ແບບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຖືກກໍານົດແລະອະທິບາຍ

ແບບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະເປັນຫຍັງມັນຈຶ່ງເປັນເລື່ອງສໍາຄັນ?

ມີຫຼາຍແບບລົງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນກວ່າຄົນອັບເດດ:. ມັນເປັນຄໍາອະທິບາຍພື້ນຖານກ່ຽວກັບວິທີການລົງທຶນ. ໃນເວລາທີ່ແຍກແຍະລະຫວ່າງ ປະເພດເງິນທຶນ ຂັ້ນພື້ນຖານ, ແບບສະຫນັບສະຫນູນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນໂດຍທົ່ວໄປແມ່ນຫມາຍເຖິງຈຸດປະສົງຂອງການລົງທຶນຂອງ ມູນຄ່າ ຂອງ ມູນຄ່າຫຼືການຂະຫຍາຍຕົວ ທີ່ມີການ ລົງທຶນ ໂດຍສະເລ່ຍຂອງ ຕະຫຼາດ ຫຼັກຊັບຫຼັກຊັບຂອງກອງທຶນ.

ແບບສະກຸນເງິນສະກຸນເງິນ: ຕະຫຼາດ ຫຼັກຊັບ - ຫຼັກຊັບ

ທຶນຮຸ້ນແມ່ນຈັດປະເພດຄັ້ງທໍາອິດໂດຍການລົງທຶນໂດຍອີງໃສ່ການລົງ ທຶນທາງດ້ານການຕະຫຼາດ ໂດຍສະເລ່ຍ (ຂະຫນາດຂອງທຸລະກິດຫຼືບໍລິສັດເທົ່າກັບລາຄາຮຸ້ນເທົ່າກັບຈໍານວນຫຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງ):

• ກອງທຶນຫຼັກຊັບຂະຫນາດໃຫຍ່ທີ່ ລົງທຶນໃນຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດທີ່ມີທຶນຈົດທະບຽນໃນຕະຫລາດໃຫຍ່, ເຊິ່ງສູງກວ່າ 10 ຕື້ໂດລາ. ບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຂະຫນາດໃຫຍ່ດັ່ງນັ້ນທ່ານອາດຈະໄດ້ຍິນກ່ຽວກັບພວກມັນຫຼືທ່ານອາດຊື້ສິນຄ້າຫຼືບໍລິການຈາກພວກເຂົາເປັນປະຈໍາ. ບາງຮຸ້ນຫຼັກຊັບລວມມີ Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer ແລະ Bank of America.
• ກອງ ທຶນຮຸ້ນສ່ວນກາງລົງທຶນໃນຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດທີ່ມີທຶນຈົດທະບຽນຂະຫນາດກາງ, ປົກກະຕິແມ່ນຢູ່ລະຫວ່າງ 2 ຕື້ໂດລາແລະ 10 ຕື້ໂດລາ. ຫລາຍໆຊື່ຂອງບໍລິສັດທີ່ທ່ານອາດຈະໄດ້ຮັບຮູ້, ເຊັ່ນ: Harley Davidson ແລະ Netflix, ແຕ່ວ່າທ່ານອາດຈະບໍ່ເປັນຄອບຄົວທົ່ວໄປ. ຊື່.

• ກອງ ທຶນຮຸ້ນຂະຫນາດນ້ອຍລົງທຶນໃນຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດທຶນຈົດທະບຽນຂະຫນາດນ້ອຍ, ປົກກະຕິແລ້ວລະຫວ່າງ $ 500 ລ້ານແລະ $ 2 ຕື້. ທຶນຮອນນ້ອຍໆເອີ້ນວ່າຮຸ້ນ "ຈຸນລະພາກ".

ແບບສະກຸນເງິນສະກຸນເງິນ: ເປົ້າຫມາຍການລົງທຶນ - ຮຸ້ນ

ທຶນຮຸ້ນແມ່ນຈັດປະເພດຕໍ່ໄປຕາມວັດຖຸປະສົງຂອງພວກເຂົາ, ຊຶ່ງຈະຖືກແບ່ງອອກເປັນຈຸດປະສົງການຂະຫຍາຍຕົວ, ມູນຄ່າຫຼືຜະສົມຜະສານ:

• ກອງ ທຶນການຂະຫຍາຍຕົວຫຼັກຊັບລົງທຶນໃນຮຸ້ນການຂະຫຍາຍຕົວ, ຊຶ່ງເປັນຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດທີ່ຄາດວ່າຈະເຕີບໂຕຂຶ້ນໃນອັດຕາໄວກ່ວາສະເລ່ຍຂອງຕະຫຼາດ.
• ກອງ ທຶນຮຸ້ນຫຼັກຊັບລົງທຶນໃນຮຸ້ນມູນຄ່າ, ຊຶ່ງເປັນຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດທີ່ນັກລົງທຶນຫຼືຜູ້ຈັດການກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນເຊື່ອວ່າຈະຂາຍໃນລາຄາຕໍ່າກ່ວາມູນຄ່າຕະຫຼາດ. ມູນຄ່າກອງທຶນມູນຄ່າແມ່ນມັກຈະເອີ້ນວ່າ ກອງທຶນປັນຜົນເປັນເງິນປັນຜົນ ເນື່ອງຈາກວ່າຮຸ້ນມູນຄ່າຫຸ້ນສ່ວນໃຫຍ່ຈ່າຍເງິນປັນຜົນໃຫ້ນັກລົງທຶນ, ໃນຂະນະທີ່ຮຸ້ນການຂະຫຍາຍຕົວແບບປົກກະຕິບໍ່ໄດ້ຈ່າຍເງິນປັນຜົນໃຫ້ກັບນັກລົງທຶນເນື່ອງຈາກວ່າບໍລິສັດໄດ້ຂື້ນຄືນເງິນປັນຜົນຕໍ່ບໍລິສັດ.

• ສະມາຊິກສະມາຊິກສະຫະພາບເອີຣົບຈະ ລົງທຶນໃສ່ຜະລິດຕະພັນການເຕີບໂຕແລະມູນຄ່າການຜະລິດ.

ແບບສະກຸນເງິນສະກຸນເງິນຝາກ: ພັນທະບັດການຄ້ໍາປະກັນ

ແບບຢັ້ງຢືນຫຼັກຊັບແມ່ນແບ່ງອອກເປັນສອງປະເພດຫລັກ - ການເຕີບໂຕແລະຄຸນະພາບສິນເຊື່ອ:

ນອກຈາກນີ້ຍັງໄດ້ສະແດງອອກເປັນໄລຍະເວລາຂອງພັນທະບັດ, ການເຕີບໂຕເຕັມທີ່ສາມາດຄິດໄລຍະເວລາທີ່ສາມາດຫລຸດລົງແລະແປພຽງແຕ່ຫມາຍເຖິງຈໍານວນປີຂອງພັນທະບັດຂອງພັນທະບັດ. ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສາມາດຖືອາຍແກັສຫຼືຫຼາຍຮ້ອຍພັນພັນທະບັດແລະການເຕີບໂຕເຕັມທີ່ຈະຖືກສະແດງອອກເປັນໄລຍະເວລາສະເລ່ຍຂອງພັນທະບັດທີ່ຖືຢູ່ໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ.

• ກອງທຶນໄລຍະສັ້ນທີ່ ສໍາຄັນແມ່ນລົງທຶນໃນພັນທະບັດທີ່ມີກໍານົດເວລາຫນ້ອຍກວ່າ 4 ປີ. ປະເພດຍ່ອຍຂອງເງິນກູ້ຍືມໄລຍະສັ້ນແມ່ນກອງທຶນ Ultra Short-term Bond , ເຊິ່ງມັກຈະລົງທຶນໃນພັນທະບັດທີ່ມີກໍານົດເວລາຫນ້ອຍກວ່າຫນຶ່ງປີ. ນັກລົງທຶນທີ່ຮັກສາການມັກຈະມັກເງິນກູ້ຢືມໄລຍະຍາວເນື່ອງຈາກພວກເຂົາມີ ອັດຕາດອກເບ້ຍ ຕ່ໍາກວ່າ ອັດຕາດອກເບ້ຍ . ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ກອງທຶນສັນຍາໄລຍະສັ້ນມີຜົນຕອບແທນທີ່ສະເລ່ຍຕໍ່ເນື່ອງຕໍ່າກວ່າໄລຍະເວລາກ່ວາເງິນຝາກໄລຍະກາງແລະໄລຍະຍາວ.
• ກອງທຶນໄລຍະກາງໄລຍະຍາວ ແມ່ນລົງທຶນໃນພັນທະບັດທີ່ມີຄວາມຄ້ໍາປະກັນໃນໄລຍະ 4 ຫາ 10 ປີ. ສະຖາບັນການເງິນເຫຼົ່ານີ້ສະເຫນີໃຫ້ປະສົມປະສານຜົນຕອບແທນທີ່ສົມເຫດສົມຜົນສໍາລັບ ຄວາມສ່ຽງດ້ານອັດຕາດອກເບ້ຍ ທີ່ເຫມາະສົມ, ເຊິ່ງເປັນຫຍັງຜູ້ລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍເຊັ່ນ: ພັນທະບັດພື້ນຖານນີ້: ເງື່ອນໄຂທາງເສດຖະກິດແມ່ນຫຍຸ້ງຍາກທີ່ຄາດເດົາ. ດັ່ງນັ້ນນັກລົງທຶນອາດຈະ "ຂີ່ຮົ້ວ" ຂອງຄວາມສ່ຽງໂດຍການລົງທຶນໃນກອງທຶນໄລຍະຍາວ. ຖ້າຕົວຢ່າງ, ອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນ, ລາຄາເງິນກູ້ຈະຫຼຸດລົງ. ອັດຕາດອກເບ້ຍຫລືໄລຍະເວລາຍາວນານ, ລາຄາເງິນກູ້ຢືມຫຼາຍຈະປ່ຽນແປງ (ໃນທິດທາງກົງກັນຂ້າມກັບອັດຕາດອກເບ້ຍ). ກອງທຶນກູ້ຢືມໄລຍະສັ້ນຈະປະຕິບັດດີຂຶ້ນໃນສະພາບແວດລ້ອມໃນອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນແຕ່ເງິນກູ້ຢືມໄລຍະຍາວຈະມີຜົນດີໃນສະພາບແວດລ້ອມໃນອັດຕາດອກເບ້ຍຫຼຸດລົງ. ກອງທຶນກາງພັນທະບັດໄລຍະກາງຊອກຫາພື້ນທີ່ກາງທີ່ຍອມຮັບ.

• ເງິນກອງທຶນໄລຍະຍາວ ແມ່ນການລົງທຶນໃນພັນທະບັດທີ່ມີຄວາມຍາວກ່ວາ 10 ປີ. ດັ່ງນັ້ນກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ຕ້ອງມີ ຄວາມສ່ຽງດ້ານອັດຕາດອກເບ້ຍ ຫຼາຍຂຶ້ນ. ໃນເວລາທີ່ອັດຕາດອກເບ້ຍຄາດວ່າຈະຫຼຸດລົງ, ພັນທະບັດໄລຍະຍາວແມ່ນການເດີມພັນທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງນັກລົງທຶນສໍາລັບຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນເມື່ອທຽບກັບເງິນກູ້ຢືມໄລຍະສັ້ນແລະໄລຍະກາງ. ກົງກັນຂ້າມແມ່ນຄວາມຈິງໃນການເພີ່ມສະພາບແວດລ້ອມອັດຕາດອກເບ້ຍ (ລາຄາເງິນກູ້ຍືມໄລຍະຍາວຈະຫຼຸດລົງໄວກວ່າເມື່ອທຽບກັບໄລຍະເວລາສັ້ນແລະອາດຈະເຮັດໃຫ້ຜົນຕອບແທນທາງລົບຕໍ່ນັກລົງທຶນໃນພັນທະບັດໄລຍະຍາວ).

ແບບສະກຸນເງິນສະກຸນເງິນ: ພັນທະບັດຫນີ້ສິນທີ່ມີຫນີ້ສິນ

ການຈັດປະເພດຢ່າງກວ້າງຂວາງນີ້ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນຄວາມສາມາດຂອງຜູ້ອອກໃບຢັ້ງຢືນໃນການຈ່າຍຄືນນັກລົງທຶນໃນພັນທະບັດ. ທ່ານສາມາດຄິດກ່ຽວກັບຄຸນນະພາບຂອງສິນເຊື່ອທີ່ເປັນຄະແນນສິນເຊື່ອຂອງບໍລິສັດຫຼືປະເທດ. ຄະແນນທີ່ຖືກສະແດງອອກເປັນການຈັດອັນດັບ, ເຊິ່ງໄດ້ຖືກສ້າງຂື້ນໂດຍອົງການຈັດຕັ້ງອັດຕາການ, ເຊັ່ນ: Standard & Poor's, ໃນລະດັບຂອງ 'AAA' ສໍາລັບຄຸນນະພາບການປ່ອຍສິນເຊື່ອທີ່ສູງທີ່ສຸດກັບ 'D' ສໍາລັບຄ່າເລີ່ມຕົ້ນ.

ພັນທະບັດທີ່ມີຄຸນນະພາບຕໍ່າຕ່ໍາມັກຈະຖືກກໍານົດວ່າເປັນພັນທະບັດທີ່ ສູງ ຫຼື "Junk" ເນື່ອງຈາກຄວາມສ່ຽງທີ່ຈະມີຄ່າທໍານຽມທີ່ສູງຂຶ້ນ (ແລະດັ່ງນັ້ນຜົນຜະລິດທີ່ສູງຂຶ້ນເພື່ອຊົດເຊີຍນັກລົງທຶນຫນີ້ສໍາລັບຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ).

ເບິ່ງຕື່ມອີກ: Morningstar Style Box

ຂໍ້ຍົກເວັ້ນຂໍ້ມູນ: ຂໍ້ມູນໃນເວັບໄຊທ໌ນີ້ແມ່ນສະຫນອງໃຫ້ສໍາລັບຈຸດປະສົງການສົນທະນາເທົ່ານັ້ນ, ແລະບໍ່ຄວນຖືກນໍາໃຊ້ເປັນຄໍາແນະນໍາດ້ານການລົງທຶນ. ພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ມີຂໍ້ມູນນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການແນະນໍາທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບ.