ພັນທະບັດກອງທຶນເພື່ອຕີອັດຕາດອກເບ້ຍແລະອັດຕາເງິນເຟີ້
ສໍາລັບຫລາຍໆສິບປີ, ລາຄາເງິນຝາກໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນໂດຍທົ່ວໄປ, ຊຶ່ງເປັນຜົນດີຕໍ່ການກັບຄືນໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ແຕ່ໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້, ຍ້ອນອັດຕາດອກເບ້ຍເລີ່ມມີຂຶ້ນຈາກລາຄາປະຫວັດສາດຂອງພວກເຂົາ, ຕະຫລາດສໍາລັບພັນທະບັດໄດ້ສິ້ນສຸດລົງ.
ແຕ່ນີ້ບໍ່ໄດ້ຫມາຍຄວາມວ່າເງິນທີ່ພັນທະບັດແມ່ນບໍ່ແມ່ນສ່ວນຫນຶ່ງທີ່ສໍາຄັນຂອງບັນດາຫຼັກຊັບທີ່ຫລາກຫລາຍແລະແນ່ນອນວ່າມັນບໍ່ໄດ້ຫມາຍຄວາມວ່າລາຄາເບື້ອງຕົ້ນຫຼືເງິນຝາກທະນາຄານຍາວນານ.
ນັກລົງທຶນພຽງແຕ່ຕ້ອງການຊອກຫາກອງທຶນສັນຍາທີ່ດີທີ່ສຸດໃນສະພາບແວດລ້ອມທີ່ມີອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ສູງຂຶ້ນແລະຈະເຂົ້າໃຈວ່າເງິນທີ່ ພັນທະບັດ ທີ່ດີກວ່າຕໍ່ກັບອັດຕາເງິນເຟີ້. ຮູ້ ພື້ນຖານທີ່ກອງທຶນ ປະຕິບັດທີ່ດີທີ່ສຸດແລະກອງທຶນທີ່ເຮັດວຽກທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດກ່ອນແລະໃນໄລຍະອັດຕາດອກເບ້ຍສູງແລະອັດຕາເງິນເຟີ້ແມ່ນທັກສະສໍາຄັນສໍາລັບ ນັກລົງທຶນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ .
ວິທີການພັນທະບັດແມ່ນກ່ຽວຂ້ອງກັບອັດຕາດອກເບ້ຍແລະອັດຕາເງິນເຟີ້
ເຫດຜົນທີ່ ວ່າພັນທະບັດທີ່ມີຄວາມອ່ອນໄຫວກັບອັດຕາດອກເບ້ຍແລະອັດຕາເງິນເຟີ້ ມັກເຮັດໃຫ້ຊັບຊ້ອນເກີນໄປແລະຍາກທີ່ຈະເຂົ້າໃຈ. ເພື່ອເຮັດໃຫ້ງ່າຍຕໍ່ແນວຄວາມຄິດຕົ້ນຕໍທີ່ທ່ານຕ້ອງການຮູ້ສໍາລັບການ ກໍ່ສ້າງຫຼັກຊັບທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ , ນີ້ແມ່ນຈຸດຕົ້ນຕໍຄື:
- ຄະນະ ລັດຖະບານກາງສະເຫນີ ອັດຕາດອກເບ້ຍໃນເວລາທີ່ລາວຢ້ານວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ຈະເກີດຈາກເສດຖະກິດເຕີບໂຕ. ໃນທາງກັບກັນ, ພວກເຂົາຈະຫຼຸດອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ຈະຕໍ່ສູ້ກັບ deflation ແລະ / ຫຼື ເສດຖະກິດຊ້າລົງ . ບົດຂຽນນີ້ແມ່ນກ່ຽວກັບກອງທຶນສັນຍາທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບການເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍ ...
- ອັດຕາການເຕີບໂຕທີ່ສູງກວ່ານີ້ເອີ້ນວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍຂອງ ລັດຖະບານກາງ ໂດຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງເງິນກູ້ຢືມ (ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍເງິນ) ສໍາລັບທະນາຄານແມ່ນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງພວກເຂົາເພື່ອໃຫ້ລູກຄ້າເຊັ່ນ: ຜູ້ບໍລິໂພກ, ບໍລິສັດແລະ ທະນາຄານອື່ນ. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ຄິດໄລ່ໃນປະເພດເງິນກູ້ສ່ວນໃຫຍ່ຈະ ເພີ່ມຂຶ້ນ ຫຼັງຈາກ Fed ເພີ່ມທະວີອັດຕາດອກເບ້ຍ.
- ພັນທະບັດແມ່ນເງິນກູ້ຢືມທີ່ສໍາຄັນ. ຖ້າອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ມີຢູ່ໃນເງິນກູ້ລວມທັງພັນທະບັດເພີ່ມຂຶ້ນ, ນັກລົງທຶນຫນີ້ສິນມັກຈະຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີພັນທະຜົນຜະລິດທີ່ສູງຂຶ້ນເພື່ອເຮັດໃຫ້ເງິນລົງທຶນໃນພັນທະບັດຂອງພວກເຂົາເພີ່ມເຕີມ.
- ໃນເວລາທີ່ນັກລົງທຶນໃນພັນທະມິດໄດ້ດຶງດູດຄວາມສົນໃຈເພີ່ມຂຶ້ນຂອງບັນດາພັນທະບັດໃຫມ່ທີ່ຈ່າຍດອກເບ້ຍສູງຂຶ້ນ, ພັນທະບັດເກົ່າທີ່ຈ່າຍດອກເບ້ຍຕ່ໍາຈະບໍ່ຫນ້າສົນໃຈກັບນັກລົງທຶນ. ເປັນຫຍັງຈຶ່ງຊື້ພັນທະບັດທີ່ຈ່າຍ 6.00% ເມື່ອທ່ານສາມາດໄດ້ຮັບພັນທະບັດທີ່ຄ້າຍຄືກັນທີ່ຈ່າຍ 6.50%? ດັ່ງນັ້ນ, ໃນເວລາທີ່ນັກລົງທຶນຫນີ້ສິນຕ້ອງການຂາຍພັນທະບັດທີ່ເກົ່າແກ່ຂອງພວກເຂົາທີ່ຈ່າຍອັດຕາດອກເບ້ຍຕ່ໍາ, ພວກເຂົາເຈົ້າຖືກບັງຄັບໃຫ້ຂາຍພັນທະບັດທີ່ມີລາຄາຕ່ໍາກວ່າຊື້ນັ້ນເພາະວ່ານັກລົງທຶນຊື້ມັນຈະຕ້ອງໄດ້ຮັບສ່ວນຫຼຸດເພື່ອຮັບເອົາອັດຕາດອກເບ້ຍຕ່ໍາ.
ໃນສະຫຼຸບ, ລາຄາເງິນຝາກຍ້າຍໄປ ໃນ ທິດທາງກົງກັນຂ້າມກັບ ອັດຕາດອກເບ້ຍເນື່ອງຈາກຜົນກະທົບຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍໃຫມ່ຢູ່ໃນພັນທະບັດເກົ່າ. ໃນເວລາທີ່ອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ, ຜົນຜະລິດຫນີ້ສິນໃຫມ່ແມ່ນສູງຂຶ້ນແລະດຶງດູດນັກລົງທຶນຫຼາຍຂຶ້ນ, ໃນຂະນະທີ່ພັນທະບັດເກົ່າທີ່ມີຜົນຜະລິດຕ່ໍາຫນ້ອຍລົງ, ຈຶ່ງເຮັດໃຫ້ລາຄາຫຼຸດລົງ.
ຖ້າຫາກວ່າທັງຫມົດນີ້ແມ່ນຍັງຍາກທີ່ຈະເຂົ້າໃຈ, ຢ່າກັງວົນ! ທ່ານທໍາມະດາ! ທັງຫມົດທີ່ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງຈື່ຈໍາແມ່ນວ່າ ອັດຕາດອກເບ້ຍ ທີ່ ເພີ່ມຂຶ້ນແມ່ນເທົ່າກັບລາຄາທີ່ຖືກກີບລົງ .
ຕົວຢ່າງຂອງວິທີການເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນຜົນກະທົບຕໍ່ພັນທະບັດ
ຈຸດສໍາຄັນອີກປະການຫນຶ່ງທີ່ຈະເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຄວາມສໍາພັນລະຫວ່າງລາຄາເງິນຝາກແລະອັດຕາດອກເບ້ຍແມ່ນວ່າພັນທະບັດທີ່ມີດອກເບ້ຍທີ່ຍາວນານມີຄວາມຮູ້ຄວາມຫນ້າເຊື່ອຖືຫຼາຍກວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍກວ່າພັນທະບັດທີ່ມີໄລຍະສັ້ນ.
ຕົວຢ່າງ, ຖ້າອັດຕາດອກເບ້ຍສູງຂຶ້ນ, ຜູ້ທີ່ຕ້ອງການເປັນເຈົ້າຂອງພັນທະບັດທີ່ຈ່າຍດອກເບ້ຍຕໍ່າກວ່າເວລາໃດກໍ່ຕາມ? ການເຕີບໃຫຍ່ຂື້ນເລື້ອຍໆ, ຄວາມສ່ຽງອັດຕາດອກເບ້ຍ ຫຼາຍຂຶ້ນ.
ຕົວຢ່າງທີ່ງ່າຍດາຍທີ່ນີ້ແມ່ນມີ ໃບຢັ້ງຢືນເງິນຝາກ (CDs) . ໃນເວລາທີ່ CDs ໃຫມ່ ອອກມາມີຜົນຜະລິດທີ່ສູງຂຶ້ນ, ນັກລົງທຶນ CD ຕ້ອງການທົດແທນເກົ່າກັບໃຫມ່. ນອກຈາກນັ້ນ, ນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮູ້ກ່ຽວກັບ CD ຈະຊື້ CDs ທີ່ມີໄລຍະສັ້ນ (ie ຫນຶ່ງປີຫຼືນ້ອຍກວ່າ) ຖ້າພວກເຂົາຄາດວ່າອັດຕາການຈະສືບຕໍ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນປີຕໍ່ໄປ. Bond ລົງທຶນໃນສະພາບແວດລ້ອມອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຕາມເຫດຜົນດຽວກັນ.
ກອງທຶນຢືມທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບການເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍແລະອັດຕາເງິນເຟີ້
ໃນປັດຈຸບັນທີ່ທ່ານຮູ້ພື້ນຖານກ່ຽວກັບພັນທະບັດແລະອັດຕາດອກເບ້ຍ, ນີ້ແມ່ນບາງ ປະເພດເງິນກອງທຶນສະ ເພາະທີ່ສາມາດເຮັດໄດ້ດີກ່ວາຄົນອື່ນໃນສະພາບແວດລ້ອມທີ່ອັດຕາດອກເບ້ຍແລະອັດຕາເງິນເຟີ້ເພີ່ມຂຶ້ນ:
- ສັນຍາໄລຍະສັ້ນ: ອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນເຮັດໃຫ້ລາຄາຂອງພັນທະບັດຫຼຸດລົງແຕ່ວ່າການເຕີບໂຕຕໍ່ໄປອີກແລ້ວຈະລາຄາທີ່ຕໍ່າກວ່າ. ດັ່ງນັ້ນຄວາມກົງກັນຂ້າມແມ່ນຄວາມຈິງ: ພັນທະບັດທີ່ສັ້ນກວ່າທີ່ຈະເຮັດໃຫ້ດີກ່ວາຜູ້ທີ່ມີຄວາມຍາວທີ່ຍາວກວ່າໃນສະພາບແວດລ້ອມທີ່ມີອັດຕາດອກເບ້ຍສູງຍ້ອນລາຄາຂອງພວກເຂົາ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຈົ່ງຈື່ໄວ້ວ່າ "ການເຮັດດີກວ່າ" ອາດຈະຫມາຍຄວາມວ່າລາຄາຫຼຸດລົງ, ເຖິງແມ່ນວ່າການຫຼຸດລົງໂດຍທົ່ວໄປແມ່ນຫນ້ອຍລົງ. ເງິນຝາກທະນາຄານຈໍານວນຫນຶ່ງທີ່ເຮັດວຽກໄດ້ດີມີ PIMCO ໄລຍະເວລາຫນ້ອຍ D (PLDDX) ແລະ Vanguard ດັດຊະນີພັນທະບັດໄລຍະສັ້ນ (VBISX).
- ສັນຍາໄລຍະກາງ: ເຖິງແມ່ນວ່າການຊໍາລະ ຫນີ້ ແມ່ນມີຄວາມຍາວຕໍ່ກັບເງິນທຶນເຫຼົ່ານີ້, ນັກລົງທຶນກໍ່ບໍ່ຮູ້ວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍແລະອັດຕາເງິນເຟີ້ຈະເຮັດຫຍັງ. ດັ່ງນັ້ນ ເງິນສົດພັນທະບັດໄລຍະກາງ ສາມາດໃຫ້ຕົວເລືອກທາງກາງລະດັບເສັ້ນທາງທີ່ດີສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ເລືອກທີ່ຈະບໍ່ຄາດເດົາວ່າຕະຫຼາດພັນທະບັດຈະເຮັດແນວໃດໃນໄລຍະສັ້ນ. ຕົວຢ່າງ, ເຖິງແມ່ນວ່າຜູ້ຈັດການກອງທຶນທີ່ດີທີ່ສຸດຄິດວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ (ແລະລາຄາຕ່ໍາລົງ) ຈະກັບຄືນໃນປີ 2011 ເຊິ່ງຈະເຮັດໃຫ້ອັດຕາດອກເບ້ຍສູງຂຶ້ນແລະເຮັດໃຫ້ ພັນທະບັດໄລຍະສັ້ນ ມີຄວາມດຶງດູດກວ່າເກົ່າ. ພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ຖືກຜິດພາດແລະຜູ້ຈັດການກອງທຶນໄດ້ສູນເສຍ ເງິນກອງທຶນດັດຊະນີ , ເຊັ່ນ Vanguard Intermdiate-Bond Index Bond Index (VBIIX), ເຊິ່ງໄດ້ຮັບການຊົດເຊີຍ 99% ຂອງເງິນຝາກໄລຍະກາງໄລຍະກາງທັງຫມົດໃນປີ 2011. ເງິນກອງທຶນໂດຍທົ່ວໄປບໍ່ຕົກຢູ່ໃນລາຄາສໍາລັບເງິນເຕັມ ປີປະຕິທິນຈົນກ່ວາ 2013. ທ່ານຍັງສາມາດທົດລອງວິທີການທີ່ມີຄວາມຫລາກຫລາຍຫລາຍຂຶ້ນດ້ວຍດັດຊະນີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທັງຫມົດຂອງ Exchange Traded Fund (ETF) ເຊັ່ນ: Aggregate Bond (AGG) ຂອງ iShares Barclay.
- ເງິນກູ້ ຢືມທີ່ໄດ້ ຮັບການປົກປັກຮັກສາເງິນຝາກ: ເປັນທີ່ຮູ້ຈັກກັນດີໃນ ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ (TIPS), ເງິນເຫຼົ່ານີ້ສາມາດເຮັດໄດ້ດີກ່ອນແລະໃນໄລຍະສະພາບແວດລ້ອມໃນອັດຕາເງິນເຟີ້, ເຊິ່ງມັກຈະກົງກັບອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນແລະເສດຖະກິດເຕີບໃຫຍ່. ກອງທຶນສໍາລັບ TIPS ແມ່ນ Vanguard Inflation Protected Securites Fund (VIPSX).
ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ກອງທຶນຫນີ້ທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນບໍ່ແມ່ນການຮັບປະກັນຜົນຕອບແທນທີ່ດີໃນສະພາບແວດລ້ອມເສດຖະກິດແບບນັ້ນແຕ່ເງິນເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ອັດຕາດອກເບ້ຍຕ່ໍາກວ່າບັນດາພັນທະບັດອື່ນໆ.
ຂໍ້ຍົກເວັ້ນຂໍ້ມູນ: ຂໍ້ມູນໃນເວັບໄຊທ໌ນີ້ແມ່ນສະຫນອງໃຫ້ສໍາລັບຈຸດປະສົງການສົນທະນາເທົ່ານັ້ນ, ແລະບໍ່ຄວນຖືກນໍາໃຊ້ເປັນຄໍາແນະນໍາດ້ານການລົງທຶນ. ພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ມີຂໍ້ມູນນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການແນະນໍາທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບ.