ຮຽນຮູ້ກ່ຽວກັບພັນທະບັດໃນຕະຫຼາດຫມີຕະຫຼາດ

ພັນທະບັດມີຊື່ສຽງເປັນວິທີທີ່ດີທີ່ຈະຫຼາກຫຼາຍທຸລະກິດທີ່ໄດ້ລົງທຶນຫຼາຍໃນຮຸ້ນ, ລັກສະນະທີ່ເປັນທີ່ຊັດເຈນໂດຍສະເພາະເມື່ອລາຄາຮຸ້ນຫຼຸດລົງຢ່າງວ່ອງໄວ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຜົນປະໂຫຍດຫລາຍຂື້ນແມ່ນຂຶ້ນກັບ ປະເພດ ຂອງພັນທະບັດທີ່ທ່ານເປັນເຈົ້າຂອງ.

ເງິນຕາຕ່າງປະເທດທຽບກັບພັນທະບັດ

ບັນຫາທໍາອິດທີ່ຕ້ອງພິຈາລະນາແມ່ນຄໍາຖາມຂອງການເປັນເຈົ້າຂອງສ່ວນບຸກຄົນຫຼື ພັນທະບັດທະນາຄານ . ຜູ້ທີ່ສ້າງລາຍໄດ້ຂອງພັນທະບັດແຕ່ລະຄົນແມ່ນບໍ່ສາມາດເຫັນການປ່ຽນແປງປະສິດທິຜົນທີ່ສໍາຄັນໃນຕະຫລາດຫຼັກຊັບເນື່ອງຈາກວ່າສ່ວນໃຫຍ່ຂອງພັນທະບັດທີ່ ມີ ຢູ່ໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນຢູ່ໃນຂະເຈົ້າ.

ໃນຂະນະທີ່ມີໂອກາດສະເຫມີວ່າພັນທະບັດສາມາດ ທໍາລາຍໄດ້ , ຄວາມສ່ຽງນີ້ສາມາດຫຼຸດຜ່ອນໄດ້ໂດຍການສຸມໃສ່ບັນຫາທີ່ມີຄຸນນະພາບສູງ.

ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ເງິນຝາກພັນທະບັດບໍ່ໄດ້ແກ່ແຕ່ແທນທີ່ຈະມີມູນຄ່າໂດຍອີງໃສ່ລາຄາຮຸ້ນທີ່ປ່ຽນແປງຕະຫຼອດເວລາ. ດັ່ງນັ້ນ, ນັກລົງທຶນໃນກອງທຶນຊ່ວຍເຫລືອລ້າຕ້ອງມີຄວາມລະມັດລະວັງຫຼາຍຕໍ່ຜົນກະທົບຂອງກິດຈະກໍາພາຍນອກເຊັ່ນຕະຫລາດໃນການລົງທຶນ.

ກອງທຶນການເງິນຂອງສະຫະລັດ: ທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບການຕະຫຼາດຫມີຕະຫຼາດ

ຮັກສາຢູ່ໃນໃຈວ່າບໍ່ມີການຮັບປະກັນໃນຕະຫຼາດການເງິນ, ລັດ ຖະບານຢູ ໂຣບ ແມ່ນຕະຫລາດຕະຫຼາດພັນທະບັດທີ່ມັກຈະປະຕິບັດໄດ້ດີເມື່ອຮຸ້ນຢູ່ໃນຕະຫຼາດຫມີ.

ໃນລະຫວ່າງຕະຫຼາດຫມີທີ່ດໍາເນີນການຕັ້ງແຕ່ວັນທີ 11 ຕຸລາ 2000 ເຖິງວັນທີ 10 ມີນາ 2003 (ຮຸ້ນຂອງ "dot-com bubble"), ຮຸ້ນສະຫະລັດຫຼຸດລົງ 39%, ແຕ່ຜົນຜະລິດໃນບັນຊີທະນາຄານ 10 ປີເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 4,63% ເຖິງ 359%. (ຈົ່ງຈື່ໄວ້, ລາຄາແລະຜົນຜະລິດຍ້າຍໃນທິດທາງກົງກັນຂ້າມ .)

ໃນຕະຫຼາດຫມີທີ່ສໍາຄັນຕໍ່ໄປ - ວັນທີ 10 ມັງກອນ 2008, ຜ່ານວັນທີ 12 ມີນາ 2009 (ວິກິດການທີ່ຢູ່ອາໃສ / ການຄັງສະສົມ) - ຮຸ້ນຂອງສະຫະລັດຫຼຸດລົງ 45,3%, ແຕ່ 10 ປີເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 3,91% ມາເປັນ 2,89%.

ດັ່ງນັ້ນ, ນັກລົງທຶນທີ່ໄດ້ຈັດສັນເງິນທຶນຄັງເງິນຫລືກອງທຶນຄັງເງິນຈະໄດ້ມີການສູນເສຍທີ່ນ້ອຍລົງໃນບັນດາຫຼັກຊັບໂດຍລວມຂອງພວກເຂົາ.

ຫນຶ່ງໃນເຫດຜົນທີ່ວ່ານີ້ແມ່ນກໍລະນີທີ່ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບມັກຈະຕົກເນື່ອງຈາກຄວາມຢ້ານກົວກ່ຽວກັບການ ເຕີບໂຕເສດຖະກິດ ຊ້າລົງ, ການພັດທະນາທີ່ສາມາດເຮັດໃຫ້ຜົນປະໂຫຍດຂອງກອງທຶນການເງິນ.

ບັນດາພັນທະບັດຂອງລັດຖະບານຍັງມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກ " ການບິນໄປສູ່ຄຸນນະພາບ " ເມື່ອນັກລົງທຶນເຕີບໂຕກັບຄວາມສ່ຽງ - ຕາມປົກກະຕິໃນກໍລະນີທີ່ຮຸ້ນຫຼຸດລົງ.

ດັດຊະນີພັນທະບັດທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນຫຼັກຊັບຕະຫຼາດຫມີ

Anthony Valeri ຂອງບໍລິສັດ LPL ໄດ້ເບິ່ງ 14 ການຫຼຸດລົງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຈາກປີ 2004 ຫາ 2013 ໃນບໍລິສັດຂອງເດືອນມັງກອນ 2014 ຄາດຕະຫຼາດພັນທະບັດ. ໃນລະຫວ່າງການຫຼຸດລົງເຫຼົ່ານີ້, ດັດຊະນີ S & P 500 ຂອງສະຫະລັດມີການລົງທຶນເສລີ່ຍຂອງ -123%.

ໃນຊ່ວງເວລາດຽວກັນນີ້, ດັດຊະນີ Barclays US Aggregate Bond Index ເພີ່ມຂຶ້ນ ປະມານ 1.1%. ການຜະສົມຜະລິດຕະພັນແລະພັນທະບັດ 60% / 40% ເປັນຜົນຕອບແທນທີ່ເທົ່າກັບ -70%, 5.3 ຈຸດສ່ວນຮ້ອຍກ່ອນຫນ້າຂອງສິນຊັບທີ່ລົງທຶນທັງຫມົດໃນຮຸ້ນ.

ທ່ານ Valeri ກ່າວວ່າ, "ໃນສອງສາມກໍລະນີ, ຮຸ້ນແລະພັນທະບັດຫຼຸດລົງກັນ, ນີ້ແມ່ນບັນຫາທີ່ເປັນບັນຫາແລະສະທ້ອນເຖິງຄວາມລົ້ມເຫລວຂອງການຫຼາກຫຼາຍ, ແຕ່ວ່າມັນຍັງຫາຍາກ.

ຄໍາແນະນໍາແລະພັນທະບັດເທດສະບານ: A Toss-Up

ຫຼັກຊັບຫຼັກຊັບທີ່ໄດ້ຮັບການປົກປ້ອງແລະເງິນກູ້ຢືມຂອງເທດສະບານສາມາດສະຫນອງການປົກປ້ອງໃນຕະຫຼາດຫມີສໍາລັບຫຼັກຊັບ - ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນຂຶ້ນກັບສາເຫດແລະຂະຫນາດຂອງການຂາຍ. ທັງສອງປະເພດຊັບສິນໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດໃນປີ 2000-2003 ຊຶ່ງມີລາຄາຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນລາຄາຫຼັກຊັບແຕ່ມີຄວາມກັງວົນກ່ຽວກັບສຸຂະພາບຂອງລະບົບການເງິນທັງຫມົດ.

ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ຕະຫຼາດຫມີປີ 2008 ແມ່ນ - ໃນຄວາມເລິກຂອງມັນ - ປະກອບດ້ວຍຄວາມກັງວົນກ່ຽວກັບການລະລາຍລະບົບທະນາຄານທົ່ວໂລກແລະຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງການຊຶມເສົ້າທາງດ້ານເສດຖະກິດ. ນັບຕັ້ງແຕ່ສະຖານະການທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດນີ້ຈະຖືກປະກອບໄປດ້ວຍການຫລຸດລົງ (ລາຄາຫຼຸດລົງ) ແລະບໍ່ແມ່ນ ເງິນເຟີ້ , ລາຄາ TIPS ຫຼຸດລົງ. ບັນດາພັນທະບັດຂອງເທດສະບານຍັງບໍ່ສາມາດປະຕິບັດໄດ້, ຍ້ອນຄວາມກັງວົນກ່ຽວກັບເສດຖະກິດໂດຍລວມທີ່ເຮັດໃຫ້ຄວາມຢ້ານກົວກ່ຽວກັບການຕົກລົງໃນການເງິນຂອງລັດແລະເທດສະບານ.

ການເອົາໄປນໍາໃຊ້ແມ່ນວ່າເງິນທີ່ລົງທຶນໃນສອງປະເພດເຫຼົ່ານີ້ອາດຈະເປັນການຫລີກລ້ຽງຕໍ່ຕະຫຼາດຫມີໃນຫຼັກຊັບ, ແຕ່ບໍ່ມີການຮັບປະກັນ - ໂດຍສະເພາະແມ່ນນັກລົງທຶນຈະມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການສ່ຽງ.

ສ່ວນການຕະຫຼາດພັນທະບັດເພື່ອຫລີກເວັ້ນເມື່ອຮຸ້ນຫຼຸດລົງ

ໃນກໍລະນີຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ, ຕະຫລາດຕະຫຼາດພັນທະບັດທີ່ ມີຄວາມສ່ຽງດ້ານການປ່ອຍສິນເຊື່ອ ຫຼາຍທີ່ສຸດ - ເຊິ່ງກົງກັນຂ້າມກັບຄວາມສ່ຽງດ້ານອັດຕາດອກເບ້ຍ - ແມ່ນສ່ວນຫນຶ່ງທີ່ເປັນອັນຕະລາຍຕໍ່ການຫຼຸດລົງຂອງລາຄາ.

ເຫຼົ່ານີ້ລວມມີ - ໃນຄໍາສັ່ງທີ່ພວກເຂົາມັກຈະໄດ້ຮັບການປະສົບໄພ, ສ່ວນຫຼາຍແມ່ນ - ຫຼາຍທີ່ສຸດ - ພັນທະບັດທຸ ລະ ກິດ ທີ່ມີການລົງທຶນ (ໂດຍສະເພາະແມ່ນບັນຫາທີ່ມີຄຸນນະພາບຕ່ໍາ), ພັນທະບັດທີ່ສູງ , ແລະ ພັນທະບັດຕະຫລາດທີ່ເກີດຂື້ນ .

ເມື່ອຜູ້ລົງທຶນໄດ້ຮັບຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການມີຄວາມສ່ຽງ, ເງິນລົງທຶນໃນປະເພດເຫຼົ່ານີ້ຈະຮັບປະກັນຄວາມເສຍຫາຍຂອງມູນຄ່າຕົ້ນທຶນ. ດັ່ງນັ້ນນັກລົງທຶນໃນພື້ນທີ່ເຫຼົ່ານີ້ຕ້ອງແຈ້ງເຕືອນຢ່າງເຕັມທີ່ກ່ຽວກັບຜົນກະທົບທີ່ອາດເປັນອັນຕະລາຍຂອງຕະຫຼາດຫມີໃນຮຸ້ນ.

ເສັ້ນທາງລຸ່ມ

ພັນທະ, ເປັນກຸ່ມ, ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະບໍ່ຕົກລົງໄປຈົນເຖິງຮຸ້ນໃນເວລາທີ່ເຮົາຈະຫຍຸ້ງຍາກແລະ Treasuries ມັກຈະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການກະຕຸ້ນຕະຫຼາດທາງດ້ານການເງິນ. ດັ່ງນັ້ນ, ການ ຫລຸດຜ່ອນຄວາມເປັນພັນທະບັດ ສາມາດສະຫນອງຖົງຢາງທີ່ຊ່ວຍປົກປ້ອງນັກລົງທຶນຈາກຜົນກະທົບອັນເຕັມທີ່ຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນທີ່ຈະເຕືອນເຖິງຄວາມຈິງທີ່ວ່າບາງສ່ວນຂອງຕະຫຼາດພັນທະບັດຈະທົນທຸກເມື່ອຮຸ້ນຫຼຸດລົງ. ການນໍາໃຊ້ທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດ: ພຽງແຕ່ວ່າກອງທຶນມີ "ພັນທະບັດ" ໃນຊື່ຂອງມັນບໍ່ໄດ້ຫມາຍຄວາມວ່າມັນ ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່າ .

ຂໍ້ຍົກ ເວັ້ນຂໍ້ມູນ: ຂໍ້ມູນໃນເວັບໄຊທ໌ນີ້ແມ່ນມີໃຫ້ສໍາລັບຈຸດປະສົງການສົນທະນາເທົ່ານັ້ນ, ແລະບໍ່ຄວນເປັນຄໍາແນະນໍາກ່ຽວກັບການລົງທຶນ. ພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ມີຂໍ້ມູນນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການແນະນໍາທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບ. ສະເຫມີປຶກສາຫາລືກັບທີ່ປຶກສາດ້ານການລົງທຶນແລະພາສີອາກອນກ່ອນທີ່ທ່ານຈະລົງທຶນ.