ໃນເວລາທີ່ການຊື້ເຈົ້າຂອງໃນທຸລະກິດທີ່ດີ, ໄພຂົ່ມຂູ່ຕໍ່ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແມ່ນຫມູ່ຂອງທ່ານ
ການປະທ້ວງປະມານ 33% ຫຼືຫຼຸດລົງ - ແລະປະຫວັດສາດ, ນັ້ນແມ່ນທຸລະກິດຕາມປົກກະຕິຕາມເວລາ - ແລະທັນທີທັນໃດພວກເຂົາກໍາລັງຫມົດໄປ, ປະຕິເສດທຸກສິ່ງທຸກຢ່າງຈາກ ຮຸ້ນສ່ວນບຸກຄົນເພື່ອດັດຊະນີເງິນທຶນ . ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ບອກທ່ານນີ້ກ່ອນ, ແລະຂ້າພະເຈົ້າຈະບອກທ່ານອີກເທື່ອຫນຶ່ງວ່າ: ຖ້າທ່ານອາໄສຢູ່ໃນຊີວິດປະຈໍາວັນ, ທ່ານຈະເຫັນຜົນປະໂຫຍດທັງຫມົດຂອງທ່ານທີ່ຫຼຸດລົງຈາກຈຸດສູງສຸດເຖິງ 50 ເປີເຊັນຫລືຫຼາຍກວ່າຢ່າງຫນ້ອຍຫນຶ່ງຄັ້ງ, ສາມຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ. ອົງປະກອບສ່ວນບຸກຄົນຈະປ່ຽນແປງຫຼາຍກ່ວາຫຼາຍກ່ວາຫຼັກຊັບທັງຫມົດ, ເພື່ອໃສ່ເກີບ. ມັນແມ່ນລັກສະນະຂອງຊັ້ນຊັບສິນ. ມັນບໍ່ສາມາດຫຼີກເວັ້ນໄດ້ແລະທຸກຄົນທີ່ບອກທ່ານຖ້າບໍ່ດັ່ງນັ້ນ, ພວກເຂົາເປັນຜູ້ໃຫ້ຄໍາປຶກສາດ້ານການເງິນຫຼືຜູ້ຂາຍກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ແມ່ນນອນຫຼືບໍ່ມີປະສົບການ. ບໍ່ມີຄວາມສົມເຫດສົມຜົນຫຼືຄຸນສົມບັດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຂໍ້ມູນວິຊາການ. ທ່ານບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງລົງທຶນໃນຮຸ້ນເພື່ອໃຫ້ມີຄວາມອຸດົມສົມບູນ ຖ້າວ່ານີ້ເຮັດໃຫ້ທ່ານກັງວົນໃຈ, ຍອມຮັບວ່າທ່ານບໍ່ສົມຄວນກັບຜົນຕອບແທນທີ່ພວກເຂົາສາມາດຜະລິດແລະເຮັດດີກັບມັນ.
ທີ່ເວົ້າວ່າ, ຂ້າພະເຈົ້າຢາກເວົ້າກ່ຽວກັບລາຄາຫຼຸດລົງ; ວິທີທີ່ທ່ານເປັນນັກລົງທຶນຄວນຄິດກ່ຽວກັບພວກມັນຖ້າທ່ານຮູ້ວ່າທ່ານກໍາລັງເຮັດຫຍັງແລະຊື້ຊັບສິນທີ່ດີ. ເພື່ອເຮັດສິ່ງນັ້ນ, ພວກເຮົາຈໍາເປັນຕ້ອງໄດ້ສະຫນັບສະຫນູນແລະສົນທະນາກ່ຽວກັບຮຸ້ນຫຼາຍຂຶ້ນເລື້ອຍໆ.
ສາມວິທີທີ່ຈະເຮັດກໍາໄລຈາກການເປັນເຈົ້າຂອງທຸລະກິດແລະການລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບ
ໃນຄໍາສັບທົ່ວໄປ, ມີສາມວິທີທີ່ຈະເຮັດໃຫ້ກໍາໄລຈາກການເປັນເຈົ້າຂອງທຸລະກິດ (ຊື້ຫຼັກຊັບແມ່ນຊື້ພຽງແຕ່ສ່ວນຂະຫນາດນ້ອຍຂອງທຸລະກິດທີ່ທ່ານໄດ້ຮັບໃບຢັ້ງຢືນເລັກຫນ້ອຍເຫຼົ່ານີ້ຫຼື, ຖ້າທ່ານຕ້ອງການ, ມີ ບັນທຶກ DRS - ຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດແມ່ນແບ່ງອອກເປັນ, ແຕ່ລະຮຸ້ນຈະໄດ້ຮັບສ່ວນຫນຶ່ງຂອງກໍາໄລແລະການເປັນເຈົ້າຫນີ້).
- ເງິນປັນຜົນສົດ ແລະການ ຊື້ຄືນຫຸ້ນ . ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງກໍາໄລທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນທີ່ຜູ້ບໍລິຫານໄດ້ຕັດສິນໃຈທີ່ຈະກັບຄືນຫາເຈົ້າຂອງ.
- ການເຕີບໂຕໃນກິດຈະກໍາທາງທຸລະກິດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງມັກຈະໄດ້ຮັບການສະຫນັບສະຫນູນຈາກການລົງທຶນຄືນໃຫມ່ໃນການລົງທຶນໃນການລົງ ທຶນ ຫຼືການໃຊ້ຫນີ້ຫລືທຶນຮຸ້ນ.
- ການປະເມີນຄືນໃຫມ່ທີ່ມີຜົນໃນການປ່ຽນແປງຢູ່ໃນຫຼາຍໆເມືອງ Wall ແມ່ນເຕັມໃຈທີ່ຈະຈ່າຍເງິນທຸກໆ $ 1 ໃນລາຍໄດ້.
ຖ້າທ່ານເປັນເຈົ້າຂອງທຸລະກິດ, ທ່ານຈະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດທາງດ້ານການເງິນອີກ, ໂດຍການວາງຕົວເອງໃນບັນຊີເງິນເດືອນແລະການຮັບເງິນເດືອນແລະຜົນປະໂຫຍດ ແຕ່ວ່າມັນເປັນການສົນທະນາອື່ນອີກ.
ຕົວຢ່າງທີ່ຈະສະແດງຈຸດເຫຼົ່ານີ້
ມັນອາດຈະເບິ່ງສັບສົນ, ແຕ່ມັນກໍ່ບໍ່ແມ່ນ. ຈິນຕະນາການ, ສໍາລັບໃນປັດຈຸບັນ, ທ່ານເປັນ CEO ແລະຜູ້ຖືຫຸ້ນຄວບຄຸມຂອງທະນາຄານຊຸມຊົນ fictional ເອີ້ນວ່າ Phantom Financial Group (PFG). ທ່ານໄດ້ສ້າງຜົນກໍາໄລ 5 ລ້ານໂດລາຕໍ່ປີແລະທຸລະກິດໄດ້ແບ່ງອອກເປັນ 1,25 ລ້ານຮຸ້ນຂອງຫຼັກຊັບທີ່ຍັງຄ້າງຊໍາລະ, ຮຽກສິດເປັນຮຸ້ນຂອງແຕ່ລະຮຸ້ນເຫລົ່ານີ້ໄປຫາ 4 ໂດລາຂອງກໍາໄລນັ້ນ (5 ລ້ານໂດລາແບ່ງເປັນ 1,25 ລ້ານຮຸ້ນ = 4 ລາຍໄດ້ຕໍ່ຫຸ້ນ ).
ເມື່ອທ່ານເປີດສໍາເນົາຂອງຕາຕະລາງຫຼັກໃນຫນັງສືພິມທ້ອງຖິ່ນຂອງທ່ານ, ທ່ານສັງເກດເຫັນວ່າລາຄາຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດ PFG ໃນປັດຈຸບັນແມ່ນ 60 ໂດລາຕໍ່ຮຸ້ນ. ມັນແມ່ນ ອັດຕາສ່ວນລາຄາຫາລາຍໄດ້ ຂອງ 15.
ນັ້ນແມ່ນ, ສໍາລັບທຸກໆເງິນໂດລາ 1 ລ້ານໂດລາ, ນັກລົງທຶນເບິ່ງຄືຈະເຕັມໃຈທີ່ຈະຈ່າຍ $ 15 ($ 60 / $ 4 = 15 p / e ratio). ຜົນຂ້າງຄຽງທີ່ຮູ້ກັນວ່າເປັນຜົນຜະລິດລາຍໄດ້ແມ່ນ 6.67 ສ່ວນຮ້ອຍ (ເອົາ 1 ແລະແບ່ງໃຫ້ອັດຕາສ່ວນ p / e ຂອງ 15 = 6.67). ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າຖ້າທ່ານຄິດວ່າ PFG ເປັນ "ພັນທະບັດທຶນ" ທີ່ຈະຍືມຄໍາເວົ້າຈາກ Warren Buffett , ທ່ານຈະມີລາຍໄດ້ 6,67 ເປີເຊັນໃນເງິນຂອງທ່ານກ່ອນທີ່ຈະຈ່າຍພາສີອາກອນກ່ຽວກັບເງິນປັນຜົນທີ່ທ່ານຕ້ອງການໃຫ້ທຸລະກິດ ບໍ່ເຄີຍເພີ່ມຂຶ້ນ.
ນີ້ແມ່ນຫນ້າສົນໃຈບໍ? ມັນຂຶ້ນຢູ່ກັບອັດຕາດອກເບ້ຍຂອງພັນທະບັດສະຫະລັດອາເມລິກາຊຶ່ງຖືວ່າເປັນອັດຕາ "ບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງ" ເນື່ອງຈາກກອງປະຊຸມສາມາດປະຕິບັດພາສີປະຊາຊົນຫຼືພິມເງິນເພື່ອລົບລ້າງບັນດາພັນທະບັດເຫຼົ່ານີ້ (ແຕ່ມີບັນຫາແຕ່ທິດສະດີນີ້ແມ່ນສຽງ) ທີ່ຢູ່ ຖ້າຫາກວ່າລັດຖະບານ 30 ປີໄດ້ຜົນຜະລິດ 6%, ທ່ານຈະຍອມຮັບພຽງແຕ່ 0,67% ຂອງລາຍໄດ້ສໍາລັບຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍກ່ວາພັນທະບັດທີ່ມີຫນ້ອຍກວ່າ?
ມັນເປັນບ່ອນທີ່ມັນມີຄວາມຫນ້າສົນໃຈ.
ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ຖ້າລາຍໄດ້ຄົງຕົວ, ມັນຈະໂງ່ທີ່ຈະຈ່າຍຜົນກໍາໄລ 15 ເທົ່າໃນສະພາບແວດລ້ອມອັດຕາດອກເບ້ຍໃນປະຈຸບັນ. ແຕ່ວ່າການຄຸ້ມຄອງອາດຈະຕື່ນຂຶ້ນທຸກໆມື້ແລະສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຫ້ອງການທີ່ຈະເຮັດແນວໃດເພື່ອຈະໄດ້ຜົນກໍາໄລ. ຈື່ໄວ້ວ່າລາຍໄດ້ສຸດທິ 5 ລ້ານໂດລາທີ່ບໍລິສັດຂອງທ່ານສ້າງລາຍໄດ້ແຕ່ລະປີ? ບາງສ່ວນຂອງມັນອາດຈະຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອຂະຫຍາຍການດໍາເນີນງານໂດຍການກໍ່ສ້າງສາຂາໃຫມ່, ການຊື້ທະນາຄານຄູ່ແຂ່ງ, ການຈ້າງນາຍຈ້າງເພີ່ມເຕີມເພື່ອປັບປຸງການບໍລິການລູກຄ້າ, ຫຼືການໂຄສະນາໃນໂທລະພາບ. ໃນກໍລະນີດັ່ງກ່າວ, ໃຫ້ເວົ້າວ່າທ່ານຕັດສິນໃຈຕັດສິນໃຈເພີ່ມກໍາໄລດັ່ງຕໍ່ໄປນີ້:
2 ລ້ານໂດລາສໍາລັບການຂະຫຍາຍຕົວທຸລະກິດເພື່ອຂະຫຍາຍຕົວ: ໃນກໍລະນີນີ້, ໃຫ້ເວົ້າວ່າທະນາຄານມີອັດຕາ ຜົນຕອບແທນ 20 ເປີເຊັນ ຕໍ່ຮຸ້ນ - ສູງຫຼາຍແຕ່ໃຫ້ໄປກັບມັນຢ່າງໃດ. ເງິນທີ່ 2 ລ້ານໂດລາທີ່ໄດ້ຮັບການລົງທຶນໃຫມ່ຄວນຈະໄດ້ຮັບຜົນກໍາໄລຈາກ $ 400,000 ເພື່ອວ່າໃນປີຕໍ່ໄປ, ພວກເຂົາຈະມາຢູ່ທີ່ $ 5.4 ລ້ານ. ນັ້ນແມ່ນອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງ 8% ສໍາລັບບໍລິສັດທັງຫມົດ.
$ 1.5 ລ້ານຈ່າຍເປັນເງິນປັນຜົນເປັນເງິນສົດ, ເຊິ່ງມີມູນຄ່າເຖິງ $ 150 ຕໍ່ຫຸ້ນ. ດັ່ງນັ້ນ, ຖ້າທ່ານມີ 100 ຫຸ້ນ, ຍົກຕົວຢ່າງ, ທ່ານຈະໄດ້ຮັບ $ 150 ໃນອີເມລ.
$ 1,5 ລ້ານໃຊ້ເພື່ອຊື້ຮຸ້ນ. ຈືຂໍ້ມູນການວ່າມີ 1,25 ລ້ານຮຸ້ນຂອງຫຼັກຊັບທີ່ຍັງຄ້າງຄາ. ການຄຸ້ມຄອງໄປກັບບໍລິສັດນາຍຫນ້າພິເສດ, ແລະພວກເຂົາຊື້ຄືນ 25,000 ຮຸ້ນຂອງຫຼັກຊັບຂອງຕົນເອງຢູ່ $ 60 ຕໍ່ຫຸ້ນສໍາລັບການທັງຫມົດ $ 1.5 ລ້ານແລະທໍາລາຍມັນ. ມັນຫມົດໄປ. ບໍ່ມີຢູ່ແລ້ວ. ຜົນໄດ້ຮັບແມ່ນວ່າໃນປັດຈຸບັນມີພຽງ 1,225 ລ້ານຮຸ້ນຂອງຫຼັກຊັບທີ່ຍັງຄ້າງຢູ່. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ແຕ່ລະສ່ວນທີ່ຍັງເຫຼືອຢູ່ໃນປັດຈຸບັນສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມເປັນເຈົ້າການຫຼາຍກວ່າ 2 ສ່ວນຮ້ອຍໃນທຸລະກິດກ່ວາເກົ່າ. ດັ່ງນັ້ນ, ໃນປີຫນ້າ, ເມື່ອຜົນກໍາໄລແມ່ນ 5,4 ລ້ານໂດລາ - ເພີ່ມຂຶ້ນ 8% ຕໍ່ປີໃນໄລຍະປີ - ພວກເຂົາຈະຖືກແບ່ງອອກເປັນ 1,225 ລ້ານຮຸ້ນເທົ່ານັ້ນ, ເຊິ່ງໄດ້ຮັບເງິນກ່ວາ 4,41 ໂດລາເທົ່າກັບ 10,25%. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນ, ຜົນປະໂຫຍດຕົວຈິງສໍາລັບເຈົ້າຂອງໃນແຕ່ລະຮຸ້ນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນໄວກ່ວາຜົນກໍາໄລທັງຫມົດຂອງບໍລິສັດຍ້ອນວ່າພວກເຂົາກໍາລັງຖືກແຍກອອກຈາກບັນດານັກລົງທຶນຫນ້ອຍລົງ.
ຖ້າທ່ານໄດ້ໃຊ້ເງິນຮຸ້ນຂອງທ່ານ $ 150 ຕໍ່ຫຸ້ນໃນການຊື້ຮຸ້ນເພີ່ມເຕີມທ່ານສາມາດເພີ່ມປະລິມານການຖືຫຸ້ນຂອງທ່ານໂດຍອັດຕະໂນມັດປະມານ 2% ຖ້າທ່ານໄດ້ຜ່ານ ໂຄງການການລົງທຶນຄືນເງິນປັນຜົນ ລາຄາຕ່ໍາຫຼືນາຍຫນ້າທີ່ບໍ່ຄິດຄ່າບໍລິການ ສໍາລັບການບໍລິການ. ວ່າ, ລວມກັບການເພີ່ມຂຶ້ນ 10,25 ສ່ວນຮ້ອຍຂອງລາຍໄດ້ຕໍ່ຫຸ້ນ, ຈະສົ່ງຜົນໃຫ້ການເຕີບໂຕ 12,25% ຕໍ່ປີຕໍ່ການລົງທຶນທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ. ເມື່ອເບິ່ງຕໍ່ໄປກັບຜົນຜະລິດຂອງລັດຖະບານ 6% ເຊິ່ງເປັນການຕໍ່ລອງທີ່ດີເລີດເພື່ອໃຫ້ທ່ານສາມາດກ້າວໄປສູ່ໂອກາດດັ່ງກ່າວ.
ໃນປັດຈຸບັນ, ສິ່ງທີ່ເກີດຂື້ນຖ້ານັກລົງທຶນກະຕຸ້ນຫຼືເຕີບໂຕໄວເກີນໄປ? ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ລາຍການທີສາມເຂົ້າມາໃນການຫຼິ້ນ - ການປະເມີນຄືນຜົນທີ່ໄດ້ຮັບໃນການປ່ຽນແປງໃນຫຼາຍ Wall Street ແມ່ນເຕັມໃຈທີ່ຈະຈ່າຍຄ່າທຸກໆ $ 1 ໃນລາຍໄດ້. ຖ້ານັກລົງທຶນຈັດຮຽງເປັນຫຸ້ນຂອງ PFG ເນື່ອງຈາກວ່າພວກເຂົາຄິດວ່າການເຕີບໂຕຈະມີປະທັບໃຈ, p / e ອາດຈະສູງເຖິງ 20, ເຊິ່ງຈະເປັນລາຄາ 80 ໂດລາຕໍ່ຫຸ້ນ ($ 4 EPS x $ 20 = $ 80 ຕໍ່ຫຸ້ນ). $ 1.5 ລ້ານທີ່ໃຊ້ສໍາລັບເງິນປັນຜົນເປັນເງິນສົດແລະ $ 1,5 ລ້ານໃຊ້ສໍາລັບການຊື້ຫຸ້ນຄືນຈະບໍ່ໄດ້ຊື້ຮຸ້ນຫຼາຍເທົ່ານັ້ນ, ດັ່ງນັ້ນນັກລົງທຶນຈະສິ້ນສຸດດ້ວຍຄວາມເປັນເຈົ້າຂອງຫນ້ອຍເພາະວ່າຮຸ້ນຂອງພວກເຂົາຈະຊື້ຂາຍໃນລາຄາຮຸ້ນ. ພວກເຂົາເຈົ້າເຮັດສໍາລັບມັນໃນການ ເພີ່ມຂຶ້ນຂອງນະຄອນຫຼວງ ພວກເຂົາສະແດງ - ຫຼັງຈາກທີ່ທັງຫມົດ, ພວກເຂົາຊື້ຫຼັກຊັບສໍາລັບ $ 60 ແລະໃນປັດຈຸບັນມັນຢູ່ $ 80 ຕໍ່ຮຸ້ນສໍາລັບ $ 20 ກໍາໄລ.
ຈະເປັນແນວໃດຖ້າວ່າກົງກັນຂ້າມເກີດຂື້ນ? ຈະເປັນແນວໃດຖ້າພວກນັກລົງທຶນກະຕືລືລົ້ນ, ຂາຍກອງທຶນ 401k ຂອງພວກເຂົາ, ດຶງເງິນອອກຈາກຕະຫຼາດ, ແລະລາຄາຂອງທະນາຄານຂອງເຈົ້າລົ້ມລົງ, ເວົ້າວ່າ, ລາຍໄດ້ 8 ເທົ່າ? ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ທ່ານກໍາລັງຈັດການກັບລາຄາຫຼັກຊັບ $ 40. ໃນປັດຈຸບັນ, ສິ່ງທີ່ຫນ້າສົນໃຈຢູ່ທີ່ນີ້ແມ່ນວ່າເຖິງແມ່ນວ່ານັກລົງທຶນນັ່ງຢູ່ໃນການສູນເສຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ - ຈາກ $ 60 ຕໍ່ຫຸ້ນເດີມກັບ $ 40 ຕໍ່ຫຸ້ນ, ລົບ 33+ ສ່ວນຮ້ອຍຂອງມູນຄ່າຂອງການຖືຄອງຂອງພວກເຂົາ, ໃນໄລຍະຍາວ, ພວກເຂົາຈະດີກວ່າ ສໍາລັບສອງເຫດຜົນ:
- ເງິນປັນຜົນການລົງທຶນຈະຊື້ຫຼັກຊັບເພີ່ມຂຶ້ນ, ເພີ່ມຂື້ນຂອງອັດຕາສ່ວນຂອງບໍລິສັດທີ່ລົງທຶນ. ນອກຈາກນີ້, ເງິນສໍາລັບການຊື້ຫຸ້ນຈະຊື້ຮຸ້ນເພີ່ມເຕີມ, ຊຶ່ງເຮັດໃຫ້ເກີດການລົງທຶນຫນ້ອຍລົງ. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ລາຄາຮຸ້ນເພີ່ມຂຶ້ນ, ການເປັນເຈົ້າຂອງຫຼາຍກວ່າທີ່ນັກລົງທຶນສາມາດໄດ້ມາຜ່ານການແບ່ງປັນເງິນປັນຜົນແລະການແບ່ງປັນຄືນ.
- ພວກເຂົາສາມາດນໍາໃຊ້ເງິນທຶນເພີ່ມເຕີມຈາກທຸລະກິດ, ວຽກ, ເງິນເດືອນ, ຄ່າຈ້າງ, ຫຼືຜູ້ສ້າງເງິນສົດອື່ນໆເພື່ອຊື້ຮຸ້ນເພີ່ມເຕີມ. ຖ້າພວກເຂົາມີຄວາມກັງວົນແທ້ໆກ່ຽວກັບໄລຍະຍາວ, ການສູນເສຍຕາມວິທີການໃນໄລຍະສັ້ນກໍ່ບໍ່ສໍາຄັນ - ພວກເຂົາຈະສືບຕໍ່ຊື້ສິ່ງທີ່ພວກເຂົາຕ້ອງການຖ້າພວກເຂົາມີລະດັບຄວາມຫຼາກຫຼາຍທີ່ພຽງພໍເພື່ອວ່າ ເນື່ອງຈາກກະທູ້ຫຼືເຫດການອື່ນໆ, ພວກເຂົາຈະບໍ່ຖືກທໍາລາຍ.
ມີຄວາມສ່ຽງທີ່ອາດຈະເຮັດໃຫ້ເກີດບັນຫາ:
- ມັນເປັນໄປໄດ້ວ່າຖ້າບໍລິສັດໄດ້ຮັບການປະເມີນລາຄາເກີນໄປ, ຜູ້ຊື້ອາດຈະຊື້ລາຄາກັບບໍລິສັດແລະພະຍາຍາມເອົາມັນໄປ, ບາງຄັ້ງຢູ່ໃນລາຄາຕໍ່າກວ່າລາຄາຊື້ໃນແຕ່ລະຕົ້ນ. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ທ່ານໄດ້ຖືກຕ້ອງຢ່າງແທ້ຈິງ, ແຕ່ທ່ານໄດ້ຖືກຖອນອອກຈາກຮູບໂດຍນັກລົງທຶນໃຫຍ່ຫຼາຍ.
- ຖ້າປຶ້ມລາຍຮັບສ່ວນບຸກຄົນຂອງທ່ານບໍ່ປອດໄພ, ທ່ານອາດຈະຕ້ອງມີເງິນແລະຖືກບັງຄັບໃຫ້ຂາຍໃນການສູນເສຍອັນໃຫຍ່ຫຼວງຍ້ອນວ່າທ່ານບໍ່ມີເງິນຢູ່ບ່ອນອື່ນ. ມັນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ທ່ານບໍ່ຄວນລົງທຶນໃນຕະຫຼາດໃດໆທີ່ຈະຕ້ອງການໃນສອງສາມປີຂ້າງຫນ້າ.
- ປະຊາຊົນມີຄວາມຫມັ້ນໃຈໃນຄວາມສາມາດ, ຄວາມສາມາດ, ແລະຄວາມສະຫຼາດຂອງຕົນເອງ. ທ່ານອາດຈະບໍ່ເລືອກບໍລິສັດທີ່ດີເພາະວ່າທ່ານບໍ່ມີທັກສະທາງດ້ານການບັນຊີທີ່ຈໍາເປັນຫຼືມີຄວາມຮູ້ກ່ຽວກັບອຸດສາຫະກໍາທີ່ຈະຮູ້ວ່າບໍລິສັດມີຄວາມດຶງດູດໃຈກັບການໄຫລຂອງເງິນສົດໃນອະນາຄົດ. ທ່ານອາດຄິດວ່າທ່ານສາມາດສັງເກດເບິ່ງການສູນເສຍການຮວບຮວມໃນຂະນະທີ່ທ່ານຊື້ຮຸ້ນ, ແຕ່ວ່າປະຊາຊົນຈໍານວນຫນ້ອຍທີ່ມີຄວາມຮູ້ສຶກສໍາລັບມັນ. ໃນກໍລະນີຂອງຕົວເອງ, ມັນກໍ່ບໍ່ເຮັດໃຫ້ອັດຕາການເຕັ້ນຂອງຫົວໃຈຂອງຂ້ອຍສູງຖ້າພວກເຮົາຕື່ນຂຶ້ນໃນຕອນເຊົ້າແລະກ່ອນກາເຟ, ຜົນກະທົບຂອງຫ້ອງການແມ່ນຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຕໍ່ນາທີ. ມັນບໍ່ໄດ້ເປັນຫ່ວງພວກເຮົາເພາະວ່າສິ່ງທີ່ພວກເຮົາກໍາລັງເຮັດແມ່ນການກໍ່ສ້າງການເກັບກໍາເງິນທີ່ມີກໍາໄລໃນໄລຍະຍາວໃນບໍລິສັດທີ່ພວກເຮົາຕ້ອງການໃນເວລາດົນນານ. ພວກເຮົາກໍາລັງຊື້ຢູ່ຕະຫຼອດເວລາ. ພວກເຮົາກໍາລັງປະຕິບັດຄືນເງິນປັນຜົນຂອງພວກເຮົາຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ. ແລະຫຼາຍໆບໍລິສັດຂອງພວກເຮົາບໍ່ພຽງແຕ່ໄດ້ລົງທຶນຄືນໃຫມ່ສໍາລັບການເຕີບໂຕໃນອະນາຄົດແຕ່ກໍ່ຍັງຊື້ຮຸ້ນຂອງຕົນເອງ.
ໃນປັດຈຸບັນ, ນີ້ແມ່ນ oversimplification ລວມຍອດ. ມີຈໍານວນຫຼາຍ, ຫຼາຍ, ລາຍລະອຽດຈໍານວນຫຼາຍທີ່ບໍ່ໄດ້ຖືກລວມຢູ່ທີ່ນີ້ທີ່ຈະເຂົ້າໄປໃນການຕັດສິນໃຈກ່ຽວກັບວ່າຫຼັກຊັບຫຼືຄວາມປອດໄພສະເພາະໃດຫນຶ່ງແມ່ນເຫມາະສົມສໍາລັບການລົງທຶນ. ມັນຖືກອອກແບບມາເພື່ອເຮັດຫຍັງບໍ່ໄດ້ນອກເຫນືອຈາກການສະແດງຄວາມກວ້າງຂວາງຂອງຮູບຮ່າງຂອງວິທີການນັກລົງທຶນແບບມືອາຊີບອາດຈະຄິດກ່ຽວກັບຕະຫຼາດແລະການຄັດເລືອກຮຸ້ນສ່ວນພາຍໃນມັນ.
ເສັ້ນທາງລຸ່ມ - ສໍາລັບຜູ້ຊາຍທີ່ດໍາເນີນການ ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ , ກອງທຶນ hedge , ຫຼືຫຼັກຊັບທີ່ມີຈໍານວນເງິນທຶນທີ່ຈໍາກັດ, ການລົງທຶນຂະຫນາດໃຫຍ່ໃນຕະຫຼາດສາມາດຮ້າຍແຮງທັງມູນຄ່າສຸດທິແລະຄວາມປອດໄພຂອງວຽກ. ສໍາລັບນັກທຸລະກິດແລະນັກທຸລະກິດທີ່ຄິດວ່າຊື້ຮຸ້ນເປັນຜູ້ຖືຫຸ້ນສ່ວນຫນຶ່ງໃນບໍລິສັດ, ພວກເຂົາສາມາດເປັນໂອກາດທີ່ດີທີ່ຈະເພີ່ມມູນຄ່າສຸດທິຂອງທ່ານຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.
ໃນເວລາທີ່ Buffett ເວົ້າວ່າ, ລາວບໍ່ຮູ້ວ່າຕະຫຼາດຈະເພີ່ມຂຶ້ນຫຼືຫຼຸດລົງ, ຫຼືເປັນເວລາຫນຶ່ງເດືອນຫຼືແມ້ແຕ່ສອງສາມປີນັບຈາກນີ້. ແຕ່ລາວຮູ້ວ່າມັນຈະມີສິ່ງທີ່ສະຫຼາດໃນເວລານີ້. ບໍ່ແມ່ນທຸກສິ່ງທຸກຢ່າງແມ່ນຄວາມເສຍຫາຍແລະຄວາມໂກດແຄ້ນ - ເງິນດອນລາທີ່ຕົກລົງ ໄດ້ເປັນສິ່ງທີ່ຫນ້າອັດສະຈັນສໍາລັບບໍລິສັດຫລາຍແຫ່ງຄື Coca-Cola, General Electric, Procter & Gamble, Tiffany & Company, ... ເຊິ່ງສາມາດສົ່ງເງິນຄືນຈາກຕະຫຼາດຕ່າງປະເທດໄດ້. ທີ່ຢູ່ ພຽງແຕ່ຈື່ - ມີຜູ້ຊື້ແລະຜູ້ຂາຍສໍາລັບທຸກໆການໂອນເງິນ. ຫນຶ່ງໃນພາກສ່ວນເຫຼົ່ານັ້ນແມ່ນຜິດພາດ. ເວລາຈະບອກໃຜໄດ້ຮັບການຕົກລົງທີ່ດີກວ່າ.
ຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມ
ບົດຂຽນນີ້ແມ່ນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງ ວິທີການໄດ້ຮັບ ຄູ່ມືທີ່ ອຸດົມສົມບູນ ສໍາລັບນັກລົງທຶນໃຫມ່.