ກອງທຶນ hedge ແມ່ນຫຍັງ?
ກອງທຶນ hedge ເຮັດວຽກຄ້າຍຄືກັນກັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ແຕ່ບໍ່ມີຂໍ້ຈໍາກັດດຽວກັນກັບວິທີການຈັດການຊັບສິນຂອງກອງທຶນ. ບໍ່ເຫມືອນກັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ນັກລົງທຶນບໍ່ສາມາດເຂົ້າຊື້ຫຼືຂາຍຕໍາແຫນ່ງຢູ່ໃນກອງທຶນ hedge. ກອງທຶນ hedge ແມ່ນເປີດກວ້າງໂດຍທົ່ວໄປແລະອະນຸຍາດໃຫ້ການລົງທຶນເພີ່ມເຕີມຫຼືການຖອນເງິນໃນແຕ່ລະເດືອນຫຼືແຕ່ລະໄຕມາດ.
ກອງທຶນຊ່ວຍເຫຼືອລ້າສາມາດລົງທຶນໃນເກືອບທັງຫມົດຂອງຊັບສິນ, ລວມທັງການຂາຍສັ້ນ, ຊັບສິນ, ຊັບສິນ, ການຊື້ແລະຂາຍບໍລິສັດທັງຫມົດ, ຫຼືຕາມຫຼັກການການລົງທຶນສະເພາະໃດຫນຶ່ງຫຼືຄໍາແນະນໍາ. ສະມາຊິກຈໍານວນຫຼາຍຂອງ Billionaire Club ເຮັດໃຫ້ເງິນຂອງພວກເຂົາເປັນຜູ້ຈັດການກອງທຶນປົກປ້ອງ, ລວມທັງ George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson, ແລະມືຂອງຜູ້ອື່ນ.
ບໍ່ເຫມືອນກັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສາທາລະນະ, ກອງທຶນ hedge ໄດ້ຖືກ ຈໍາກັດ ໂດຍທົ່ວໄປ ກັບນັກລົງທຶນທີ່ຮັ່ງມີທີ່ ມີຄວາມຢາກອາຫານທີ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງແລະຄ່າທໍານຽມສູງ. ຄ່າທໍານຽມກອງທຶນປະກັນໄພທົ່ວໄປປະກອບມີຄ່າບໍລິຫານ 2 ເປີເຊັນແລະຄ່າທໍານຽມການປະຕິບັດ, ປະມານ 20%, ຈ່າຍໃຫ້ຜູ້ຈັດການສໍາລັບລາຍໄດ້ການລົງທຶນໃນປີກ່ອນ.
ມີຄ່າທໍານຽມເຊັ່ນດຽວກັນ, ມັນບໍ່ມີສິ່ງມະຫັດວ່າມີນັກເສດຖະສາດຫຼາຍໆຄົນຢູ່ໃນອຸດສາຫະກໍາກອງທຶນ hedge!
ກົດລະບຽບເພື່ອປົກປ້ອງນັກລົງທຶນທີ່ບໍ່ມີປະສົບການ
ບໍ່ມີກົດລະບຽບສະເພາະໃດຫນຶ່ງທີ່ຫ້າມນັກລົງທຶນໃຫມ່ຈາກການວາງເງິນລົງໃນກອງທຶນ hedge. ບັນ ດານັກລົງທຶນໃຫມ່ທີ່ມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກທີ່ຈະຕ້ອງແກ້ໄຂ ແມ່ນຈະມີເງື່ອນໄຂພາຍໃຕ້ກົດລະບຽບຂອງຄະນະກໍາມະການຫຼັກຊັບແລະຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ (SEC) ເປັນ ນັກລົງທຶນທີ່ຖືກຮັບຮອງ .
ເພື່ອໃຫ້ມີເງື່ອນໄຂເປັນຜູ້ລົງທຶນທີ່ຖືກຮັບຮອງ, ທ່ານຕ້ອງມີລາຍໄດ້ຢ່າງຫນ້ອຍ $ 200,000 (ຫຼື $ 300,000 ລວມທັງຜົວ / ເມຍ) ໃນແຕ່ລະປີທີ່ຜ່ານມາແລະຄາດວ່າຈະມີເງິນດຽວກັນສໍາລັບປີປັດຈຸບັນຫຼືມູນຄ່າສຸດທິປະມານ 1 ລ້ານໂດລາ ຄູ່ສົມລົດ) ບໍ່ລວມຄ່າຂອງທີ່ຢູ່ອາໃສຫລັກ. ຖ້າທ່ານບໍ່ປະຕິບັດຕາມກົດລະບຽບເຫຼົ່ານີ້, ທ່ານບໍ່ມີເງື່ອນໄຂທີ່ຈະລົງທຶນໃນກອງທຶນ hedge ໂດຍບໍ່ໄດ້ປະສົບການການລົງທຶນຂອງທ່ານ.
ກົດລະບຽບຂອງນັກລົງທຶນທີ່ໄດ້ຮັບການຍອມຮັບແມ່ນບໍ່ຈໍາກັດຕໍ່ກອງທຶນ hedge. ພວກເຂົານໍາໃຊ້ກັບການລົງທຶນທີ່ມີ "ການລົງທຶນທີ່ເປັນເອກະຊົນ" ທີ່ບໍ່ເປີດໃຫ້ປະຊາຊົນໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຫຼືການແລກປ່ຽນຫຼັກຊັບ. ການຊື້ຫຼັກຊັບ, ພັນທະບັດ, ແລະການລົງທຶນອື່ນໆ, ທ່ານພຽງແຕ່ຕ້ອງການເງິນສົດເພື່ອໃຫ້ກວມເອົາການລົງທຶນ. ການລົງທຶນໃນການລົງທຶນເອກະຊົນ, ທ່ານຕ້ອງໄດ້ພົບກັບຜູ້ລົງທຶນທີ່ຖືກຮັບຮອງ.
ສຸດທ້າຍ, ຈົ່ງສັງເກດວ່າຫລາຍຮຸ້ນຕ້ອງມີກອງທຶນຫລາຍກວ່າພຽງແຕ່ພຽງພໍທີ່ຈະເຂົ້າໃກ້ຫນ້າທີ່ຂອງນັກລົງທຶນທີ່ໄດ້ຮັບການຮັບຮອງດ້ວຍຄວາມຕ້ອງການຂອງບັນຊີຂັ້ນຕ່ໍາທີ່ເຮັດໃຫ້ເງິນທຶນຂອງພວກເຂົາບໍ່ສາມາດບັນລຸໄດ້ສໍາລັບທຸກຄົນແຕ່ຜູ້ລົງທຶນທີ່ຮັ່ງມີ. ແຕ່ຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງນັກລົງທຶນທີ່ຖືກຮັບຮອງແມ່ນຄວາມຕ້ອງການດ້ານກົດຫມາຍພຽງແຕ່ສໍາລັບການລົງທຶນໃນກອງທຶນ hedge.
ພຽງແຕ່ຍ້ອນວ່າທ່ານສາມາດ, ບໍ່ຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານຄວນ
ຖ້າທ່ານເປັນນັກລົງທຶນໃຫມ່, ທ່ານມີເງື່ອນໄຂເປັນຜູ້ລົງທຶນທີ່ໄດ້ຮັບການຮັບຮອງ, ແລະທ່ານຊອກຫາກອງທຶນ hedge ທີ່ຈະໃຊ້ເງິນຂອງທ່ານ, ຫຼັງຈາກນັ້ນຂໍຂອບໃຈ: ທ່ານບໍ່ມີຫຍັງເຮັດໃຫ້ທ່ານກັບຄືນມາຈາກການຖີ້ມເງິນຂອງທ່ານຢູ່ທີ່ຜູ້ຈັດການກອງທຶນເພື່ອເຮັດສິ່ງທີ່ພວກເຂົາຈະເຮັດ.
ແຕ່ທ່ານດຣ. Ian Malcolm ເວົ້າວ່າໃນ "Jurassic Park": "ນັກວິທະຍາສາດຂອງທ່ານໄດ້ກັງວົນກັບວ່າພວກເຂົາ ຈະເຮັດແນວໃດ , ພວກເຂົາບໍ່ໄດ້ຄິດວ່າພວກເຂົາ ຄວນຈະເຮັດແນວໃດ ." ດຽວກັນນີ້ເປັນຄວາມຈິງສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຊອກຫາກອງທຶນ hedge.
ບໍ່ເຫມືອນກັບການລົງທຶນຂອງກອງທຶນດັດຊະນີຕົວຕັ້ງຕົວຕີ, ກອງທຶນ hedge ມາພ້ອມກັບຄວາມສ່ຽງຫຼາຍຢ່າງ. ມີໂອກາດທີ່ດີທີ່ທ່ານສາມາດເພີ່ມເງິນຂອງທ່ານຫລືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ, ແຕ່ທ່ານກໍ່ສາ ມາດຫຼີກລ້ຽງການສູນເສຍເງິນໂດລາໄດ້ຢ່າງງ່າຍດາຍ . ບໍ່ເຫມືອນກັບຄວາມລົ້ມເຫລວຂອງທຸລະກິດເຊິ່ງມັກຈະເຮັດໃຫ້ການສົມທົບຊັບສິນແລະການຈ່າຍຄືນນັກລົງທຶນໃນບາງຂອບເຂດ, ຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງກອງທຶນ hedge ມັກຈະມີທັງຫມົດຫຼືບໍ່ມີຫຍັງແລະສາມາດນໍາໄປສູ່ການສູນເສຍຫຼາຍໆລ້ານໂດລາ.
ນັກລົງທຶນໃຫມ່ແມ່ນດີກວ່າທີ່ມີການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງທີ່ຈະມີຜົນຕອບແທນຫຼາຍຂຶ້ນ. ເຖິງແມ່ນວ່າທ່ານສາມາດທີ່ຈະລົງທຶນໃນກອງທຶນ hedge, ພວກເຂົາອາດຈະບໍ່ເຫມາະສົມກັບຄວາມຕ້ອງການຂອງທ່ານ.
ທ່ານສາມາດຈ່າຍຄ່າຄວາມສ່ຽງໄດ້ບໍ?
ໃນໂລກຂອງການລົງທຶນ, ຄວາມສ່ຽງທີ່ສູງຂຶ້ນມັກຈະຫມາຍເຖິງຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນ. ບໍ່ມີບ່ອນນີ້ແມ່ນຖືກຕ້ອງກວ່າໂລກຂອງກອງທຶນ hedge. ມີຍຸດທະສາດການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງ, ກອງທຶນ hedge ສາມາດຫາເງິນຂອງທ່ານກັບຫຼາຍຄັ້ງໃນໄລຍະເວລາສັ້ນໆ. ແຕ່ກອງທຶນ hedge ຍັງສາມາດທົນທຸກການສູນເສຍແລະຄວາມລົ້ມເຫລວໃນການລົງທຶນນັກລົງທຶນທຸກໆເງິນທີ່ພວກເຂົາມີຢູ່. ຫນຶ່ງໃນເຫດຜົນທີ່ວ່າຜູ້ທີ່ອຸດົມສົມບູນຫລາຍຄົນລົງທຶນໃນກອງທຶນ hedge ນັ້ນກໍ່ແມ່ນວ່າ ພວກເຂົາສາມາດເອົາຄວາມສ່ຽງ , ແຕ່ວ່າອາດຈະບໍ່ເປັນຄວາມຈິງສໍາລັບທ່ານ.
ຖ້າທ່ານເປັນນັກລົງທຶນໃຫມ່ທີ່ມີຄວາມຕ້ອງການນັກລົງທຶນທີ່ຖືກຮັບຮອງ, ທ່ານກໍ່ສາມາດລົງທຶນໃນກອງທຶນ hedge. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ທ່ານອາດຈະບໍ່ຕ້ອງການ.