6 ສິ່ງທີ່ Dumbest ນັກລົງທຶນໃຫມ່ທີ່ເຮັດ

ທ່ານບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງເປັນ Genius ເພື່ອສ້າງລາຍໄດ້ຈາກການລົງທຶນ

ທ່ານ Charles Munger, ນັກລົງທຶນເສດຖະກິດທີ່ຕົນເອງສ້າງເອງກໍ່ມັກເວົ້າວ່າສິ່ງທີ່ສໍາຄັນໃນການສ້າງລາຍໄດ້ຫຼາຍໃນຊີວິດເມື່ອກ່ຽວຂ້ອງກັບຜົນປະໂຫຍດຂອງທ່ານນັ້ນແມ່ນສິ່ງທີ່ລາວເອີ້ນວ່າ "ບໍ່ສະເຫມີ". ມັນເປັນເລື່ອງຍາກທີ່ຈະມີສຽງທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງຜູ້ຊາຍແລະແມ່ຍິງທີ່ປະຕິບັດຕາມພຶດຕິກໍາທີ່ເຮັດວຽກຕໍ່ກັບເປົ້າຫມາຍໄລຍະຍາວຂອງພວກເຂົາ. ໂດຍການສັງເກດເບິ່ງພຶດຕິກໍາທີ່ຫນ້າຕື່ນເຕັ້ນເຫຼົ່ານີ້, ພວກເຮົາສາມາດຫລີກລ້ຽງໄດ້ດີທີ່ສຸດໃນອະນາຄົດ, ປົກປ້ອງຕົນເອງແລະຄອບຄົວຂອງພວກເຮົາຈາກຄວາມເຈັບປວດທາງດ້ານການເງິນທີ່ເກີດຈາກການຄຸ້ມຄອງບໍ່ຖືກຕ້ອງ.

1. ນັກລົງທຶນ Dumb ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຊື້ຮຸ້ນໃນຮຸ້ນ

ໃນເວລາທີ່ທ່ານ ຊື້ຮຸ້ນໃນຂອບ , ທ່ານຈະໄດ້ເງິນຈາກ ນາຍຫນ້າຊື້ຂາຍຫຼັກຊັບ ຂອງທ່ານເພື່ອໃຫ້ກວມເອົາລາຄາຊື້. ຄ່ານາຍຫນ້າຂອງນາຍຫນ້າທີ່ທ່ານມີຄວາມສົນໃຈແລະມີສິດທີ່ຈະບັງຄັບທ່ານໃຫ້ມີຫຼັກຊັບຫຼາຍກວ່າ, ຫຼືແມ່ນແຕ່ຈ່າຍຄ່າຍອດຫນີ້ທັງຫມົດໃນໃບແຈ້ງຫນີ້. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ນາຍຫນ້າສາມາດໄປຈົນເຖິງການຊໍາລະບັນຊີທັງຫມົດຂອງທ່ານ, ລວມທັງຫຼັກຊັບທີ່ບໍ່ກ່ຽວຂ້ອງ, ເພື່ອຊໍາລະຫນີ້ຂອບ, ໂດຍບໍ່ໃຫ້ຄໍາເຕືອນໃດໆກັບທ່ານ; ບໍ່ແມ່ນໂອກາດທີ່ຈະມີເງິນທຶນເພີ່ມເຕີມ. ໃນເວລາທີ່ໄພພິບັດເກີດຂຶ້ນ - ແລະມັນກໍ່ສະທ້ອນເຖິງ, ບໍ່ວ່າຈະເປັນການລົ້ມລະລາຍ flash ຫຼືການໂຈມຕີກໍ່ການຮ້າຍກໍ່ຕາມ, ທ່ານສາມາດຊອກຫາຊັບສົມບັດຂອງທ່ານທັງຫມົດອອກໃນເວລາບໍ່ເທົ່າໃດເທື່ອ. ເຖິງແມ່ນວ່າຮ້າຍແຮງກວ່າເກົ່າ, ຍອດເງິນທີ່ຍັງບໍ່ທັນໄດ້ຈ່າຍແມ່ນຫນີ້ສ່ວນບຸກຄົນທີ່ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງຈ່າຍຄືນຖ້າທ່ານຕ້ອງການທີ່ຈະຖືກສົ່ງໄປຫາສານລົ້ມລະລາຍ.

2. ນັກລົງທຶນ Dumb ມັກຊື້ຫຼັກຊັບໂດຍບໍ່ມີການອ່ານ 10-K

ມີຂໍ້ຍົກເວັ້ນບໍ່ຫຼາຍປານໃດ, ຖ້າທ່ານບໍ່ໄດ້ສົນໃຈໃນການຄົ້ນຄ້ວາບໍລິສັດພຽງພໍທີ່ຈະຜ່ານ 10-K , ການວິເຄາະ ລາຍຮັບລາຍໄດ້ ແລະແຜນການ ງົບປະມານ (ໃນບັນດາການເປີດເຜີຍອື່ນໆ), ທ່ານບໍ່ມີທຸລະກິດທີ່ລົງທຶນໃນຮຸ້ນໂດຍກົງ .

ຖິ້ມໃນຜ້າຂົນຫນູ, ຊື້ກອງທຶນດັດຊະນີລາຄາຕໍ່າ , ແລະມີຄວາມສຸກ. ນີ້ບໍ່ແມ່ນການເຈລະຈາ. ທ່ານກໍາລັງວາງຕົວທ່ານເອງຢູ່ໃນຂໍ້ເສຍສະຫລາດຢ່າງໃຫຍ່ຫຼວງຖ້າທ່ານຄິດວ່າທ່ານສາມາດຫນີໄປກັບຄວາມສະຫງົບແບບນີ້ຕະຫຼອດເວລາເນື່ອງຈາກວ່າຮຸ້ນ, ໃນທີ່ສຸດ, ແມ່ນບໍ່ມີມູນຄ່າຫຼາຍ, ແລະບໍ່ຫນ້ອຍ, ກ່ວາມູນຄ່າ intrinsic ທີ່ຕິດພັນຂອງເງິນສົດ.

ມູນຄ່າຕະຫຼາດຈະສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນວ່າໃນທີ່ສຸດ. ມັນແມ່ນສະພາບລວມຂອງເສດຖະສາດແລະການເງິນທີ່ທັນສະໄຫມ. ມັນໄດ້ຮັບການຕອບສະຫນອງໂດຍປະສົບການຂອງຫຼາຍໆລຸ້ນໃນໄລຍະຫລາຍສະຕະວັດທີ່ຜ່ານມາ.

3. ນັກລົງທຶນ Dumb ເລື້ອຍໆແລະເກັບຄ່າທໍານຽມ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແລະພາສີ

ການສຶກສາຫຼັງຈາກການສຶກສາໄດ້ເຮັດໃນຜົນຕອບແທນຂອງນັກລົງທຶນໂດຍສະເລ່ຍ. ພວກເຂົາຄ້າຫຼາຍຂຶ້ນ, ພວກເຂົາເຮັດຮ້າຍແຮງກວ່າເກົ່າ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ຜູ້ທີ່ອຸດົມສົມບູນ, ກໍ່ບໍ່ເຄີຍຂາຍຫຍັງເລີຍ. ພວກເຂົາຊື້ສິນຊັບທີ່ມີລາຄາທີ່ດີແລະຫຼັງຈາກນັ້ນສືບຕໍ່ນັ່ງຢູ່ທາງຫລັງຂອງພວກເຂົາປະມານ 10, 20, 50+ ປີ, ສົ່ງຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດທີ່ບໍ່ຫນ້າເຊື່ອເຊັ່ນ Coca-Cola ຫຼື Hershey ໃຫ້ກັບລູກແລະຫລານຂອງພວກເຂົາເພື່ອພວກເຂົາ, ສາມາດເພີດເພີນກັບນ້ໍາ ເງິນປັນຜົນ . ນີ້ອະນຸຍາດໃຫ້ຜູ້ອຸດົມສົມບູນເພື່ອຫຼີກເວັ້ນ ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການເຈາະ ; ການກໍ່ສ້າງ ຫນີ້ສິນອາກອນທີ່ມີລາຍໄດ້ຢ່າງ ຫຼວງຫຼາຍ , ຊຶ່ງເຮັດໃຫ້ປະໂຫຍດຂອງພວກເຂົາ ; ເພື່ອໃຫ້ມີການຍົກເວັ້ນພາສີອາກອນທີ່ໄດ້ຮັບອະນຸຍາດໃນເວລາທີ່ການເສຍຊີວິດໂດຍການໃຊ້ຄວາມ ລົ້ມເຫຼວຂອງພື້ນຖານທີ່ກ້າວລ້າວ .

4. ນັກລົງທຶນ Dumb ໄດ້ຮັບການຈັບກຸມໃນຄວາມຢ້ານກົວແລະຄວາມໂລບ

ນັກລົງທຶນເສດຖີ Warren Buffett ໄດ້ກ່າວວ່າຕະຫຼາດຫຼັກຊັບເປັນການສູ້ຮົບຄົງທີ່ລະຫວ່າງຄວາມຢ້ານກົວແລະຄວາມໂລບ. ມັນເປັນເລື່ອງທີ່ໂງ່ທີ່ຈະເຫັນຄວາມສັບສົນທີ່ບໍ່ສົມເຫດສົມຜົນ, ຫຼືການປະຕິເສດທີ່ບໍ່ສະຫງົບ, ເຊິ່ງອາດເຮັດໃຫ້ຄົນທີ່ມີຄວາມເຄົາລົບທີ່ບໍ່ດີເຮັດສິ່ງທີ່ບໍ່ດີ.

ໃນປີ 2014, ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ຂຽນບົດວິເຄາະກ່ຽວກັບສະຖານະການດັ່ງກ່າວໃນບລັອກສ່ວນຕົວຂອງຂ້າພະເຈົ້າ, ພິຈາລະນາການຂຽນຂໍ້ຄວາມຂອງກຸ່ມຜູ້ຊາຍແລະແມ່ຍິງທີ່ໄດ້ສູນເສຍທຸກສິ່ງທຸກຢ່າງ (ແລະບາງໃນບາງກໍລະນີ) GT Advanced Technologies ທັງຫມົດໃນອະນາຄົດຖືກລົບລ້າງໃນເວລາປະມານຫນຶ່ງນາທີ. ເງິນຝາກປະຢັດທີ່ໃຊ້ເວລາຫຼາຍສິບປີເພື່ອບັນລຸເປົ້າຫມາຍ, ຫມົດໄປ. ນີ້ບໍ່ແມ່ນວິທີທາງທີ່ຈະແຈ້ງ. ຍິ່ງໄປກວ່ານັ້ນ, ຍັງຄົງມີເຫດຜົນໃນເວລາທີ່ມັນມາກັບຫຼັກຊັບການລົງທຶນຂອງທ່ານ. ມັນເປັນເສັ້ນທາງປ້ອງກັນທີ່ເຂັ້ມແຂງຂອງທ່ານ.

5. ນັກລົງທຶນການຄ້າ Dumb ພວກເຂົາບໍ່ເຂົ້າໃຈ

ມັນບໍ່ເຄີຍຢຸດທີ່ຈະເຮັດໃຫ້ຂ້ອຍຕົກຕະລຶງວ່ານັກລົງທຶນໃຫມ່, ຜູ້ທີ່ບໍ່ມີຮຸ້ນຫຼັກຊັບເປັນເຈົ້າຂອງຫ້ານາທີ, ຂຽນລາຍຊື່ອີເມລຂອງຂ້ອຍກ່ຽວກັບວິທີການທີ່ເຂົາເຈົ້າກໍາລັງຢູ່ໃນສັນຍາອະນຸພັນເຊັ່ນຕົວເລືອກຫຼັກຊັບ. ມັນເປັນເລື່ອງທີ່ບໍ່ເຫມາະສົມໃນກໍລະນີຫຼາຍທີ່ສຸດແລະຈະເລື້ອຍກວ່າບໍ່ສິ້ນສຸດໃນຄວາມລົ້ມເຫຼວ.

ໃນຂະນະທີ່ມີເຕັກນິກບາງຢ່າງທີ່ສາມາດຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງແລະປັບປຸງຕົວເລືອກລາຍລັກອັກສອນຜົນໄດ້ຮັບຕາມເວລາເພື່ອຈ່າຍຄ່າຊື້ຫຼັກຊັບທີ່ທ່ານໄດ້ຊື້ຖ້າບໍ່ດັ່ງນັ້ນ, ມັນແມ່ນຫນຶ່ງໃນໂປຼແກມສ່ວນຕົວຂອງຂ້ອຍ - ທຸລະກິດ, ເກັບກໍາຂໍ້ມູນຂອງເງິນປັນຜົນທີ່ເຄີຍເຕີບໂຕໃນແຕ່ລະປີ, ແລະຢຸດເຊົາພະຍາຍາມທີ່ຈະສະຫລາດສະນັ້ນ. ທ່ານສາມາດໄປເຮັດວິທີນີ້ໄດ້.

6. ນັກລົງທຶນ Dumb ຊື້ຊັບສິນພວກເຂົາບໍ່ເຂົ້າໃຈ

ຖ້າທ່ານບໍ່ສາມາດອະທິບາຍວ່າຊັບສິນເຮັດໃຫ້ເງິນ - ການດໍາເນີນງານທີ່ແທ້ຈິງ, ການດໍາເນີນງານທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ - ກັບນັກຮຽນຊັ້ນມັດທະຍົມທີສອງໃນສິບວິນາທີ, ທ່ານບໍ່ມີທຸລະກິດທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ຄວາມຮັ່ງມີຂອງທ່ານ. ຖ້າທ່ານບໍ່ສາມາດເຂົ້າໃຈແຜນຍຸດທະສາດທີ່ໄດ້ລະບຸໄວ້ໃນເອກະສານສະຫຼຸບ ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ , ທ່ານບໍ່ມີທຸລະກິດທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ຄວາມຮັ່ງມີຂອງທ່ານ. ນີ້ຄວນເປັນຄວາມຮູ້ສຶກທົ່ວໄປ. ຢ່າລືມວ່າຄໍາທີ່ມີຄຸນຄ່າທີ່ສຸດໃນຄໍາສັບຂອງທ່ານແມ່ນ "ບໍ່". ຢ່າຢ້ານທີ່ຈະໃຊ້ມັນ. ມັນດີກວ່າທີ່ຈະຫນີໄປຈາກ Microsoft ໃນອະນາຄົດ, ແລະຍັງຄົງສິ້ນສຸດລົງເຖິງ ເອກະລາດທາງດ້ານການເງິນ ກ່ວາມັນຈະຍ່າງເຂົ້າໄປໃນ Enron ຫຼື Lehman Brothers.