ແນວໃດທີ່ຮູ້ວ່າຊັບສິນສຸດທິຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແມ່ນເປັນຜົນປະໂຫຍດ
ໄລຍະນີ້, ຊັບສິນສຸດທິພາຍໃຕ້ການຄຸ້ມຄອງ, ຫມາຍຄວາມວ່າແນວໃດແລະມັນສໍາຄັນແນວໃດ? ເຖິງແມ່ນວ່າມັນອາດຈະມີສຽງງ່າຍ, ມັນມີຫຼາຍກ່ວາຕາຕະລາງຕາຕະລາງທີ່ມີເງີນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ.
ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນລວມມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ
ຊັບສົມບັດສຸດທິຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ບໍ່ຄວນສັບສົນກັບມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ ( NAV ), ເປັນຕົວເລກລວມຂອງເງິນລົງທຶນທັງຫມົດທີ່ລົງທຶນໃນທຸກ ຮຸ້ນຂອງກອງທຶນ . ຕົວຢ່າງ: ກອງທຶນການຂະຫຍາຍຕົວກອງທຶນຂອງສະຫະລັດອາເມລິກາ (AGTHX) ມີຫຼາຍພາກສ່ວນອື່ນໆທີ່ມີໃຫ້ນັກລົງທຶນຊື້.
ມູນຄ່າສຸດທິປະກອບມີຮຸ້ນທີ່ຈະໄດ້ຮັບການໄຖ່ໃນຕອນທ້າຍຂອງມື້, ຊຶ່ງຈະມີຜົນກະທົບຂອງການຫຼຸດລົງຊັບສິນທັງຫມົດພາຍໃຕ້ການຄຸ້ມຄອງ, ເພື່ອມາຮອດຊັບສິນສຸດທິ.
ຜົນປະໂຫຍດຂອງການວິເຄາະຊັບສິນສຸດທິທັງຫມົດ
ຊັບສິນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນພາຍໃຕ້ການຄຸ້ມຄອງ (AUM) ຫຼືສິ່ງທີ່ Morningstar ເອີ້ນວ່າ "ຊັບສິນສຸດທິ" ສາມາດເປັນປະໂຫຍດແກ່ນັກລົງທຶນເພາະວ່າ AUM ຂະຫນາດໃຫຍ່ສາມາດສ້າງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຫຼາຍຂຶ້ນແລະຍາກທີ່ຈະຈັດການທີ່ສາມາດດຶງດູດເງິນທຶນໄດ້.
ຂະຫນາດທີ່ທຽບເທົ່າສູງຂອງສິນຊັບສຸດທິຍັງສາມາດບັງຄັບໃຫ້ກອງທຶນເປັນແບບຫຼືປະເພດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ. ຕົວຢ່າງ: ກອງທຶນຫຼັກຊັບຂະຫນາດນ້ອຍທີ່ມີຊັບສິນສຸດທິ 1 ຕື້ໂດລາອາດຈະບໍ່ປະຕິບັດເຊັ່ນດຽວກັນກັບກອງທຶນຫຼັກຊັບຂະຫນາດນ້ອຍທີ່ມີຊັບສິນສຸດທິ $ 500 ລ້ານ.
ນີ້ແມ່ນຍ້ອນວ່າການລົງທຶນຂະຫນາດໃຫຍ່ໃນບໍລິສັດຂະຫນາດນ້ອຍສາມາດມີຜົນຕໍ່ຜົນກະທົບຕໍ່ລາຄາຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດຂະຫນາດນ້ອຍທີ່ຊື້ຫຼືຂາຍໃນກອງທຶນ. ສໍາລັບເຫດຜົນດັ່ງກ່າວ, ກອງທຶນຫຼັກຊັບຂະຫນາດນ້ອຍທີ່ມີຊັບສິນສຸດທິສູງມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຊື້ຮຸ້ນທີ່ມີມູນຄ່າຫຼາຍກວ່າ, ຊຶ່ງສາມາດເຮັດໃຫ້ກອງທຶນພັດທະນາໄປສູ່ກອງທຶນຫຼັກຊັບລະຫວ່າງກາງ.
ນີ້ເອີ້ນວ່າ ການລອຍຕົວແບບ .
ຫຼາຍປານໃດໃນຊັບສິນສຸດທິແມ່ນຫຼາຍປານໃດ?
ຂະຫນາດແມ່ນຂ້ອນຂ້າງ. ດັ່ງນັ້ນນັກລົງທຶນແມ່ນສະຫລາດທີ່ຈະເຂົ້າໃຈວ່າມີຫຼາຍປານໃດໂດຍການປຽບທຽບກັບຄ່າເສລີ່ຍ - ແອບເປີ້ນແອບເປີ້ນ, ເພື່ອເວົ້າ. ຕົວຢ່າງ: ຊັບສິນສຸດທິພາຍໃຕ້ການຄຸ້ມຄອງສໍາລັບກອງທຶນຫຼັກຊັບຂະຫນາດໃຫຍ່ໂດຍສະເລ່ຍສາມາດຢູ່ໃນລະດັບປະມານ 500 ລ້ານໂດລາ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ກອງທຶນຫຼັກຊັບໃຫຍ່ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດສາມາດມີຫຼາຍກວ່າ $ 50 ຕື້ພາຍໃຕ້ການຄຸ້ມຄອງ. ໃຫຍ່ບໍ່ດີກວ່າ. ມັນອາດຈະສະຫລາດທີ່ຈະຊອກຫາຊັບສິນສຸດທິສະເລ່ຍຕໍ່າສຸດຕໍ່ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວມັນແມ່ນຄວາມຈິງທີ່ວ່າການລົງທຶນນ້ອຍລົງຂອງກອງທຶນຈະຫຼຸດລົງຊັບສິນສຸດທິຂອງນັກລົງທຶນຢ່າງສະຫລາດສະແຫວງຫາ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຊັບສິນສຸດທິທີ່ຕໍ່າສຸດ, ເຊັ່ນ: $ 10 ລ້ານຫຼືຫນ້ອຍ, ສາມາດເປັນຄວາມລະມັດລະວັງ. ອີກເທື່ອຫນຶ່ງ, ໃຊ້ວິທີການໃນ ຫມວດທຶນ ເພື່ອສ້າງການປຽບທຽບຈາກຫມາກໂປມແລະຫາເງິນໂດຍສະເລ່ຍຕໍ່ຊັບສິນສຸດທິຕໍ່າກວ່າສະເລ່ຍ.
ນອກຈາກນີ້ຄວນສັງເກດວ່າຂະຫນາດຂອງມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິຂອງກອງທຶນດັດຊະນີໂດຍທົ່ວໄປຈະບໍ່ມີຜົນກະທົບຕໍ່ຜົນປະໂຫຍດຂອງຕົນເຊັ່ນ: ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ . ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ຫຼາຍກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບໃຫຍ່ທີ່ມີຊັບສິນສຸດທິທີ່ທຽບເທົ່າສູງມັກຈະເລີ່ມຕົ້ນປະຕິບັດງານເຊັ່ນກອງທຶນດັດຊະນີເພາະວ່າຜູ້ຈັດການໄດ້ຖືກບັງຄັບໃຫ້ຊື້ຮຸ້ນທີ່ຢູ່ໃນດັດຊະນີ.
ຂໍ້ຍົກເວັ້ນຂໍ້ມູນ: ຂໍ້ມູນໃນເວັບໄຊທ໌ນີ້ແມ່ນສະຫນອງໃຫ້ສໍາລັບຈຸດປະສົງການສົນທະນາເທົ່ານັ້ນ, ແລະບໍ່ຄວນຖືກນໍາໃຊ້ເປັນຄໍາແນະນໍາດ້ານການລົງທຶນ. ພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ມີຂໍ້ມູນນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການແນະນໍາທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບ.