ໃນເວລາທີ່ກໍານົດຕໍາແຫນ່ງ, ທ່ານມີຄວາມສ່ຽງທີ່ຈະຫຼຸດຜ່ອນຢ່າງແທ້ຈິງບໍ?

ປັບຫລືຍົກເລີກຕໍາແຫນ່ງ?

ໃນເວລາທີ່ພໍ່ຄ້າມ້ວນຕໍາແຫນ່ງ, ມັນແມ່ນເຮັດດ້ວຍຄວາມຄິດຂອງການຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງ. ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມັນຍັງເຮັດໃຫ້ມີຄວາມຫວັງທີ່ຈະປ່ຽນຕໍາແຫນ່ງພາຍໃຕ້ນ້ໍາເປັນຫນຶ່ງທີ່ມີໂອກາດທີ່ດີກວ່າທີ່ຈະຟື້ນຕົວການສູນເສຍໃນປະຈຸບັນ - ແລະເບິ່ງວ່າຕໍາແຫນ່ງທີ່ອອກມາດ້ວຍເງິນກໍາໄລໂດຍລວມ (ນັບຈາກວັນທີທີ່ການຊື້ - ) ແລະຄວາມຄິດທີ່ວ່ານີ້ອາດເປັນບັນຫາ.

ໃນເວລາທີ່ຈຸດປະສົງທີ່ແທ້ຈິງຂອງການມ້ວນແມ່ນເພື່ອຮັກສາຄວາມຫວັງຂອງການໄດ້ຮັບຜົນກໍາໄລທີ່ມີຊີວິດຢູ່, ເລື້ອຍໆນັກທຸລະກິດໄດ້ສູນເສຍການເບິ່ງຂອງວິທີການທີ່ມີຄວາມສ່ຽງທີ່ຕໍາແຫນ່ງທີ່ດັດແປງ.

ຕໍາແຫນ່ງມ້ວນໃຫມ່ມັກ ເບິ່ງ ດີກວ່າແລະ ຮູ້ສຶກ ປອດໄພກວ່າ. ແລະມັນຄວນ, ເນື່ອງຈາກວ່າບໍ່ມີເຫດຜົນທີ່ດີທີ່ຈະປັບຕໍາແຫນ່ງທີ່ມີຢູ່ແລະປ່ຽນມັນເຂົ້າໄປໃນສິ່ງທີ່ຫນ້າກຽດ (ຄວາມສ່ຽງສູງ, ຄວາມຄ່ອນຂ້າງຂອງການຫາເງິນ). ແຕ່ຫນ້າເສຍດາຍຮູບລັກສະນະຂອງຄວາມປອດໄພເພີ່ມເຕີມມັກຈະເປັນຄວາມຄິດສ້າງສັນ - ແລະມັນຊ່ວຍໃຫ້ພໍ່ຄ້າເຂົ້າໄປໃນຕົວຂອງການເຊື່ອວ່າລາວ / ນາງໄດ້ຮັບຜົນສໍາເລັດດີກັບການປັບຕົວໃນເວລາທີ່ຄວາມເປັນຈິງແລ້ວ, ຄວາມສ່ຽງບໍ່ໄດ້ຫຼຸດລົງພຽງພໍທີ່ຈະເຮັດໃຫ້ການປັບຄ່າທີ່ດີ.

ຢ່າເຂົ້າໃຈຜິດ. ໃນຄໍາສັ່ງສໍາລັບຕໍາແຫນ່ງທີ່ຢູ່ອາໄສພາຍໃນ ເຂດສະດວກສະບາຍ ຂອງພໍ່ຄ້າ, ຕ້ອງມີບາງສິ່ງບາງຢ່າງກ່ຽວກັບສະຖານະການທີ່ຕ້ອງການກັບພໍ່ຄ້າ. ດັ່ງນັ້ນ, ບໍ່ມີຫຍັງທີ່ຜິດພາດກັບຄວາມຮູ້ສຶກທີ່ດີກວ່າກ່ຽວກັບຕໍາແຫນ່ງຂອງທ່ານ - ເມື່ອປຽບທຽບກັບຕໍາແຫນ່ງທີ່ທ່ານໄດ້ດັດແປງບໍ່ດົນມານີ້. ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ສໍາລັບຍຸດທະສາດໃດຫນຶ່ງ (ເຊັ່ນ: ການຍົກຕົວຢ່າງ) ເພື່ອເຮັດໃຫ້ຄວາມຮູ້ທາງດ້ານເສດຖະກິດໃນໄລຍະຍາວ, ການຄ້າຕ້ອງເປັນຕົວແທນການປັບປຸງ (ມີຄວາມສ່ຽງຫນ້ອຍ) ເມື່ອທຽບໃສ່ກັບສະຖານະການປັບຕົວ.

ຖ້າຄວາມສ່ຽງທີ່ຖືກປະຕິເສດ, ຫຼືເຂົ້າໃຈຜິດ, ຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງພໍ່ຄ້າທີ່ເຮັດໃຫ້ບັນຊີຂອງເຂົາເພີ່ມຂຶ້ນ.

ຕົວຢ່າງທາດເຫຼັກ :
ທ່ານໄດ້ເປີດສະແຕນເລດເຫຼັກທີ່ມີຈຸດປະມານ 10 ຈຸດເຊິ່ງທັງສອງທາງເລືອກສັ້ນແລະທາງໂທຫາແມ່ນ 60 ຈຸດອອກຈາກເງິນ. ຕໍາແຫນ່ງນີ້ແມ່ນມີເຂດສະດວກສະບາຍຂອງທ່ານແລະຄ່າທໍານຽມທີ່ເກັບໄດ້ແມ່ນພຽງພໍທີ່ຈະເຮັດໃຫ້ການຄ້າມີຄຸນຄ່າ (ເຊັ່ນ: ລາງວັນໃຫ້ເຫດຜົນ).

ເວລາຜ່ານໄປແລະໃນປັດຈຸບັນທາງເລືອກໃນການໂທສັ້ນແມ່ນເກືອບວ່າເງິນທີ່ຕະຫຼາດໄດ້ຍ້າຍຂຶ້ນ.

ທ່ານກໍາລັງສູນເສຍເງິນໃນການຄ້ານີ້ແລະມີຄວາມກັງວົນກ່ຽວກັບການສູນເສຍເງິນຫຼາຍ. ແຜນການຂອງທ່ານແມ່ນເພື່ອປະຕິບັດເຕັກນິກ ການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງ ທີ່ດີແລະທ່ານຕ້ອງການອອກຈາກຕໍາແຫນ່ງນີ້. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຍ້ອນວ່າທ່ານເຊື່ອວ່າ ການເລື່ອນຕໍາແຫນ່ງ , ແທນທີ່ຈະອອກມາ, ແມ່ນຍຸດທະສາດທີ່ມີປະສິດທິພາບ, ທ່ານຕ້ອງການພິຈາລະນາຄວາມເປັນໄປໄດ້ກ່ອນທີ່ຈະປິດຕໍາແຫນ່ງ.

ສໍາລັບພໍ່ຄ້າຈໍານວນຫຼາຍ, ມີສອງເງື່ອນໄຂສໍາລັບການ rolling: ການຄ້າຕ້ອງໄດ້ຮັບການສໍາລັບການປ່ອຍສິນເຊື່ອເງິນສົດ; ແລະຕົວເລືອກທີ່ມີຄວາມສ່ຽງ (ໃນຕົວຢ່າງນີ້, ວ່າແມ່ນທາງເລືອກການໂທ) ຕ້ອງໄດ້ຍ້າຍອອກຫຼາຍກວ່າເງິນອອກ.

ໃຫ້ເວົ້າວ່າທ່ານເປັນເຈົ້າຂອງຕໍາແຫນ່ງ condor ທາດເຫຼັກກ່ຽວກັບ INDX (ດັດຊະນີທີ່ມີຕອນເຊົ້າ, ແກ້ໄຂ, ຕົວເລືອກ ແບບເອີຣົບ ), ເຊິ່ງ, ຫຼັງຈາກການແຂ່ງຂັນ, ແມ່ນການຄ້າຂາຍໃກ້ 800. ທ່ານເຄີຍຂາຍການແຜ່ກະຈາຍໂທລະສັບ 810/820. ມັນເປັນຕອນບ່າຍທ້າຍວັນພະຫັດ, ແລະມີ 10 ມື້ເພີ່ມເຕີມກ່ອນທີ່ທາງເລືອກຈະຢຸດການຊື້ຂາຍ. (ທີ່ເກີດຂຶ້ນໃນເວລາປິດທຸລະກິດໃນວັນພະຫັດ, ມື້ກ່ອນວັນ ສິ້ນສຸດວັນສຸກ ).

ຫຼັງຈາກທີ່ໃຊ້ເວລາບາງທີ່ໃຊ້ເວລາການສຶກສາລາຄາທາງເລືອກແລະ ເກຣັກ (ທີ່ຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານສາມາດວັດແທກຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການເປັນເຈົ້າຂອງຕໍາແຫນ່ງໃຫມ່), ທ່ານຕັດສິນໃຈທີ່ຈະກວມເອົາ condor ທາດເຫຼັກໃນປະຈຸບັນ - ແມ່ນແລ້ວ, ຄວນພິຈາລະນາກວມເອົາການແຜ່ກະຈາຍໂທລະສັບ, ຫຼືການແຜ່ກະຈາຍໃສ່, ທຸກຄັ້ງທີ່ລາຄາເຂົ້າໄປໃນ ລະດັບຕ່ໍາ ...

ມີຫູຫນວກພຽງເລັກນ້ອຍທີ່ຍັງເຫຼືອຢູ່ໃນເວລາທີ່ລາຄາຫນຶ່ງຂອງການແຜ່ກະຈາຍແມ່ນ "ຂະຫນາດນ້ອຍ" ... ມັນບໍ່ແມ່ນຍຸດທະສາດທີ່ດີທີ່ຈະລໍຖ້າ "ເວລາດົນນານ" ເພື່ອລວບລວມຍອດນິຍົມທີ່ເຫລືອຢູ່. "] ຕໍ່ໄປເປີດຂີ້ເຫຍື້ອໃຫມ່ ທີ່ມີໄລຍະເວລາທີ່ເຫມາະສົມທີ່ເຫມາະສົມ, ຕໍາແຫນ່ງໃຫມ່ອາດຈະເປັນເຄື່ອງພົ່ນທາດເຫຼັກ 750 / 760P, 840 / 850C ເນື່ອງຈາກການສິ້ນສຸດລົງຢູ່ໃກ້ໆ, ມັນມີຄວາມສ່ຽງຫນ້ອຍທີ່ຈະຍ້າຍຕໍາແຫນ່ງດັ່ງນັ້ນມັນຈະຫມົດອາຍຸຫນຶ່ງເດືອນ (4 ຫຼື 5 ອາທິດ) ຕໍ່ມາ.

ໃນເວລາທີ່ການຄ້າແມ່ນສໍາເລັດ, ຕົວເລືອກສັ້ນແມ່ນບໍ່ມີ 10 ຈຸດ OTM. ແທນທີ່ຈະ, ທັງສອງເອົາໃຈໃສ່ແລະໂທແມ່ນ 40 ຈຸດ OTM. ແນ່ນອນວ່ານີ້ເຫມາະສົມກັບຄວາມຕ້ອງການເຂດສະດວກສະບາຍຂອງທ່ານ, ຫຼືຖ້າທ່ານບໍ່ໄດ້ເຮັດການຄ້ານີ້. ທ່ານພໍໃຈກັບການປັບຕົວ. ເປັນສອງທາງເລືອກທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ແຕ່ລະ 40 ຈຸດ OTM ຮູ້ສຶກວ່າມີຄວາມສ່ຽງຫນ້ອຍກວ່າ, ແລະທ່ານແນ່ໃຈວ່າຕໍາແຫນ່ງໃຫມ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນໂອກາດທີ່ສູງກວ່າທີ່ຈະໄດ້ຮັບເງິນ.

ໃຫ້ສົມມຸດວ່າທ່ານສາມາດມ້ວນຕໍາແຫນ່ງແລະເກັບຄ່າທໍານຽມທີ່ເທົ່າກັບ $ 0.50. ຫມາຍເຫດ: ອີງຕາມເງື່ອນໄຂຂອງຕະຫລາດແລະ ຄວາມແຕກຕ່າງ ຂອງຕົວເລືອກ INDX, ທ່ານອາດຈະໄດ້ຮັບສິນເຊື່ອເງິນສົດຂະຫນາດໃຫຍ່ໃນເວລາທີ່ເຮັດການຄ້ານີ້ - ຫຼືມັນອາດຈະຈໍາເປັນຕ້ອງຈ່າຍຫນີ້.

ຫມາຍເຫດ: ທ່ານຈະບໍ່ສາມາດສ້າງ "ກົດລະບຽບ" ທີ່ເຫມາະສົມກັບທຸກສະຖານະການ. ຕົວຢ່າງ, ໃນເວລາທີ່ທ່ານສ້າງຕໍາແຫນ່ງ condor ທາດເຫຼັກ, ມັນບໍ່ເປັນໄປໄດ້ທີ່ຈະວາງແຜນສໍາລັບການປັບຄ່າສະເພາະໃດຫນຶ່ງ. ທ່ານບໍ່ສາມາດວາງແຜນທີ່ຈະເລີ້ມທາງເລືອກໃນໄລຍະເວລາສິ້ນສຸດສະເພາະໃດຫນຶ່ງ, ແລະທ່ານຍັງບໍ່ສາມາດຮູ້ໄດ້ວ່າໄລຍະທາງທີ່ຈະອອກຈາກເງິນໃຫມ່ຈະເປັນແນວໃດ. ສໍາລັບເຫດຜົນນີ້,

ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນທີ່ຈະຕ້ອງຮູ້ວິທີການຕັດສິນໃຈທີ່ດີທີ່ການດັດແປງສະເພາະໃດຫນຶ່ງແມ່ນເຫມາະສົມທີ່ສຸດສໍາລັບທ່ານແລະຄວາມອົດທົນຂອງທ່ານສໍາລັບຄວາມສ່ຽງ - ໃນຄວາມຮ້ອນຂອງການສູ້ຮົບ (ໃນເວລາທີ່ການຕັດສິນໃຈຕ້ອງໄດ້ເຮັດ).

ມັນຍັງຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານອາດຈະເຂົ້າເຖິງການຕັດສິນໃຈທີ່ຈະບໍ່ປັບ. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ພຽງແຕ່ປິດຕໍາແຫນ່ງແລະເອົາກໍາໄລຫຼືການສູນເສຍ, ມັນມັກຈະເປັນສິ່ງທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະເຮັດ.

ແນ່ນອນວ່າທ່ານສາມາດອອກຈາກຕໍາແຫນ່ງໃດກໍ່ຕາມເມື່ອທ່ານພໍໃຈກັບກໍາໄລ. ການດັດປັບຕໍາແຫນ່ງບໍ່ໄດ້ຖືກປິດສໍາລັບຊ່ວງເວລາທີ່ການຄ້າຢູ່ໃນບັນຫາ. Locking ໃນກໍາໄລແມ່ນພຽງແຕ່ຫນຶ່ງວິທີການເພີ່ມເຕີມເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງ.

ຄໍາຖາມ: ການດັດປັບນີ້ຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງ?

ທ່ານໄດ້ແກ້ໄຂຂ້າງເທິງ. ນີ້ແມ່ນການຄ້າທີ່ມີຄວາມສ່ຽງທີ່ຫຼຸດລົງ, ຫຼືມັນເທົ່ານັ້ນທີ່ປາກົດໃນທາງນັ້ນບໍ?

ສົມມຸດວ່າການປ່ຽນແປງທີ່ມີຄວາມຫມາຍ (IV) ແມ່ນ 30 ແລະວ່າຄວາມ ແຕກຕ່າງທີ່ບໍ່ປ່ຽນແປງ ແມ່ນບໍ່ມີຫຍັງອອກຈາກປະຊຸມສະໄຫມ, ທ່ານສາມາດ ຄິດໄລ່ ຕໍາແຫນ່ງຂອງເຣັກ.

820 ໂທຫາ Delta ແມ່ນ 35. ຖ້າຕໍາແຫນ່ງເດີມຖືກຈັດຂຶ້ນໂດຍຜ່ານການຫມົດອາຍຸ - ໂດຍບໍ່ມີການປັບປຸງ - ມີ ໂອກາດ 35% ວ່າການແຜ່ກະຈາຍໂທລະສັບ 810/820 ຈະສໍາເລັດດ້ວຍທັງທາງເລືອກໃນເງິນ. ຊຶ່ງຈະເຮັດໃຫ້ການສູນເສຍທີ່ເປັນໄປໄດ້ສູງສຸດ ($ 1,000 ຕໍ່ການແຜ່ກະຈາຍ, ຫນ້ອຍກ່ວາເບ້ຍທີ່ເກັບກໍາໃນເວລາທີ່ການເລີ່ມຕົ້ນການຄ້າຂາຍ condor ທາດເຫຼັກ).

ໃນປັດຈຸບັນ, ໃຫ້ເບິ່ງຢູ່ condor ທາດເຫຼັກໃຫມ່. 750 ເຮັດໃຫ້ມີ Delta 18 ແລະໂທ 850 ມີ Delta 16. ໂອກາດທີ່ວ່າ ຫນຶ່ງໃນ ທາງເລືອກເຫຼົ່ານີ້ຈະສໍາເລັດ ITM ເມື່ອສິ້ນສຸດຮອດຮອດ 34% . ດັ່ງນັ້ນ, ການຄາດຄະເນຂອງການເກີດການສູນເສຍທີ່ເປັນໄປໄດ້ສູງທີ່ສຸດຢູ່ທີ່ຫມົດເວລາຍັງຄົງຢູ່ຄືກັນ. ການປະຕິບັດນີ້ແມ່ນມັກຈະເປີດຂື້ນສໍາລັບພໍ່ຄ້າ. ຫມາຍເຫດ: ແນ່ນອນ, ທ່ານຈະບໍ່ສູນເສຍເງິນຫຼາຍເພາະວ່າທ່ານຈະເຮັດການປັບຕົວອື່ນ - ຖ້າມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຈຸດສໍາຄັນແມ່ນວ່າຄວາມສ່ຽງໃນຕໍາແຫນ່ງສາມາດກວດສອບໄດ້ໃນຫຼາຍໆທາງ. ແລະສໍາລັບການຄ້ານີ້, ທ່ານ (ພ້ອມກັບຜູ້ຄ້າຂາຍອື່ນໆສ່ວນໃຫຍ່) ມີຄວາມຍິນດີທີ່ວ່າຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການລ່ວງລະເມີດ (ເຊົ່ນການໂທສັ້ນທີ່ມີພຽງແຕ່ 10 ຈຸດອອກຈາກເງິນ) ໄດ້ຖືກລົບລ້າງ. ແຕ່ຢ່າຫລົງເຂົ້າໄປໃນການຄິດວ່າຕໍາແຫນ່ງໃຫມ່ມີຄວາມປອດໄພກວ່າເດີມ.

ເສັ້ນທາງລຸ່ມ : ຕົວເລກບໍ່ໄດ້ນອນ - ແລະນັ້ນແມ່ນຍ້ອນວ່າການໃຊ້ເຣັກເພື່ອວັດແທກຄວາມສ່ຽງຈະເປັນຄວາມຮູ້ສຶກ. ຕໍາແຫນ່ງບໍ່ມີຄວາມປອດໄພກ່ວາອີກ. ການປັບຄ່າແມ່ນຄວາມຮູ້ສຶກທີ່ຖືກຕ້ອງ (ແລະຂ້ອຍຂໍແນະນໍາໃຫ້ມັນ), ແຕ່ມັນບໍ່ປອດໄພກວ່າ. ບາງຄັ້ງຄວາມປອດໄພສາມາດເປັນພາບລວງຕາ.