ຄູ່ມືນັກລົງທຶນສະຫຼາດໃນການຮັບຮູ້ແລະການກະກຽມສໍາລັບຫມີ
ຄວາມເຂົ້າໃຈຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແລະວົງຈອນເສດຖະກິດ
ບໍ່ມີລະຄັງທີ່ເປັນອັນຕະລາຍທີ່ແຫວນເມື່ອຕະຫຼາດຫມີເລີ່ມຕົ້ນ. ນີ້ແມ່ນສິ່ງທີ່ເຮັດໃຫ້ ເວລາຕະຫຼາດ tricky ແລະບໍ່ທົ່ວໄປຍຸດທະສາດການລົງທຶນແນະນໍາ.
ແຕ່ທ່ານບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງໃຊ້ເວລາໃນຕະຫຼາດໃນຄວາມຮູ້ສຶກຢ່າງແທ້ຈິງເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງໃນເວລາທີ່ການລົງທືນຈະມີຢູ່ໃນຂອບເຂດ. ນອກຈາກນັ້ນ, ມັນບໍ່ແມ່ນຄວາມຄິດທີ່ດີທີ່ຈະຍ້າຍອອກຫມົດອອກຈາກຮຸ້ນແລະພັນທະບັດແລະເປັນເງິນສົດຍ້ອນວ່າມັນເກືອບບໍ່ສາມາດຄາດເດົາໄດ້ທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະກັບຄືນມາ.
ດັ່ງນັ້ນບ່ອນໃດທີ່ຫນຶ່ງເລີ່ມຕົ້ນທີ່ຈະເຮັດໃຫ້ການຕັດສິນໃຈວາງແຜນທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບການລົງທຶນໃນຕະຫຼາດຫມີ? ຖ້າທ່ານເຂົ້າໃຈຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງ ຕະຫຼາດແລະຮອບວຽນດ້ານເສດຖະກິດ ແລະວິທີທີ່ພວກມັນກ່ຽວຂ້ອງກັບການປະຕິບັດການລົງທຶນ, ທ່ານສາມາດກໍານົດກົນລະຍຸດທີ່ກໍານົດເວລາທີ່ດີທີ່ສຸດແລະໂຄງສ້າງຫຼັກຊັບທີ່ເຮັດວຽກສໍາລັບທ່ານ.
ຕົວຢ່າງ, ທ່ານອາດຈະຕ້ອງເລີ່ມຕົ້ນ ການກະກຽມຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ ສໍາລັບຕະຫຼາດຫມີ ກ່ອນທີ່ມັນຈະເລີ່ມຕົ້ນ ແທນທີ່ລໍຖ້າຈົນກວ່າທ່ານຮູ້ວ່າຮຸ້ນບາງຢ່າງແມ່ນຢູ່ໃນຕະຫຼາດຫມີ. ທ່ານບໍ່ຕ້ອງການກຽມພ້ອມສໍາລັບພະຍຸໃນເວລາທີ່ມັນຢູ່ກັບທ່ານເພາະວ່າການປ່ຽນແປງໃນຈຸດນີ້ກໍ່ອາດເປັນອັນຕະລາຍຫຼາຍກ່ວາທີ່ດີ.
ຕະຫຼາດຫມີແມ່ນຫຍັງ?
ກ່ອນທີ່ທ່ານຈະວາງແຜນການຕະຫຼາດຫມີ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະເຂົ້າໃຈລັກສະນະຂອງມັນ. ນັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ມີຄວາມເຂົ້າໃຈຂັ້ນພື້ນຖານກ່ຽວກັບໄລຍະເວລາແຕ່ຄໍານິຍາມຂອງຕະຫຼາດຫມີແລະໄລຍະເວລາດົນປານໃດ?
ຕະຫຼາດຫມີສາມາດກໍານົດເປັນໄລຍະເວລາທີ່ຍາວນານໃນໄລຍະທີ່ລາຄາການຮັກສາຄວາມປອດໄພລົງທຶນມັກຈະຫຼຸດລົງ.
ຫຼາຍທີ່ສຸດ, ຕະຫລາດຕະຫຼາດຫມີໄດ້ອະທິບາຍເຖິງສະພາບແວດລ້ອມທີ່ບໍ່ດີສໍາລັບຮຸ້ນແຕ່ໄລຍະເວລາຍັງສາມາດອ້າງອີງເຖິງຫຼັກຊັບການລົງທຶນອື່ນໆເຊັ່ນພັນທະບັດຫຼືສິນຄ້າ.
ໄລຍະເວລາທີ່ໄລຍະເວລາທີ່ຫຼຸດລົງໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວຈະຖືກເອີ້ນວ່າ ໄລຍະເວລາ . ໄລຍະເວລາຕະຫຼາດຕະຫຼາດມີໄລຍະເວລາປະມານສາມເດືອນຂຶ້ນໄປຫຼາຍກວ່າສາມປີ. ໄລຍະເວລາຕະຫຼາດຫມີສ່ວນຫຼາຍແມ່ນຍາວກວ່າຫນຶ່ງປີແຕ່ຫນ້ອຍກວ່າສອງປີ.
ບໍ່ສູ້ Fed ໄດ້!
ໂດຍບໍ່ມີຂໍ້ຍົກເວັ້ນ, ບໍ່ມີໃຜຮູ້ຈັກເວລາທີ່ຕະຫຼາດຫມີເລີ່ມຕົ້ນ. ແຕ່ຂໍ້ຄຶດທີ່ບອກວ່າຕະຫຼາດຫມີໃຫມ່ກໍາລັງໃກ້ຊິດແມ່ນເມື່ອລັດຖະບານສະຫະລັດເລີ່ມຈະເລີ້ມອັດຕາດອກເບ້ຍອີກຫຼັງຈາກໄລຍະເວລາຫຼຸດລົງ.
ທ່ານອາດຈະໄດ້ຍິນ mantra ການລົງທຶນເກົ່າ, " ຢ່າຕໍ່ສູ້ກັບ Fed ໄດ້ ." ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່ານັກລົງທຶນສາມາດເຮັດໄດ້ດີທີ່ຈະລົງທຶນຢ່າງເຕັມທີ່ (ເຖິງຄວາມທົນທານຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງພວກເຂົາ, ແນ່ນອນ) ເມື່ອ Federal Reserve ໄດ້ຫຼຸດລົງຢ່າງຫ້າວຫັນອັດຕາດອກເບ້ຍຫຼືຮັກສາພວກເຂົາຕໍ່າ. ໃນສະພາບແວດລ້ອມນີ້ບໍລິສັດສາມາດຍືມເງິນໄດ້ໃນອັດຕາທີ່ຕ່ໍາຊຶ່ງມັກຈະກາຍເປັນກໍາໄລຫລາຍຍ້ອນພວກເຂົາລົງທຶນເງິນຝາກໃນເຕັກໂນໂລຢີ, ຫຼືພຽງແຕ່ເພື່ອປັບປຸງຫນີ້ສິນຈາກອັດຕາທີ່ສູງຂຶ້ນໄປສູ່ອັດຕາຕ່ໍາ.
ແຕ່ວ່າໃນເວລາທີ່ Fed ເລີ່ມເລີ້ມອັດຕາການເຕີບໂຕ, ມັນຫມາຍຄວາມວ່າເສດຖະກິດມີສຸຂະພາບແຂງແຮງແລະມີຄວາມຍືນຍົງ, ຊຶ່ງເປັນປົກກະຕິໄປສູ່ການສິ້ນສຸດຂອງວົງຈອນການເຕີບໂຕ (ແລະໃກ້ຄຽງກັບຕະຫຼາດຫມີແລະການຟື້ນຕົວ).
ຕະຫຼາດ bull ສໍາລັບຫຼັກຊັບ, ດັ່ງນັ້ນ, ປົກກະຕິແມ່ນຈຸດສູງສຸດ ກ່ອນທີ່ຈະ ເສດຖະກິດສູງສຸດ. ນີ້ແມ່ນຍ້ອນວ່າຕະຫລາດຫລັກຊັບແມ່ນກົນໄກການຊອກຫາເຊິ່ງເປັນ "ກົນໄກຫຼຸດລົງ" ແລະ "ຕົວຊີ້ວັດດ້ານເສດຖະກິດນໍາ." ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຈະເລີ່ມຕົ້ນການຫຼຸດລົງຂອງຕະຫຼາດຫມີກ່ອນທີ່ມັນຈະປະກາດຢ່າງເປັນທາງການວ່າເສດຖະກິດແມ່ນຢູ່ໃນການຟື້ນຕົວ. ໃນເງື່ອນໄຂທີ່ງ່າຍດາຍ, ລາຄາຮຸ້ນໃນມື້ນີ້ສະທ້ອນເຖິງການຄາດເດົາທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງນັກລົງທຶນໃນເງື່ອນໄຂໃກ້ກັບໃນອະນາຄົດ, ໃນຂະນະທີ່ນັກເສດຖະສາດແລະ Fed ເບິ່ງຄືນໃນໄລຍະຜ່ານມາທີ່ຄາດເດົາວ່າສຸຂະພາບເສດຖະກິດໃນປະຈຸບັນ
ຕອນນີ້ພິຈາລະນາວ່າໄລຍະເວລາສະເລ່ຍຂອງຄວາມຍາວຂອງຕະຫຼາດຫມີສໍາລັບຮຸ້ນແມ່ນຫນຶ່ງປີ. ໂດຍນັກເສດຖະສາດທີ່ໃຊ້ເວລາທີ່ຈະເລີ້ມຂ່າວທີ່ເສດຖະກິດຕົກຕ່ໍາໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນ, ຕະຫຼາດຫມີອາດຈະຢູ່ໃນເວລາສາມຫລືສີ່ເດືອນແລະຖ້າຕະຫຼາດຫມີຫຼຸດລົງຕໍ່າກວ່າໄລຍະເວລາສະເລ່ຍ,
ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ຕະຫຼາດຫມີໃຫມ່ສໍາລັບຮຸ້ນສາມາດເລີ່ມຕົ້ນເຖິງແມ່ນວ່າເສດຖະກິດຍັງສືບຕໍ່ເຕີບໂຕແລະຕະຫຼາດງົວໃຫມ່ສາມາດເລີ່ມຕົ້ນໄດ້ກ່ອນທີ່ຈະມີການລົງທືນຢ່າງເປັນທາງການ.
ເບິ່ງອັດຕາສ່ວນ P / E ໃນດັດຊະນີ S & P 500
ເຖິງແມ່ນວ່ານີ້ບໍ່ແມ່ນວິທີທີ່ຖືກຕ້ອງແນ່ນອນທີ່ຈະຄາດຄະເນການເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໃນໄລຍະສັ້ນ, ອັດຕາສ່ວນລາຄາ - ລາຍຮັບທີ່ ຍັງຮູ້ພຽງວ່າ "P / E" ຂອງ ດັດຊະນີ S & P 500 ສາມາດນໍາໃຊ້ເປັນເຄື່ອງວັດແທກທົ່ວໄປສໍາລັບການກໍານົດວ່າຮຸ້ນ ອາດຈະ overbought ຫຼື oversold. ຖ້າທ່ານໄດ້ຮຽນຮູ້ວິທີການຕີລາຄາມູນຄ່າໂດຍລວມຂອງຮຸ້ນໂດຍໃຊ້ອັດຕາສ່ວນ P / E ໃນ S & P 500 ທ່ານສາມາດໄດ້ຮັບຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບມູນຄ່າ, ແລະດັ່ງນັ້ນ, ການຊີ້ນໍາໃນອະນາຄົດຂອງລາຄາຮຸ້ນ.
ສໍາລັບການອ້າງອີງ, ອັດຕາສ່ວນ P / E ສະເລ່ຍສໍາລັບຫຼັກຊັບນັບຕັ້ງແຕ່ປີ 1870 ໄດ້ປະມານ 15.00. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າ, ຖ້າທ່ານເອົາລາຄາສະເລ່ຍຂອງຮຸ້ນຂະຫນາດໃຫຍ່ໃນດັດຊະນີ S & P 500 ແລະແບ່ງປັນລາຄາຮ່ວມກັນໂດຍຜົນປະໂຫຍດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັນ, ທ່ານຈະໄດ້ຮັບ P / E ສໍາລັບສິ່ງທີ່ນັກລົງທຶນສ່ວນຫຼາຍເອີ້ນວ່າ "ຕະຫຼາດ". ຖ້າ P / E ນີ້ສູງກວ່າ 1,500, ຄາດວ່າລາຄາຮຸ້ນຈະຫຼຸດລົງໃນບາງຈຸດແລະຖ້າ P / E ຕ່ໍາ, ທ່ານສາມາດຄາດຫວັງວ່າລາຄາຈະເພີ່ມຂຶ້ນ.
ວິທີທີ່ງ່າຍທີ່ຈະໄດ້ຮັບອັດຕາສ່ວນ P / E ຂອງດັດຊະນີ S & P 500 ແມ່ນຍ້ອນການຄົ້ນຫາຂອງ Google ງ່າຍໆຫຼືໂດຍການຊອກຫາຂໍ້ມູນອອນໄລນ໌ສໍາລັບເງິນ ທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງ S & P 500 Index .
ຮັກສາຍອດເງິນສະຫມາດດ້ວຍການຈັດສັນຊັບສິນທາງປັນຍາ
ກ່ອນທີ່ຈະໄດ້ຮັບເງິນທຶນທີ່ແທ້ຈິງສໍາລັບການລົງທຶນໃນຕະຫຼາດຫມີ, ຈົ່ງພິຈາລະນາວິທີທີ່ທ່ານສາມາດສ້າງໂຄງປະກອບການລວມຂອງທ່ານ. ນີ້ແມ່ນສ່ວນທີ່ມີສິດເທົ່າທຽມຂອງການກໍ່ສ້າງຫຼັກຊັບ.
ດັ່ງທີ່ທ່ານຮູ້ແລ້ວ, ມັນບໍ່ແມ່ນຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ຈະພະຍາຍາມໃຊ້ເວລາຕະຫຼາດໂດຍການເຂົ້າໄປໃນແລະອອກຈາກຫຼັກຊັບແລະກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແຕ່ວ່າມັນອາດຈະເຮັດໃຫ້ຂັ້ນຕອນຂະຫນາດນ້ອຍແລະໂດຍເຈດຕະນາໂດຍດັດປັບການ ຈັດສັນສິນຊັບ ຂອງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ.
ການຈັດສັນຊັບສິນແມ່ນປັດໃຈອິດທິພົນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນການປະຕິບັດວຽກ ທັງຫມົດ , ໂດຍສະເພາະໃນໄລຍະເວລາດົນນານ. ດັ່ງນັ້ນນັກລົງທຶນສາມາດເປັນຕົວແທນພຽງແຕ່ໃນການຄັດເລືອກການລົງທຶນແຕ່ມີຄວາມສາມາດໃນການຈັດສັນຊັບສິນທາງດ້ານຍຸດທະສາດແລະມີການປະຕິບັດທີ່ດີກວ່າເກົ່າ, ເມື່ອທຽບກັບນັກລົງທຶນດ້ານວິຊາການແລະພື້ນຖານທີ່ດີທີ່ຈະເລືອກເອົາການລົງທຶນແຕ່ມີເວລາທີ່ບໍ່ດີກັບການຈັດສັນຊັບສິນ.
ນີ້ແມ່ນຕົວຢ່າງຂອງ ການຈັດສັນຊັບສິນແບບມີສິດສະເຫມີພາບ : ໃຫ້ເວົ້າວ່າທ່ານເຫັນອາການຄາດຕະກໍາຂອງຕະຫລາດທີ່ກ້າວຫນ້າ, ເຊັ່ນອັດຕາດອກເບ້ຍ P / E ສູງແລະອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ສູງຂຶ້ນ, ແລະຕະຫຼາດຫມີໃຫມ່ຈະຢູ່ໃນຂອບເຂດ. ຫຼັງຈາກນັ້ນທ່ານສາມາດເລີ່ມຕົ້ນຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຮຸ້ນທຶນຮຸ້ນແລະການຈັດສັນຫຼັກຊັບໂດຍລວມແລະເລີ່ມຕົ້ນສ້າງກອງທຶນສະກຸນເງິນຂອງທ່ານແລະກອງທຶນຕະຫຼາດເງິນ.
ໃຫ້ສົມມຸດວ່າເປົ້າຫມາຍຂອງທ່ານ (ຫຼື "ປົກກະຕິ") ແມ່ນ 65% ຂອງທຶນຮຸ້ນ, ເງິນຝາກ 30% ແລະເງິນທຶນຕະຫຼາດເງິນສົດ 5%. ເມື່ອທ່ານເຫັນອັດຕາ P / E ໃນລະດັບສູງ, ບັນທຶກໃຫມ່ໃນ ດັດຊະນີຕະຫລາດຫລັກ ແລະອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ, ທ່ານອາດຈະມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຮຸ້ນ 50%, ພັນທະບັດ 30% ແລະເງິນສົດ 20%. ທັງຫມົດທີ່ຍັງຄົງແມ່ນປະເພດຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນເຊິ່ງສາມາດຊ່ວຍຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຕໍ່ຕະຫຼາດຂອງທ່ານ.
ເພື່ອຮຽນຮູ້ກ່ຽວກັບທາງເລືອກທີ່ດີທີ່ສຸດໃນການລົງທຶນໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນໃນຕະຫຼາດຫມີ, ອ່ານ Which Funds Mutual Are Best ໃນຕະຫຼາດຫມີ?