ວິທີການຄ້າທາດເຫຼັກ Condor ໄດ້ຮັບເງິນ
ພໍ່ຄ້າສ່ວນຫຼາຍມີຄວາມສະຫນັບສະຫນູນທາງການຕະຫລາດ - ພວກເຂົາເລີ່ມຕົ້ນການຄ້າໃນເວລາທີ່ຄາດວ່າຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໂດຍລວມ (ຫຼືຢ່າງຫນ້ອຍລາຄາຂອງຮຸ້ນສ່ວນທີ່ໄດ້ຮັບການຊື້ຂາຍ) ຈະສູງຂຶ້ນຫຼືຕໍ່າກວ່າ.
ນັກລົງທຶນດັ່ງກ່າວໄດ້ປະຕິບັດຍຸດທະສາດທີ່ມີທ່າອ່ຽງຫລຸດລົງຫຼືຫຼຸດລົງ.
ພໍ່ຄ້າ ອື່ນໆບໍ່ມີຄວາມບໍ່ສະເພາະໃດຫນຶ່ງ. ພວກເຂົາເບິ່ງຕະຫຼາດໃນຫນຶ່ງໃນສອງວິທີ:
- ພວກເຂົາບໍ່ມີຄວາມຄິດເຫັນກ່ຽວກັບການຊີ້ນໍາຕະຫລາດແລະໂດຍໃນຕອນຕົ້ນ, ໄດ້ຮັບເອົາຍຸດທະສາດທີ່ເປັນກາງຕະຫຼາດ.
- ພວກເຂົາຄາດຫວັງວ່າຕະຫຼາດທີ່ບໍ່ປ່ຽນແປງ, ບໍ່ແມ່ນທິດທາງແລະເລືອກທີ່ຈະຮັບເອົາຍຸດທະສາດທີ່ບໍ່ແມ່ນຕະຫຼາດ.
condor ທາດເຫຼັກແມ່ນຫນຶ່ງໃນຍຸດທະສາດດັ່ງກ່າວ.
ຄໍານິຍາມ
- ກົນລະຍຸດທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ: ກໍາໄຮຈາກນັກລົງທຶນໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດສູງຂຶ້ນ.
- ຍຸດທະສາດການສູນເສຍ: ໄດ້ຮັບກໍາໄລໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ.
- ຍຸດທະສາດການຕະຫຼາດທີ່ເປັນກາງ: ມີກໍາໄລໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດມີການຊື້ຂາຍໃນລະດັບທີ່ຄ່ອນຂ້າງຂ້ອນຂ້າງແລະການປະທ້ວງແລະການຫຼຸດລົງແມ່ນຂະຫນາດນ້ອຍ.
ມີການພິຈາລະນາຫນຶ່ງທີ່ສໍາຄັນສໍາລັບພໍ່ຄ້າ:
ຜູ້ຊື້ຂາຍທີ່ມີກໍາໄລແລະຫຼຸດລົງໄດ້ຮັບເງິນຈາກ ການເຄື່ອນໄຫວຂອງຕະຫຼາດ ; ຕົວຢ່າງ, ພວກເຂົາເຈົ້າຄາດຄະເນວ່າຕະຫຼາດຈະເຕີບໂຕຫຼືຕົກ.
ພໍ່ຄ້າຕະຫຼາດກາງບໍ່ມີລາຍໄດ້ຈາກ ການໃຊ້ເວລາ - ແຕ່ວ່າເວລາທີ່ການແຂ່ງຂັນແລະການຫຼຸດລົງມີຂະຫນາດນ້ອຍພຽງພໍທີ່ພວກເຂົາບໍ່ໄດ້ສ້າງຄວາມເສຍຫາຍທີ່ໃຫຍ່ຂຶ້ນຫຼັງຈາກນັ້ນຄວາມຂັດແຍ້ງກັນໃນທາງບວກ. ໂດຍສະເພາະ, ພໍ່ຄ້າໄດ້ລໍຖ້າ Theta ເພື່ອເຮັດວຽກ magic ຂອງຕົນ.
ນັກທຸລະກິດເຮັດເງິນໄດ້ແນວໃດຈາກການໃຊ້ເວລາ?
ຕົວເລືອກ ແມ່ນການສູນເສຍຊັບສິນແລະ (ທັງຫມົດແມ່ນເທົ່າທຽມກັນ) ສູນເສຍມູນຄ່າທຸກໆມື້. Theta ວັດແທກອັດຕາການຈະເລີນເຕີບໂຕ.
ພໍ່ຄ້າທີ່ຊື້ທາງເລືອກຕ້ອງມີຄວາມຄິດເຫັນຕະຫລາດຂອງພວກເຂົາເປັນຈິງ - ໄວກວ່ານີ້ - ຫະລືທາງເລືອກທີ່ຊື້ຈະສູນເສຍມູນຄ່າຂອງພວກເຂົາຫລາຍເກີນໄປໃນຂະນະທີ່ພໍ່ຄ້າຖືຢູ່ໃນຕໍາແຫນ່ງແລະລໍຖ້າການຄາດຄະເນຂອງລາວທີ່ຈະເປັນຈິງ.
ຜູ້ຂາຍທາງເລືອກບໍ່ມີບັນຫາດັ່ງກ່າວ. ພວກເຂົາເຮັດເງິນທຸກໆມື້ - ເວັ້ນເສຍແຕ່ຊັບສິນທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ (ຫຼັກຊັບ, ETF, ດັດຊະນີ) ຍ້າຍໄປໄກໃນທິດທາງທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງ. [ຜູ້ຂາຍໂທບໍ່ຕ້ອງການລາຄາຮຸ້ນທີ່ຈະຮຸກຮານແລະຂາຍຜູ້ຂາຍບໍ່ຕ້ອງການລາຄາຮຸ້ນ].
Iron Condors: ຄວາມສ່ຽງແລະລາງວັນ
ໃຫ້ກວດເບິ່ງ condor ທາດເຫຼັກປົກກະຕິ.
ຊື້ 1 INDX Jan 16 '15 1240 ໂທ
ຂາຍ 1 INDX Jan 16 '15 1230 ໂທ (ທັງສອງຕົວເລືອກນີ້ແມ່ນການແຜ່ກະຈາຍຂອງໂທລະສັບ, premium $ 0.95)
Buy 1 NDX Jan 16 '15 1110 put
ຂາຍ 1 INDX Jan 16 '15 1120 put (ເຫຼົ່ານີ້ທັງສອງທາງເລືອກໃນການວາງແຜ່ກະຈາຍ, ພິເສດ $ 1.05)
ໃຫ້ສົມມຸດວ່າຄ່າທໍານຽມທີ່ເກັບໄດ້ແມ່ນ $ 2.00 ຕໍ່ຮຸ້ນຫຼື $ 200 ສໍາລັບ condor ທາດເຫຼັກຫນຶ່ງ.
The Iron Condor Trade
ສະຖານະການສູນເສຍ: ໃນເວລາທີ່ຫຸ້ນຍ້າຍໄປຢູ່ໃກ້ກັບລາຄາການປະທ້ວງຂອງຫນຶ່ງທາງເລືອກທີ່ທ່ານຂາຍ, ລາຄາຂອງມັນເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງໄວວາແລະທາດເຫຼັກທີ່ສູນເສຍເງິນ. ບາງຄັ້ງມີການຊົດເຊີຍທີ່ດີ: ຖ້າເວລາພຽງພໍທີ່ຜ່ານໄປແລະຖ້າຄວາມຫຍຸ້ງຍາກໃນເວລາມີຂະຫນາດໃຫຍ່ພໍທີ່ຈະຊົດເຊີຍການເພີ່ມມູນຄ່າທັງຫມົດ, ທ່ານອາດຈະມີຕໍາແຫນ່ງທີ່ມີກໍາໄລໄດ້.
ເມື່ອການຄ້າບໍ່ໄດ້ເຮັດວຽກ
ຖ້າລາຄາດັດຊະນີ (INDX) ຢູ່ໃກ້ກັບ 1230 (ທາງເລືອກທີ່ສັ້ນໆ) ຫຼື 1120 (ທາງເລືອກສັ້ນ), ການແຜ່ກະຈາຍທີ່ສອດຄ້ອງກັນຈະເພີ່ມມູນຄ່າທີ່ສໍາຄັນແລະເງື່ອນໄຂທາດເຫຼັກລວມທັງຫມົດຈະມີມູນຄ່າຫຼາຍກວ່າທີ່ຈະເກັບກ່ວາ $ 200 ທີ່ເກັບກໍາເມື່ອການຊື້ຂາຍ ທີ່ຢູ່ ດັ່ງນັ້ນ, ຕໍາແຫນ່ງນີ້ແມ່ນສູນເສຍເງິນຫຼື "ຢູ່ໃຕ້ນ້ໍາ".
ມີສາມວິທີໃນການຈັດການສະຖານະການ.
ສອງແມ່ນການກະທໍາທີ່ຍອມຮັບທີ່ນັກຄ້າສາມາດໃຊ້ເວລາໃນເວລາທີ່ປະເຊີນຫນ້າກັບສະຖານະການສູນເສຍເງິນນີ້. ຫນຶ່ງແມ່ນບໍ່ສາມາດຍອມຮັບໄດ້.
- ປັບຄວາມສ່ຽງໃນເວລາທີ່ຕໍາແຫນ່ງບໍ່ມີຢູ່ໃນເຂດສະດວກສະບາຍສ່ວນຕົວຂອງທ່ານ. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ຄວາມກັງວົນຂອງທ່ານກ່ຽວກັບການສູນເສຍເງິນຫຼາຍກ່ວາຈະປ່ອຍໃຫ້ທ່ານຄ່ອຍໆ. ມີຫຼາຍໆຍຸດທະສາດທີ່ດີທີ່ທ່ານສາມາດໃຊ້ໃນເວລາທີ່ປັບຄວາມສ່ຽງ. ຕົວຢ່າງ: ຕົວຢ່າງຈະມາເຖິງໄວໆນີ້).
- ປິດຕໍາແຫນ່ງແລະຍອມຮັບການສູນເສຍ. ຕົວເລືອກນີ້ແມ່ນມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກສໍາລັບພໍ່ຄ້າທີ່ມີປະສົບການທີ່ບໍ່ມີປະສົບການເພາະວ່າບໍ່ມີໃຜມັກແນວຄິດທີ່ຈະເຊົາຢູ່ໃນຖານະເປີດແລະລັອກໃນການສູນເສຍ. ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ເມື່ອຮູ້ວ່າຕໍາແຫນ່ງເປັນອັນຕະລາຍເກີນໄປ ສໍາລັບທ່ານ , ແລະໂດຍສະເພາະແມ່ນໃນເວລາທີ່ມັນມີຄວາມເປັນໄປໄດ້ສູງທີ່ຈະສູນເສຍການສູນເສຍ, ການປະຕິບັດການປ້ອງກັນແມ່ນເປັນທັກສະບັງຄັບສໍາລັບນັກຄ້າ. ໃນເວລາທີ່ພໍ່ຄ້າບໍ່ແນ່ນອນກ່ຽວກັບວິທີການດໍາເນີນການ - ແຕ່ບໍ່ພໍໃຈກັບການເປັນເຈົ້າຂອງຕໍາແຫນ່ງໃນປະຈຸບັນ - ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ການເຮັດການທ່ອງທ່ຽວທີ່ສະອາດມັກຈະເປັນທາງເລືອກທີ່ດີທີ່ສຸດ.
- ສິ່ງທີ່ ບໍ່ສາມາດຍອມຮັບໄດ້ - ເນື່ອງຈາກວ່າມັນກໍ່ຈະນໍາໄປສູ່ຄວາມເສຍຫາຍ - ບໍ່ສົນໃຈຄວາມສ່ຽງແລະຖືຕໍາແຫນ່ງທີ່ບໍ່ດີກັບ ຄວາມຫວັງ ນິລັນດອນວ່າທຸກຄົນຈະເຮັດວຽກໃນທີ່ສຸດ.
ໃນເວລາທີ່ການຄ້າແມ່ນເຮັດວຽກ
ສະຖານະການກໍາໄລ: ເວລາຜ່ານໄປ. ທາງເລືອກຍັງຢູ່ໄກອອກຈາກເງິນ.
ຕົວເລືອກທີ່ທ່ານຂາຍ (1230 ໂທແລະ 1120 ໃສ່) ແມ່ນມີມູນຄ່າຫຼາຍກ່ວາທາງເລືອກທີ່ທ່ານຊື້ (1240 ໂທແລະ 1120 ໃສ່). ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ຮັບຫຼືສູນເສຍມູນຄ່າຫຼາຍຢ່າງໄວວາ. ດັ່ງນັ້ນ, ເມື່ອເວລາຜ່ານໄປ, ການໂທຈະແຜ່ລາມແລະວາງເຜີຍແຜ່ແຕ່ລະມູນສູນເສຍແລະໃນທີ່ສຸດທ່ານສາມາດຊື້ການແຜ່ກະຈາຍທັງຫມົດເພື່ອອອກຈາກ condor ທາດເຫຼັກທີ່ມີກໍາໄລ. ຫມາຍເຫດທີ່ສໍາຄັນ : ພໍ່ຄ້າທີ່ບໍ່ມີເງີນຂີ້ເຫຍື້ອຈະບໍ່ຂື້ນກັບການອອກກໍາລັງກາຍທີ່ມີກໍາໄລເລັກນ້ອຍ. ທ່ານຍັງບໍ່ຄວນຊອກຫາກໍາໄລສູງສຸດເທົ່າທີ່ເປັນໄປໄດ້. ຮຽນຮູ້ເວລາທີ່ຈະອອກແມ່ນທັກສະໃນຕົວຂອງມັນເອງແລະເປັນພຽງຫນຶ່ງສ່ວນຫນຶ່ງຂອງ ການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງຕໍ່ ການນໍາໃຊ້ທາດເຫຼັກ.