130/30 ກອງທຶນແມ່ນຫຍັງ?

ພື້ນຖານຂອງ 130/30 ກອງທຶນ

130/30 ເງິນແມ່ນການປະຕິວັດ - ຫຼືດັ່ງນັ້ນເວົ້າວ່ານັກກາລະຕະຫຼາດຜູ້ທີ່ອະທິບາຍເງິນທຶນເປັນວິທີທີ່ຈະໃຊ້ປະໂຫຍດຈາກການຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບຂອງຜູ້ຊ່ຽວຊານເກັບຫຼັກຊັບ. ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຫຍັງ 130/30 ແລະທ່ານຄວນຊື້ຫນຶ່ງ?

ກອງທຶນພື້ນເມືອງທຽບໃສ່ 130/30 ກອງທຶນ

ກອງທຶນລວມເຊິ່ງ ເປັນເຈົ້າຂອງຮຸ້ນພື້ນເມືອງທີ່ຖືຮຸ້ນຫຼັກຊັບຜູ້ຈັດການກອງທຶນເຊື່ອວ່າຈະມີປະສິດທິພາບສູງເມື່ອທຽບໃສ່ກັບມາດຕະຖານຂອງກອງທຶນ. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ຜູ້ຈັດການກອງທຶນອາດຈະຊື້ຮຸ້ນຂອງ Microsoft ເພາະວ່າລາວ / ນາງເຊື່ອວ່າ Microsoft ຈະເຕີບໂຕຕົວສູງຂຶ້ນໃນດັດຊະນີຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດໃຫຍ່ເຊັ່ນ: S & P 500.

ຖ້າຜູ້ຈັດການດຽວກັນຕັດສິນໃຈວ່າ Microsoft ເປັນການລົງທຶນທີ່ຫນ້າອາຍ, ຜູ້ຈັດການຈະສາມາດຂາຍຫຼັກຊັບໄດ້ຖ້າພວກເຂົາມີເຈົ້າຂອງມັນ.

ມີຄວາມແຕກຕ່າງກັນລະຫວ່າງກອງທຶນລວມເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະກອງທຶນ 130/30. ຖ້າຜູ້ຈັດການຂອງກອງທຶນ 130/30 ເຊື່ອວ່າ Microsoft ເປັນການລົງທຶນທີ່ຫນ້າເບື່ອຫນ່າຍ, ພວກເຂົາສາມາດຂາຍຫຼັກຊັບສັ້ນ. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ພວກເຂົາສາມາດຂາຍຮຸ້ນໄດ້ໂດຍບໍ່ມີການຖືຫຸ້ນ - ຍຸດທະສາດທີ່ນັກລົງທຶນສາມາດນໍາໃຊ້ເພື່ອປະໂຫຍດຈາກລາຄາຮຸ້ນຫຼຸດລົງ. ດັ່ງນັ້ນ, ຜູ້ຈັດການຂອງກອງທຶນ 130/30 ສາມາດຕັດສິນໃຈຊື້ຫຼັກຊັບເພື່ອສ້າງລາຍໄດ້ແລະຂາຍຫຼັກຊັບເພື່ອສ້າງລາຍໄດ້ (ທຽບກັບຜູ້ຈັດການກອງທຶນພື້ນເມືອງທີ່ສາມາດຂາຍຫຼັກຊັບເພື່ອບໍ່ເສຍເງິນ).

ໂຄງສ້າງຂອງ 130/30 ກອງທຶນ

ກອງທຶນ 130/30 ຈະເປັນຫຼັກຊັບທີ່ມີມູນຄ່າຍາວປະມານ 130% ຂອງຫຼັກຊັບໃນຂະນະທີ່ຂາດທຶນ (ເຊັ່ນໃນຕົວຢ່າງຂ້າງຕົ້ນກັບ Microsoft) 30% ຂອງສິນຊັບຂອງນັກລົງທຶນໃນກອງທຶນ.

ໃຫ້ເບິ່ງຕົວຢ່າງງ່າຍໆເພື່ອເຂົ້າໃຈແນວຄວາມຄິດຂອງກອງທຶນ 130/30:

1. ກອງທຶນດັ່ງກ່າວມີຊັບສິນ 1 ລ້ານໂດລາເຊິ່ງມັນໄດ້ຊື້ຫຼັກຊັບ 1 ລ້ານໂດລາ (100% ຍາວ).
2. ກອງທຶນຢືມທຶນຫຼັກຊັບມູນຄ່າ $ 300,000 ແລະຂາຍຫຼັກຊັບເຫຼົ່ານັ້ນ (30% ສັ້ນ).
3. ລາຍໄດ້ຈາກການຂາຍສັ້ນແມ່ນໃຊ້ໃນການຊື້ຫຼັກຊັບເພີ່ມເຕີມ 300.000 ໂດລາ (ຍາວ 30%).
4. ກອງທຶນດັ່ງກ່າວມີຫຼັກຊັບມູນຄ່າ 1.3 ລ້ານໂດລາ (ຍາວ 130%), ໃນຂະນະທີ່ຫຼຸດລົງ 300.000 ໂດລາ (30% ສັ້ນ).

1. ຕອນນີ້ພວກເຮົາມີກອງທຶນ 130/30.

ການລົງທຶນຂອງ 130/30 ກອງທຶນ

ໂຄງສ້າງກອງທຶນ 130/30 ແມ່ນຫນ້າສົນໃຈທີ່ສຸດສໍາລັບ ກອງທຶນການເຄື່ອນໄຫວທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງ r ຜູ້ທີ່ເຊື່ອວ່າລາວ / ນາງເພີ່ມມູນຄ່າໂດຍການເລືອກແລະເລືອກຮຸ້ນສ່ວນບຸກຄົນ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນຜູ້ຈັດການກອງທຶນປະເພນີສາມາດເລືອກເອົາຮຸ້ນທີ່ພວກເຂົາເຊື່ອວ່າຈະເພີ່ມມູນຄ່າ - ລົງທຶນ 100% ຂອງຫຼັກຊັບໃນການຄັດເລືອກຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ຜູ້ຈັດການກອງທຶນຂອງ 130/30 ແມ່ນຍັງມີການເປີດເຜີຍ 100% ຕໍ່ຕະຫລາດແຕ່ເຮັດໃຫ້ການຕັດສິນໃຈລົງທຶນມີມູນຄ່າ 160% ຂອງສິນຊັບຂອງຫຼັກຊັບ.

ພວກເຂົາສາມາດບັນລຸ 100% ກັບຕະຫຼາດແລະຕັດສິນໃຈລົງທຶນກັບບໍລິສັດທີ່ມີມູນຄ່າ 160%. ໃນຖານະເປັນຕົວຢ່າງຂ້າງເທິງ, ຜູ້ຈັດການກອງທຶນຕັດສິນໃຈຊື້ຫຼັກຊັບມູນຄ່າທັງຫມົດ 130% ຂອງສິນຊັບຂອງກອງທຶນແລະຕັດສິນໃຈຊື້ຮຸ້ນສັ້ນມູນຄ່າ 30% ຂອງຊັບສິນຂອງກອງທຶນ. ການເປີດເຜີຍຂອງກອງທຶນຕໍ່ຕະຫຼາດແມ່ນ 130% ໃນທາງບວກແລະ 30% ເປັນລົບເຊິ່ງມັນແມ່ນ 100% ແລະລາວໄດ້ເຮັດການຕັດສິນໃຈຢ່າງເຕັມທີ່ທັງຫມົດ 160% ຂອງຫຼັກຊັບ (130% ຍາວ, 30% ສັ້ນ).

ຄວາມສ່ຽງຂອງ 130/30 ກອງທຶນ

ຜູ້ທີ່ດີກວ່າທີ່ຈະກໍານົດຄວາມສ່ຽງຂອງກອງທຶນ 130/30 ກ່ວາບໍລິສັດກອງທຶນເຊິ່ງໃຊ້ໂຄງສ້າງ? ຈາກເວັບໄຊທ໌ຂອງບໍລິສັດ JP Morgan Asset Management: "ບໍ່ມີການຮັບປະກັນວ່າການນໍາໃຊ້ຕໍາແຫນ່ງຍາວແລະສັ້ນຈະປະສົບຜົນສໍາເລັດໃນການຈໍາກັດການເປີດເຜີຍຂອງກອງທຶນຕໍ່ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໃນປະເທດ, ການລົງທຶນ, ເສດຖະກິດຫຼືປັດໄຈອື່ນໆ.

ການລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຂາຍໄລຍະສັ້ນແລະສັ້ນອາດຈະມີອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ສູງກວ່າມູນຄ່າການລົງທຶນ. ນີ້ອາດຈະມີຜົນໃນຜົນປະໂຫຍດດ້ານພາສີເພີ່ມເຕີມ. ການຂາຍສັ້ນມີຄວາມສ່ຽງທີ່ແນ່ນອນ, ລວມທັງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍເພີ່ມເຕີມທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການປິດຕໍາແຫນ່ງສັ້ນແລະຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງການສູນເສຍທີ່ບໍ່ຈໍາກັດໃນບາງຕໍາແຫນ່ງຂາຍສັ້ນ. "

ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງມີກອງທຶນ 130/30?

ດັ່ງນັ້ນຜູ້ທີ່ຕ້ອງການກອງທຶນ 130/30? ໂຄງປະກອບການເງິນ 130/30 ນີ້ມີຄວາມກ້າຫານແລະ hoopla ສໍາລັບຜູ້ຈ່າຍເງິນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ?

ໃນສັ້ນ, 130/30 ທຶນແມ່ນຢູ່ໃນຂັ້ນຕອນຂອງການເລີ່ມຕົ້ນຂອງພວກເຂົາ. ໃນຂະນະທີ່ກອງທຶນ 130/30 ຈໍານວນຫນຶ່ງໄດ້ຖືກສ້າງຕັ້ງຂື້ນໃນປີ 2004, ສ່ວນໃຫຍ່ຂອງກອງທຶນ 130/30 ມີບັນທຶກຫນ້ອຍກວ່າ 5 ປີ. ມັນໄວເກີນໄປທີ່ຈະບອກ.

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຖ້າທ່ານເປັນຜູ້ເຊື່ອຖືໃນການລົງທຶນຂອງກອງທຶນດັດຊະນີ (ຫຼືການລົງທຶນທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງຢ່າງໂຕ້ຖຽງ), ທ່ານອາດຈະເປັນເຈົ້າຂອງຊັບສິນເຫຼົ່ານີ້ 130/30.

ການໄດ້ຮັບຄວາມຍາວແລະສັ້ນທັງສອງສິດ, ຈະເປັນສິ່ງມະຫັດສະຈັນ - ດັດສະນີອາດຈະຈົ່ມ.

ກ່ອນທີ່ຈະຊື້ ປະເພດຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ , ນັກລົງທຶນຄວນຫມັ້ນໃຈວ່າມັນເຫມາະສົມກັບ ເປົ້າຫມາຍການລົງທຶນ ຂອງພວກເຂົາ.