ຊອກຫາກອງທຶນທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບທ່ານດ້ວຍການແບ່ງປັນທີ່ສົມບູນນີ້
ເຊື່ອວ່າມັນຫຼືບໍ່, ມີການໂຕ້ຖຽງທີ່ດີກ່ຽວກັບ ທັງສອງ ດ້ານຂອງ ກອງທຶນໂຫຼດ vs ບໍ່ມີການໂຫຼດກອງທຶນ ການໂຕ້ວາທີ. ສໍາລັບຜູ້ທີ່ຂອງທ່ານບໍ່ 100% ຊັດເຈນກ່ຽວກັບການໂຫຼດ, ພວກເຂົາແມ່ນຄ່າທໍານຽມສໍາລັບການຊື້ຫຼືການຂາຍຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ.
ລາຄາທີ່ຖືກຄິດໄລ່ເມື່ອຊື້ຫຼັກຊັບຮຸ້ນແມ່ນເອີ້ນວ່າການໂຫຼດຫນ້າທໍາອິດແລະຄ່າຂົນສົ່ງທີ່ຖືກຄິດໄລ່ເມື່ອການຂາຍກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແມ່ນເອີ້ນວ່າການຈ່າຍຄືນຫລັງຫຼືຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຂາຍລາຍໄດ້ຕໍ່ເນື່ອງ (CDSC). ບັນດາກອງທຶນຕ່າງໆທີ່ເອີ້ນເກັບເງິນໂດຍທົ່ວໄປເອີ້ນວ່າ "ກອງທຶນທີ່ຈ່າຍເງິນ" ແລະເງິນທີ່ບໍ່ໄດ້ຮັບຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແມ່ນເອີ້ນວ່າ "ເງິນທຶນບໍ່ມີຄ່າ".
ໃນຕອນທໍາອິດ, ທ່ານອາດຄິດວ່າເງິນທຶນທີ່ບໍ່ມີການໂຫຼດແມ່ນວິທີທາງທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບຜູ້ລົງທຶນແຕ່ນີ້ກໍ່ບໍ່ແມ່ນກໍລະນີ. ເຫດຜົນສໍາລັບການຊື້ເງິນທີ່ມີມູນຄ່າແມ່ນຄ້າຍຄືກັບເຫດຜົນທີ່ມີຢູ່ໃນສະຖານທີ່ທໍາອິດ - ຈ່າຍເງິນໃຫ້ຜູ້ທີ່ປຶກສາຫຼືນາຍຫນ້າຜູ້ທີ່ເຮັດການຄົ້ນຄວ້າກອງທຶນ, ສະເຫນີຄໍາແນະນໍາ, ຂາຍທ່ານກອງທຶນ, ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນໄດ້ຊື້ສິນຄ້າ.
ດັ່ງນັ້ນເຫດຜົນທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະຊື້ກອງທຶນແມ່ນຍ້ອນວ່າທ່ານກໍາລັງໃຊ້ຄໍາແນະນໍາຈາກຄະນະກໍາມະການທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນຄຸນຄ່າດ້ວຍຄໍາແນະນໍາ. ເຖິງແມ່ນວ່າມັນເປັນໄປໄດ້ທີ່ຈະຊື້ກອງທຶນທີ່ບໍ່ມີສາຍພົວພັນລູກຄ້າ - ນາຍຈ້າງຢ່າງເປັນທາງການ, ບໍ່ມີເຫດຜົນທີ່ດີສໍາລັບມັນ, ໂດຍສະເພາະແມ່ນໃນເວລາທີ່ມີຈໍານວນເງິນທີ່ບໍ່ມີມູນຄ່າທີ່ມີຄຸນນະພາບສູງທີ່ຈະເລືອກເອົາ.
ເສັ້ນທາງລຸ່ມ: ໂດຍທົ່ວໄປ, ນັກລົງທຶນທີ່ດໍາເນີນການຄົ້ນຄ້ວາຂອງຕົນເອງ, ເຮັດການຕັດສິນໃຈລົງທຶນຂອງຕົນເອງ, ແລະການຊື້ຂອງຕົນເອງຫຼືການຂາຍຮຸ້ນອື່ນໆ ບໍ່ຄວນຊື້ເງິນທຶນ .
ກິດຈະກໍາທີ່ມີປະສິດຕິພາບແລະການຄຸ້ມຄອງ (Index) ກອງທຶນ
ປະຊາຊົນຫມາຍຄວາມວ່າແນວໃດເມື່ອພວກເຂົາເວົ້າວ່າ "ການເຄື່ອນໄຫວ" ຫຼື "ຕົວຕັ້ງຕົວຕີ" ກ່ຽວກັບຍຸດທະສາດການລົງທຶນ?
ມີກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງທີ່ດີກ່ວາກອງທຶນຄຸ້ມຄອງຢ່າງເຂັ້ມງວດ?
ຍຸດທະສາດການລົງທຶນທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວແມ່ນຫນຶ່ງໃນທີ່ມີຈຸດປະສົງຢ່າງຊັດເຈນຫຼື implicit ຂອງ "ຕີຕະຫຼາດ". ໃນຄໍາສັບທີ່ງ່າຍດາຍ, ຄໍາສັບທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວຫມາຍຄວາມວ່ານັກລົງທຶນຈະພະຍາຍາມເລືອກເອົາຫຼັກຊັບການລົງທຶນທີ່ສາມາດເຮັດໄດ້ດີກວ່າດັດຊະນີຕະຫຼາດຢ່າງກວ້າງຂວາງ, ເຊັ່ນ: S & P 500.
ຜູ້ຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບຂອງ ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນເຊິ່ງກັນແລະກັນ ຈະມີຈຸດປະສົງດຽວກັນຂອງການປະຕິບັດເປົ້າຫມາຍທີ່ດີກວ່າ. ນັກລົງທຶນທີ່ຊື້ເງິນທຶນເຫຼົ່ານີ້ຈະແບ່ງປັນເປົ້າຫມາຍດຽວກັນຂອງການໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນສູງກວ່າ.
ຂໍ້ໄດ້ປຽບສໍາລັບກອງທຶນການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຈິງຈັງແມ່ນອີງໃສ່ການສົມມຸດວ່າຜູ້ຈັດການຫຼັກຊັບສາມາດເລືອກເອົາຫລັກຊັບທີ່ມີປະສິດທິຜົນທີ່ຈະປະຕິບັດຕາມມາດຕະຖານເປົ້າຫມາຍ. ເນື່ອງຈາກບໍ່ມີຄວາມຕ້ອງການທີ່ຈະຖືຫຼັກຊັບດຽວກັນກັບດັດຊະນີ benchmark, ມັນຄາດວ່າຜູ້ຈັດການຫຼັກຊັບຈະຊື້ຫຼືຖືຫຼັກຊັບທີ່ສາມາດເຮັດໄດ້ດີກວ່າດັດຊະນີແລະຫຼີກເວັ້ນຫຼືຂາຍທີ່ຄາດວ່າຈະຕ່ໍາລົງ.
ແຜນຍຸດທະສາດການລົງທຶນແບບໂຕ້ຕອບສາມາດຖືກອະທິບາຍໂດຍຄວາມຄິດທີ່ວ່າ "ຖ້າທ່ານບໍ່ສາມາດຕີ 'em, ເຂົ້າຮ່ວມ' em." ການລົງທຶນຢ່າງເຂັ້ມຂຸ້ນແມ່ນກົງກັນຂ້າມກັບການລົງທຶນທີ່ມີປະໂຫຍດ, ເຊິ່ງມັກຈະໃຊ້ເງິນທຶນ i ndex ແລະ ETFs, ເພື່ອທຽບກັບການປະຕິບັດຕົວຊີ້ວັດ, ແທນທີ່ຈະຕີມັນ.
ໃນໄລຍະເວລາ, ຍຸດທະສາດຕົວຕັ້ງຕົວຕີມັກມີປະສິດຕິຜົນສູງກວ່າຍຸດທະສາດທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວ.
ນີ້ແມ່ນສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນເນື່ອງຈາກຄວາມຈິງທີ່ວ່າການລົງທຶນຢ່າງຫ້າວຫັນຕ້ອງໃຊ້ເວລາຫຼາຍ, ຊັບພະຍາກອນທາງດ້ານການເງິນແລະຄວາມສ່ຽງຕໍ່ຕະຫຼາດ. ດັ່ງນັ້ນ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະເປັນການດຶງຜົນຕອບແທນໃນໄລຍະເວລາແລະຄວາມສ່ຽງທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນເພີ່ມໂອກາດຂອງການສູນເສຍກັບຈຸດ benchmark ເປົ້າຫມາຍ. ດັ່ງນັ້ນ, ໂດຍບໍ່ມີຄວາມພະຍາຍາມຕີຕະຫຼາດ, ນັກລົງທຶນສາມາດຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງທີ່ຈະສູນເສຍມັນຍ້ອນການຕັດສິນທີ່ບໍ່ດີຫຼືເວລາທີ່ບໍ່ດີ.
ເນື່ອງຈາກວ່າລັກສະນະຂອງຕົວຕັ້ງຕົວຕີນີ້, ກອງທຶນດັດສະນີມີ ອັດຕາດອກເບ້ຍ ຕ່ໍາແລະ ຄວາມສ່ຽງຂອງຜູ້ຈັດການ (ການປະຕິບັດບໍ່ດີເນື່ອງຈາກຄວາມຜິດພາດຕ່າງໆທີ່ເຮັດໂດຍຜູ້ຈັດການກອງທຶນ) ຖືກລຶບອອກ. ດັ່ງນັ້ນ, ປະໂຫຍດຕົ້ນຕໍຂອງກອງທຶນທີ່ຖືກຄຸ້ມຄອງແມ່ນນັກລົງທຶນທີ່ຫມັ້ນໃຈວ່າພວກເຂົາຈະບໍ່ປະຕິບັດຕາມຕະຫຼາດ.
ຖ້າທ່ານເລືອກທີ່ຈະໄປເສັ້ນທາງທີ່ຖືກຄຸ້ມຄອງແບບບໍ່ຖືກຕ້ອງ, ທ່ານມີທາງເລືອກຂອງການໃຊ້ກອງທຶນດັດຊະນີດັດຊະນີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ ( ETFs ) ຫຼືທ່ານສາມາດໃຊ້ທັງສອງ.
ກ່ອນທີ່ຈະຜ່ານຄວາມແຕກຕ່າງ, ນີ້ແມ່ນສະຫຼຸບສັງລວມທີ່ລວດໄວຂອງຄວາມຄ້າຍຄືກັນ: ທັງສອງແມ່ນການລົງທຶນທີ່ມີປະໂຫຍດ (ເຖິງແມ່ນວ່າບາງ ETFs ແມ່ນມີການເຄື່ອນໄຫວຢ່າງຈິງຈັງ) ເຊິ່ງສະທ້ອນເຖິງຜົນປະໂຫຍດຂອງດັດຊະນີທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ, ເຊັ່ນ: S & P 500; ພວກເຂົາທັງສອງມີອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາທີ່ສຸດເມື່ອທຽບກັບກອງທຶນການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຈິງຈັງ; ແລະພວກເຂົາທັງສອງສາມາດເປັນປະເພດການລົງທຶນທີ່ລະມັດລະວັງສໍາລັບການຫລາກຫລາຍແລະການກໍ່ສ້າງຫຼັກຊັບ.
ດັ່ງທີ່ໄດ້ກ່າວມາແລ້ວ, ETFs ໂດຍປົກກະຕິມີອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາກວ່າເງິນກອງທຶນດັດຊະນີ. ນີ້, ສາມາດໃນທິດສະດີ, ໃຫ້ແຂບເລັກນ້ອຍໃນການກັບຄືນກ່ຽວກັບກອງທຶນດັດຊະນີສໍາລັບນັກລົງທຶນ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ ETFs ສາມາດມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຊື້ຂາຍທີ່ສູງຂຶ້ນ. ຕົວຢ່າງ, ໃຫ້ເວົ້າວ່າທ່ານມີບັນຊີນາຍຫນ້າທີ່ Vanguard Investments . ຖ້າທ່ານຕ້ອງການຊື້ ETF, ທ່ານຈະຕ້ອງຈ່າຍຄ່າທໍານຽມການຊື້ຂາຍປະມານ $ 7.00, ໃນຂະນະທີ່ກອງທຶນດັດຊະນີ Vanguard ດັດສະນີດຽວກັນບໍ່ສາມາດມີຄ່າທໍານຽມຫຼືຄ່າບໍລິການ. ດັ່ງນັ້ນ, ຖ້າທ່ານກໍາລັງເຮັດທຸລະກິດເລື້ອຍໆຫຼືຖ້າທ່ານກໍາລັງປະກອບສ່ວນປະຈໍາເດືອນ, ເຊັ່ນເງິນຝາກປະຈໍາເດືອນໃນບັນຊີການລົງທຶນຂອງທ່ານ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຊື້ຂາຍຂອງ ETFs ຈະລຸດລົງໃນອັດຕາຜົນຕອບແທນທັງຫມົດໃນໄລຍະເວລາ.
ຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ຍັງເຫຼືອຢູ່ລະຫວ່າງກອງທຶນດັດຊະນີແລະ ETFs ອາດຈະໄດ້ຮັບການພິຈາລະນາດ້ານໃດຫນຶ່ງຂອງຄວາມແຕກຕ່າງລະດັບຫນຶ່ງ: ກອງທຶນດັດຊະນີແມ່ນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະ ETFs ແມ່ນມີການຊື້ - ຂາຍເຊັ່ນ: ຮຸ້ນ. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າແນວໃດ? ຕົວຢ່າງ, ໃຫ້ເວົ້າວ່າທ່ານຕ້ອງການຊື້ຫຼືຂາຍກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ລາຄາທີ່ທ່ານຊື້ຫຼືຂາຍແມ່ນບໍ່ແມ່ນລາຄາ; ມັນແມ່ນມູນຄ່າມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ (NAV) ຂອງຫຼັກຊັບທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ, ແລະທ່ານຈະໄດ້ຮັບການຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ NAV ຂອງກອງທຶນໃນມື້ ສຸດທ້າຍ ຂອງວັນຊື້ຂາຍ. ດັ່ງນັ້ນ, ຖ້າລາຄາຫຼັກຊັບເພີ່ມຂຶ້ນຫຼືຫຼຸດລົງໃນລະຫວ່າງມື້, ທ່ານບໍ່ມີການຄວບຄຸມໄລຍະເວລາຂອງການປະຕິບັດການຊື້ຂາຍ. ສໍາລັບທີ່ດີກວ່າຫຼືຮ້າຍແຮງກວ່າເກົ່າ, ທ່ານຈະໄດ້ຮັບສິ່ງທີ່ທ່ານໄດ້ຮັບໃນຕອນທ້າຍຂອງມື້.
ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ETFs ການຄ້າພາຍໃນມື້. ນີ້ສາມາດເປັນປະໂຫຍດຖ້າທ່ານສາມາດໃຊ້ປະໂຍດຈາກການເຄື່ອນໄຫວລາຄາທີ່ເກີດຂຶ້ນໃນລະຫວ່າງມື້. ຄໍາທີ່ສໍາຄັນນີ້ແມ່ນ IF . ຕົວຢ່າງ: ຖ້າທ່ານເຊື່ອວ່າຕະຫຼາດກໍາລັງຈະເລີນເຕີບໂຕສູງຂຶ້ນໃນລະຫວ່າງມື້ແລະທ່ານຕ້ອງການນໍາໃຊ້ແນວໂນ້ມດັ່ງກ່າວ, ທ່ານສາມາດຊື້ ETF ໃນຕົ້ນມື້ຊື້ຂາຍແລະເກັບກໍາການເຄື່ອນໄຫວທາງບວກ. ໃນບາງມື້, ຕະຫຼາດສາມາດເຄື່ອນຍ້າຍທີ່ສູງຂຶ້ນຫຼືຕໍ່າກວ່າ 1.00% ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ. ນີ້ສະເຫນີຄວາມສ່ຽງແລະໂອກາດ, ຂຶ້ນກັບຄວາມຖືກຕ້ອງຂອງທ່ານໃນການຄາດເດົາແນວໂນ້ມ.
ສ່ວນຫນຶ່ງຂອງລັກສະນະການຄ້າສາມາດຂອງ ETFs ແມ່ນສິ່ງທີ່ເອີ້ນວ່າ "ການແຜ່ກະຈາຍ," ຊຶ່ງເປັນຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງການ ສະເຫນີລາຄາແລະລາຄາຖາມ ຂອງຄວາມປອດໄພ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ເພື່ອໃຫ້ມັນງ່າຍດາຍ, ຄວາມສ່ຽງທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດນີ້ແມ່ນຢູ່ໃນ ETFs ທີ່ບໍ່ໄດ້ຮັບການຊື້ຂາຍຢ່າງກວ້າງຂວາງ, ບ່ອນທີ່ການແຜ່ກະຈາຍສາມາດກວ້າງແລະບໍ່ແມ່ນໂອກາດສໍາລັບນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນ. ດັ່ງນັ້ນຈຶ່ງຊອກຫາ ETFs ດັດຊະນີທີ່ໄດ້ຮັບການຊື້ຂາຍຢ່າງກວ້າງຂວາງເຊັ່ນດັດຊະນີ iShares Core S & P 500 (IVV) ແລະລະວັງຂອບເຂດພື້ນທີ່ເຊັ່ນ: ກອງທຶນຂະແຫນງການ ຄ້າຢ່າງກວ້າງຂວາງແລະກອງທຶນປະເທດ.
ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງ ETFs ກ່ຽວກັບລັກສະນະການຊື້ - ຂາຍຄືຄວາມສາມາດໃນການວາງ ຄໍາສັ່ງຫຼັກຊັບ ເຊິ່ງສາມາດຊ່ວຍແກ້ໄຂບາງບັນຫາກ່ຽວກັບພຶດຕິກໍາແລະລາຄາຂອງການຊື້ຂາຍມື້. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ມີຄໍາສັ່ງຈໍາກັດ, ນັກລົງທຶນສາມາດເລືອກລາຄາທີ່ການຊື້ຂາຍໄດ້ຖືກປະຕິບັດ. ກັບຄໍາສັ່ງຢຸດ, ນັກລົງທຶນສາມາດເລືອກລາຄາຂ້າງລຸ່ມນີ້ລາຄາປັດຈຸບັນແລະປ້ອງກັນການສູນເສຍຂ້າງລຸ່ມນີ້ລາຄາທີ່ເລືອກ. ນັກລົງທຶນບໍ່ມີການຄວບຄຸມແບບຍືດອາຍຸແບບນີ້ກັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ.
ດັດຊະນີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບລວມກັບດັດຊະນີ S & P 500
ໃນເວລາທີ່ເລືອກກອງທຶນດັດຊະນີຫຼັກຊັບທີ່ຫລາກຫລາຍ, ນັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ນໍາໃຊ້ທັງກອງທຶນສະຫຼຸບຫຼັກຊັບຫຼືຮຸ້ນ S & P 500. ຄວາມແຕກຕ່າງຄືແນວໃດ? ໃຫ້ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍກອງທຶນຫຼັກຊັບທັງຫມົດ.
ໃນກໍລະນີທີ່ນັກລົງທຶນສາມາດສັບສົນແລະ / ຫຼືເຮັດຄວາມຜິດພາດໄດ້, ຫຼາຍໆ ຫຼັກຊັບຕະຫລາດຫລັກຊັບຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໃຊ້ດັດຊະນີ Wilshire 5000 ຫຼື ດັດຊະນີ Russell 3000 ເປັນຕົວຊີ້ບອກ benchmark. "ດັດຊະນີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ" ສາມາດຫລອກລວງໄດ້. ທັງສອງດັດຊະນີ Wilshire 5000 ແລະດັດຊະນີ Russell 3000 ກວມເອົາຮຸ້ນຕ່າງໆຢ່າງກວ້າງຂວາງແຕ່ທັງສອງປະກອບດ້ວຍຮຸ້ນທຶນໃຫຍ່, ຊຶ່ງເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາມີຄວາມສໍາພັນສູງ ( R-squared ) ກັບ ດັດຊະນີ S & P 500 . ນີ້ແມ່ນຍ້ອນວ່າກອງທຶນລວມທັງຫມົດແມ່ນ "ຂະຫນາດໃຫຍ່", ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າພວກເຂົາກໍາລັງເຂັ້ມຂຸ້ນຫຼາຍໃນຮຸ້ນຂະຫນາດໃຫຍ່.
ໃນເງື່ອນໄຂທີ່ງ່າຍດາຍ, ກອງທຶນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທັງຫມົດບໍ່ໄດ້ລົງທຶນແທ້ໆໃນ "ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ" ໃນຄວາມຮູ້ສຶກທີ່ແທ້ຈິງ. ຕົວຊີ້ບອກທີ່ດີກວ່າຈະເປັນດັດຊະນີຫຼັກຊັບຂະຫນາດໃຫຍ່ທີ່ກວ້າງໃຫຍ່. ນັກລົງທຶນຫຼາຍຄົນເຮັດຜິດພາດໃນການຊື້ກອງທຶນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທັງຫມົດທີ່ຄິດວ່າພວກເຂົາມີການປະສົມປະສານທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງຮຸ້ນຂະຫນາດໃຫຍ່, ຮຸ້ນກາງແລະຮຸ້ນຂະຫນາດນ້ອຍໃນຫນຶ່ງກອງທຶນ. ນີ້ບໍ່ແມ່ນຄວາມຈິງ.
ໃນຖານະເປັນຊື່ສະແດງໃຫ້ເຫັນ, ກອງທຶນ S & P 500 Index ຖືຫຼັກຊັບດຽວກັນ (ປະມານ 500 Holdings) ທີ່ຢູ່ໃນດັດຊະນີ S & P 500. ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນ 500 ຮຸ້ນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໂດຍ ຕະຫຼາດທຶນ .
ທີ່ດີທີ່ສຸດ? ໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທັງຫມົດ, ໃນທິດສະດີ, ສາມາດມີຜົນຕອບແທນສູງກວ່າໄລຍະເວລາກ່ວາ S & P 500 ກອງທຶນດັດຊະນີເນື່ອງຈາກວ່າຮຸ້ນກາງແລະຫຼັກຊັບຂະຫນາດນ້ອຍລົງໃນດັດຊະນີຫຼັກຊັບທັງຫມົດຄາດວ່າຈະມີຜົນຕອບແທນສູງກວ່າເກົ່າໃນໄລຍະຍາວກ່ວາໃຫຍ່ຫລວງ stocks ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຜົນຕອບແທນພິເສດອາດຈະບໍ່ສໍາຄັນ. ດັ່ງນັ້ນທັງສອງປະເພດຂອງກອງທຶນດັດຊະນີເຫຼົ່ານີ້ສາມາດເຮັດໃຫ້ທາງເລືອກທີ່ດີເລີດເປັນຫຼັກຊັບຫຼັກ.
ກອງທຶນມູນຄ່າກັບກອງທຶນການຂະຫຍາຍຕົວ
ກອງທຶນມູນຄ່າຫຸ້ນສາມາດປະຕິບັດໄດ້ດີກວ່າກອງທຶນການຂະຫຍາຍຕົວໃນບາງຕະຫຼາດແລະສະພາບແວດລ້ອມເສດຖະກິດແລະກອງທຶນການຂະຫຍາຍຕົວທີ່ດີກວ່າມູນຄ່າອື່ນໆ.
ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ບໍ່ມີຄໍາຖາມທີ່ວ່າຜູ້ຕິດຕາມຂອງທັງສອງ camps - ມູນຄ່າແລະເປົ້າຫມາຍການຂະຫຍາຍຕົວ - ສູ້ຊົນເພື່ອບັນລຸຜົນດຽວກັນ - ທີ່ດີທີ່ສຸດຜົນຕອບແທນທັງຫມົດສໍາລັບນັກລົງທຶນ. ເຊັ່ນດຽວກັນກັບການແບ່ງປັນລະຫວ່າງຄວາມຄິດທາງດ້ານການເມືອງ, ທັງສອງຝ່າຍຕ້ອງການຜົນສະທ້ອນດຽວກັນແຕ່ພວກເຂົາບໍ່ເຫັນດີກ່ຽວກັບວິທີທີ່ຈະບັນລຸຜົນສໍາເລັດນັ້ນ (ແລະພວກເຂົາມັກຈະໂຕ້ແຍ້ງກ່ຽວກັບຝ່າຍຂອງເຂົາເຈົ້າເທົ່າທຽມກັນເປັນນັກການເມືອງ)!
ນີ້ແມ່ນພື້ນຖານກ່ຽວກັບຄຸນຄ່າແລະການເຕີບໂຕ:
- ມູນຄ່າຫຼັກຊັບຮຸ້ນຫຼັກຊັບ ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນລົງທຶນໃນຮຸ້ນມູນຄ່າທີ່ເປັນຮຸ້ນທີ່ນັກລົງທຶນເຊື່ອວ່າຈະຂາຍໃນລາຄາທີ່ຕໍ່າກ່ວາກັບລາຍໄດ້ຫຼືມາດຕະການມູນຄ່າພື້ນຖານອື່ນໆ. ນັກລົງທຶນທີ່ເຊື່ອຖືວ່າເສັ້ນທາງທີ່ດີທີ່ສຸດກັບຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນ, ເພື່ອຊອກຫາຮຸ້ນທີ່ຂາຍໃນລາຄາຜ່ອນຜັນ; ພວກເຂົາຕ້ອງການອັດຕາສ່ວນ P / E ຕໍ່າແລະຜົນຜະລິດປັນຜົນສູງ.
- ຫຼັກຊັບການຂະຫຍາຍຕົວຫຼັກຊັບການລົງທຶນ ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນລົງທຶນໃນຮຸ້ນການຂະຫຍາຍຕົວ, ຊຶ່ງເປັນຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດທີ່ຄາດວ່າຈະເຕີບໂຕຂຶ້ນໃນອັດຕາໄວຂຶ້ນໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໂດຍລວມ. ນັກລົງທຶນການເຕີບໂຕເຊື່ອວ່າເສັ້ນທາງທີ່ດີທີ່ສຸດກັບຜົນຕອບແທນທີ່ສູງກວ່າ, ໃນບັນດາສິ່ງອື່ນໆ, ແມ່ນເພື່ອຊອກຫາຮຸ້ນທີ່ມີຄວາມກ້າວຫນ້າທີ່ແຂງແຮງ; ພວກເຂົາຕ້ອງການອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງອັດຕາການເຕີບໂຕສູງແລະບໍ່ມີເງິນປັນຜົນຫນ້ອຍ.
ມັນແມ່ນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຄວນສັງເກດວ່າຜົນຕອບແທນລວມຂອງຮຸ້ນມູນຄ່າລວມທັງການເພີ່ມທຶນໃນລາຄາຫຼັກຊັບ ແລະ ເງິນປັນຜົນ, ໃນຂະນະທີ່ນັກລົງທຶນຫຼັກຊັບຈະຕ້ອງອີງໃສ່ການເພີ່ມທຶນເທົ່ານັ້ນ. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ນັກລົງທຶນທີ່ມີມູນຄ່າໄດ້ມີຄວາມຮູ້ສຶກທີ່ຫນ້າເຊື່ອຖືທີ່ສຸດເພາະວ່າເງິນປັນຜົນມີຄວາມຫນ້າເຊື່ອຖືໄດ້ດີ, ໃນຂະນະທີ່ນັກລົງທຶນຂະຫຍາຍຕົວມັກຈະທົນຕໍ່ການປ່ຽນແປງຫຼາຍຂຶ້ນ.
ນອກຈາກນັ້ນ, ນັກລົງທຶນຄວນສັງເກດວ່າ, ໂດຍລັກສະນະ, ຮຸ້ນທາງດ້ານການເງິນ, ເຊັ່ນ: ທະນາຄານແລະບໍລິສັດປະກັນໄພ, ເປັນຕົວແທນສ່ວນໃຫຍ່ຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນໂດຍສະເລ່ຍຕໍ່ກ່ວາມູນຄ່າການເຕີບໂຕເສລີ່ຍ. ຄວາມສ່ຽງສູງເກີນໄປນີ້ສາມາດມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຕະຫຼາດຫຼາຍກວ່າຮຸ້ນການຂະຫຍາຍຕົວໃນໄລຍະການຟື້ນຕົວ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ໃນໄລຍະຊຶມເສົ້າ, ແລະຫຼາຍປີຜ່ານມາ, ເສດຖະກິດໂລກປີ 2007 ແລະ 2008, ຮຸ້ນທາງດ້ານການເງິນມີການສູນເສຍລາຄາຫຼາຍກວ່າພາກສ່ວນອື່ນໆ.
ເສັ້ນທາງລຸ່ມແມ່ນວ່າມັນເປັນການຍາກທີ່ຈະໃຊ້ເວລາຕະຫຼາດໂດຍການເພີ່ມຄວາມສ່ຽງຕໍ່ມູນຄ່າຫຼືການເຕີບໃຫຍ່ໃນເວລາທີ່ຫນຶ່ງແມ່ນດີກວ່າເກົ່າ. ຄວາມຄິດທີ່ດີກວ່າສໍາລັບບັນດານັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນການໃຊ້ກອງທຶນດັດຊະນີເຊັ່ນ: ກອງທຶນ S & P 500 ທີ່ດີທີ່ສຸດ ເຊິ່ງຈະລວມມູນຄ່າແລະການເຕີບໂຕ.
ກອງທຶນການລົງທຶນຂອງສະຫະລັດອະເມລິກາກັບກອງທຶນຫຼັກຊັບເອີຣົບ
ສະຫະລັດບໍ່ມີຄວາມສົງໃສວ່າເສດຖະກິດທີ່ເຂັ້ມແຂງທີ່ສຸດໃນໂລກແລະບັນດາປະເທດເອີຣົບລວມກັນປະກອບເປັນສິ່ງທີ່ສາມາດຖືວ່າເປັນເສດຖະກິດທີ່ເກົ່າແກ່ທີ່ສຸດໃນໂລກ.
ຫຼັກຊັບເອີຣົບແມ່ນປະເພດ ສິນຄ້າຫຼັກຂອງຫຼັກຊັບ ທີ່ ສາກົນ ເຊິ່ງມັກຈະຫມາຍເຖິງຫຼັກຊັບທີ່ລົງທຶນໃນຕະຫຼາດໃຫຍ່ແລະພັດທະນາຫຼາຍຂື້ນຂອງພາກພື້ນເອີຣົບ, ເຊັ່ນ: ປະເທດອັງກິດ, ເຢຍລະມັນ, ຝຣັ່ງ, ສະວິດເຊີແລນແລະເນເທີແລນ.
ໃນປະຈຸບັນ, ເສດຖະກິດທົ່ວໂລກ, ໂດຍສະເພາະແມ່ນຕະຫຼາດທີ່ພັດທະນາ, ມີຄວາມກ່ຽວຂ້ອງກັນແລະລາຄາຮຸ້ນໃນຕະຫຼາດຫຼັກໆທົ່ວໂລກແມ່ນມີຄວາມກ່ຽວຂ້ອງກັນ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ມັນບໍ່ແມ່ນເລື່ອງທົ່ວໄປໃນສະພາບແວດລ້ອມໂລກທີ່ທັນສະໄຫມສໍາລັບສະຫະລັດຫຼືເອີຣົບທີ່ມີການດັດແປງຕະຫຼາດທີ່ສໍາຄັນຫລືການຫຼຸດລົງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງໃນຂະນະທີ່ຄົນອື່ນກໍາລັງມີຕະຫລາດຕະຫລາດ.
ຮຸ້ນອາເມລິກາມີປະລິມານຜົນຕອບແທນປະຈໍາປີສູງກວ່າປະຈໍາປີແລະພວກເຂົາໂດຍປົກກະຕິມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຫນ້ອຍກວ່າຫຼັກຊັບເອີຣົບ. ຮຸ້ນເອີຣົບມີຜົນຕອບແທນສູງສຸດທີ່ສູງທີ່ສຸດແຕ່ວ່າການຕອບສະຫນອງທີ່ຕໍ່າທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມວ່ອງໄວຫຼາຍ (ແລະຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຕະຫຼາດທີ່ສູງຂຶ້ນ).
ເສັ້ນທາງລຸ່ມ: ຖ້າອະນາຄົດແມ່ນຄ້າຍຄືກັນກັບໄລຍະຜ່ານມາທີ່ຜ່ານມາ, ຮຸ້ນເອີຣົບຈະຜະລິດຜົນຕອບແທນທີ່ຕໍ່າລົງກັບຮຸ້ນສະຫະລັດແລະລະດັບຄວາມສ່ຽງສູງ. ດັ່ງນັ້ນຜົນຕອບແທນບໍ່ພຽງແຕ່ຄວາມສ່ຽງແລະນັກລົງທຶນອາດຈະດີກວ່າການນໍາໃຊ້ຫຼັກຊັບສະຫະລັດແລະການຫລາກຫລາຍກັບປະເພດການລົງທຶນອື່ນໆເຊັ່ນ: ພັນທະບັດຫຼື ກອງທຶນ ທີ່ມີຄວາມສໍາພັນຕໍ່າກ່ວາ S & P 500.
ໃນປັດຈຸບັນວ່າຫຼັກຊັບຫຼັກແລະຮຸ້ນຫຼັກຊັບໄດ້ຖືກກວມເອົາ, ໃຫ້ແລ້ວສົມບູນດ້ວຍຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງພັນທະບັດແລະກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ.
ພັນທະບັດແມ່ນຖືໂດຍປົກກະຕິໂດຍນັກລົງທຶນພັນທະບັດຈົນກ່ວາການເຕີບໂຕ. ນັກລົງທຶນໄດ້ຮັບດອກເບ້ຍ (ລາຍໄດ້ທີ່ມີກໍານົດ) ສໍາລັບໄລຍະເວລາໃດຫນຶ່ງເຊັ່ນ 3 ເດືອນ, 1 ປີ, 5 ປີ, 10 ປີຫຼື 20 ປີຂຶ້ນໄປ. ລາຄາຂອງພັນທະບັດອາດຈະເຫນັງຕີງໃນຂະນະທີ່ນັກລົງທຶນຖືຫຼັກຊັບແຕ່ນັກລົງທຶນສາມາດໄດ້ຮັບ 100% ຂອງການລົງທຶນເບື້ອງຕົ້ນຂອງເຂົາ (ຕົ້ນທຶນ) ໃນເວລາທີ່ຄົບກໍານົດ.
ດັ່ງນັ້ນບໍ່ມີ "ການສູນເສຍ" ຂອງຫຼັກຊັບຈົນກ່ວານັກລົງທຶນຖືພັນທະບັດຈົນກ່ວາການຄົບກໍານົດ (ແລະສົມມຸດວ່າອົງການການອອກໃບຢັ້ງຢືນບໍ່ແມ່ນຍ້ອນການສະຖານະການທີ່ຮ້າຍແຮງ, ເຊັ່ນ: ການລົ້ມລະລາຍ).
ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແມ່ນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ລົງທຶນໃນພັນທະບັດ. ເຊັ່ນດຽວກັນກັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນອື່ນໆ, ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແມ່ນຄ້າຍຄືກະຕ່າທີ່ຖືຈໍານວນຫຼາຍໆຮ້ອຍຫຼັກຊັບເອກະຊົນ (ໃນກໍລະນີນີ້, ພັນທະບັດ). ຜູ້ຈັດການກອງທຶນຫນີ້ຫລືທີມງານຂອງຜູ້ຈັດການຈະຄົ້ນຄ້ວາຕະຫຼາດ ລາຍໄດ້ແບບຖາວອນ ສໍາລັບພັນທະບັດທີ່ດີທີ່ສຸດໂດຍອີງໃສ່ຈຸດປະສົງລວມຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ຜູ້ຈັດການຈະຊື້ແລະຂາຍຫຼັກຊັບໂດຍອີງໃສ່ກິດຈະກໍາດ້ານເສດຖະກິດແລະຕະຫລາດ. ຜູ້ຈັດການຍັງມີການຂາຍເງິນເພື່ອຕອບສະຫນອງກັບການຍົກເລີກ (ການຖອນເງິນ) ຂອງນັກລົງທຶນ. ສໍາລັບເຫດຜົນນີ້, ຜູ້ຈັດການກອງທຶນສາມັນບໍ່ຄ່ອຍຖືພັນທະບັດຈົນເຖິງການເຕີບໂຕ.
ດັ່ງທີ່ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ກ່າວມາກ່ອນຫນ້ານີ້, ພັນທະບັດສ່ວນບຸກຄົນຈະບໍ່ສູນເສຍມູນຄ່າເທົ່າທີ່ຜູ້ອອກສັນຍາຈະບໍ່ມີຄ່າທໍານຽມ (ຕົວຢ່າງເຊັ່ນການລົ້ມລະລາຍ) ແລະນັກລົງທຶນໃນພັນທະບັດຈະຖືພັນທະບັດຈົນກ່ວາການເຕີບໂຕ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສາມາດໄດ້ຮັບຫຼືສູນເສຍມູນຄ່າ, ສະແດງອອກເປັນ ມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ - NAV , ເນື່ອງຈາກວ່າຜູ້ຄຸ້ມຄອງກອງທຶນຂາຍເລື້ອຍໆໃນພັນທະບັດກ່ອນການເຕີບໂຕ.
ດັ່ງນັ້ນ, ເງິນກອງທຶນສາມາດສູນເສຍມູນຄ່າ . ນີ້ແມ່ນຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດສໍາລັບບັນດານັກລົງທຶນໃນການຈົດທະບຽນກັບພັນທະບັດພັນທະບັດພັນທະບັດເຊິ່ງກັນແລະກັນ.
ໂດຍທົ່ວໄປ, ນັກລົງທຶນທີ່ບໍ່ສະບາຍໃຈເຫັນຄວາມເຫນັງຕີງໃນມູນຄ່າບັນຊີອາດຈະມັກພັນທະບັດຫຼາຍກວ່າເງິນຝາກອື່ນໆ. ເຖິງແມ່ນວ່າກອງທຶນພັນທະບັດພັນທະບັດຫຼາຍທີ່ສຸດບໍ່ເຫັນການຫຼຸດລົງທີ່ສໍາຄັນຫລືເລື້ອຍໆ, ນັກລົງທຶນທີ່ຍັງບໍ່ແນ່ນອນອາດຈະບໍ່ສະບາຍໃຈທີ່ເຫັນດອກເບ້ຍເງິນທີ່ຫມັ້ນຄົງຫຼາຍປີນັບແຕ່ປີທີ່ຜ່ານມາເຊິ່ງມີການສູນເສຍຫນຶ່ງປີ.
ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ນັກລົງທຶນສະເລ່ຍບໍ່ມີເວລາ, ຄວາມສົນໃຈຫຼືຊັບພະຍາກອນເພື່ອຄົ້ນຫາພັນທະບັດບຸກຄົນເພື່ອກໍານົດຄວາມເຫມາະສົມສໍາລັບຈຸດປະສົງການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ. ແລະມີຫລາຍປະເພດຂອງພັນທະບັດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ການຕັດສິນໃຈອາດຈະເບິ່ງຄືວ່າ overwhelming ແລະຄວາມຜິດພາດສາມາດເຮັດໄດ້ທັນທີ.
ນັກລົງທຶນສາມາດຊື້ຮຸ້ນຂອງພັນທະບັດຕ່າງໆທີ່ມີກອງທຶນດັດຊະນີລາຄາຕໍ່າເຊັ່ນ Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) ແລະຮັບປະກັນຜົນຕອບແທນໄລຍະຍາວແລະອັດຕາຜົນຕອບແທນໄລຍະຍາວ ມີການປ່ຽນແປງທີ່ຕ່ໍາ.
ຂໍ້ຍົກເວັ້ນຂໍ້ມູນ: ຂໍ້ມູນໃນເວັບໄຊທ໌ນີ້ແມ່ນສະຫນອງໃຫ້ສໍາລັບຈຸດປະສົງການສົນທະນາເທົ່ານັ້ນ, ແລະບໍ່ຄວນຖືກນໍາໃຊ້ເປັນຄໍາແນະນໍາດ້ານການລົງທຶນ. ພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ມີຂໍ້ມູນນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການແນະນໍາທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບ.