ່ວໄປ. ໂດຍສະເພາະແມ່ນ ຄະນະກໍາມະ ການ ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ (SEC) , ໃນຄໍານິຍາມຂອງຜູ້ລົງທຶນທີ່ຖືກຮັບຮອງວ່າ "ບໍລິສັດທີ່ສະເຫນີຫລືຂາຍຫລັກຊັບຂອງຕົນຕ້ອງລົງທະບຽນຫຼັກຊັບດ້ວຍ SEC ຫຼືຊອກຫາຂໍ້ຍົກເວັ້ນຈາກຄວາມຕ້ອງການລົງທະບຽນ". ຫນຶ່ງໃນການຍົກເວັ້ນເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນເພື່ອຂາຍຫລັກຊັບໃຫ້ນັກລົງທຶນທີ່ໄດ້ຮັບການຮັບຮອງ.
Qualifications of Investors Accredited
ຄໍານິຍາມຂອງ SEC ຂອງນັກລົງທຶນທີ່ຖືກຮັບຮອງຖືກກໍານົດໄວ້ໃນກົດລະບຽບ 501 ຂອງກົດລະບຽບ D. ນີ້ແມ່ນຈຸດຕົ້ນຕໍຂອງຄໍານິຍາມນັ້ນຫຼືສິ່ງທີ່ພວກເຮົາອາດຈະອ້າງອີງເຖິງຄຸນລັກສະນະຂອງນັກລົງທຶນທີ່ຖືກຮັບຮອງໃນກົດລະບຽບ 501:
- ທະນາຄານຫຼືຕົວແທນຫຼືຕົວແທນໃດໆທີ່ຈົດທະບຽນຕາມກົດຫມາຍ 15 ຂອງກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍການແລກປ່ຽນຕະຫຼາດຂອງ 1934 ຫຼືບໍລິສັດປະກັນໃດຫນຶ່ງທີ່ກໍານົດໄວ້ໃນພາກ 2 (a) (13) ຂອງກົດຫມາຍ;
- ບໍລິສັດລົງທຶນຈົດທະບຽນຕາມກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍບໍລິສັດລົງທຶນ 1940 ຫຼືບໍລິສັດພັດທະນາທຸລະກິດຕາມທີ່ໄດ້ກໍານົດໄວ້ໃນພາກ 2 (a) (48) ຂອງກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍ;
- ບໍລິສັດການລົງທຶນທຸລະກິດຂະຫນາດນ້ອຍທີ່ໄດ້ຮັບອະນຸຍາດຈາກອົງການທຸລະກິດຂະຫນາດນ້ອຍຂອງສະຫະລັດຕາມກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍການລົງທືນທຸລະກິດຂະຫນາດນ້ອຍໃນປີ 1958 (c) ຫຼື (d);
- ແຜນການທີ່ສ້າງຂຶ້ນແລະຮັກສາໄວ້ໂດຍລັດ, ການແບ່ງປັນທາງດ້ານການເມືອງ, ຫຼືອົງການຫຼືເຄື່ອງມືຂອງລັດໃດຫນຶ່ງຫຼືການແບ່ງປັນທາງດ້ານການເມືອງເພື່ອເປັນປະໂຫຍດແກ່ພະນັກງານຂອງຕົນ, ຖ້າວ່າແຜນການດັ່ງກ່າວມີຊັບສິນທັງຫມົດເກີນ $ 5,000,000;
- ແຜນການຜົນປະໂຫຍດຂອງພະນັກງານຕາມຄວາມຫມາຍຂອງກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍການປະກັນໄພການມາຄືນເງິນເດືອນຂອງພະນັກງານຂອງ 1974 ຖ້າການຕັດສິນໃຈລົງທຶນແມ່ນເຮັດໂດຍການປະຕິບັດແຜນການຕາມທີ່ໄດ້ກໍານົດໄວ້ໃນພາກ 3 (21) ຂອງກົດຫມາຍດັ່ງກ່າວເຊິ່ງເປັນທະນາຄານ, ບໍລິສັດປະກັນໄພຫຼືທີ່ປຶກສາລົງທຶນຈົດທະບຽນຫຼືວ່າແຜນການຜົນປະໂຫຍດຂອງພະນັກງານມີຊັບສິນລວມທັງຫມົດເກີນກວ່າ 5,000,000 ໂດລາຫຼືຖ້າແຜນການທີ່ຕົນເອງມີແຜນການທີ່ມີການຕັດສິນໃຈລົງທຶນເທົ່ານັ້ນໂດຍຜູ້ລົງທຶນທີ່ຖືກຢັ້ງຢືນ.
ໂດຍສະເພາະແມ່ນນັກລົງທຶນທີ່ຖືກຮັບຮອງເປັນທະນາຄານ, ນາຍຫນ້າຊື້ຂາຍ, ຜູ້ ລົງທຶນລົງທະບຽນລົງທະບຽນ (RIA) , ບາງແຜນການເງິນບໍານານຂອງນາຍຈ້າງ, ແລະຄວາມ ເຊື່ອຖື ບາງຢ່າງ.
ເພື່ອເປັນນັກລົງທຶນທີ່ໄດ້ຮັບການຮັບຮອງໃນແຕ່ລະບຸກຄົນ, ບຸກຄົນຕ້ອງມີລາຍໄດ້ປະຈໍາປີ 200,000 ໂດລາຫຼື 300,000 ໂດລາຕໍ່ປີ, ສໍາລັບສອງປີທີ່ຜ່ານມາແລະສາມາດສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າລະດັບລາຍໄດ້ນີ້ຈະສືບຕໍ່. ບຸກຄົນຍັງສາມາດຖືວ່າເປັນນັກລົງທຶນທີ່ໄດ້ຮັບການຮັບຮອງຖ້າວ່າເຂົາມີມູນຄ່າສຸດທິຫຼາຍກວ່າ 1 ລ້ານໂດລາ, ແຕ່ລະຄົນຫຼືຮ່ວມກັນກັບຜົວຫລືເມຍ.
SEC ຍັງອະນຸຍາດໃຫ້ບຸກຄົນຜູ້ທີ່ເປັນຄູ່ຮ່ວມງານທົ່ວໄປ, ເຈົ້າຫນ້າທີ່ບໍລິຫານຫຼືຜູ້ອໍານວຍການສໍາລັບຜູ້ອອກໃບຢັ້ງຢືນທີ່ບໍ່ລົງທະບຽນ.
ໃນບາງກໍລະນີ, ຖ້າບຸກຄົນໃດຫນຶ່ງສາມາດສະແດງການສຶກສາແລະປະສົບການກັບຫຼັກຊັບທີ່ບໍ່ລົງທະບຽນ, ພວກເຂົາອາດຈະຖືວ່າເປັນນັກລົງທຶນທີ່ຖືກຮັບຮອງ.
ຈຸດປະສົງຂອງນັກລົງທຶນທີ່ມີຊື່ສຽງແມ່ນຫຍັງ?
ຕາມທີ່ທ່ານອາດຈະຄິດວ່າ, ມີກົດລະບຽບສະລັບສັບຊ້ອນຫຼາຍ, ກົດລະບຽບແລະຂັ້ນຕອນຂອງເອກະສານທີ່ຈະຂາຍຫຼັກຊັບເພື່ອສາທາລະນະລົງທຶນທົ່ວໄປ. ເພື່ອໃຫ້ໄດ້ປະມານນີ້, ແລະເພື່ອຮອງຮັບສະຖາບັນການເງິນຂະຫນາດໃຫຍ່, SEC ອະນຸຍາດໃຫ້ຍົກເວັ້ນພິເສດ. ເນື່ອງຈາກນັກລົງທຶນທີ່ຖືກຮັບຮອງຕ້ອງມີມາດຕະຖານທີ່ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີຄວາມຮູ້ແລະປະສົບການຢ່າງກວ້າງຂວາງໃນຕະຫລາດທຶນ, SEC ສາມາດຜ່ອນຄາຍກົດລະບຽບບາງຢ່າງຂອງພວກເຂົາໃນການຂາຍຫລັກຊັບ. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ຈຸດປະສົງຕົ້ນຕໍຂອງ SEC ແມ່ນເພື່ອປົກປ້ອງນັກລົງທຶນປະຈໍາວັນແລະອະນຸຍາດໃຫ້ຜູ້ລົງທຶນທີ່ໄດ້ຮັບການຢັ້ງຢືນຢ່າງຫນ້ອຍສ້າງລະດັບທີ່ພຽງພໍແລະປົກປ້ອງລະຫວ່າງຫຼັກຊັບການລົງທຶນທີ່ສັບສົນແລະສາທາລະນະລົງທຶນທົ່ວໄປ.
ຂໍ້ຍົກເວັ້ນຂໍ້ມູນ: ຂໍ້ມູນໃນເວັບໄຊທ໌ນີ້ແມ່ນສະຫນອງໃຫ້ສໍາລັບຈຸດປະສົງການສົນທະນາເທົ່ານັ້ນ, ແລະບໍ່ຄວນຖືກນໍາໃຊ້ເປັນຄໍາແນະນໍາດ້ານການລົງທຶນ. ພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ມີຂໍ້ມູນນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການແນະນໍາທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບ.