ເປັນຫຍັງການຊື້ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນບໍ່ດົນກ່ອນວັນທີການຈໍາຫນ່າຍຂອງມັນແມ່ນຄວາມຄິດທີ່ບໍ່ດີ
ແຕ່ຫນ້າເສຍດາຍ, ມັນບໍ່ໄດ້ເຮັດວຽກແບບນີ້ໃນຊີວິດຈິງ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ການນໍາໃຊ້ບັນຊີທີ່ມີພາສີທີ່ຈະຊື້ກອງທຶນກ່ອນທີ່ມັນຈະເຮັດໃຫ້ການແຈກຢາຍຕົວຈິງສາມາດ ເສຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ ເງິນຂອງທ່ານ.
ກົນໄກຂອງການແຈກຢາຍກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ
ເງິນທຶນທີ່ຈ່າຍໃຫ້ແກ່ການແຈກຈ່າຍຂອງພວກເຂົາແມ່ນມີຄວາມສັບສົນເລັກນ້ອຍແຕ່ວ່າມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະເຂົ້າໃຈວ່າພວກເຂົາເຮັດວຽກເພື່ອຫຼີກເວັ້ນຄວາມເຈັບຫົວທີ່ບໍ່ຈໍາເປັນ.
ມີສອງປະເພດຂອງການແຜ່ກະຈາຍ: ເງິນປັນຜົນ ແລະການ ເພີ່ມທຶນ .
ມີເງິນປັນຜົນຄັ້ງທໍາອິດ, ກອງທຶນເກັບກໍາລາຍໄດ້ຈາກການຖືຄອງຂອງພວກເຂົາ, ແລະພວກເຂົາຍັງເກັບລາຍໄດ້ນີ້ພາຍໃນກອງທຶນຈົນກ່ວາພວກເຂົາຈະຈ່າຍລາຍໄດ້ໃຫ້ແກ່ຜູ້ຖືຫຸ້ນ. ໂດຍມີ ກອງທຶນເງິນຝາກ , ລາຍຮັບນີ້ແມ່ນປົກກະຕິຜ່ານໄປກັບນັກລົງທຶນຫນຶ່ງຄັ້ງຕໍ່ເດືອນ; ມີທຶນຮຸ້ນ, ການຈ່າຍເງິນສາມາດເກີດຂຶ້ນຫນຶ່ງ, ສອງ, ຫຼືສີ່ຄັ້ງຕໍ່ປີ. ໃນເວລາທີ່ກອງທຶນທີ່ໄດ້ຮັບລາຍໄດ້ນີ້ແລະຖືມັນກ່ອນການແຈກຢາຍ, ມັນຖືກສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນໃນ ມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ ຂອງກອງທຶນ (NAV) .
ຕົວຢ່າງ: ກອງທຶນທີ່ມີມູນຄ່າທັງຫມົດຂອງ $ 1,000,000 ແລະ 100,000 ຮຸ້ນເກັບກໍາລາຍໄດ້ເງິນປັນຜົນ $ 50,000, NAV ຂອງຕົນເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ $ 10.00 ເຖິງ $ 10.05. ເມື່ອກອງທຶນດັ່ງກ່າວຜ່ານລາຍໄດ້ເງິນປັນຜົນນີ້ໃຫ້ແກ່ຜູ້ຖືຮຸ້ນ, ເງິນນັ້ນ ອອກ ມາ ຈາກ ກອງທຶນແລະ NAV ຫຼຸດລົງເພື່ອສະທ້ອນເຖິງການປ່ຽນແປງນີ້.
ດັ່ງນັ້ນ, ນັກລົງທຶນໄດ້ຮັບ $ 0,5 ຕໍ່ຫຸ້ນໃນຮູບແບບການຈ່າຍປັນຜົນ, ແຕ່ NAV ຫຼຸດລົງກັບ $ 10.00.
ໃນສັ້ນ, ໃນຂະນະທີ່ນັກລົງທຶນໄດ້ຮັບລາຍໄດ້, ມູນຄ່າລວມຂອງບັນຊີຂອງເຈົ້າແມ່ນຢູ່ໃນມື້ດຽວກັນ ຫຼັງຈາກ ເງິນປັນຜົນຍ້ອນວ່າມັນແມ່ນມື້ ກ່ອນທີ່ຈະ ຈ່າຍເງິນປັນຜົນ.
ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງທຶນແມ່ນເຮັດວຽກໃນລັກສະນະດຽວກັນ.
ໃນເວລາທີ່ກອງທຶນຂາຍຮຸ້ນເປັນເງິນກໍາໄລ, ມັນຈະໄດ້ຮັບເງິນທຶນ. ຖ້າໃນປີສິ້ນສຸດທ້າຍ, ຈໍານວນເງິນຮຸ້ນທັງຫມົດສູງກວ່າມູນຄ່າຂອງການສູນເສຍທຶນ, ກອງທຶນຕ້ອງຈ່າຍໃຫ້ກັບຜູ້ຖືຫຸ້ນ. ໃນຖານະເປັນເງິນປັນຜົນ, ຜົນປະໂຫຍດເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ຖືກສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນໃນມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິຂອງກອງທຶນ ກ່ອນ ການແຈກຢາຍ. ແລະໃນລັກສະນະດຽວກັນ, ໃນເວລາທີ່ເງິນທຶນທີ່ໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນທີ່ເກີດຂື້ນ, ລາຄາຮຸ້ນຂອງກອງທຶນຫຼຸດລົງເພື່ອສະທ້ອນເງິນສົດທີ່ຖືກຍົກຍ້າຍຈາກກອງທຶນແລະສົ່ງໃຫ້ຜູ້ຖືຫຸ້ນ. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ການເພີ່ມທຶນມູນຄ່າ $ 5 ແມ່ນປະກອບດ້ວຍການຫຼຸດລົງ 5 ໂດລາໃນລາຄາຮຸ້ນ.
ຜົນໄດ້ຮັບສຸດທ້າຍແມ່ນຄືກັນກັບການຈ່າຍເງິນປັນຜົນ: ມູນຄ່າທັງຫມົດຂອງການເພີ່ມທຶນແມ່ນຄືກັນກັບມື້ ຫຼັງຈາກ ເງິນປັນຜົນຍ້ອນວ່າມັນແມ່ນມື້ ກ່ອນທີ່ຈະ ໄດ້ຮັບທຶນ.
ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່ານັກລົງທຶນບໍ່ໄດ້ "ສ້າງ" ເງິນໃນມື້ຈ່າຍເງິນ. ເງິນນີ້ໄດ້ຖືກເຮັດແລ້ວຕະຫຼອດໄລຍະຂອງປີ, ແລະໄດ້ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງລາຄາຮຸ້ນຂອງຄັງສະສົມຄ່ອຍໆ. ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ວ່າຄວາມພະຍາຍາມທີ່ຈະຊື້ກ່ອນການແຈກຢາຍເພື່ອ "ຈັບ" ເງິນປັນຜົນແມ່ນບໍ່ມີປະໂຫຍດ - ໃນທີ່ສຸດ, ມູນຄ່າຂອງບັນຊີຂອງນັກລົງທຶນຍັງຄົງຢູ່ຄືກັນ.
ຜົນກະທົບຂອງພາສີ
ແຕ່ຫນ້າເສຍດາຍ, ມີເລື່ອງຫຼາຍເລື່ອງ. ນັກລົງທຶນຕ້ອງຈ່າຍພາສີອາກອນກ່ຽວກັບເງິນປັນຜົນແລະເງິນທຶນເຫຼົ່ານີ້ໃນບັນຊີ "ປົກກະຕິ" ຫຼືບໍ່ມີພາສີ (ກົງກັນຂ້າມກັບການແຈກຈ່າຍໃນບັນຊີ 401 (k), ບັນຊີເງິນຊ່ວຍ ສ່ວນບຸກຄົນ ຫຼືບັນຊີເງິນຝາກອື່ນໆ).
ໃນບັນຊີລາຍຈ່າຍ, ນັກລົງທຶນບໍ່ໄດ້ເກັບຮັກສາທັງຫມົດຂອງການແຈກຢາຍ - ເຂົາຫຼືນາງຕ້ອງຈ່າຍສ່ວນຫນຶ່ງສໍາລັບພາສີ. ເງິນປັນຜົນແລະກໍາໄລຂອງທຶນໄລຍະສັ້ນແມ່ນພາສີເປັນລາຍໄດ້ປົກກະຕິ, ໃນຂະນະທີ່ເງິນຮຸ້ນໃນໄລຍະຍາວຖືກເກັບພາສີໃນອັດຕາຜົນຕອບແທນທີ່ເຫມາະສົມ.
ພິຈາລະນາຕົວຢ່າງນີ້. ນັກລົງທຶນທີ່ມີບັນຊີ $ 10,000 ໃນວັນທີ 28 ທັນວາໄດ້ຮັບການແຈກຢາຍປະມານ 500 ໂດລາ. ໃນມື້ຕໍ່ມາ, ລາວຫຼືລາວຈະໄດ້ ຄືນ ເງິນສົດເຂົ້າໃນກອງທຶນ. ບັນຊີຍັງມີມູນຄ່າ $ 10,000, ແຕ່ຖ້າອັດຕາພາສີຂອງພວກເຂົາແມ່ນ 28%, ວ່າ $ 500 ຈະຫຼຸດລົງເປັນ $ 340 (ຫຼື $ 500 - $ 160 = $ 340) ຕາມກົດຫມາຍຫຼັງຈາກພາສີ. ນັກລົງທຶນສູນເສຍສ່ວນຫນຶ່ງຂອງມູນຄ່າທັງຫມົດຂອງບັນຊີໃນຮູບແບບຂອງການຈ່າຍຄ່າພາສີລາຍໄດ້ຂອງລັດຖະບານກາງ.
Takeaway: ໃຫ້ຮູ້ກ່ຽວກັບເວລາຂອງການແຈກຢາຍ
ການຂີ້ຕົວະພາສີບໍ່ແມ່ນເຫດຜົນທີ່ຈະບໍ່ລົງທຶນ - ຫຼັງຈາກທັງຫມົດ, ການຈ່າຍພາສີຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານໄດ້ເງິນ.
ຫຼັງຈາກທັງຫມົດ, ເງິນປັນຜົນແລະເງິນຮຸ້ນໄດ້ເປັນເງິນທີ່ກອງທຶນດັ່ງກ່າວໄດ້ເຮັດໃນໄລຍະປີ. ສໍາລັບຜູ້ຖືຮຸ້ນທີ່ໄດ້ຖືສິນຊັບໃນປີນີ້, ນັ້ນກໍ່ດີ. ແຕ່ສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ມີເງິນທຶນໃຫມ່, ບໍ່ມີເຫດຜົນທີ່ຈະຊື້ຮຸ້ນໃນໄລຍະສັ້ນກ່ອນການແຈກຢາຍ. ໂດຍເນື້ອແທ້ແລ້ວ, ທ່ານກໍາລັງຈ່າຍພາສີທີ່ບໍ່ຈໍາເປັນຕໍ່ເງິນທີ່ທ່ານບໍ່ໄດ້ເຮັດ. ດັ່ງນັ້ນຈຶ່ງຈໍາເປັນທີ່ຈະຮູ້ເຖິງເວລາຂອງການແຈກຢາຍໃນເວລາທີ່ເຮັດໃຫ້ການລົງທຶນໃຫມ່ຫຼືວາງເງິນໃຫມ່ເຂົ້າໃນກອງທຶນທີ່ທ່ານເປັນເຈົ້າຂອງແລ້ວ.
ດ້ວຍເງິນທຶນທີ່ເປັນຫນີ້, ນີ້ບໍ່ແມ່ນບັນຫາຫຼາຍເພາະວ່າການແຈກຢາຍເກີດຂຶ້ນໃນແຕ່ລະເດືອນແລະຜົນໄດ້ຮັບຂອງທຶນແມ່ນຂ້ອນຂ້າງຫນ້ອຍ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ນັກລົງທຶນທີ່ມີ ລາຍໄດ້ທີ່ມຸ່ງຫວັງ ທີ່ຍັງຖືກອງທຶນຮຸ້ນ ໃນການຊອກຫາຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນ ຕ້ອງໄດ້ຮັບຮູ້ໂດຍສະເພາະເລື່ອງນີ້.
ກອງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ຈ່າຍເງິນຮຸ້ນໃນອາທິດສຸດທ້າຍຂອງເດືອນທັນວາ, ແຕ່ມີຈໍານວນຫນ້ອຍທີ່ເຮັດໃຫ້ການແຈກຢາຍໃນຊ່ວງເວລາອື່ນຂອງປີ. ຈົ່ງສັງເກດວ່ານີ້ບໍ່ແມ່ນບັນຫາເສພາະກັບໄຕມາດປະຕິທິນທີ່ສີ່ - ທ່ານຄວນກວດສອບປະຫວັດຂອງການຈ່າຍເງິນຂອງກອງທຶນເພື່ອໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າມັນບໍ່ຈ່າຍຄ່າການແຈກຈ່າຍ.