ທຸກໆກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນມີຄ່າທໍານຽມ - ຫຼາຍກ່ວາຄົນອື່ນ
1. ອັດຕາດອກເບ້ຍ - ຄ່າທໍານຽມນີ້ແມ່ນຢູ່ໃນທຸກກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ
ມັນມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດໍາເນີນ ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ . ເງິນທຶນຈໍານວນຫນຶ່ງແມ່ນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຫຼາຍທີ່ຈະດໍາເນີນການຫຼາຍກວ່າຄົນອື່ນ. ໂດຍບໍ່ສົນເລື່ອງຂອງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ, ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທັງຫມົດມີຄ່າທໍານຽມທີ່ເອີ້ນວ່າ ອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ , ຫຼືບາງຄັ້ງເອີ້ນວ່າຄ່າບໍລິຫານຫຼືຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດໍາເນີນງານ.
ຄ່າທໍານຽມນີ້ຖືກຫັກຈາກຊັບສິນທັງຫມົດຂອງກອງທຶນກ່ອນທີ່ລາຄາຮຸ້ນຂອງທ່ານຈະຖືກກໍານົດ.
ຕົວຢ່າງ: ໃຫ້ເວົ້າວ່າທ່ານເປັນເຈົ້າຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນເຊິ່ງມີມູນຄ່າ $ 10.00 ຕໍ່ຫຸ້ນ. ມັນມີຜົນຕອບແທນລວມ 10%, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າການລົງທຶນຄືນທັງຫມົດຂອງມັນແມ່ນ $ 1.00 ຕໍ່ຫຸ້ນ. ຖ້າບໍ່ມີຄ່າທໍານຽມ, ມູນຄ່າກອງທຶນຈະມີມູນຄ່າ 1100 ໂດລາ, ແຕ່ຜູ້ຈັດການກອງທຶນຫຼຸດລົງ 1% ໃນຄ່າທໍານຽມ, ດັ່ງນັ້ນການລົງທຶນຄືນຈິງໆຂອງທ່ານແມ່ນ 89 ຫຼຽນແທນເງິນເຕັມ $ 1.00, ແລະຫຼັງຈາກຄ່າທໍານຽມ, ສ່ວນແບ່ງຂອງທ່ານແມ່ນ $ 10.89.
ກົດລະບຽບທົ່ວໄປກ່ຽວກັບອັດຕາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ:
- ກອງທຶນການຄຸ້ມຄອງທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດໍາເນີນງານທີ່ສູງກວ່າກອງທຶນທີ່ໃຊ້ຈ່າຍຫຼືກອງທຶນດັດຊະນີ. ນີ້ແມ່ນຍ້ອນວ່າກອງທຶນຄຸ້ມຄອງຢ່າງຈິງຈັງກໍາລັງດໍາເນີນການຄົ້ນຄ້ວາຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງເພື່ອກໍານົດ ຫຼັກຊັບ ທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ເປັນເຈົ້າຂອງ. ການຄົ້ນຄວ້ານີ້ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຫຼາຍ, ແຕ່ ສະຖິຕິສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າທ່ານບໍ່ໄດ້ຮັບເງິນທີ່ທ່ານຈ່າຍ .
- ກອງທຶນສາກົນມີຄ່າທໍານຽມສູງກວ່າເງິນທຶນພາຍໃນ. ມັນມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຫຼາຍກວ່າທີ່ຈະຊື້ເງິນລົງທຶນທີ່ຊື້ຂາຍຢູ່ນອກສະຫະລັດ. ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ສູງຂຶ້ນນີ້ແມ່ນໄດ້ຖືກສົ່ງຜ່ານໃນຮູບແບບອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ສູງຂຶ້ນ.
- ກອງທຶນຂະຫນາດນ້ອຍມີຄ່າທໍານຽມສູງກ່ວາກອງທຶນໃຫຍ່. ມັນມີລາຄາແພງຫຼາຍກວ່າທີ່ຈະຊື້ແລະຂາຍຫຼັກຊັບຂະຫນາດນ້ອຍກ່ວາສິນຄ້າຂະຫນາດໃຫຍ່. ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ສູງຂຶ້ນນີ້ແມ່ນໄດ້ຜ່ານໄປໃນຮູບແບບອັດຕາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ສູງກວ່າ.
- ເງິນກອງທຶນດັດຊະນີຫລືກອງທຶນຄຸ້ມຄອງແບບອ້ອມຂ້າງມີຄ່າທໍານຽມຕໍ່າສຸດ, ແລະການຊອກຫາແຫຼ່ງທຶນເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ຖືກຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າເປັນ ຕົວຊີ້ວັດທີ່ເຂັ້ມແຂງຂອງການປະຕິບັດທີ່ດີໃນອະນາຄົດ .
- ບໍລິສັດທີ່ແຕກຕ່າງກັນອາດຈະຄິດໄລ່ອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ແຕກຕ່າງກັນຢ່າງກວ້າງຂວາງສໍາລັບກອງທຶນຄ້າຍຄືກັນ. ກອງທຶນການຂະຫຍາຍຕົວຂອງຮຸ້ນຂະຫນາດໃຫຍ່ທີ່ບໍລິສັດ A ອາດຈະສູງກ່ວາມູນຄ່າຂອງກອງທຶນດຽວກັບບໍລິສັດ B.
ເມື່ອປຽບທຽບຄ່າທໍານຽມກອງທຶນ, ຈົ່ງຮັກສາສິ່ງທີ່ຢູ່ຂ້າງເທິງ. ມັນບໍ່ມີຄວາມສົມເຫດສົມຜົນທີ່ຈະສົມທຽບຄ່າກອງທຶນໃນກອງທຶນໃຫຍ່ຂອງສະຫະລັດເປັນຫນຶ່ງໃນກອງທຶນສາກົນ. ນັ້ນບໍ່ແມ່ນການປຽບທຽບຫມາກໂປມກັບຫມາກໂປມ.
2. ຄ່າບໍລິການຫຼືຄ່າບໍລິການ - ຄ່າທໍານຽມ Upfront ທ່ານຈ່າຍ
ເມື່ອທ່ານຊື້ກອງທຶນ "ກອງທຶນສ່ວນແບ່ງ", ທ່ານຈະຈ່າຍຄ່າພາສີເມື່ອທ່ານຊື້ຮຸ້ນ. ບາງຄັ້ງຄ່າທໍານຽມນີ້ຖືກເອີ້ນວ່າຄ່າການຂາຍຫຼື "ການໂຫຼດຫນ້າຕໍ່ຫນ້າ". ດັ່ງນັ້ນ ກອງທຶນ "ບໍ່ມີການໂຫຼດ" ບໍ່ມີຄ່າທໍານຽມດັ່ງກ່າວ.
ຖ້າມີເງິນລົງທຶນທີ່ສູງສຸດຖ້າຈໍານວນເງິນລົງທຶນທັງຫມົດຂອງທ່ານສູງກວ່າຈໍານວນກໍານົດແລະທ່ານເຕັມໃຈທີ່ຈະລົງທຶນທັງຫມົດໃນຄອບຄົວກອງທຶນດຽວກັນທ່ານອາດຈະມີເງື່ອນໄຂຕໍ່ສິ່ງທີ່ເອີ້ນວ່າ "breakpoint" ຫຼືຄ່າທໍານຽມເບື້ອງຕ່ໍາ.
ນີ້ແມ່ນຕົວຢ່າງຂອງການໂຫຼດຫນ້າທາງດ້ານຫນ້າ: ໃຫ້ເວົ້າວ່າທ່ານກໍາລັງຊື້ກອງທຶນທີ່ມີມູນຄ່າ $ 10.00 ຕໍ່ຫຸ້ນແລະມີຄ່າບໍລິການດ້ານການຂາຍ 5% ກ່ອນຫນ້ານີ້. ທ່ານຈະຈ່າຍປະມານ $ 10.52 ສໍາລັບສ່ວນແບ່ງແຕ່ລະທີ່ຊື້, ຍ້ອນວ່າຄ່າບໍລິການການຂາຍ 5% ຈະຖືກເພີ່ມໃສ່ລາຄາຊື້ຄັ້ງທໍາອິດຂອງຮຸ້ນຂອງທ່ານ.
ຜູ້ ຂາຍເງິນທາງດ້ານການເງິນ ຈໍານວນຫຼາຍ ໄດ້ຖືກຈ່າຍໂດຍປະເພດເຫຼົ່ານີ້ຂອງການໂຫຼດຫຼືຄ່າບໍລິການ .
3. ຄ່າໄຖ່ - ຄ່າທໍານຽມທີ່ທ່ານຈ່າຍເມື່ອທ່ານຂາຍຮຸ້ນ
ໃນເວລາທີ່ທ່ານຊື້ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ "B", ຖ້າທ່ານຂາຍຮຸ້ນຂອງກອງທຶນຂອງທ່ານພາຍໃນເວລາທີ່ກໍານົດໄວ້, ທ່ານຈະຈ່າຍຄ່າທໍານຽມການໄຖ່, ເຊິ່ງເອີ້ນວ່າ "ການສິ້ນສຸດການສິ້ນສຸດ", ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍການຂາຍທີ່ຄ້າງຊໍາລະຫຼືການ ຍອມຈໍານົນ ຮັບຜິດຊອບ .
ຕົວຢ່າງ: ໃຫ້ເວົ້າວ່າທ່ານກໍາລັງຊື້ກອງທຶນທີ່ມີມູນຄ່າ $ 10.00 ຕໍ່ຮຸ້ນແລະມີການຄິດໄລ່ການຂາຍທີ່ມີຄວາມສ່ຽງ 5%. ຖ້າທ່ານຂາຍຮຸ້ນຂອງທ່ານພາຍໃນຫນຶ່ງປີຂອງການຊື້, ທ່ານຈະໄດ້ຮັບ $ 950 ຕໍ່ຫຸ້ນ. ຕາມປົກກະຕິ, ຄ່າທໍານຽມນີ້ຫຼຸດລົງໃນແຕ່ລະປີ, ສະນັ້ນໃນປີ 2, ມັນອາດຈະຫຼຸດລົງໄປ 4%, ໃນປີ 3, 3%, ແລະອື່ນໆ.
ຖ້າທ່ານເປັນເຈົ້າຂອງກອງທຶນຮຸ້ນ B ຂອງທ່ານສໍາລັບເວລາທີ່ກໍານົດໄວ້, ຕາມກໍານົດເວລາຂອງກອງທຶນດັ່ງກ່າວ, ທ່ານຈະບໍ່ໄດ້ຮັບຄ່າຕອບແທນເມື່ອທ່ານຂາຍ.
4 ຄ່າທໍານຽມຊື້ - ຂາຍໄລຍະສັ້ນ
ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແມ່ນອອກແບບເພື່ອເປັນການລົງທຶນໄລຍະຍາວ; ຄ່າທໍານຽມການຄ້າໄລຍະສັ້ນໄດ້ຖືກກໍານົດໄວ້ໃນກອງທຶນເພື່ອຫລຸດຜ່ອນການລົງທຶນຈາກນັກລົງທຶນຈາກການຊື້ຂາຍ.
ເງິນຝາກປະຢັດໃນບັນຊີ 401 (k) ຂອງທ່ານອາດຈະມີຄ່າທໍານຽມຊື້ - ຂາຍໄລຍະສັ້ນ.
ຄ່າທໍານຽມການຊື້ຂາຍໃນໄລຍະສັ້ນແມ່ນກໍານົດເມື່ອທ່ານຊື້ຮຸ້ນແລະຂາຍຄືນອີກ 30-90 ມື້. ໃນສະຖານະການນີ້, ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນອາດຈະຮຽກທ່ານຄ່າທໍານຽມ 1-3% ເມື່ອຂາຍຮຸ້ນທີ່ຊື້ມາເມື່ອໄວໆນີ້.
5 12 (ຂ) 1 ຄ່າທໍານຽມ, ຄ່າບໍລິການ, ຫຼືຄ່າການກະຈາຍ
ເງິນຈໍານວນຫລາຍມີຄ່າບໍລິການຫຼືກາລະຕະຫຼາດຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ, ເຊິ່ງເອີ້ນວ່າຄ່າບໍລິການ 12 (ຂ) 1 ເຊິ່ງຈ່າຍໃຫ້ກັບທີ່ປຶກສາທາງດ້ານການເງິນຫຼືບໍລິການດ້ານການເງິນທາງດ້ານການເງິນເພື່ອການຊົດເຊີຍການຕະຫຼາດຂອງກອງທຶນ.
ຖ້າທ່ານຊື້ກອງທຶນ "C ຫຸ້ນ", ມັນຈະມີຄ່າທໍານຽມເພີ່ມເຕີມ 1% 12 (ຂ) 1, ນອກຈາກອັດຕາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ. ເຊັ່ນດຽວກັນກັບອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ, ຄ່າບໍລິການນີ້ຈະຖືກຫັກອອກຈາກຊັບສິນກອງທຶນທັງຫມົດກ່ອນທີ່ລາຄາຮຸ້ນຂອງທ່ານຈະຖືກກໍານົດ.
ຕົວຢ່າງ: ໃຫ້ເວົ້າວ່າເຈົ້າມີສ່ວນແບ່ງ C ທີ່ມີມູນຄ່າ $ 10.00 ຕໍ່ຫຸ້ນ. ມັນມີຜົນຕອບແທນລວມຍອດສໍາລັບປີ 10%, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າການລົງທຶນທັງຫມົດຂອງຕົນແມ່ນ $ 1.00 ຕໍ່ຫຸ້ນ. ຜູ້ຈັດການກອງທຶນຫັກຄ່າທໍານຽມ 1%, ດັ່ງນັ້ນການລົງທຶນຈິງຂອງທ່ານແມ່ນ 89 ຫຼຽນແທນເງິນເຕັມ 1,00 ໂດລາ.
Times are Changing
ໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້, ນັກລົງທຶນໄດ້ກາຍເປັນເລື່ອງທີ່ມີຄວາມອ່ອນໄຫວຕໍ່ກັບຄ່າທໍານຽມທີ່ພວກເຂົາກໍາລັງຈ່າຍເພື່ອລົງທຶນ. ບໍລິສັດກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແມ່ນຄວາມຮູ້ສຶກວ່າຄວາມກົດດັນທີ່ຈະຫຼຸດຜ່ອນຄ່າທໍານຽມຂອງພວກເຂົາເພື່ອແຂ່ງຂັນກັບ ETFs, roboadvising ແລະທາງເລືອກອື່ນໆທີ່ມີລາຄາຕໍ່າກວ່າ.
ການສຶກສາສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າຄ່າທໍານຽມກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນໄດ້ຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍແຕ່ບໍ່ໃຫ້ການປົກປ້ອງຂອງທ່ານຫຼຸດລົງ. ຄ່າທໍານຽມສູງສາມາດຫລຸດທ່ານໄດ້ຈາກການຂະຫຍາຍຕົວຂອງມູນຄ່າຫຼັກໆຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນໄລຍະເວລາແລະການສຶກສາສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າຄ່າທໍານຽມທີ່ສູງຂຶ້ນບໍ່ເທົ່າກັບການປະຕິບັດທີ່ດີກວ່າ.