ພັນທະບັດທີ່ມີຜົນຜະລິດສູງແມ່ນສໍາລັບທ່ານ?

ຄວາມສ່ຽງທີ່ສູງຂຶ້ນ, ສູງກວ່າເກົ່າ

ພັນທະບັດເທດສະບານ ເພີ່ມສູງຂຶ້ນສະເຫນີໃຫ້ນັກລົງທຶນມີລາຍໄດ້ສູງກວ່າພັນທະບັດການລົງທຶນ, ແຕ່ພວກເຂົາຍັງມີຄວາມສ່ຽງສູງ. ສໍາລັບຜູ້ທີ່ມີ ຄວາມທົນທານຄວາມສ່ຽງສູງ ແລະໄລຍະເວລາໄລຍະຍາວ, ຜົນຜະລິດສູງອາດຈະມີຄວາມສ່ຽງ. ໃນທາງກັບກັນ, ພວກເຂົາອາດຈະບໍ່ເຫມາະສົມສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຮັດກຸມ.

ໃບເກັບເງິນທີ່ມີສູງສຸດຂອງເທດສະບານ 101

ຜົນຜະລິດສູງແມ່ນພັນທະບັດທີ່ອອກໂດຍລັດຖະບານທ້ອງຖິ່ນຫຼືລັດຖະບານທ້ອງຖິ່ນທີ່ບໍ່ໄດ້ຖືກຈັດປະເພດໂດຍອົງການຈັດອັນດັບທີ່ສໍາຄັນຫຼືທີ່ມີການຈັດອັນດັບເຄດິດພາຍໃຕ້ການລົງທຶນ.

ພວກນັກລົງທຶນຖືວ່າພວກເຂົາມີລາຍໄດ້ສູງກວ່າຜູ້ທີ່ມີເງີນໃນການລົງທຶນ - ໂດຍປົກກະຕິໂດຍອັດຕາປະມານ 3 ເປີເຊັນ - ແລະພວກເຂົາແມ່ນບໍ່ມີພາສີໃນລະດັບລັດຖະບານແລະບາງຄັ້ງແມ່ນຢູ່ໃນລະດັບລັດແລະຂັ້ນທ້ອງຖິ່ນ. ຄື​ກັນ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຜົນຜະລິດທີ່ສູງຂຶ້ນນີ້ຍັງມີຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ສໍາຄັນບາງຢ່າງເມື່ອທຽບກັບຕະຫຼາດການລົງທຶນ:

ສະພາບຄ່ອງ : ຕະຫຼາດຜົນຜະລິດທີ່ສູງແມ່ນນ້ອຍກວ່າຕະຫລາດການລົງທຶນທີ່ສູງ, ສະນັ້ນມັນແມ່ນຫນ້ອຍ "ແຫຼວ" - ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າປະລິມານການຊື້ຂາຍແມ່ນຕໍ່າກວ່າ. ສໍາລັບນັກລົງທຶນໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຫຼືທຶນແລກປ່ຽນ, ນີ້ບໍ່ແມ່ນບັນຫາ; ມັນພຽງແຕ່ເຂົ້າມາໃນການຫຼິ້ນສໍາລັບນັກລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບແຕ່ລະຄົນ. ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມັນຍັງຫມາຍຄວາມວ່າຜົນຜະລິດຜົນຜະລິດສູງອາດຈະມີຄວາມເສຍຫາຍຫຼາຍເມື່ອລາຄາພັນທະບັດຫຼຸດລົງ.

ບັນຫາຄວາມສ່ຽງທີ່ແຕກຕ່າງກັນ : ໃນຂະນະທີ່ເງິນລົງທຶນໃນລະດັບພັນທະບັດເທດສະບານແມ່ນໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຫຼາຍຂຶ້ນໂດຍຄວາມສ່ຽງດ້ານອັດຕາດອກເບ້ຍແລະມີ ຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການປ່ອຍສິນເຊື່ອ ຫນ້ອຍລົງ, ກົງກັນຂ້າມແມ່ນຄວາມຈິງສໍາລັບຜົນຜະລິດສູງ.

ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ການປະຕິບັດແມ່ນໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຫຼາຍໂດຍຄວາມເຂັ້ມແຂງທາງດ້ານການເງິນຂອງບັນດາຜູ້ອອກຫລັກໆຫຼາຍກ່ວາການເຄື່ອນໄຫວໃນອັດຕາດອກເບ້ຍ. ມັນຫມາຍຄວາມວ່າຜົນຜະລິດສູງແມ່ນມີຄວາມອ່ອນໄຫວຕໍ່ການປ່ຽນແປງຂອງ ເສດຖະກິດ ຫຼາຍກ່ວາບັນຫາການລົງທຶນ. ດັ່ງນັ້ນ, ຜົນຜະລິດສູງສາມາດສະຫນອງການວັດແທກ ຄວາມຫຼາກຫຼາຍ ຂອງຜະລິດຕະພັນທີ່ຖືກນ້ໍາຫນັກຫຼາຍໃນພັນທະບັດທີ່ມີຄຸນນະພາບສູງ.

ຄວາມສ່ຽງຕົ້ນຕໍທີ່ສູງຂຶ້ນ : ໃນໄລຍະເວລາຈາກປີ 1970-2011, ພຽງແຕ່ 0,8% ຂອງພັນທະບັດເທດສະບານເທົ່າກັບອັດຕາການລົງທຶນທີ່ ບໍ່ໄດ້ຮັບການຍົກເວັ້ນ (ເຊັ່ນບໍ່ສາມາດເຮັດດອກເບ້ຍຫຼືເງິນຕົ້ນ) ພາຍໃນສິບປີຫຼັງຈາກການອອກ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, 7,94% ຂອງມູນຄ່າການລົງທຶນໃນລະດັບຕ່ໍາທີ່ລົງທຶນໃນລະດັບຕ່ໍາໃນໄລຍະນີ້. ມັນຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າຄວາມສ່ຽງໃນຕອນຕົ້ນ, ໃນຂະນະທີ່ບໍ່ໄດ້ສູງສຸດໃນພື້ນຖານຢ່າງແທ້ຈິງ, ແມ່ນສູງກວ່າຫຼາຍສໍາລັບເສດຖະກິດທີ່ຢູ່ໃນລະດັບຕໍ່າກວ່າ - ເປັນບັນຫາທີ່ມີທ່າແຮງເມື່ອເສດຖະກິດທີ່ອ່ອນແອລົງຄວາມກົດດັນຂອງລັດຖະບານແລະລັດຖະບານທ້ອງຖິ່ນ.

ຄວາມແຕກຕ່າງຫຼາຍ : ດັ່ງທີ່ສະເຫມີກໍລະນີ, ຜົນຜະລິດທີ່ສູງຂຶ້ນຫມາຍເຖິງຄວາມສ່ຽງສູງ . ດັ່ງນັ້ນ, ການເຫນັງຕີງຂອງລາຄາສາມາດຂະຫນາດໃຫຍ່ໃນຂະແຫນງການຜະລິດຕະພັນທີ່ສູງເມື່ອທຽບກັບບັນຫາທີ່ໄດ້ຮັບການລົງທຶນ.

ນີ້ແມ່ນຕົວຢ່າງທີ່ສຸດ: ໃນລະດັບສູງຂອງວິກິດການທາງດ້ານການເງິນໃນທ້າຍປີ 2008, ຜົນຜະລິດທີ່ສູງທີ່ສຸດຂອງເທດສະບານໄດ້ຫຼຸດລົງ 20-25% ໃນໄລຍະສາມເດືອນຈາກເດືອນກັນຍາຫາເດືອນພະຈິກ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ກອງທຶນການລົງທຶນລະດັບຫຼຸດລົງປະມານ 10-13%. ນີ້ແມ່ນໄລຍະເວລາທີ່ບໍ່ຊ້ໍາກັນແຕ່ມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າພັນທະບັດຜົນຜະລິດສູງມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການສູນເສຍຫຼາຍກ່ວາພັນທະບັດການລົງທຶນໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດຫັນໄປທາງທິດໃຕ້.

ຜົນຕອບແທນ ໄລຍະຍາວ : ໃນຂະນະທີ່ຄວາມສ່ຽງສູງອາດຈະຫມາຍເຖິງຜົນຜະລິດສູງ, ມັນບໍ່ໄດ້ຫມາຍຄວາມວ່າ ຜົນຕອບແທນທັງຫມົດ ສູງກວ່າໃນໄລຍະເວລາໃດຫນຶ່ງ.

ຍົກຕົວຢ່າງ, ໃນວັນທີ 31 ມັງກອນ 2014, ຕົວເລກສະເລ່ຍຂອງກອງທຶນລວມໃນປີ 2012 ຂອງ Morningstar ສະເລ່ຍແມ່ນ 3,67%, ເຊິ່ງສອດຄ່ອງກັບອັດຕາຜົນຕອບແທນ 3.50% ສໍາລັບກອງທຶນກາງສະມາຊິກແຫ່ງຊາດ.

ຜູ້ທີ່ກໍາລັງພິຈາລະນາພັນທະບັດທີ່ມີຜົນຜະລິດສູງໃນເຂດເທດສະບານຕ້ອງໄດ້ພິຈາລະນາປັດໃຈເຫຼົ່ານີ້ໃນເວລາທີ່ພິຈາລະນາວ່າຜົນຜະລິດເພີ່ມເຕີມຈະຊົດເຊີຍພວກເຂົາສໍາລັບຄວາມສ່ຽງເພີ່ມເຕີມ. ຜົນຜະລິດສູງແມ່ນເຫມາະສົມທີ່ສຸດສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຮຸກຮານຫຼືຜູ້ທີ່ມີຂອບເຂດທີ່ໃຊ້ເວລາດົນກວ່າທີ່ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາດູດຊຶມບາງໄລຍະເວລາສັ້ນໆ.

ທ່ານຄວນຈະຢູ່ໃນພັນທະບັດໃນສະຖານທີ່ທໍາອິດ?

ກ່ອນທີ່ຈະຕັດສິນໃຈກ່ຽວກັບອັດຕາສ່ວນຂອງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານເພື່ອລົງທຶນໃນອັດຕາຜົນຜະລິດສູງທຽບກັບຊັ້ນການລົງທຶນ, ມັນກໍ່ຈໍາເປັນທີ່ສຸດທີ່ຈະຕ້ອງກໍານົດວ່າທ່ານຄວນຈະຢູ່ໃນການຍົກເວັ້ນພາສີ, ແທນທີ່ຈະກີດກັ້ນບັນຫາ.

ໂດຍປົກກະຕິແລ້ວ, ນັກລົງທຶນໃນວົງເງິນພາສີຕ່ໍາກວ່າຈະດີກວ່າໃນທີ່ສຸດ, ໃນຂະນະທີ່ຜູ້ທີ່ຢູ່ໃນພາສີອາກອນທີ່ສູງຂຶ້ນໄດ້ຮັບປະໂຫຍດຈາກຜົນປະໂຫຍດທາງດ້ານພາສີຂອງປະຊາຊົນ. ເພື່ອຊອກຮູ້ວ່າທ່ານຄວນຈະຖືພັນທະບັດທີ່ບໍ່ເສຍພາສີຫຼືບໍ່ເສຍພາສີ, ໃຫ້ຄລິກ ທີ່ນີ້ .

ວິທີການລົງທຶນໃນພັນທະບັດລັດຖະບານທີ່ມີກໍາໄລສູງ

ນັບຕັ້ງແຕ່ອັດຕາການຄາດຄະເນລະຫວ່າງຫຼັກຊັບເອກະຊົນແມ່ນຂ້ອນຂ້າງສູງໃນຂະແຫນງການຕະຫລາດນີ້, ແຕ່ນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຊໍານິຊໍານານ, ທີ່ສຸດທີ່ມີມູນຄ່າສູງທີ່ສຸດຄວນພະຍາຍາມສ້າງບັນດາພັນທະບັດທະນາຄານທີ່ມີຜົນຜະລິດສູງຂອງຕົນເອງ. ໂຊກດີ, ມີຄວາມອຸດົມສົມບູນຂອງທາງເລືອກທີ່ມີຢູ່ໃນທັງ ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະກອງທຶນ ແລກປ່ຽນເງິນຕາ (ETFs). ບັນຊີລາຍຊື່ເຕັມຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນເງິນກູ້ຢືມທີ່ມີຄວາມອຸດົມສົມບູນສູງ, ຄຽງຄູ່ກັບຜົນຕອບແທນຫນຶ່ງ, ສາມ, ແລະຫ້າປີແມ່ນມາຈາກ Morningstar. ນອກຈາກນີ້ຍັງມີສອງ ETFs ທີ່ມຸ່ງເນັ້ນໃສ່ຊັບສິນ: SPDR Nuveen S & P High Yield Municipal Bond ETF (ticker: HYMB) ແລະ ETF (HYD) ດັດຊະນີພັນທະບັດທີ່ສູງທີ່ສຸດຂອງຕະຫຼາດ Vectors Market, ເຊິ່ງສາມາດຊື້ກັບບັນຊີນາຍຫນ້າ.

ເສັ້ນທາງລຸ່ມ

ຜົນຜະລິດທີ່ສູງທີ່ສຸດຂອງຜົນຜະລິດຜົນຜະລິດສູງອາດຈະເພີ່ມຂຶ້ນໃນໄລຍະເວລາ, ແຕ່ໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າທ່ານເຂົ້າໃຈຢ່າງເຕັມສ່ວນຄວາມສ່ຽງກ່ອນທີ່ທ່ານຈະລົງທຶນ.

ຂໍ້ຍົກ ເວັ້ນຂໍ້ມູນ: ຂໍ້ມູນໃນເວັບໄຊທ໌ນີ້ແມ່ນສໍາລັບຈຸດປະສົງການສົນທະນາເທົ່ານັ້ນ, ແລະບໍ່ຄວນເປັນຄໍາແນະນໍາດ້ານການລົງທຶນ. ພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ມີຂໍ້ມູນນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການແນະນໍາທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບ. ສະເຫມີປຶກສາຫາລືກັບທີ່ປຶກສາດ້ານການລົງທຶນແລະພາສີອາກອນກ່ອນທີ່ທ່ານຈະລົງທຶນ.