ຄໍາອະທິບາຍສັ້ນໆກ່ຽວກັບວິທີການເລີ່ມຕົ້ນການຫາເງິນຈາກຮຸ້ນ
ໃນຄວາມເປັນຈິງແລ້ວ, ຄວາມລັບທີ່ຈະເຮັດໃຫ້ເງິນຈາກການ ຊື້ຮຸ້ນ ແລະ ການລົງທຶນໃນພັນທະບັດ ໄດ້ຖືກສະຫຼຸບໂດຍພໍ່ທີ່ມີມູນຄ່າລົງທຶນ Benjamin Graham ໃນເວລາທີ່ລາວຂຽນວ່າ "ເງິນທີ່ແທ້ຈິງໃນການລົງທຶນຈະຕ້ອງໄດ້ເຮັດ - ເພາະວ່າສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນຢູ່ໃນ ໃນອະດີດ - ບໍ່ອອກຈາກການຊື້ແລະຂາຍ, ແຕ່ອອກຈາກການຖືແລະຖືຫຼັກຊັບ, ໄດ້ຮັບ ດອກເບ້ຍແລະເງິນປັນຜົນ ແລະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການເພີ່ມມູນຄ່າໄລຍະຍາວຂອງພວກເຂົາ. " ເພື່ອເປັນການສະເພາະ, ໃນຖານະນັກລົງທຶນໃນຮຸ້ນທົ່ວໄປ, ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງໄດ້ສຸມໃສ່ການກັບ ຄືນທັງຫມົດ ແລະຕັດສິນໃຈ ລົງທຶນໃນໄລຍະຍາວ , ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າເປັນຕໍາ່ສຸດທີ່, ຄາດວ່າຈະຖືຕໍາແຫນ່ງໃຫມ່ໃນຫ້າປີໃຫ້ທ່ານໄດ້ ໄດ້ຮັບການຄັດເລືອກທີ່ດີທີ່ສຸດບໍລິສັດທີ່ມີການເງິນທີ່ເຂັ້ມແຂງແລະປະຫວັດຂອງການປະຕິບັດການຄຸ້ມຄອງທີ່ເປັນມິດກັບຜູ້ຖືຫຸ້ນ.
ນັ້ນແມ່ນວິທີການຄວາມຮັ່ງມີທີ່ແທ້ຈິງກໍ່ສ້າງຢູ່ໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສໍາລັບນັກລົງທຶນພາຍນອກ, ນັກລົງທຶນທີ່ຖືກຕ້ອງ. ນັ້ນຄືແນວໃດ:
- ຜູ້ຕາງຫນ້າທີ່ໄດ້ຮັບເງິນຄ່າຈ້າງຂັ້ນຕ່ໍາ, ເຊັ່ນ Ronald Read, ນໍາໃຊ້ເງິນກ່ວາ 8,000,000 ໂດລາໃນຫຼັກຊັບຂອງເຂົາເຈົ້າ;
- ຜູ້ຊາຍທີ່ມີຊື່ Lewis David Zagor, ອາໄສຢູ່ໃນອະພາດເມນຂະຫນາດນ້ອຍໃນນະຄອນນິວຢອກ, ໄດ້ຮັບເງິນ 18,000,000 ໂດລາ;
- ທະນາຍຄວາມ Jack MacDonald ໄດ້ສະສົມ $ 188,000,000;
- ຕົວແທນຂອງ IRS ບໍານານ Anne Scheiber ໄດ້ ສ້າງມູນຄ່າ $ 22,000,000 ຂອງນາງ;
- ເລຂາທິການຂອງພັກຜ່ອນ Grace Groner ໄດ້ ສ້າງບັນຊີຫຼັກຊັບ 7,000,000 ໂດລາຂອງນາງ;
- ຊາວກະສິກອນນົມທີ່ ຢູ່ໃກ້ນະຄອນ Kansas ໄດ້ສະສົມລ້ານໆລ້ານໂດລາ, ເຖິງແມ່ນວ່າເດັກນ້ອຍລາວຍັງບໍ່ຮູ້ຈັກ.
ນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມສໍາເລັດສູງ, ເຊັ່ນ: Warren Buffett ແລະ Charlie Munger, ໄດ້ເຮັດໃຫ້ຈໍານວນເງິນຂອງພວກເຂົາຢູ່ໃນຮຸ້ນແລະທຸລະກິດທີ່ພວກເຂົາໄດ້ຈັດຂຶ້ນໃນລະດັບ 25+, ເຖິງ 50+ ປີ.
ແນວໃດກໍ່ຕາມ, ນັກລົງທຶນໃຫມ່ຈໍານວນຫຼາຍບໍ່ເຂົ້າໃຈກົນໄກທີ່ແທ້ຈິງທີ່ເຮັດໃຫ້ເງິນຈາກຮຸ້ນ; ບ່ອນທີ່ຄວາມຮັ່ງມີຕົວຈິງມາຫຼືເຮັດວຽກຂະບວນການທັງຫມົດ.
ພວກເຮົາສະຫນອງຊັບພະຍາກອນກ່ຽວກັບຫົວຂໍ້ທີ່ສວຍງາມບາງຢ່າງ - ການວິເຄາະລາຍງານທາງດ້ານການເງິນ, ອັດຕາສ່ວນທາງດ້ານການເງິນ, ຍຸດທະສາດດ້ານ ພາສີເງິນທຶນ , ພຽງແຕ່ຊື່ນ້ອຍໆ, ແຕ່ນີ້ແມ່ນສິ່ງທີ່ສໍາຄັນທີ່ຈະລ້າງຖ້ວຍກາແຟຮ້ອນ, ປະທານ, ແລະໃຫ້ພວກເຮົາຍ່າງທ່ານໂດຍຜ່ານຮູບແບບທີ່ງ່າຍດາຍກ່ຽວກັບວິທີການຮູບພາບທັງຫມົດທີ່ເຫມາະສົມກັນ.
ການເຮັດໃຫ້ເງິນຈາກຮຸ້ນເລີ່ມຕົ້ນໂດຍການເປັນເຈົ້າຂອງໃນທຸລະກິດປະຕິບັດງານທີ່ແທ້ຈິງ
ໃນເວລາທີ່ທ່ານຊື້ ຮຸ້ນຫຼັກຊັບ , ທ່ານຊື້ສິ້ນຂອງບໍລິສັດ. ຈິນຕະນາການວ່າ Harrison Fudge ບໍລິສັດ, ທຸລະກິດ fictional, ມີການຂາຍຂອງ $ 10,000,000 ແລະ ລາຍໄດ້ສຸດທິ ຂອງ $ 1,000,000. ເພື່ອສ້າງລາຍໄດ້ສໍາລັບການຂະຫຍາຍຕົວ, ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງຂອງບໍລິສັດໄດ້ເຂົ້າຫາ ທະນາຄານການລົງທຶນທີ່ ພວກເຂົາຂາຍຫຼັກຊັບໃຫ້ປະຊາຊົນໃນການ ສະເຫນີຂາຍ ໃນ ເບື້ອງຕົ້ນ, ຫຼື IPO . ພວກເຂົາເຈົ້າອາດຈະເວົ້າວ່າ "Okay, ພວກເຮົາບໍ່ຄິດວ່າອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງທ່ານແມ່ນດີເລີດເພາະວ່າພວກເຮົາຈະລາຄານີ້ເພື່ອນັກລົງທຶນໃນອະນາຄົດຈະໄດ້ຮັບ 9% ຈາກການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາລວມທັງການເຕີບໂຕຂອງທ່ານໃດກໍ່ຕາມ ... ເຮັດວຽກປະມານ 11,000,000 + ມູນຄ່າ ສໍາລັບບໍລິສັດທັງຫມົດ ($ 11 ລ້ານແບ່ງດ້ວຍລາຍໄດ້ສຸດທິ 1 ລ້ານໂດລ່າ = ອັດຕາຜົນຕອບແທນທີ່ 9% ກັບການລົງທຶນເບື້ອງຕົ້ນ). "ຕອນນີ້ພວກເຮົາຈະຄິດວ່າຜູ້ກໍ່ຕັ້ງໄດ້ຂາຍຫມົດຫມົດແທນທີ່ຈະອອກຫຼັກຊັບໃຫ້ແກ່ປະຊາຊົນ
ຜູ້ຮັບຈົດຫມາຍສາມາດກ່າວວ່າ "ທ່ານຮູ້, ພວກເຮົາຕ້ອງການຮຸ້ນທີ່ຈະຂາຍໃນລາຄາ 25 ໂດລາຕໍ່ຮຸ້ນເພາະວ່າມັນເບິ່ງຄືວ່າພວກເຮົາສາມາດຕັດບໍລິສັດໄດ້ 440,000 ຊິ້ນ, ຫຼືຮຸ້ນຫຼັກຊັບ (440,000 ຮຸ້ນ x $ 25 = $ 11,000,000). ຫມາຍຄວາມວ່າສ່ວນ "ຊິ້ນ" ຫຼືສ່ວນແບ່ງຕະຫລາດມີສິດໄດ້ $ 2.72 ຂອງກໍາໄລ ($ 1,000,000 ປະໂຫຍດ 440,000 ຮຸ້ນທີ່ມີຢູ່ແລ້ວ = $ 2.72 ຕໍ່ຫຸ້ນ). ຕົວເລກນີ້ແມ່ນເປັນ EPS ພື້ນຖານ (ສັ້ນສໍາລັບລາຍໄດ້ຕໍ່ຫຸ້ນ). ທ່ານຊື້ສ່ວນຫນຶ່ງຂອງບໍລິສັດ Harrison Fudge, ທ່ານກໍາລັງຊື້ສິດທິໃນການກໍາໄລຂອງທ່ານ.
ທ່ານຈະໄດ້ຮັບ 100 ຮຸ້ນສໍາລັບ $ 2,500, ທ່ານຈະໄດ້ຮັບ $ 272 ໃນກໍາໄລປະຈໍາປີລວມທັງການເຕີບໂຕໃນອະນາຄົດ (ຫຼືການສູນເສຍ) ທີ່ບໍລິສັດໄດ້ຜະລິດ. ຖ້າທ່ານຄິດວ່າການຄຸ້ມຄອງໃຫມ່ຈະເຮັດໃຫ້ເກີດການຂາຍການລະເບີດເພື່ອຜົນປະໂຫຍດທີ່ສົ່ງເສີມຂອງທ່ານຈະສູງກວ່າ 5 ເທົ່າໃນສອງສາມປີຫຼັງຈາກນັ້ນມັນຈະເປັນການລົງທຶນທີ່ຫນ້າສົນໃຈທີ່ສຸດ.
ທ່ານຈໍານວນເງິນທີ່ທ່ານເຮັດຈາກຮຸ້ນຈະຂຶ້ນຢູ່ກັບວິທີການຈັດການແລະຄະນະກໍາມະການຈັດການທຶນຂອງທ່ານ
ສິ່ງທີ່ຫນ້າຢ້ານກົວສະຖານະການແມ່ນວ່າທ່ານບໍ່ເຫັນຕົວຈິງວ່າ $ 2.72 ໃນກໍາໄລທີ່ເປັນຂອງທ່ານ. ແທນທີ່ຈະ, ການຄຸ້ມຄອງແລະ ຄະນະກໍາມະການ ມີບາງທາງເລືອກທີ່ມີໃຫ້ແກ່ພວກເຂົາ, ເຊິ່ງຈະກໍານົດຜົນສໍາເລັດຂອງການຖືຄອງຂອງທ່ານໃນລະດັບໃຫຍ່:
- ມັນສາມາດສົ່ງ ເງິນປັນຜົນ ເປັນ ເງິນສົດ ໃຫ້ທ່ານບາງສ່ວນຫຼືທັງຫມົດຂອງກໍາໄລຂອງທ່ານ. ນີ້ແມ່ນວິທີຫນຶ່ງທີ່ຈະ "ສົ່ງຄືນທຶນແກ່ຜູ້ຖືຫຸ້ນ". ທ່ານສາມາດນໍາໃຊ້ເງິນສົດນີ້ເພື່ອຊື້ຮຸ້ນເພີ່ມເຕີມຫຼືໃຊ້ຈ່າຍໃດໆຕາມທີ່ທ່ານເຫັນ.
- ມັນສາມາດ ຊື້ຮຸ້ນ ໃນຕະຫຼາດເປີດແລະທໍາລາຍພວກມັນໄດ້.
- ມັນສາມາດໃຊ້ຄືນເງິນທຶນໃນການເຕີບໂຕໃນອະນາຄົດໂດຍການກໍ່ສ້າງໂຮງງານ, ຮ້ານຄ້າຕ່າງໆ, ການຈ້າງພະນັກງານເພີ່ມເຕີມ, ການໂຄສະນາເພີ່ມຂຶ້ນ, ຫຼືຈໍານວນເງິນທີ່ໃຊ້ຈ່າຍເພີ່ມເຕີມທີ່ຄາດວ່າຈະເພີ່ມຜົນກໍາໄລ. ບາງຄັ້ງ, ນີ້ອາດຈະປະກອບມີການຊອກຫາການຊື້ແລະການຄວບລວມກິດຈະການ.
- ມັນສາມາດສ້າງຄວາມ ສົມດູນຂອງບັນຊີທະນາຄານ ໂດຍການຫຼຸດຜ່ອນຫນີ້ສິນຫຼືສ້າງ ຊັບສິນທີ່ສະອາດ .
ທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບທ່ານເປັນເຈົ້າຂອງບໍ? ທີ່ຂຶ້ນຢູ່ກັບ ອັດຕາ ການຈັດການ ກັບຄືນ ສາມາດຫາໄດ້ໂດຍການລົງທຶນຄືນເງິນຂອງທ່ານ. ຖ້າທ່ານມີທຸລະກິດທີ່ຫນ້າປະກົດຕົວ - ຄິດວ່າ Microsoft ຫລື Wal-Mart ໃນຕອນຕົ້ນໃນເວລາທີ່ພວກເຂົາທັງສອງສ່ວນເລັກນ້ອຍຂອງຂະຫນາດຂອງພວກເຂົາໃນປະຈຸບັນ - ການຈ່າຍເງິນປັນຜົນເປັນເງິນທີ່ອາດຈະເປັນຂໍ້ຜິດພາດເພາະວ່າທຶນເຫຼົ່ານີ້ສາມາດໄດ້ຮັບການຊື້ຄືນຢູ່ໃນອັດຕາທີ່ສູງ ທີ່ຢູ່ ມີເວລາຈິງໃນຊ່ວງທົດສະຕະວັດທໍາອິດຫລັງຈາກ Wal-Mart ໄດ້ສາທາລະນະວ່າມັນໄດ້ຮັບຫຼາຍກ່ວາ 60% ກ່ຽວກັບທຶນຮຸ້ນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນ. ນັ້ນບໍ່ຫນ້າເຊື່ອ. ປະເພດຂອງການກັບຄືນເຫຼົ່ານີ້ປົກກະຕິມີພຽງແຕ່ຢູ່ໃນເລື່ອງ fairy, ແຕ່ພາຍໃຕ້ການຊີ້ນໍາຂອງ Sam Walton, ຮ້ານຂາຍຍ່ອຍ Bentonville ທີ່ສາມາດດຶງມັນແລະເຮັດໃຫ້ຈໍານວນຫຼາຍຂອງສະມາຄົມ, ຜູ້ຂັບລົດລົດ, ແລະຜູ້ຖືຮຸ້ນພາຍນອກທີ່ອຸດົມສົມບູນໃນຂະບວນການ.
Berkshire Hathaway ຈ່າຍເງິນບໍ່ມີ ເງິນສົດ ໃນຂະນະທີ່ສະຫະລັດ Bancorp ໄດ້ແກ້ໄຂຄືນເງິນທຶນຫຼາຍກວ່າ 80% ຂອງຜູ້ຖືຮຸ້ນໃນຮູບແບບ ເງິນປັນຜົນແລະການຊື້ຮຸ້ນ ໃນແຕ່ລະປີ. ເຖິງວ່າຈະມີຄວາມແຕກຕ່າງເຫຼົ່ານີ້, ພວກເຂົາທັງສອງມີທ່າແຮງທີ່ຈະເປັນຜູ້ຖືທີ່ດຶງດູດໃຈຫຼາຍໃນລາຄາທີ່ຖືກຕ້ອງ (ແລະໂດຍສະເພາະຖ້າທ່ານເອົາໃຈໃສ່ກັບການລົງ ທຶນສິນຊັບ ) ໃຫ້ພວກເຂົາຊື້ໃນລາຄາທີ່ຖືກຕ້ອງ; ຕົວຢ່າງ, ອັດຕາສ່ວນແບ່ງປັນ ທີ່ເຫມາະສົມ ດັດແປງ PEG . ສ່ວນບຸກຄົນ, ຂ້າພະເຈົ້າເປັນເຈົ້າຂອງທັງສອງບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້ເປັນເວລາທີ່ບົດຂຽນນີ້ໄດ້ຖືກຈັດພີມມາແລະຂ້ອຍກໍ່ຈະບໍ່ສະບາຍຖ້າ USB ເລີ່ມຕົ້ນຕາມປະຕິບັດການຈັດສັນເງິນທຶນດຽວກັນກັບ Berkshire ເພາະວ່າມັນບໍ່ມີໂອກາດດຽວກັນກັບມັນຍ້ອນຜົນຂອງການ ການຫ້າມຢູ່ໃນສະຖານທີ່ສໍາລັບ ບໍລິສັດຖືບໍລິສັດ .
ໃນທີ່ສຸດ, ເງິນທີ່ທ່ານເຮັດຈາກຮຸ້ນຂອງທ່ານຈະຫຼຸດລົງມາເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງສ່ວນປະກອບຂອງຜົນຕອບແທນລວມ, ລວມທັງຮຸ້ນທຶນແລະເງິນປັນຜົນ
ໃນປັດຈຸບັນທີ່ທ່ານເຫັນນີ້, ມັນງ່າຍທີ່ຈະເຂົ້າໃຈວ່າ ຄວາມຮັ່ງມີຂອງທ່ານຖືກສ້າງຂຶ້ນ ມາຈາກ:
- ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາຮຸ້ນ. ໃນໄລຍະຍາວ, ນີ້ແມ່ນຜົນຂອງການຕະຫຼາດທີ່ໄດ້ຮັບຜົນກໍາໄລເພີ່ມຂຶ້ນຍ້ອນການຂະຫຍາຍຕົວໃນທຸລະກິດຫລືການ ຊື້ຄືນຫຸ້ນ ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ຫຸ້ນແຕ່ລະຄົນເປັນຕົວແທນໃນການເຮັດທຸລະກິດ. ໃນອີກດ້ານຫນຶ່ງ, ຖ້າທຸລະກິດທີ່ມີລາຄາຫຸ້ນ 10 ໂດລາເພີ່ມຂຶ້ນ 20% ໃນ 10 ປີຜ່ານການລວມກັນຂອງການຂະຫຍາຍຕົວແລະການຊື້ຄືນຫຸ້ນ, ມັນຄວນຈະເປັນເກືອບ 620 ໂດລາຕໍ່ຮຸ້ນພາຍໃນ 10 ປີຍ້ອນວ່າກໍາລັງເຫຼົ່ານີ້ຖືວ່າ Wall Street ຍັງຄົງ ລາຄາ ດຽວກັນ -to-earnings ratio
- ເງິນປັນຜົນ ໃນເວລາທີ່ລາຍໄດ້ຖືກຈ່າຍໃຫ້ທ່ານໃນແບບຟອມເງິນປັນຜົນ, ທ່ານກໍ່ໄດ້ຮັບເງິນສົດຜ່ານເຊັກຜ່ານທາງອີເມລ, ເງິນຝາກໂດຍກົງເຂົ້າໃນ ບັນຊີນາຍຫນ້າ ຂອງທ່ານ, ບັນຊີກວດສອບຫຼືບັນຊີເງິນຝາກປະຢັດ, ຫຼືໃນ ສ່ວນຮຸ້ນເພີ່ມເຕີມແທນທີ່ຈະແທນທ່ານ ທີ່ຢູ່ ອີກທາງຫນຶ່ງ, ທ່ານສາມາດບໍລິຈາກ, ໃຊ້ຈ່າຍ, ຫຼືຈັດເກັບເງິນປັນຜົນເຫຼົ່ານີ້ຂຶ້ນເປັນເງິນສົດ.
ບາງຄັ້ງ, ໃນໄລຍະຟອງຕະຫຼາດ, ທ່ານອາດຈະມີໂອກາດທີ່ຈະເຮັດກໍາໄລໂດຍການຂາຍໃຫ້ຄົນອື່ນຫຼາຍກວ່າບໍລິສັດທີ່ມີມູນຄ່າ. ແຕ່ໃນໄລຍະຍາວ, ຜົນຕອບແທນຂອງນັກລົງທຶນແມ່ນມີຄວາມສອດຄ່ອງກັບຜົນປະໂຫຍດທີ່ເກີດຈາກການດໍາເນີນງານຂອງທຸລະກິດທີ່ເຂົາເຈົ້າເປັນເຈົ້າຂອງ.
ຍອດເງິນບໍ່ໄດ້ໃຫ້ການບໍລິການດ້ານການເງິນ, ການລົງທຶນ, ຫຼືການເງິນແລະຄໍາແນະນໍາ. ຂໍ້ມູນຈະຖືກນໍາສະເຫນີໂດຍບໍ່ມີການພິຈາລະນາຈຸດປະສົງການລົງທຶນ, ຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຫຼືເງື່ອນໄຂທາງການເງິນຂອງນັກລົງທຶນສະເພາະໃດຫນຶ່ງແລະອາດຈະບໍ່ເຫມາະສົມກັບນັກລົງທຶນທັງຫມົດ. ການປະຕິບັດທີ່ຜ່ານມາບໍ່ແມ່ນຕົວຊີ້ບອກຂອງຜົນໄດ້ຮັບໃນອະນາຄົດ. ການລົງທຶນມີຄວາມສ່ຽງລວມທັງການສູນເສຍຂອງຫຼັກການ.