ຖ້າຫ້າສິບປີຕໍ່ມາກໍ່ຈະເປີດຕົວໃນຕະຫລາດຂອງຕະຫຼາດພັນທະບັດທີ່ອ່ອນແອລົງ, ນັກລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍຈະຕ້ອງຊອກຫາວິທີການປົກປ້ອງຜົນປະໂຫຍດຂອງພວກເຂົາຈາກຜົນກະທົບຂອງການຫຼຸດລົງ.
ດ້ວຍຄວາມຄິດທີ່ວ່າ, ນີ້ແມ່ນຄູ່ມືສັ້ນໆທີ່ຈະໃຫ້ຄໍາແນະນໍາກ່ຽວກັບສິ່ງທີ່ອາດຈະ - ແລະອາດຈະບໍ່ - ເຮັດວຽກດີຖ້າພັນທະບັດເຂົ້າສູ່ຕະຫຼາດຫມີ.
ສຸມໃສ່ການໄລຍະສັ້ນ, ຫຼີກເວັ້ນການໄລຍະຍາວສັນຍາ
ພັນທະບັດ ໄລຍະສັ້ນ ແມ່ນບໍ່ຫນ້າຕື່ນເຕັ້ນ, ແລະພວກເຂົາບໍ່ໄດ້ສະເຫນີຫຼາຍໃນການຜະລິດ. ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ພວກເຂົາຍັງມີການລົງທຶນຫຼາຍທີ່ສຸດທີ່ບໍ່ສາມາດເຫັນການສູນເສຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນຕະຫຼາດຫມີ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ພັນທະບັດໄລຍະຍາວມີ ຄວາມສ່ຽງ ສູງກວ່າ ອັດຕາດອກເບ້ຍ ຫຼາຍກ່ວາພັນທະບັດໄລຍະສັ້ນ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນມີທ່າແຮງທີ່ຈະຂັດຂວາງ ຜົນໄດ້ຮັບ ຂອງພວກເຂົາ.
ພິຈາລະນານີ້: ໃນໄລຍະເວລາຈາກເດືອນພຶດສະພາ 1 ຫາວັນທີ 31 ເດືອນກໍລະກົດປີ 2013, ຕະຫຼາດພັນທະບັດໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຢ່າງຫນັກຍ້ອນວ່າຜົນຜະລິດໃນລະດັບ 10 ປີເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 1,64% ມາເປັນ 2,59%. ໃນລະຫວ່າງໄລຍະເວລາດັ່ງກ່າວ, ເງິນ ETF (BLV) Vanguard Long Term Term (BLV) ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບສໍາລັບການສູນເສຍ 10,1%, ໃນຂະນະທີ່ Vanguard Intermediate Term Bond ETF (BIV) ຫຼຸດລົງ 5.0 %
ແຕ່ໃນໄລຍະເວລາດຽວກັນ, Vanguard Short Term Bond ETF (BSV) ຫຼຸດລົງພຽງແຕ່ 0,6%.
ນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າໃນຂະນະທີ່ພັນທະບັດໄລຍະສັ້ນຈະບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງ ເຮັດໃຫ້ ທ່ານມີເງິນຢູ່ໃນຕະຫຼາດຫມີ, ພວກເຂົາຈະມີການສູນເສຍທີ່ສໍາຄັນຫຼາຍກ່ວາຄູ່ສັນຍາໄລຍະຍາວຂອງພວກເຂົາ. ພຽງແຕ່ເອົາໃຈໃສ່: ຖ້າທ່ານຕ້ອງການຢູ່ທີ່ປອດໄພ, ຢູ່ສັ້ນ.
ຫຼີກລ້ຽງການຊັບສິນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງ
ບໍ່ແມ່ນທັງຫມົດຂອງຕະຫຼາດພັນທະບັດທີ່ຕອບສະຫນອງໃນລັກສະນະດຽວກັນກັບຊຸດດຽວຂອງກະຕຸ້ນ. ໃນໄລຍະເວລາ, ຕົວຢ່າງ, ຂະແຫນງທີ່ມີຄວາມສ່ຽງດ້ານການປ່ອຍສິນເຊື່ອສູງຂຶ້ນ - ເຊັ່ນ: ການລົງທຶນລະດັບບໍລິສັດ ແລະພັນທະບັດ ຜົນຜະລິດສູງ - ໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມສາມາດທີ່ດີກວ່າເມື່ອຜົນຜະລິດໃນໄລຍະຍາວເພີ່ມຂຶ້ນ. ມີປັດໄຈອື່ນທີ່ສາມາດເຂົ້າມາຫລິ້ນໄດ້, ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ: ຄວາມໄວ ໃນການຜະລິດແມ່ນສູງ.
ຖ້າຫາກວ່າລາຄາເງິນຝາກປະກາດທີ່ຄາດວ່າຈະຫຼຸດລົງໃນໄລຍະເວລາທີ່ຍາວນານ, ມັນອາດຈະເປັນການປະຕິບັດງານທີ່ດີກວ່າຍ້ອນ ຜົນຜະລິດສູງຂອງພວກເຂົາ . ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຖ້າຕະຫຼາດພັນທະບັດມີປະສິດທິພາບການຂາຍ - ຢ່າງວ່ອງໄວເຊັ່ນ: ທີ່ເກີດຂຶ້ນໃນຊຸມປີ 80, 1994, ແລະໄຕມາດທີສອງຂອງປີ 2013, ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ເຂດເຫຼົ່ານີ້ອາດຈະມີຜົນກະທົບຫນ້ອຍລົງ.
ດັ່ງນັ້ນ, ນັກລົງທຶນຄວນຈະເຂົ້າຫາຕະຫຼາດດ້ວຍຍຸດທະສາດທີ່ເຫມາະສົມສໍາລັບສະຖານະການ. ພິຈາລະນາກອງທຶນໃນຂົງເຂດເຫຼົ່ານີ້, ແຕ່ຊອກຫາຕົວເລືອກທີ່ມີປະສິດທິພາບຫຼາຍ - ລວມທັງ ກອງທຶນກູ້ຢືມໄລຍະສັ້ນທີ່ມີຜົນຜະລິດສູງ , ເຊິ່ງສະເຫນີໃຫ້ປະສົມປະສານຜົນຜະລິດທີ່ເຫມາະສົມແລະຄວາມສ່ຽງອັດຕາດອກເບ້ຍຕ່ໍາ, ວັນຄົບກໍານົດທີ່ແນ່ນອນ.
ອີກເທື່ອຫນຶ່ງ, ມັກຫຼີ້ນມັນເປັນປົກກະຕິ - ແທນທີ່ຈະກິນຄວາມສ່ຽງຫຼາຍໃນຄວາມພະຍາຍາມທີ່ຈະເອົາຜົນຕອບແທນເພີ່ມເຕີມ - ຈະເປັນຊື່ຂອງເກມໃນຕະຫຼາດຫມີ.
ບໍ່ຕົກເຂົ້າໄປໃນດັກພັນທະບັດ - ຕົວແທນ
ຫນຶ່ງໃນໄລຍະເວລາທີ່ມີປະໂຫຍດທີ່ສຸດໃນຍຸກຂອງອັດຕາຕ່ໍານັ້ນແມ່ນເພື່ອຊອກຫາໂອກາດໃນການລົງທຶນ ຮຸ້ນ ແລະການລົງທຶນແບບປະສົມປະສານເຊັ່ນ: ຮຸ້ນທີ່ຕ້ອງການແລະ ພັນທະບັດປ່ຽນແປງ . ການລົງທຶນເຫຼົ່ານີ້ກໍ່ເຮັດໄດ້ດີໃນປີ 2010-2012 ແຕ່ບໍ່ມີຄວາມຜິດພາດ: ອັນທີ່ເອີ້ນວ່າ "ພັນທະບັດກ່ຽວກັບພັນທະບັດ" ມີຄວາມສ່ຽງສູງກ່ວາພັນທະບັດແລະພວກເຂົາອາດຈະລົ້ມລະລາຍໃນເວລາທີ່ອັດຕາການເພີ່ມຂຶ້ນ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ນີ້ແມ່ນສິ່ງທີ່ເກີດຂຶ້ນໃນ ໄຕມາດທີ່ສອງຂອງປີ 2013 . ນັກລົງທຶນທີ່ເບິ່ງພາຍນອກຕະຫຼາດພັນທະບັດເພື່ອລາຍຮັບຈະບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງຊອກຫາຄວາມປອດໄພໃນເຂດເຫຼົ່ານີ້.
ການເດີມພັນທີ່ດີທີ່ສຸດ: ຢ່າເອົາຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຕະຫລາດຫຼັກຊັບ - ເຖິງແມ່ນວ່າຈະເປັນການລົງທຶນທີ່ "ຂີ້ຕົວະ" - ເວັ້ນເສຍແຕ່ວ່າທ່ານມີຄວາມທົນທານຕໍ່ກັບການສູນເສຍໄລຍະສັ້ນ.
ຮຽນຮູ້ເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບຄວາມສ່ຽງຂອງໂປແກຼມພັນທະບັດ ທີ່ນີ້ .
ສີ່ການລົງທຶນທີ່ຕ້ອງພິຈາລະນາ
ນັກລົງທຶນຫຼາຍຄົນມັກ ເງິນດັດຊະນີ ສໍາລັບ ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາ ແລະຄວາມຄາດເດົາທີ່ທຽບເທົ່າ, ແຕ່ຕະຫຼາດຫມີແມ່ນເຫດຜົນທີ່ຈະພິຈາລະນາການລົງທຶນຕໍ່ໄປນີ້:
- ກອງທຶນການຄຸ້ມຄອງທີ່ໃຊ້ໃນກິດຈະກໍາ : ຜູ້ຈັດການປະຕິບັດຕາມປົກກະຕິຄິດຄ່າທໍານຽມຫຼາຍກ່ວາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງພວກເຂົາ, ແຕ່ວ່າພວກເຂົາຍັງມີຄວາມສາມາດປ່ຽນບັນຊີຂອງຕົນເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງແລະການເກັບກໍາມູນຄ່າໄດ້. ໂດຍວິທີນີ້, ນັກລົງທຶນມີປະໂຫຍດຈາກຜູ້ຈັດການວິຊາຊີບໃນການປະຕິບັດຕາມຂັ້ນຕອນຕ່າງໆເພື່ອຊົດເຊີຍຜົນກະທົບຂອງຕະຫຼາດຫມີ. ການວາງເດີມພັນທີ່ດີທີ່ສຸດ: ຈົ່ງສຸມໃສ່ກອງທຶນທີ່ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາທີ່ມີຜູ້ຈັດການທີ່ມີຄວາມເປັນເຈົ້າຂອງຍາວແລະບັນທຶກການຕິດຕາມທີ່ເຂັ້ມແຂງ.
- ເງິນຝາກທີ່ບໍ່ໄດ້ບັງຄັບ : "Unconstrained" ແມ່ນຊື່ໃຫມ່ສໍາລັບກອງທຶນທີ່ຜູ້ຈັດການເປັນຄວາມສາມາດ "ໄປທຸກບ່ອນ" ກ່ຽວກັບ ຄຸນນະພາບ ຂອງ ສິນເຊື່ອ , ວັນ ເວລາ , ຫຼືພູມສັນຖານ. ນີ້ແມ່ນບາດກ້າວຕໍ່ໄປຈາກການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຫ້າວຫັນ, ນັບຕັ້ງແຕ່ກອງທຶນການເຄື່ອນໄຫວສາມາດຖືກຈໍາກັດໃນຂົງເຂດສະເພາະໃດຫນຶ່ງຂອງຕະຫຼາດ, ໃນຂະນະທີ່ກອງທຶນທີ່ບໍ່ມີກົດລະບຽບບໍ່ມີຂໍ້ຈໍາກັດດັ່ງກ່າວ. ໂອກາດຫລາຍກວ່າໂອກາດ, ຢ່າງຫນ້ອຍໃນທິດສະດີ, ຄວນສົມມຸດກັບວິທີການຫລາຍຂຶ້ນເພື່ອຫລີກລ້ຽງການຕົກຕະຫຼາດຂອງຕະຫລາດ.
- ພັນທະສັນຍາອັດຕາດອກເບ້ຍ : ແທນທີ່ຈະຈ່າຍອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ແນ່ນອນ, ພັນທະບັດເຫລົ່ານີ້ມີຜົນຜະລິດທີ່ປັບຕົວຂຶ້ນກັບອັດຕາທີ່ມີຢູ່. ໃນຂະນະທີ່ບໍ່ເປັນຜູ້ປົກປ້ອງທີ່ດີຕໍ່ຜົນປະໂຫຍດຂອງຕະຫລາດທີ່ບໍ່ດີ, ພັນທະບັດອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ຄາດວ່າຈະສາມາດປະຕິບັດໄດ້ດີກວ່າການລົງທຶນໃນອັດຕາຄົງທີ່ໃນຕະຫຼາດທີ່ຫຼຸດລົງ.
- ພັນທະບັດສາກົນ : ນັບຕັ້ງແຕ່ເສດຖະກິດສາກົນອາດຈະບໍ່ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຈາກສະຖານະການດຽວກັນກັບສະຫະລັດອາເມລິກາ, ພວກເຂົາເຈົ້າອາດຈະບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງປະຕິບັດຢ່າງຕໍ່າລົງໃນຕະຫຼາດຫມີ. ຫມາຍເຫດ, ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຄໍາສັບທີ່ໃຊ້ໃນການນີ້ແມ່ນ "ອາດຈະ". ໃນຂະແຫນງ ການເສດຖະກິດໂລກທີ່ເຊື່ອມຕໍ່ກັນຫຼາຍຂຶ້ນ , ພັນທະບັດຕ່າງປະເທດສາມາດໃຊ້ເວລາທີ່ດີທີ່ສຸດ - ຫຼືຮ້າຍແຮງກວ່າເກົ່າ - ກ່ວາສິ່ງທີ່ເກີດຂື້ນໃນຕະຫຼາດສະຫະລັດ. ວິທີການທີ່ດີທີ່ສຸດແມ່ນເພື່ອຕິດຕາມວິທີການຕະຫຼາດສາກົນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບສະຫະລັດ. ບັນດາພັນທະບັດທຸລະກິດທີ່ພັດທະນາຕະຫລາດ, ເຊິ່ງຈັດຂຶ້ນໃນລະດັບດີຂື້ນໃນການຫຼຸດລົງໃນເດືອນເມສາຫາເດືອນກໍລະກົດ, ອາດຈະເປັນມູນຄ່າທີ່ເປັນແຫຼ່ງທີ່ດີທີ່ສຸດໃນຫລາຍປີຂ້າງຫນ້າ.
ສັນຍາສ່ວນບຸກຄົນເປັນມູນຄ່າທີ່ດີກວ່າມູນຄ່າກອງທຶນໃນຕະຫຼາດລົງ
ບໍ່ເຫມືອນກັບກອງທຶນຫນີ້ສິນ, ພັນທະບັດບຸກຄົນ ມີກໍານົດເວລາຄົບກໍານົດ. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າບໍ່ວ່າຈະເປັນສິ່ງທີ່ເກີດຂື້ນໃນຕະຫຼາດພັນທະບັດ, ນັກລົງທຶນຈະຮັບປະກັນວ່າຈະໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນຈາກຫລັກຊັບພາຍນອກເວລາທີ່ຜູ້ອອກໃບສໍາຄັນສະແດງສິດທິໃນການຫນີ້ສິນ. ດານີເອນ Putnam ຂອງ InvestorPlace ຂຽນໃນບົດລາຍງານຂອງລາວໃນເດືອນສິງຫາ 2013 ວ່າ "ວິທີການທີ່ດີທີ່ສຸດໃນການລົງທຶນໃນພັນທະບັດໃນການຄ້າງຄືນ":
"ພັນທະບັດສ່ວນບຸກຄົນ ... ມີສອງຂໍ້ສໍາຄັນ. ຫນ້າທໍາອິດ, ນັກລົງທຶນທີ່ເນັ້ນຫນັກພັນທະບັດທີ່ມີຄຸນນະພາບສູງທີ່ມີຄວາມເປັນໄປໄດ້ຕໍ່າຂອງມາດຕະຖານສາມາດຫຼຸດຜ່ອນຫຼືລົບລ້າງການສູນເສຍຕົ້ນທຶນທີ່ສາມາດເກີດຂື້ນດ້ວຍເງິນທຶນຫນີ້. ເຖິງແມ່ນວ່າຜົນຜະລິດເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງໄວ, ນັກລົງທຶນສາມາດນອນໃນຕອນກາງຄືນໂດຍຮູ້ວ່າການເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດຈະບໍ່ເຮັດໃຫ້ອັດຕາເງິນຝາກປະຢັດໄດ້ຮັບຄວາມຫຍຸ້ງຍາກ. ສອງ, ອັດຕາການເພີ່ມຂຶ້ນກໍ່ສາມາດເຮັດໃຫ້ຜົນປະໂຫຍດຂອງນັກລົງທຶນໃນພັນທະບັດບຸກຄົນໂດຍໃຫ້ພວກເຂົາຊື້ຫຼັກຊັບທີ່ມີອັດຕາສ່ວນທີ່ສູງຂຶ້ນຍ້ອນການຖືຄອງໃນປະຈຸບັນ. ໃນສະພາບແວດລ້ອມທີ່ມີຜົນກະທົບທາງລົບ, ມູນຄ່າຂອງທັງສອງຄຸນລັກສະນະເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ສາມາດຍົກເລີກໄດ້. "
ມັນແນ່ນອນວິທີການພິຈາລະນາ, ແຕ່ຈົ່ງພ້ອມທີ່ຈະປະຕິບັດເວລາທີ່ຈໍາເປັນເພື່ອເຮັດການຄົ້ນຄວ້າທີ່ເຫມາະສົມ.
ເສັ້ນທາງລຸ່ມ
ໃນຂະນະທີ່ຕະຫຼາດຫມີແມ່ນບໍ່ແນ່ນອນ, ມັນເປັນທີ່ຊັດເຈນວ່າອັດຕາຂອງອະນາຄົດທີ່ອ່ອນແອຈະສູງກວ່າອັດຕາການກັບຄືນສູ່ສະພາບແວດລ້ອມທີ່ມີການສົ່ງຄືນສູງທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນໃນປີ 2010-2012. ນັກລົງທຶນ - ໂດຍສະເພາະແມ່ນຜູ້ທີ່ຢູ່ໃນຫລືຢູ່ໃກ້ກັບການເກສີຍນອາຍຸ - ຄວນພິຈາລະນາວິທີການປົກປັກຮັກສາຫຼັກຊັບຂອງເຂົາເຈົ້າຈາກສະຖານະການທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດ.
ຂໍ້ຍົກ ເວັ້ນຂໍ້ມູນ: ຂໍ້ມູນໃນເວັບໄຊທ໌ນີ້ແມ່ນສໍາລັບຈຸດປະສົງການສົນທະນາເທົ່ານັ້ນ, ແລະບໍ່ຄວນເປັນຄໍາແນະນໍາດ້ານການລົງທຶນ. ພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ມີຂໍ້ມູນນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການແນະນໍາທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບ. ສະເຫມີປຶກສາຫາລືກັບທີ່ປຶກສາດ້ານການລົງທຶນແລະພາສີອາກອນກ່ອນທີ່ທ່ານຈະລົງທຶນ.