ກອງທຶນດັດສະນີທຽບໃສ່ກອງທຶນປະຕິບັດງານທີ່ຖືກຄຸ້ມຄອງ

ກອງທຶນດັດສະນີແມ່ນສະຫຼາດສໍາລັບຜູ້ລົງທຶນໄລຍະຍາວ

ກອງທຶນເປີດໃຫມ່ແມ່ນຫຍັງ?

ຜູ້ຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບຂອງ ກອງທຶນຄຸ້ມຄອງຢ່າງເຂັ້ມແຂງທີ່ ພະຍາຍາມຕີຕະຫຼາດໂດຍການເລືອກແລະການລົງທຶນ. ຜູ້ຈັດການປະຕິບັດການວິເຄາະຢ່າງລະອຽດກ່ຽວກັບການລົງທຶນຈໍານວນຫນຶ່ງໃນຄວາມພະຍາຍາມທີ່ຈະປະຕິບັດຕາມ ດັດຊະນີຕະຫຼາດ - ຄື S & P 500.

ກອງທຶນດັດຊະນີແມ່ນຫຍັງ?

ເງິນກອງທຶນດັດຊະນີ ຖືກຄາດວ່າຈະຖືກຄຸ້ມຄອງຢ່າງຕັ້ງໃຈ. ຜູ້ຈັດການຂອງກອງທຶນດັດຊະນີໄດ້ ພະຍາຍາມທີ່ຈະຄິດໄລ່ຜົນຕອບແທນຂອງດັດຊະນີດັ່ງຕໍ່ໄປນີ້ໂດຍການຊື້ທັງຫມົດ - ຫຼືເກືອບທັງຫມົດ - ຂອງການຖືຄອງໃນດັດຊະນີ.

ສາມາດລົງທຶນຫຼາຍຮ້ອຍໂດລາຕໍ່ຕະຫຼາດຜ່ານ ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະກອງທຶນ ແລກປ່ຽນເງິນຕາ .

ທ່ານຄວນເປັນເຈົ້າຂອງຊັບພະຍາກອນທາງດ້ານການເງິນທີ່ຖືກຄຸ້ມຄອງຫລືກອງທຶນດັດສະນີ?

ຄວາມອາດສາມາດທີ່ຈະປະສົບຜົນສໍາເລັດໃນຕະຫຼາດແມ່ນຫນຶ່ງໃນປະໂຫຍດທີ່ກອງທຶນການຄຸ້ມຄອງຢ່າງເຂັ້ມງວດມີຫຼາຍກວ່າກອງທຶນດັດຊະນີ, ແລະຄວາມຫມາຍຂອງການປະຕິບັດງານນີ້ແມ່ນຫນ້າສົນໃຈກັບນັກລົງທຶນ. ຫຼັງຈາກທີ່ທັງຫມົດ, ເປັນຫຍັງຈຶ່ງແກ້ໄຂກອງທຶນດັດຊະນີເມື່ອທ່ານຮູ້ວ່າທ່ານຈະໄດ້ຮັບ ຜົນຕອບແທນຈາກຕະຫລາດ , ຫນ້ອຍກວ່າຄ່າຈ້າງທີ່ເປັນມູນຄ່າ, ກັບຜູ້ຈັດການກອງທຶນ? ແຕ່ຫນ້າເສຍດາຍ, ຫຼັກຖານທີ່ວ່າກອງທຶນການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຈິງຈັງສາມາດປະຕິບັດດີກວ່າດັດຊະນີທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຂອງເຂົາເຈົ້າແມ່ນຍາກທີ່ຈະຊອກຫາ. ມັນເປັນສິ່ງທ້າທາຍຫຼາຍສໍາລັບ ນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນ ທີ່ຈະກໍານົດວ່າກອງທຶນການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຈິງຈັງຈະດີກວ່າດັດຊະນີໃນປີທີ່ກໍານົດໄວ້.

ອີງຕາມການ Vanguard, ສໍາລັບ 10 ປີທີ່ຜ່ານມາເຖິງປີ 2007, ສ່ວນໃຫຍ່ຂອງກອງທຶນຫຼັກຊັບສະຫະລັດຢ່າງຫ້າວຫັນທີ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກດັດຊະນີທີ່ພວກເຂົາກໍາລັງຊອກຫາທີ່ດີກວ່າ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ 84% ຂອງກອງທຶນປະສົມທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງສະຫະລັດອາເມລິກາໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຫນ້ອຍລົງ, ແລະ 68% ຂອງ ກອງທຶນມູນຄ່າ ນ້ອຍໆຂອງສະຫະລັດມີການປະຕິບັດບໍ່ດີ.

ກໍລະນີແມ່ນຮ້າຍແຮງກວ່າເກົ່າສໍາລັບ ກອງທຶນຫນີ້ທີ່ຖືກຄຸ້ມຄອງຢ່າງເຂັ້ມງວດ . ໃນກໍລະນີດັ່ງກ່າວ, ເກືອບ 95% ຂອງກອງທຶນຫນີ້ທີ່ຖືກຄຸ້ມຄອງຢ່າງເຂັ້ມງວດໄດ້ປະຕິບັດຕາມດັດຊະນີຂອງພວກເຂົາໃນໄລຍະ 10 ປີທີ່ຜ່ານມາເຖິງປີ 2007.

ການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຫ້າວຫັນ: ໂຊກດີຫຼືສີມືແຮງງານ?

ທ່ານອາດຈະຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າເງິນທີ່ແນ່ນອນກໍ່ຕີລາຄາດັດຊະນີຂອງພວກເຂົາ, ດັ່ງນັ້ນເປັນຫຍັງຈຶ່ງບໍ່ຊື້ເຫຼົ່ານັ້ນ? ດີ, ເຮັດແນວໃດພວກເຮົາຮູ້ວ່າຜູ້ຈັດການທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວແມ່ນມີຄວາມຊໍານິຊໍານານໃນການຄັດເລືອກການລົງທຶນຂອງເຂົາ, ຫຼືມີພຽງແຕ່ໂຊກດີ?

ຕົວຊີ້ວັດຈາກການສຶກສາຂອງນັກລົງທຶນ Barclays Global Investors ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າໂອກາດແມ່ນຫນ້ອຍສໍາລັບການສືບທອດຜົນປະໂຫຍດຂອງ ຜູ້ຈັດການທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວຢ່າງ ຕໍ່ເນື່ອງເພື່ອຕໍ່ສູ້ກັບດັດຊະນີ.

ສໍາລັບໄລຍະເວລາ 15 ປີຂອງວັນທີ 1 ເມສາ 2001 ເຖິງວັນທີ 31 ເດືອນມີນາປີ 2016, ມີພຽງ 29% ຂອງກອງທຶນບໍລິສັດຂະຫນາດໃຫຍ່ຂອງສະຫະລັດເທົ່ານັ້ນທີ່ສາມາດຕີດັດຊະນີ S & P 500 ໄດ້. ປະຈັກພະຍານທີ່ແຂງແຮງທີ່ວ່າການຄຸ້ມຄອງຢ່າງມີປະສິດທິພາບຈະສູນເສຍການຄຸ້ມຄອງແບບ passive, ໂດຍສະເພາະໃນໄລຍະເວລາດົນນານ. ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ກອງທຶນດັດສະນີແມ່ນດີທີ່ສຸດສໍາລັບຜູ້ລົງທຶນໄລຍະຍາວ.

ການພິຈາລະນາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ: ກອງທຶນດັດຊະນີຕີຄວາມເຄື່ອນໄຫວ

ກອງທຶນການຈັດຕັ້ງປະຕິບັດກິດຈະກໍາເລີ່ມມີຄວາມບໍ່ສະເຫມີພາບເມື່ອທຽບໃສ່ກັບກອງທຶນດັດຊະນີ. ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງໂດຍສະເລ່ຍຂອງກອງທຶນການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຈິງຈັງມີ ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຫຼາຍກ່ວາ 1% ຫຼາຍກ່ວາລູກພີ່ນ້ອງຂອງຕົນເອງ. ບັນຫາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແມ່ນຫນຶ່ງໃນເຫດຜົນທີ່ກອງທຶນການຄຸ້ມຄອງຢ່າງເຂັ້ມງວດເປັນ underperform ດັດຊະນີຂອງພວກເຂົາ.

ການພິຈາລະນາຄະດີແພງ: ກອງທຶນດັດຊະນີແມ່ນພາສີທີ່ມີປະສິດຕິພາບ

ບັນຫາອື່ນທີ່ບໍ່ໄດ້ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນໃນ ຈໍານວນເງິນຄືນ ແມ່ນວ່າ ຜູ້ຈັດການຫຼັກຊັບ ຂອງກອງທຶນການຄຸ້ມຄອງຢ່າງເຂັ້ມແຂງ - ຜູ້ທີ່ກໍາລັງຊອກຫາຜົນຕອບແທນເພີ່ມເຕີມ - ຊື້ແລະຂາຍການລົງທຶນເລື້ອຍໆກວ່າກອງທຶນດັດຊະນີ. ການຊື້ແລະຂາຍຮຸ້ນໂດຍຜູ້ຈັດການທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວ - ທີ່ຮູ້ກັນວ່າເປັນ ມູນຄ່າ - ແມ່ນຜົນມາຈາກການ ເພີ່ມທຶນ ທີ່ເປັນໄປໄດ້ແກ່ຜູ້ຖືຫຸ້ນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງສະຫນອງທຶນທີ່ເປັນເຈົ້າຂອງໃນບັນຊີທີ່ບໍ່ແມ່ນເງິນກະສຽນວຽກ.

ຫຼັກຖານສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າມີ ຜູ້ຈັດການທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວທີ່ດີ , ແຕ່ການຊອກຫາຜູ້ຈັດການດັ່ງກ່າວລ່ວງຫນ້າແມ່ນມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກ. ສິ່ງທີ່ສໍາຄັນກວ່ານັ້ນ, ຍ້ອນວ່າການຄົ້ນຄວ້າຂອງ Barclays ຊີ້ໃຫ້ເຫັນ, ຄວາມບໍ່ແນ່ນອນກໍ່ຢູ່ອ້ອມຮອບຜູ້ຈັດການທີ່ດີ. ພວກເຂົາສາມາດສືບຕໍ່ເຮັດວຽກທີ່ດີກວ່າ?