ສິ່ງທີ່ຄວນເບິ່ງແລະສິ່ງທີ່ຕ້ອງຫຼີກເວັ້ນ
ແອບເປີ້ນແອບເປີ້ນ: ປຽບທຽບກອງທຶນເພື່ອມາດຕະຖານທີ່ເຫມາະສົມ
ຂໍ້ມູນຂ່າວສານທໍາອິດທີ່ຈະວິເຄາະກັບ ການປະຕິບັດງານຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ ແມ່ນຜົນຕອບແທນຂອງກອງທຶນດັ່ງກ່າວເມື່ອທຽບໃສ່ກັບມາດຕະຖານທີ່ເຫມາະສົມ.
ຕົວຢ່າງ: ຖ້າທ່ານເບິ່ງຂໍ້ມູນຂອງທ່ານ 401 (k) ແລະສັງເກດວ່າເງິນທຶນຂອງທ່ານມີການຫຼຸດລົງທີ່ມີມູນຄ່າຫລາຍແຕ່ວ່າບັນດາປະເທດອື່ນໆໄດ້ປະຕິບັດໄດ້ດີໃນເວລາທີ່ກໍານົດໄວ້, ນີ້ບໍ່ແມ່ນການຊີ້ບອກວ່າກອງທຶນຫຼຸດລົງຄວນຖືກລົບອອກຈາກ ຜົນປະໂຫຍດຂອງທ່ານ. ຊອກຫາຢູ່ໃນ ປະເພດຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະປະເພດ ທໍາອິດເພື່ອເຂົ້າໃຈວ່າເງິນອື່ນໆໃນປະເພດໄດ້ມີການປະຕິບັດທີ່ຄ້າຍຄືກັນ.
ທ່ານຍັງສາມາດໃຊ້ດັດຊະນີສໍາລັບ benchmark ໄດ້. ຕົວຢ່າງ: ຖ້າກອງທຶນແມ່ນກອງທຶນຫຼັກຊັບໃຫຍ່, ຫຼັກຖານທີ່ດີແມ່ນ S & P 500 . ຖ້າ S & P 500 ຫຼຸດລົງ 10% ໃນລະຫວ່າງໄລຍະເວລາທີ່ທ່ານກໍາລັງວິເຄາະແຕ່ກອງທຶນຂອງທ່ານຫຼຸດລົງ 8%, ທ່ານອາດຈະບໍ່ມີເຫດຜົນສໍາລັບຄວາມກັງວົນຕໍ່ການດໍາເນີນງານຂອງກອງທຶນຂອງທ່ານ.
ຮູ້ເມື່ອການປະຕິບັດທີ່ດີອາດຈະບໍ່ດີ
ຖ້າທ່ານລົງທຶນໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ໂດຍສະເພາະແມ່ນກອງທຶນຫຼັກຊັບ, ທ່ານກໍ່ອາດຈະຖືວ່າມັນມີເວລາຫນ້ອຍສາມປີຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ. ການເຮັດໃຫ້ສົມມຸດຕິຖານນີ້, ມີຄວາມຈໍາເປັນທີ່ຈະຕ້ອງຊອກຫາເວລາທີ່ໃຊ້ເວລາຫນ້ອຍກວ່າສາມປີ.
ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ນີ້ບໍ່ແມ່ນການເວົ້າວ່າຜົນຕອບແທນໄລຍະສັ້ນ, ເວົ້າວ່າ 1 ປີ, ແມ່ນບໍ່ກ່ຽວຂ້ອງ. ໃນຄວາມເປັນຈິງຜົນຕອບແທນ 1 ປີສໍາລັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນເຊິ່ງສູງກວ່າທີ່ທຽບກັບເງິນອື່ນໆໃນປະເພດຂອງມັນສາມາດເປັນສັນຍານເຕືອນໄພ.
ແມ່ນ, ການປະຕິບັດທີ່ເຂັ້ມແຂງສາມາດເປັນຕົວຊີ້ວັດທາງລົບ . ມີເຫດຜົນບໍ່ພໍເທົ່າໃດສໍາລັບເຫດຜົນນີ້: ຫນຶ່ງໃນເຫດຜົນແມ່ນວ່າປີທີ່ໂດດດ່ຽວຂອງຜົນຕອບແທນສູງທີ່ບໍ່ເປັນປົກກະຕິແມ່ນຜິດປົກກະຕິ.
ການລົງທຶນແມ່ນການແຂ່ງຂັນມວຍ, ບໍ່ແມ່ນເຊື້ອຊາດ; ມັນຄວນຈະເປັນຫນ້າເບື່ອ, ບໍ່ຫນ້າຕື່ນເຕັ້ນ. ການປະຕິບັດທີ່ເຂັ້ມແຂງບໍ່ມີຄວາມຍືນຍົງ. ເຫດຜົນອີກຢ່າງຫນຶ່ງທີ່ຈະຢັບຢັ້ງຈາກການປະຕິບັດໄລຍະສັ້ນສູງສຸດນັ້ນກໍ່ແມ່ນວ່ານີ້ຈະດຶງດູດຊັບສິນຫຼາຍຂຶ້ນຕໍ່ກອງທຶນ. ຈໍານວນເງິນຫນ້ອຍລົງແມ່ນງ່າຍກວ່າໃນການຄຸ້ມຄອງກ່ວາມູນຄ່າທີ່ໃຫຍ່ກວ່າ. ຄິດວ່າເຮືອຂະຫນາດນ້ອຍທີ່ສາມາດນໍາໃຊ້ໄດ້ຢ່າງງ່າຍດາຍໃນການເຄື່ອນຍ້າຍນ້ໍາຕະຫຼາດ. ນັກລົງທຶນຫຼາຍຄົນຫມາຍຄວາມວ່າມີເງິນຫຼາຍ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ເຮືອຂະຫນາດໃຫຍ່ສາມາດນໍາໃຊ້ໄດ້. ກອງທຶນທີ່ມີປີທີ່ດີບໍ່ແມ່ນກອງທຶນດຽວກັນແລະມັນກໍ່ບໍ່ຄວນຄາດວ່າຈະດໍາເນີນການດຽວກັນໃນອະນາຄົດ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຊັບສິນຂະຫນາດໃຫຍ່ອາດຈະເປັນອັນຕະລາຍຕໍ່ຄວາມຫວັງຂອງກອງທຶນສໍາລັບການປະຕິບັດໃນອະນາຄົດ. ນີ້ແມ່ນເຫດຜົນທີ່ວ່າຜູ້ຈັດການກອງທຶນທີ່ດີມີເງິນເພື່ອນັກລົງທຶນໃນອະນາຄົດ; ພວກເຂົາບໍ່ສາມາດຫາຕະຫຼາດໄດ້ງ່າຍດ້ວຍເງິນຫລາຍເກີນໄປໃນການຄຸ້ມຄອງ.
ເຂົ້າໃຈແລະພິຈາລະນາຮອບວຽນຕະຫຼາດແລະເສດຖະກິດ
ປຶກສາຫາລືກັບ 10 ທີ່ປຶກສາດ້ານການລົງທຶນແລະທ່ານອາດຈະໄດ້ຮັບຄໍາຕອບທີ່ແຕກຕ່າງກັນ 10 ເທື່ອກ່ຽວກັບໄລຍະເວລາທີ່ມີຄວາມສໍາຄັນທີ່ສຸດໃນການວິເຄາະເພື່ອກໍານົດແຫຼ່ງທີ່ດີທີ່ສຸດຈາກມຸມມອງການປະຕິບັດ. ສ່ວນຫຼາຍຈະເຕືອນວ່າການປະຕິບັດໄລຍະສັ້ນ (1 ປີຫຼືຫນ້ອຍກວ່າ) ຈະບໍ່ບອກທ່ານກ່ຽວກັບວິທີການກອງທຶນດັ່ງກ່າວຈະປະຕິບັດໃນອະນາຄົດ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ເຖິງແມ່ນວ່າຜູ້ຈັດການກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ດີທີ່ສຸດຄາດວ່າຈະມີປີຢ່າງຫນ້ອຍສາມປີ.
ກອງທຶນປະຕິບັດງານທີ່ ໃຊ້ໃນການເຄື່ອນໄຫວຮຽກຮ້ອງໃຫ້ຜູ້ຈັດການເອົາຄວາມສ່ຽງທີ່ຈະຄິດໄລ່ໃຫ້ດີກວ່າມາດຕະຖານຂອງພວກເຂົາ. ດັ່ງນັ້ນ, ຫນຶ່ງປີຂອງການປະຕິບັດທີ່ບໍ່ດີອາດຈະຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າການຄັດເລືອກຫຼັກຊັບຫຼືສັນຍາຂອງຜູ້ຈັດການບໍ່ມີເວລາທີ່ຈະບັນລຸຜົນຕາມຄາດ.
ສຸມໃສ່ໄລຍະ 5 ແລະ 10 ປີສໍາລັບຜົນປະໂຫຍດຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ
ເຊັ່ນດຽວກັນກັບຜູ້ຈັດການກອງທຶນບາງຄົນກໍ່ຈະມີປີທີ່ບໍ່ດີ, ຜູ້ຈັດການກອງທຶນຍັງມີຄວາມຫມັ້ນໃຈໃນສະພາບແວດລ້ອມທາງເສດຖະກິດທີ່ແນ່ນອນແລະເພາະສະນັ້ນ, ເວລາການຂະຫຍາຍເວລາເຖິງສາມປີ, ດີກ່ວາຄົນອື່ນ. ຕົວຢ່າງ, ບາງທີອາດມີຜູ້ຈັດການກອງທຶນມີຫຼັກການລົງທຶນແບບຍືນຍົງທີ່ນໍາໄປສູ່ການປະຕິບັດທີ່ສູງກວ່າໃນສະພາບເສດຖະກິດທີ່ຕໍ່າແຕ່ມີຜົນປະໂຫຍດຕໍ່າກວ່າໃນສະພາບເສດຖະກິດທີ່ດີ. ການປະຕິບັດງານຂອງກອງທຶນສາມາດເບິ່ງຄວາມເຂັ້ມແຂງຫຼືຄວາມອ່ອນແອໃນປັດຈຸບັນແຕ່ວ່າສິ່ງທີ່ອາດຈະເກີດຂຶ້ນໃນໄລຍະ 2 ຫາ 3 ປີຕໍ່ໄປ?
ການປະເມີນຄວາມເປັນຈິງທີ່ວ່າຄໍເຕົ້າໄຂ່ການຄຸ້ມຄອງກອງທຶນແມ່ນມາແລະບໍ່ມີເງື່ອນໄຂແລະຄວາມຈິງທີ່ວ່າເງື່ອນໄຂຕະຫຼາດແມ່ນມີການປ່ຽນແປງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ, ມັນເປັນທັກສະທີ່ຈະພິຈາລະນາຄວາມສາມາດຂອງຜູ້ຈັດການກອງທຶນແລະຜົນປະໂຫຍດຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນໂດຍສະເພາະໃນໄລຍະເວລາທີ່ແຕກຕ່າງກັນ ສະພາບແວດລ້ອມເສດຖະກິດ. ຕົວຢ່າງ, ວົງຈອນເສດຖະກິດສ່ວນໃຫຍ່ (ຮອບວຽນເຕັມທີ່ປະກອບດ້ວຍທັງການຊ້າແລະໄລຍະການເຕີບໂຕ) ແມ່ນ 5 ຫາ 7 ປີໃນໄລຍະເວລາ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນໃນຊ່ວງໄລຍະເວລາ 5 ປີທີ່ສຸດ, ມີເວລາຢ່າງຫນ້ອຍ 1 ຫຼື 2 ປີທີ່ເສດຖະກິດມີຄວາມຕໍ່າລົງຫຼືໃນຕະຫຼາດຮຸ້ນແລະຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໄດ້ຕອບສະຫນອງດ້ານລົບ. ແລະໃນໄລຍະເວລາ 5 ປີດຽວກັນນັ້ນກໍ່ອາດຈະເປັນເວລາຢ່າງຫນ້ອຍ 2 ຫາ 3 ປີທີ່ເສດຖະກິດແລະຕະຫລາດແມ່ນມີຜົນດີ. ຖ້າທ່ານກໍາລັງວິເຄາະກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະອັດຕາຜົນຕອບແທນ 5 ປີຂອງຕົນສູງກວ່າກອງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ໃນປະເພດຂອງຕົນ, ທ່ານມີກອງທຶນທີ່ມີມູນຄ່າຂື້ນຕື່ມອີກ.
ໃຊ້ຄວາມເຂັ້ມແຂງເພື່ອວັດແທກຜົນງານຂອງກອງທຶນ
ໄລຍະເວລາທົ່ວໄປສໍາລັບຜົນປະໂຫຍດຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນເຊິ່ງມີໃຫ້ກັບນັກລົງທຶນລວມມີຜົນຕອບແທນ 1 ປີ, 3 ປີ, 5 ປີແລະ 10 ປີ. ຖ້າທ່ານຕ້ອງການນ້ໍາຫນັກຫນັກ (ເນັ້ນຫນັກກວ່າ) ກັບໄລຍະເວລາປະຕິບັດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງແລະນ້ໍາຫນັກຫນ້ອຍ (ເນັ້ນຫນັກຫນ້ອຍລົງ) ກັບໄລຍະເວລາປະຕິບັດຫນ້ອຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ, ຄູ່ມືກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຂອງທ່ານຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີຄວາມຫນັກຫນັກໃນ 5 ປີຫນັກຫນ່ວງ, , ຫຼັງຈາກນັ້ນ 3 ປີແລະ 1 ປີສຸດທ້າຍ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ທ່ານສາມາດສ້າງລະບົບການປະເມີນຜົນຂອງຕົວເອງໂດຍອີງຕາມອັດຕາຮ້ອຍລະ. ໃຫ້ເວົ້າວ່າທ່ານໃຫ້ນ້ໍາຫນັກ 40% ໃນໄລຍະ 5 ປີ, ນ້ໍາຫນັກ 30% ຕໍ່ 10 ປີ, ນ້ໍາຫນັກ 20% ຕໍ່ໄລຍະ 3 ປີແລະນ້ໍາຫນັກ 10% ຕໍ່ໄລຍະ 1 ປີ. ຫຼັງຈາກນັ້ນທ່ານສາມາດເພີ່ມຈໍານວນສ່ວນຮ້ອຍໂດຍແຕ່ລະຜົນຕອບແທນທີ່ສອດຄ້ອງກັນສໍາລັບໄລຍະເວລາທີ່ກໍານົດໄວ້ແລະຄ່າເສລີ່ຍລວມ. ຫຼັງຈາກນັ້ນທ່ານສາມາດສົມທຽບເງິນທຶນໃຫ້ກັນແລະກັນ. ວິທີທີ່ງ່າຍດາຍທີ່ຈະເຮັດສິ່ງນີ້ແມ່ນການນໍາໃຊ້ຫນຶ່ງໃນ ສະຖານທີ່ຄົ້ນຄວ້າເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ດີທີ່ສຸດ ແລະເຮັດການຄົ້ນຫາຂອງທ່ານອີງໃສ່ຜົນຕອບແທນ 5 ປີ, ຫຼັງຈາກນັ້ນເບິ່ງຜົນຕອບແທນອື່ນໆເມື່ອທ່ານໄດ້ພົບກັບບາງທ່າແຮງທີ່ດີ. ວິທີການນ້ໍາຫນັກແລະ / ຫຼືການຄົ້ນຫານີ້ແນ່ໃຈວ່າທ່ານຈະເລືອກເອົາທຶນທີ່ດີທີ່ສຸດອີງໃສ່ການປະຕິບັດທີ່ເຮັດໃຫ້ຂໍ້ຄຶດທີ່ເຂັ້ມແຂງກ່ຽວກັບການປະຕິບັດໃນອະນາຄົດ.
ຢ່າລືມກ່ຽວກັບການຖືຄອງຂອງຜູ້ຖືຄອງ
ຜູ້ຈັດການ ຕ້ອງໄດ້ຮັບການວິເຄາະໃນລະຫວ່າງການປະຕິບັດງານຂອງກອງທຶນ. ຍົກຕົວຢ່າງວ່າການກັບຄືນ 5 ປີຢ່າງແຂງແຮງ, ຫມາຍຄວາມວ່າບໍ່ມີຫຍັງເລີຍຖ້າວ່າຜູ້ຈັດການກອງທຶນໄດ້ຮັບການຄຸ້ມຄອງພຽງແຕ່ 1 ປີເທົ່ານັ້ນ. ເຊັ່ນດຽວກັນ, ຖ້າຜົນຕອບແທນປະຈໍາປີ 10 ປີແມ່ນຫນ້ອຍກວ່າສະເລ່ຍແລ້ວເມື່ອທຽບກັບເງິນອື່ນໆໃນຫມວດແຕ່ຜົນປະກອບການ 3 ປີເບິ່ງຄືວ່າດີ, ທ່ານອາດຈະພິຈາລະນາກອງທຶນນີ້ຖ້າຜູ້ຖືຄອງມີປະມານ 3 ປີ. ນີ້ແມ່ນຍ້ອນວ່າຜູ້ຈັດການກອງທຶນປະຈຸບັນໄດ້ຮັບສິນເຊື່ອສໍາລັບຜົນຕອບແທນ 3 ປີທີ່ເຂັ້ມແຂງແຕ່ບໍ່ໄດ້ຮັບໂທດຢ່າງເຕັມທີ່ສໍາລັບຜົນຕອບແທນທີ່ຕ່ໍາ 10 ປີ.
ຂໍ້ຍົກເວັ້ນຂໍ້ມູນ: ຂໍ້ມູນໃນເວັບໄຊທ໌ນີ້ແມ່ນສະຫນອງໃຫ້ສໍາລັບຈຸດປະສົງການສົນທະນາເທົ່ານັ້ນ, ແລະບໍ່ຄວນຖືກນໍາໃຊ້ເປັນຄໍາແນະນໍາດ້ານການລົງທຶນ. ພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ມີຂໍ້ມູນນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການແນະນໍາທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບ.