ການກໍານົດ R-Squared, ຜົນປະໂຫຍດ, ແລະການນໍາໃຊ້ທີ່ມີການລົງທຶນໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ
ແຕ່ກ່ອນທີ່ທ່ານຈະວິເຄາະ R-squared, ຫຼື R2, ຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະຮູ້ເຖິງຄວາມຫມາຍແລະວິທີການນໍາໃຊ້ມັນໃນການວິເຄາະມູນຄ່າຮ່ວມກັນ.
ເວັ້ນເສຍແຕ່ວ່າທ່ານມີລະດັບປະລິນຍາໂທໃນຄະນິດສາດຫຼືທ່ານເປັນນັກຂ່າວສະຖິຕິ, ທ່ານອາດຈະບໍ່ມີຄວາມຮູ້ກ່ຽວກັບ R-squared ກ່ອນການຄົ້ນຄວ້າຂອງທ່ານ. ເຖິງແມ່ນວ່າ R2 ອາດຈະມີຄວາມສັບສົນຄັ້ງທໍາອິດ, ມັນເປັນເຄື່ອງມືທີ່ງ່າຍດາຍທີ່ຈະໃຊ້, ເມື່ອທ່ານຮຽນຮູ້ວິທີການໃຊ້ມັນ.
ນີ້ແມ່ນສິ່ງທີ່ຕ້ອງຮູ້ກ່ຽວກັບ R2 ຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ:
R-Squared Definition
R-squared (R2) ເປັນ ມາດຕະການທາງສະຖິຕິທີ່ໃຊ້ສໍາລັບການວິເຄາະການລົງທຶນແລະການຄົ້ນຄວ້າ ທີ່ນັກລົງທຶນສາມາດນໍາໃຊ້ເພື່ອກໍານົດຄວາມສໍາພັນຂອງການລົງທຶນໂດຍສະເພາະກັບ (ຄ້າຍກັບ) ທີ່ມີມາດຕະຖານທີ່ກໍານົດໄວ້.
ນີ້ແມ່ນຄໍານິຍາມຂອງ R2, ອີງຕາມ Morningstar , ຫນຶ່ງໃນເຄື່ອງມືຄົ້ນຄວ້າອອນໄລນ໌ດ້ານເທິງສໍາລັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ:
R-squared ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງອັດຕາສ່ວນຂອງການເຄື່ອນໄຫວຂອງກອງທຶນທີ່ສາມາດອະທິບາຍໄດ້ໂດຍການເຄື່ອນໄຫວໃນດັດສະນີ benchmark. R-squared ຂອງ 100 ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າການເຄື່ອນໄຫວຂອງກອງທຶນສາມາດອະທິບາຍໄດ້ໂດຍການເຄື່ອນໄຫວໃນດັດຊະນີ.
ໃນຄໍາທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, benchmark ແມ່ນດັດຊະນີ, ເຊັ່ນ: S & P 500 , ເຊິ່ງໄດ້ຮັບມູນຄ່າ 100. R-squared ຂອງກອງທຶນພິເສດສາມາດພິຈາລະນາການປຽບທຽບທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າກອງທຶນດັ່ງກ່າວຄ້າຍຄືກັນກັບດັດຊະນີ. ຖ້າຕົວຢ່າງ R-squared ຂອງກອງທຶນແມ່ນ 97, ມັນຫມາຍຄວາມວ່າ 97% ຂອງການເຄື່ອນໄຫວຂອງກອງທຶນ (ການຂຶ້ນແລະລົງໃນການປະຕິບັດ) ແມ່ນໄດ້ຖືກອະທິບາຍໂດຍການເຄື່ອນໄຫວໃນດັດຊະນີ.
ຜົນປະໂຫຍດຂອງ R-squared ສໍາລັບນັກລົງທຶນ
R-squared ສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນ ເລືອກເອົາທຶນທີ່ດີທີ່ສຸດ ໂດຍການວາງແຜນຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງເງິນທຶນຂອງພວກເຂົາ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນນັກລົງທຶນທີ່ຖືຫຼັກຊັບ S & P 500 ຫຼືກອງທຶນອື່ນທີ່ມີ R-squared ສູງກັບ S & P 500 ຈະຕ້ອງການຊອກຫາກອງທຶນທີ່ມີຄວາມກ່ຽວຂ້ອງຕໍ່າກວ່າ (R-squared ຕ່ໍາ) ເພື່ອໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າພວກເຂົາ ກໍ່ສ້າງ ຫຼັກຊັບຂອງກອງທຶນລວມເຊິ່ງກັນແລະກັນ .
R-squared ຍັງສາມາດເປັນປະໂຫຍດໃນການທົບທວນຄືນເງິນທຶນທີ່ມີຢູ່ໃນຫຼັກຊັບເພື່ອໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າແບບຂອງພວກເຂົາບໍ່ໄດ້ "ຂື້ນ" ໄປສູ່ຈຸດປະສົງຂອງມາດຕະຖານ. ຕົວຢ່າງ: ກອງທຶນຫຼັກຊັບລະດັບກາງສາມາດເຕີບໃຫຍ່ຂະຫນາດແລະຜູ້ຈັດການກອງທຶນອາດຈະຊື້ຮຸ້ນຂະຫນາດໃຫຍ່ໃນໄລຍະເວລາຫລາຍຂຶ້ນ. ໃນທີ່ສຸດ, ສິ່ງທີ່ເດີມແມ່ນກອງທຶນຫຼັກຊັບລະຫວ່າງກາງເວລາທີ່ທ່ານຊື້ມັນແມ່ນປັດຈຸບັນກອງທຶນທີ່ຄ້າຍກັບກອງທຶນ S & P 500 Index ຂອງທ່ານ.
ທ່ານຄວນໃຊ້ R-Squared?
ໃນປັດຈຸບັນສໍາລັບຄໍາຖາມທີ່ທ່ານຕ້ອງການຕອບວ່າ: ຂ້ອຍຄວນໃຊ້ R-squared ເພື່ອເລືອກກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ? ບາງທີຄໍາຕອບທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບຄໍາຖາມນີ້, ເຖິງແມ່ນວ່າຫນຶ່ງໃນບັນຫາ, ແມ່ນ "ບໍ່ຈໍາເປັນ." R-squared ແມ່ນເຄື່ອງມືທີ່ເປັນປະໂຫຍດສໍາລັບຈຸດປະສົງເພື່ອຫຼາກຫຼາຍຊະນິດແຕ່ວ່າການປະຕິບັດແບບງ່າຍໆຂອງການເຮັດໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າເງິນທຶນໃນຫຼັກຊັບຂອງທ່ານປະເພດທີ່ແຕກຕ່າງກັນປະເພດຂອງ ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ ຈະມັກຈະພຽງພໍທີ່ຈະ ສ້າງບັນຊີທີ່ດີຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ . ນອກຈາກນັ້ນ, ແລະອີງຕາມປະເພດຂອງກອງທຶນ, ຄວາມຫຼາກຫຼາຍຢ່າງພຽງພໍສາມາດບັນລຸໄດ້ຢ່າງຫນ້ອຍ 3 ທຶນແຕ່ບໍ່ເກີນ 8 ທຶນ.
ຂໍ້ຍົກເວັ້ນຂໍ້ມູນ: ຂໍ້ມູນໃນເວັບໄຊທ໌ນີ້ແມ່ນສະຫນອງໃຫ້ສໍາລັບຈຸດປະສົງການສົນທະນາເທົ່ານັ້ນ, ແລະບໍ່ຄວນຖືກນໍາໃຊ້ເປັນຄໍາແນະນໍາດ້ານການລົງທຶນ. ພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ມີຂໍ້ມູນນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການແນະນໍາທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບ.