ອັດຕາເງິນເຟີ້ເປັນປັດໃຈສໍາຄັນສໍາລັບນັກລົງທຶນຕ່າງຊາດທີ່ຈະພິຈາລະນາ
ເງິນເຟີ້ແມ່ນມັກຈະຖືກວັດແທກໂດຍຕົວຊີ້ວັດດັດຊະນີລາຄາຜູ້ບໍລິໂພກ (CPI) ເຊິ່ງຄິດໄລ່ການຊື້ຂອງສະກຸນເງິນທີ່ທຽບກັບຜະລິດຕະພັນຜູ້ບໍລິໂພກ.
CPI ແມ່ນໄດ້ແບ່ງອອກເປັນດັດຊະນີຍ່ອຍແລະດັດຊະນີຍ່ອຍເພື່ອເອົາຕົວອອກຕ່າງປະເທດເຊັ່ນ: ລາຄາພະລັງງານເຊິ່ງອາດຈະເພີ່ມຂຶ້ນຍ້ອນປັດໄຈທາງດ້ານພູມສາດທາງດ້ານພູມສາດອື່ນໆແລະອາດຈະບໍ່ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ແທ້ຈິງ.
ຜົນກະທົບຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍໃນພັນທະບັດ
ອັດຕາເງິນເຟີ້ແມ່ນບາງທີອາດມີການຄາດຄະເນໃນລາຄາຜູກພັນ. ລາຄາເຫຼົ່ານີ້ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີ ຄວາມສອດຄ່ອງ ກັບອັດຕາເງິນເຟີ້ຍ້ອນອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ສູງຂຶ້ນເຮັດໃຫ້ຜົນຜະລິດທີ່ຄາດວ່າຈະສູງຂຶ້ນແລະຜົນຜະລິດສູງເຮັດໃຫ້ລາຄາຜູກພັນຫຼຸດລົງ. ຍິ່ງໄປກວ່ານັ້ນ, ອັດຕາເງິນເຟີ້ຕໍ່ເນື່ອງເຮັດໃຫ້ມູນຄ່າຂອງການຊໍາລະຫນີ້ (ຕົ້ນທຶນ) ຫຼຸດລົງ, ຍ້ອນວ່າມູນຄ່າຂອງເງິນສະກຸນນີ້ກໍາລັງຫລຸດລົງ.
ຜົນກະທົບຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ກ່ຽວກັບພັນທະບັດສາມາດເຫັນໄດ້ໃນຄວາມແຕກຕ່າງກັນລະຫວ່າງຜົນຕອບແທນທີ່ "ປະຕິບັດ" ແລະ "ຈິງ". ຜົນຕອບແທນເປັນຕົວເລກແມ່ນຜົນຜະລິດຕົວຈິງ, ໃນຂະນະທີ່ຜົນຕອບແທນທີ່ແທ້ຈິງແມ່ນຜົນຜະລິດທີ່ໄດ້ຮັບການປັບຕົວຈາກອັດຕາເງິນເຟີ້ໃຫ້ຜູ້ໃຫ້ກູ້ໃຫ້ຜູ້ໃຫ້ກູ້ຍືມ. ນັບຕັ້ງແຕ່ອັດຕາເງິນເຟີ້ປະສົມປະສານໃນໄລຍະເວລາ, ຄວາມແຕກຕ່າງເຫຼົ່ານີ້ສາມາດເພີ່ມສູງເຖິງປະລິມານທີ່ສໍາຄັນໃນໄລຍະເວລາ.
ສໍາລັບບັນດານັກລົງທຶນຕ່າງປະເທດ, ຫນີ້ສິນທີ່ເປັນເຈົ້າຫນີ້ ແລະ ETFs ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງທີ່ຖືຫນີ້ສິນຢູ່ໃນທົ່ວໂລກແມ່ນມີຄວາມປ່ຽນແປງໃນອັດຕາເງິນເຟີ້. ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຈະສັງເກດເບິ່ງຕົວເລກຂອງ CPI (ຫຼືລາຍງານສ່ວນຕົວທີ່ບໍ່ເປັນທາງການສໍາລັບບັນດາປະເທດເຫຼົ່ານັ້ນໂດຍບໍ່ມີການລາຍງານທີ່ຫນ້າເຊື່ອຖື) ສໍາລັບອາການຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ເພີ່ມຂຶ້ນ,
ຜົນກະທົບຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນອັດຕາສ່ວນ
ອັດຕາເງິນເຟີ້ອາດຈະເປັນອາການທີ່ບໍ່ດີທົ່ວໂລກສໍາລັບຕະຫຼາດພັນທະບັດ, ແຕ່ຜົນກະທົບຕໍ່ການລົງທຶນແມ່ນຫນ້ອຍທີ່ແນ່ນອນ. ເງິນທຶນຫຼາຍເກີນໄປສາມາດໃຫ້ບໍລິສັດທີ່ມີເງິນກູ້ຢືມລາຄາຖືກ, ເຊິ່ງສາມາດສົ່ງເສີມການເຕີບໂຕທາງເສດຖະກິດແລະສົ່ງຜົນກໍາໄລທີ່ສູງຂຶ້ນ. ແຕ່ອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ບໍ່ສາມາດຄວບຄຸມສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ເສດຖະກິດທັງຫມົດລວມທັງຕະຫລາດທີ່ກໍານົດໄວ້ໂດຍບໍລິສັດ.
ນັກເສດຖະສາດຫຼາຍຄົນໂຕ້ຖຽງວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ລະຫວ່າງ 1% ແລະ 3% ເຮັດໃຫ້ອັດຕາຜົນຕອບແທນທີ່ແຂງແຮງສໍາລັບເງິນທຶນ, ໃນຂະນະທີ່ອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ສູງກວ່າ 6% ແນ່ນອນ, ມີບາງຄົນທີ່ໂຕ້ຖຽງວ່າບໍ່ມີອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ເພີ່ມສູງຂຶ້ນເຮັດໃຫ້ຜົນຕອບແທນທີ່ເຫັນໄດ້ໃນບໍລິສັດສາທາລະນະເປັນເລື່ອງຍາກທີ່ຈະສະແດງໃຫ້ເຫັນຜົນກະທົບແລະຜົນກະທົບໂດຍກົງ.
ສໍາລັບບັນດານັກລົງທຶນຕ່າງປະເທດ, ທະນາຄານກາງ ທີ່ສະຫນອງເງິນສົດໃນໄລຍະເວລາຂອງການວິກິດການສາມາດຊ່ວຍເພີ່ມທຶນໂດຍການສົ່ງເສີມການຟື້ນຟູເສດຖະກິດ. ແຕ່ອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ເບິ່ງຄືວ່າບໍ່ສາມາດຄວບຄຸມສາມາດເຮັດໃຫ້ອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ຕໍ່າລົງ. ອີກເທື່ອຫນຶ່ງ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຈະສັງເກດເບິ່ງຕົວເລກ CPI (ຫຼືບົດລາຍງານສ່ວນຕົວທີ່ບໍ່ເປັນທາງການ) ແລະມາດຕະການຕໍ່ກັບຄວາມຄາດຫວັງຂອງນັກເສດຖະສາດ.
ວິທີການຫລຸດພົ້ນຈາກອັດຕາເງິນເຟີ້
ນັກລົງທຶນສາມາດຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການສ່ຽງໄພເງິນເຟີ້ໂດຍໃຊ້ວິທີການຕ່າງໆ.
ວິທີການທີ່ມີຄວາມນິຍົມຫຼາຍທີ່ສຸດເພື່ອປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງເງິນເຟີ້ແມ່ນການຊື້ ສິນຊັບແຂງ , ລວມທັງຄໍາ, ນ້ໍາມັນ, ດິນກະສິກໍາ, ອາຍແກັສທໍາມະຊາດຫຼື, ໃນລະດັບຫນ້ອຍ, ໂດຍທົ່ວໄປ, ສິນຊັບເຫຼົ່ານີ້ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີການພົວພັນທາງລົບກັບທັງຫຸ້ນແລະພັນທະບັດ.
ບາງປະເທດທີ່ພັດທະນາກໍ່ສະເຫນີຮູບແບບອື່ນໆຂອງການຄວບຄຸມເງິນເຟີ້. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນສະຫະລັດສະຫະລັດສະເຫນີ ເງິນສະກຸນເງິນທີ່ໄດ້ຮັບການປົກປ້ອງໄວ້ໃນການຄັງເງິນ (TIPS) ທີ່ຖືກປັບສໍາລັບອັດຕາເງິນເຟີ້ອີງໃສ່ຕົວເລກ CPI ຢ່າງເປັນທາງການ. ເຊັ່ນດຽວກັນ, ພັນທະບັດລັດຖະບານທີ່ປົກປ້ອງການຈະລາຈອນໃນເອີຣົບຍັງໄດ້ດຶງດູດນັກລົງທຶນບາງຄົນ.
ໂດຍສະເພາະ, ຫຼັກຊັບປັບຕົວຂອງເງິນເຟີ້ເຫຼົ່ານີ້ຍັງສາມາດເປັນຕົວຊີ້ວັດຄວາມເຊື່ອຫມັ້ນໃນລັດຖະບານ. ຕົວຢ່າງ, ນັກລົງທຶນທີ່ກັງວົນກ່ຽວກັບຜົນກະທົບທາງລົບຂອງນະໂຍບາຍເງິນເຟີ້ອາດເລືອກທີ່ຈະຊື້ຫຼັກຊັບທີ່ປົກປ້ອງຄວາມປອດໄພແທນຕົວຫຼັກຊັບທີ່ບໍ່ໄດ້ຮັບການປົກປ້ອງ, ເຊິ່ງຈະເຮັດໃຫ້ການແຜ່ກະຈາຍການຂະຫຍາຍຕົວລະຫວ່າງສອງຄັ້ງ - ເປັນສັນຍານເຕືອນຢ່າງຈະແຈ້ງ.
ຈຸດສໍາຄັນສໍາລັບຜົນກະທົບຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້
- ອັດຕາເງິນເຟີ້ແມ່ນເປັນຄວາມສ່ຽງທີ່ສໍາຄັນທີ່ຈະພິຈາລະນາສໍາລັບນັກລົງທຶນຕ່າງປະເທດ, ໂດຍສະເພາະໃນຕະຫລາດຫລັກຊັບແລະຕະຫຼາດຫນີ້.
- ອັດຕາເງິນເຟີ້ໂດຍທົ່ວໄປມີຜົນກະທົບທາງລົບຕໍ່ບັນດາພັນທະບັດແລະເງິນທຶນ, ແຕ່ຄວາມພະຍາຍາມເພື່ອເພີ່ມທະວີເງິນສົດໃນຊ່ວງເວລາຂອງການວິກິດການສາມາດຊ່ວຍເງິນທຶນ.
- ນັກລົງທຶນສາມາດປົກປ້ອງຕົນເອງຈາກເງິນເຟີ້ໂດຍການຊື້ສິນຊັບແຂງຫຼືຫຼັກຊັບທີ່ຖືກປົກປ້ອງ.