ພັນທະບັດພັນທະບັດກັບພັນທະບັດ

ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງການລົງທຶນກອງທຶນລວມແລະພັນທະບັດພັນທະບັດ

ໃນເວລາທີ່ປຽບທຽບ ພັນທະບັດ ທຽບກັບ ກອງທຶນເງິນຝາກ , ມີປັດໃຈທີ່ສໍາຄັນຈໍານວນຫນຶ່ງທີ່ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາແຕກຕ່າງກັນ. ສິ່ງທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດແມ່ນນັກລົງທຶນມີຄວາມຊໍານານໃນການສັງເກດຄວາມແຕກຕ່າງໃນການຕັດສິນໃຈຢ່າງຊານສະຫລາດກ່ຽວກັບການຮັກສາປະເພດຄວາມປອດໄພເຫຼົ່ານີ້ໃນບັນດາຫຼັກຊັບຂອງຕົນເອງ.

ຄໍາຖາມທີ່ເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບພັນທະບັດພັນທະບັດພັນທະບັດແລະພັນທະບັດປະກອບມີ: ມີເວລາທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະລົງທຶນໃນບໍລິສັດຫນຶ່ງບໍ? ເຊິ່ງແມ່ນຫນຶ່ງໃນທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບຂ້າພະເຈົ້າ, ພັນທະບັດຫຼືກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ?

ນີ້ແມ່ນພື້ນຖານທີ່ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງຮູ້ເພື່ອຕອບຄໍາຖາມເຫຼົ່ານີ້ແລະອື່ນໆ ...

ຄໍາຫມາຍຂອງພັນທະບັດແລະວິທີການຜູກພັນເຮັດວຽກ

ພັນທະບັດແມ່ນພັນທະບັດຫນີ້ທີ່ອອກໂດຍນິຕິບຸກຄົນ, ເຊັ່ນ: ບໍລິສັດຫຼືລັດຖະບານ. ໃນເວລາທີ່ທ່ານຊື້ພັນທະບັດສ່ວນບຸກຄົນ, ທ່ານກໍ່ຈະໃຫ້ເງິນຂອງທ່ານໃຫ້ກັບຫນ່ວຍງານໃນໄລຍະເວລາທີ່ລະບຸໄວ້. ໃນການແລກປ່ຽນສໍາລັບການກູ້ຢືມເງິນຂອງທ່ານ, ຫນ່ວຍງານຈະຈ່າຍດອກເບັ້ຍໃຫ້ທ່ານຈົນກ່ວາໃນທ້າຍຂອງໄລຍະເວລາ (ວັນຄົບກໍານົດ) ເມື່ອທ່ານຈະໄດ້ຮັບເງິນລົງທຶນເດີມຫຼືຈໍານວນເງິນກູ້ຢືມ.

ປະເພດຂອງພັນທະບັດຖືກແບ່ງອອກໂດຍຫນ່ວຍງານທີ່ອອກໃຫ້ພວກເຂົາ. ອົງການດັ່ງກ່າວລວມທັງບໍລິສັດ, ບໍລິສັດສາທາລະນະລັດທີ່ເປັນເຈົ້າຂອງສາທາລະນະ, ລັດຖະບານ, ທ້ອງຖິ່ນແລະລັດຖະບານກາງ.

ພັນທະບັດແມ່ນຖືໂດຍປົກກະຕິໂດຍນັກລົງທຶນພັນທະບັດຈົນກ່ວາການເຕີບໂຕ. ນັກລົງທຶນໄດ້ຮັບດອກເບ້ຍ (ລາຍໄດ້ທີ່ມີກໍານົດ) ສໍາລັບໄລຍະເວລາໃດຫນຶ່ງເຊັ່ນ 3 ເດືອນ, 1 ປີ, 5 ປີ, 10 ປີຫຼື 20 ປີຂຶ້ນໄປ. ລາຄາຂອງພັນທະບັດອາດຈະເຫນັງຕີງໃນຂະນະທີ່ນັກລົງທຶນຖືຫຼັກຊັບແຕ່ນັກລົງທຶນສາມາດໄດ້ຮັບ 100% ຂອງການລົງທຶນເບື້ອງຕົ້ນຂອງເຂົາ (ຕົ້ນທຶນ) ໃນເວລາທີ່ຄົບກໍານົດ.

ດັ່ງນັ້ນບໍ່ມີ "ການສູນເສຍ" ຂອງຫຼັກຊັບຈົນກ່ວານັກລົງທຶນຖືພັນທະບັດຈົນກ່ວາການຄົບກໍານົດ (ແລະສົມມຸດວ່າອົງການການອອກໃບຢັ້ງຢືນບໍ່ແມ່ນຍ້ອນການສະຖານະການທີ່ຮ້າຍແຮງ, ເຊັ່ນ: ການລົ້ມລະລາຍ).

ຕົວຢ່າງຂອງພັນທະບັດຈະເຮັດວຽກຄືດັ່ງນີ້: ອົງການການອອກໃບຢັ້ງຢືນ, ໃຫ້ເວົ້າວ່າບໍລິສັດເຊັ່ນ: Ford Motor Company, ແມ່ນການສະເຫນີສັນ ຍາ ທີ່ຈ່າຍດອກເບ້ຍ 7,00% ສໍາລັບ 30 ປີ.

ນັກລົງທຶນຫນີ້ສິນຕັດສິນໃຈວ່ານາງຕ້ອງການຊື້ພັນທະບັດ 10,000 ໂດລາ. ນາງໄດ້ສົ່ງ $ 10,000 ໄປ Ford ແລະໄດ້ຮັບໃບຢັ້ງຢືນພັນທະບັດໃນການກັບຄືນ. ນັກລົງທຶນໃນພັນທະບັດໄດ້ຮັບ 7% ຕໍ່ປີ (700 ໂດລາ), ເຊິ່ງແບ່ງອອກເປັນສອງໄລຍະ 6 ເດືອນ. ຫຼັງຈາກທີ່ໄດ້ຮັບ 7% ຕໍ່ປີສໍາລັບ 30 ປີ, ນັກລົງທຶນໄດ້ຮັບເງິນ 10,000 ໂດລາ.

ຄໍາຫມາຍຂອງກອງທຶນຫນີ້ສິນແລະວິທີການພັນທະບັດກອງທຶນເຮັດວຽກ

ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແມ່ນກອງທຶນ ເຊິ່ງກັນແລະກັນ ທີ່ລົງທຶນໃນພັນທະບັດ. ເຊັ່ນດຽວກັນກັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນອື່ນໆ, ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແມ່ນຄ້າຍຄືກະຕ່າທີ່ຖືຈໍານວນຫຼາຍໆຮ້ອຍຫຼັກຊັບເອກະຊົນ (ໃນກໍລະນີນີ້, ພັນທະບັດ). ຜູ້ຈັດການກອງທຶນຫນີ້ຫລືທີມງານຂອງຜູ້ຈັດການຈະຄົ້ນຄ້ວາຕະຫຼາດ ລາຍໄດ້ແບບຖາວອນ ສໍາລັບພັນທະບັດທີ່ດີທີ່ສຸດໂດຍອີງໃສ່ຈຸດປະສົງລວມຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ຜູ້ຈັດການຈະຊື້ແລະຂາຍຫຼັກຊັບໂດຍອີງໃສ່ກິດຈະກໍາດ້ານເສດຖະກິດແລະຕະຫລາດ. ຜູ້ຈັດການຍັງມີການຂາຍເງິນເພື່ອຕອບສະຫນອງກັບການຍົກເລີກ (ການຖອນເງິນ) ຂອງນັກລົງທຶນ. ສໍາລັບເຫດຜົນນີ້, ຜູ້ຈັດການກອງທຶນສາມັນບໍ່ຄ່ອຍຖືພັນທະບັດຈົນເຖິງການເຕີບໂຕ.

ດັ່ງທີ່ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ກ່າວມາກ່ອນຫນ້ານີ້, ພັນທະບັດສ່ວນບຸກຄົນຈະບໍ່ສູນເສຍມູນຄ່າເທົ່າທີ່ຜູ້ອອກສັນຍາຈະບໍ່ມີຄ່າທໍານຽມ (ຕົວຢ່າງເຊັ່ນການລົ້ມລະລາຍ) ແລະນັກລົງທຶນໃນພັນທະບັດຈະຖືພັນທະບັດຈົນກ່ວາການເຕີບໂຕ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສາມາດໄດ້ຮັບຫຼືສູນເສຍມູນຄ່າ, ສະແດງອອກເປັນ ມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ - NAV , ເນື່ອງຈາກວ່າຜູ້ຄຸ້ມຄອງກອງທຶນຂາຍເລື້ອຍໆໃນຫຼັກຊັບກ່ອນການເຕີບໂຕ.

ດັ່ງນັ້ນ, ເງິນກອງທຶນສາມາດສູນເສຍມູນຄ່າ . ນີ້ແມ່ນຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດສໍາລັບບັນດານັກລົງທຶນໃນການຈົດທະບຽນກັບພັນທະບັດພັນທະບັດພັນທະບັດເຊິ່ງກັນແລະກັນ.

ນີ້ແມ່ນເຫດຜົນທີ່ວ່າ: ຈິນຕະນາການວ່າທ່ານກໍາລັງພິຈາລະນາຊື້ຫຼັກຊັບສ່ວນບຸກຄົນ (ບໍ່ແມ່ນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ). ຖ້າພັນທະບັດຂອງມື້ນີ້ມີອັດຕາດອກເບ້ຍສູງກ່ວາພັນທະບັດໃນມື້ວານ, ທ່ານຈະຕ້ອງຊື້ພັນທະບັດດອກເບ້ຍຈ່າຍສູງກວ່າມື້ນີ້ເພື່ອໃຫ້ທ່ານສາມາດໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນ ທີ່ສູງກວ່າ ( ຜົນຜະລິດທີ່ສູງຂຶ້ນ ). ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ທ່ານອາດຈະຄິດກ່ຽວກັບການຈ່າຍເງິນສໍາລັບພັນທະບັດທີ່ຈ່າຍດອກເບ້ຍຕ່ໍາຂອງມື້ວານນີ້ຖ້າຜູ້ອອກຈະເຕັມໃຈທີ່ຈະໃຫ້ທ່ານຫຼຸດລາຄາ (ລາຄາຕ່ໍາກວ່າ) ເພື່ອຊື້ພັນທະບັດ. ໃນຂະນະທີ່ທ່ານອາດຈະຄາດເດົາວ່າໃນເວລາທີ່ອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ສູງຂຶ້ນ, ລາຄາຂອງພັນທະບັດເກົ່າຈະຫຼຸດລົງເນື່ອງຈາກນັກລົງທຶນຈະຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີການຫຼຸດຜ່ອນການຈ່າຍດອກເບ້ຍສູງ (ແລະຕ່ໍາກວ່າ). ເນື່ອງຈາກເຫດຜົນນີ້ລາຄາເງິນຕາຕ່າງປະເທດຍ້າຍໄປໃນທິດທາງທີ່ກົງກັນຂ້າມກັບອັດຕາດອກເບ້ຍແລະລາຄາກອງທຶນແມ່ນມີ ຄວາມລະອຽດອ່ອນຕໍ່ອັດຕາດອກເບ້ຍ .

ຜູ້ຄຸ້ມຄອງກອງທຶນຄົງຄ້າງແມ່ນຊື້ແລະຂາຍຫຼັກຊັບທີ່ຢູ່ໃນສະກຸນເງິນດັ່ງກ່າວເພື່ອການປ່ຽນແປງໃນລາຄາເງິນຝາກຈະປ່ຽນແປງມູນຄ່າການຊື້ - ຂາຍຂອງກອງທຶນ.

ສະຫຼຸບແລ້ວ, ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສາມາດສູນເສຍມູນຄ່າໄດ້ຖ້າຜູ້ຈັດການພັນທະມິດຂາຍຈໍານວນ ຫນີ້ທີ່ມີມູນຄ່າຫລາຍຂື້ນໃນ ສະພາບແວດລ້ອມທີ່ມີ ອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ ເພາະວ່ານັກລົງທຶນໃນຕະຫຼາດເປີດຈະຕ້ອງຫຼຸດລົງ (ຈ່າຍລາຄາຕ່ໍາ) ອັດຕາ.

ແມ່ນຫຍັງທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບການລົງທຶນ - ພັນທະບັດຫຼືພັນທະບັດ?

ໂດຍທົ່ວໄປ, ນັກລົງທຶນທີ່ບໍ່ສະບາຍໃຈເຫັນຄວາມເຫນັງຕີງໃນມູນຄ່າບັນຊີອາດຈະມັກພັນທະບັດຫຼາຍກວ່າເງິນຝາກອື່ນໆ. ເຖິງແມ່ນວ່າກອງທຶນພັນທະບັດພັນທະບັດຫຼາຍທີ່ສຸດບໍ່ເຫັນການຫຼຸດລົງທີ່ສໍາຄັນຫລືເລື້ອຍໆ, ນັກລົງທຶນທີ່ຍັງບໍ່ແນ່ນອນອາດຈະບໍ່ສະບາຍໃຈທີ່ເຫັນດອກເບ້ຍເງິນທີ່ຫມັ້ນຄົງຫຼາຍປີນັບແຕ່ປີທີ່ຜ່ານມາເຊິ່ງມີການສູນເສຍຫນຶ່ງປີ.

ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ນັກລົງທຶນສະເລ່ຍບໍ່ມີເວລາ, ຄວາມສົນໃຈຫຼືຊັບພະຍາກອນເພື່ອຄົ້ນຫາພັນທະບັດບຸກຄົນເພື່ອກໍານົດຄວາມເຫມາະສົມສໍາລັບຈຸດປະສົງການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ. ມີຫລາຍປະເພດຂອງພັນທະບັດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ການຕັດສິນໃຈອາດຈະເບິ່ງຄືວ່າ overwhelming ແລະຄວາມຜິດພາດສາມາດເຮັດໄດ້ທັນທີ.

ນັກລົງທຶນສາມາດຊື້ຮຸ້ນຂອງພັນທະບັດຕ່າງໆທີ່ມີກອງທຶນດັດຊະນີລາຄາຕໍ່າເຊັ່ນ Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) ແລະຮັບປະກັນຜົນຕອບແທນໄລຍະຍາວແລະອັດຕາຜົນຕອບແທນໄລຍະຍາວ ມີການປ່ຽນແປງທີ່ຕ່ໍາ.

Laddering Bond: ເມື່ອການລົງທຶນໃນພັນທະບັດແລະພັນທະບັດພັນທະບັດກັນເຮັດໃຫ້ຄວາມຮູ້ສຶກ

'Bond Laddering' ແມ່ນຍຸດທະສາດການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງທີ່ນັກລົງທຶນຊື້ຫຼັກຊັບສັນຍາສ່ວນບຸກຄົນຂອງພັນທະບັດຕ່າງໆ. ຄ້າຍຄືກັບ CD ຖີ້ມ ເປົ້າຫມາຍຕົ້ນຕໍຂອງນັກລົງທຶນແມ່ນເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງດ້ານອັດຕາດອກເບ້ຍແລະເພີ່ມເງິນສົດ.

ເວລາທີ່ດີທີ່ສຸດໃນການນໍາໃຊ້ບັນດາພັນທະບັດແມ່ນເມື່ອອັດຕາດອກເບ້ຍຕ່ໍາແລະເລີ່ມເພີ່ມຂຶ້ນ. ໃນເວລາທີ່ອັດຕາດອກເບ້ຍສູງຂຶ້ນ, ລາຄາກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຈະຫຼຸດລົງ. ດັ່ງນັ້ນ, ນັກລົງທຶນສາມາດເລີ່ມຊື້ຄ້ໍາປະກັນໃຫ້ຄ່ອຍໆຍ້ອນອັດຕາສູງຂື້ນໃນລະດັບສູງເພື່ອ "ຂຸດ" ຜົນຜະລິດແລະຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຕໍ່ລາຄາຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ.

ຂໍ້ຍົກເວັ້ນຂໍ້ມູນ: ຂໍ້ມູນໃນເວັບໄຊທ໌ນີ້ແມ່ນສະຫນອງໃຫ້ສໍາລັບຈຸດປະສົງການສົນທະນາເທົ່ານັ້ນ, ແລະບໍ່ຄວນຖືກນໍາໃຊ້ເປັນຄໍາແນະນໍາດ້ານການລົງທຶນ. ພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ມີຂໍ້ມູນນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການແນະນໍາທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບ.