ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຄວາມຊືດເສົ້າຂອງຄຸນສາມາດເຮັດໃຫ້ທ່ານເຂົ້າໄປໃນຕະຫລາດໃຫຍ່ໃນການສູນເສຍຕະຫຼາດ
ການຮູ້ເຖິງຄວາມເປັນຢູ່ຂອງພວກມັນສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານຄຸ້ມຄອງ ຄວາມສ່ຽງຫຼັກຊັບ ຂອງທ່ານ ໄດ້ດີຂຶ້ນ , ຫຼີກລ້ຽງສະຖານະການທີ່ອາດເຮັດໃຫ້ທ່ານເຮັດສິ່ງທີ່ໂງ່ຈ້າ.
ແມ່ນຫຍັງທີ່ເປັນ Trap ມູນຄ່າ?
ໃນໂລກຂອງການຄຸ້ມຄອງເງິນ, ຄໍາວ່າ "ຈັ່ນຈັບມູນຄ່າ" ຫມາຍເຖິງສະຖານະການທີ່ຢູ່ເທິງ, ເບິ່ງຄືວ່າຈະສະເຫນີໃຫ້ນັກລົງທຶນມີໂອກາດທີ່ຈະໄດ້ຮັບຊັບສິນທີ່ສໍາຄັນແລະ / ຫຼືລາຍໄດ້ຈາກລາຄາຕະຫຼາດ, ກ່ວາຜົນປະໂຫຍດຫຼາຍກ່ວາ ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ ກວ້າງ, ແຕ່ວ່າມັນ turns ອອກ illusionary ເນື່ອງຈາກຈໍານວນຂອງປັດໃຈໃດຫນຶ່ງ.
ສິ່ງທີ່ກໍ່ໃຫ້ເກີດ Trap ມູນຄ່າເພື່ອການພັດທະນາ?
ມີຈໍານວນເຫດຜົນໃດຫນຶ່ງທີ່ສາມາດປາກົດຂື້ນ. ບາງສະຖານະການທົ່ວໄປຫຼາຍທີ່ເຮັດໃຫ້ການພັດທະນາຂອງພວກເຂົາແມ່ນ:
- ການປ່ຽນແປງຖາວອນໃນການສ້າງເງິນສົດຂອງບໍລິສັດຫຼືອຸດສາຫະກໍາທີ່ເຮັດໃຫ້ການປຽບທຽບທີ່ຜ່ານມາຂອງການນໍາໃຊ້ພຽງເລັກນ້ອຍ - ຄິດກ່ຽວກັບຜູ້ຜະລິດມ້າແລະ buggy ຫຼັງຈາກທີ່ Henry Ford ເລີ່ມຕົ້ນການຜະລິດໃນລົດ T ຕົວແບບ. ວັນເວລາຂອງພວກເຂົາຖືກນັບໄວ້; ສາຍຜະລິດຕະພັນຂອງພວກເຂົາຈະຖືກຫຼຸດລົງຍ້ອນການຫຼຸດລົງຂອງວົງຈອນຍ້ອນວ່າຄອບຄົວໄດ້ຖືກຊື້ຂາຍໃນຕະຫລາດຂອງພວກເຂົາສໍາລັບບ່ອນຈອດລົດ, ເຮັດໄຮ່ແລະອາຍສໍາລັບນໍ້າມັນເຊື້ອໄຟ. ຖ້າທ່ານເຫັນລາຄາຫຼຸດລົງ, ເບິ່ງລາຍໄດ້ສຸດທິໃນອະດີດ, ແລະຄິດວ່າ, "ໂອ້ຍເດັກ, ນີ້ແມ່ນລາຄາຖືກເມື່ອທຽບໃສ່ກັບພື້ນຖານ!", ທ່ານໄດ້ຖືກຜິດພາດຫຼາຍ. ຜົນໄດ້ຮັບການດໍາເນີນງານທີ່ຜ່ານມາຂອງທຸລະກິດແມ່ນການນໍາໃຊ້ຈໍາກັດໃນການກໍານົດມູນຄ່າຂອງຕົນ.
- ການ ດຶງດູດເງິນທີ່ສູງສຸດທີ່ເອີ້ນກັນ ໃນອຸດສາຫະກໍາຕ່າງໆ - ມີປະກົດການທີ່ເອີ້ນວ່າ "ຈັ່ນຈັບເງິນທີ່ສູງສຸດ" ທີ່ສາມາດເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມເສຍຫາຍທາງດ້ານການເງິນແກ່ບັນດານັກລົງທຶນທີ່ບໍ່ມີປະສົບການ. ມັນເກີດຂື້ນເມື່ອຜູ້ຊາຍແລະແມ່ຍິງຊື້ຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດໃນອຸດສາຫະກໍາວົງຈອນທີ່ມີປະສົບການແລະການຂະຫຍາຍຕົວ - ຄິດວ່າຜູ້ຜະລິດເຮືອນ, ສານເຄມີ, ການຂຸດຄົ້ນ, ການປັບປຸງ - ໄປສູ່ຈຸດສູງສຸດຂອງວົງຈອນລາຍໄດ້; ໃນເວລາທີ່ເງື່ອນໄຂທີ່ດີກ່ວາພວກເຂົາໄດ້ຢູ່ໃນຫລາຍປີ, ຫລາຍສິບປີກໍ່ຕາມ, ສະນັ້ນເງິນສົດແມ່ນຖືກນໍ້າຖ້ວມລົງໃນ ລາຍງານຜົນປະໂຫຍດ ແລະ ຕາຕະລາງງົບປະມານ ຂອງບໍລິສັດທີ່ພວກເຂົາໄດ້ຮັບຄວາມເປັນເຈົ້າຂອງ. ນີ້ເຮັດໃຫ້ ອັດຕາສ່ວນລາຄາໄປຫາລາຍໄດ້ປາກົດຂື້ນຢ່າງຕໍ່າ . ໂດຍວິທີທາງກົງກັນຂ້າມ, ວິສາຫະກິດຫຼາຍໆວົງແມ່ນມີລາຄາແພງທີ່ສຸດເມື່ອອັດຕາສ່ວນຂອງພວກເຂົາຕໍ່າລົງແລະລາຄາຖືກທີ່ສຸດເມື່ອອັດຕາສ່ວນຂອງພວກເຂົາສູງຂຶ້ນ. ໃນສະຖານະການດັ່ງກ່າວ, ທ່ານກໍາລັງຊອກຫາຢູ່ໃນ ອັດຕາສ່ວນ PEG ຫຼື ອັດຕາສ່ວນ PEG ດັດແປງຕາມອັດຕາດອກເບ້ຍ .
- ບັນຫາເງິນສົດແມ່ນຮ້າຍແຮງຫຼາຍກວ່າລາຍລະອຽດຂອງລາຍໄດ້ເທົ່ານັ້ນ - ຖ້າທ່ານເຄີຍໄດ້ຮຽນວິຊາບັນຊີໃນລະດັບວິທະຍາໄລ, ທ່ານອາດຈະໄດ້ສຶກສາຕົວຢ່າງທີ່ມີຊື່ສຽງຂອງທຸລະກິດທີ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດທີ່ໄດ້ສ້າງກໍາໄລທີ່ ດີ ໃນເວລາທີ່ເຂົາເຈົ້າລົ້ມລະລາຍ. ນີ້ສາມາດເກີດຂຶ້ນສໍາລັບເຫດຜົນຕ່າງໆ. ໃນປີ 2008-2009 ເສດຖະກິດທີ່ຫລຸດລົ້ນຫລາຍ, ລວມທັງບາງສ່ວນຂອງທະນາຄານການລົງທຶນທີ່ສໍາຄັນຂອງໂລກ, ໄດ້ປິດບັນດາຜູ້ຖືຫຸ້ນທົ່ວໄປຂອງເຂົາເຈົ້າຍ້ອນທຸລະກິດໄດ້ຮັບທຶນ ຫນີ້ສິນໄລຍະຍາວ ທີ່ມີ ຊັບສິນປະຈຸບັນ ; ຄວາມຜິດພາດໃນ ໂຄງສ້າງທຶນ ທີ່ສະກົດການເສຍຊີວິດທາງດ້ານເສດຖະກິດບາງຢ່າງເມື່ອໂລກຕົກຢູ່ຫ່າງໆແຕ່ວ່າມັນຖືກຊ້ໍາກັນທຸກໆປີຍ້ອນວ່າບົດຮຽນຂອງອະດີດໄດ້ຖືກລືມ. ໃນກໍລະນີອື່ນໆ, ຮ້ານຂາຍຍ່ອຍມີສິ່ງທີ່ເປັນທີ່ຮູ້ຈັກໃນການໃຊ້ອໍານາດສູງສຸດ; ໂຄງສ້າງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ຄົງທີ່ຫມາຍຄວາມວ່າມີການສູນເສຍຂອງການສູນເສຍຖ້າການຂາຍຫຼຸດລົງຕໍ່າກ່ວາລະດັບທີ່ແນ່ນອນ, ເກືອບທຸກຢ່າງຢູ່ຂ້າງເທິງນີ້ຫຼຸດລົງໄປ ຕາມເສັ້ນທາງລຸ່ມເປັນກໍາໄລ . ຕົວຢ່າງເຊັ່ນຖ້ານັກວິເຄາະຄາດວ່າຍອດຂາຍຈະຫຼຸດລົງຕໍ່າກ່ວານີ້ສໍາລັບເຫດຜົນບາງຢ່າງຫຼືຄົນອື່ນ, ການຫຼຸດລົງຂອງ ລາຍໄດ້ 20% ຈະສາມາດຫຼຸດລົງ ໄດ້ 80%. ໃນສະຖານະການອື່ນໆ, ບໍລິສັດອາດຈະເຮັດດີແຕ່ເງື່ອນໄຂຂອງຕະຫຼາດທຶນແມ່ນມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກຫຼືບັນຫາຄວາມກັງວົນ ຂອງບໍລິສັດ ຂະຫນາດໃຫຍ່ຈະມາເຖິງສໍາລັບການເຕີບໃຫຍ່ແລະມີຄວາມສົງໃສກ່ຽວກັບຄວາມສາມາດໃນການປັບຕົວຂອງບໍລິສັດ. ນອກຈາກນັ້ນ, ທຸລະກິດຈະຕ້ອງຈ່າຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ ດອກເບ້ຍ ທີ່ສູງຂຶ້ນ, ຫຼຸດຜ່ອນຜົນກໍາໄລໃນໄລຍະເວລາໃນອະນາຄົດຍ້ອນການເພີ່ມທຶນຂອງທຶນ. ບາງທີຜູ້ແຂ່ງຂັນທີ່ສໍາຄັນໄດ້ເຂົ້າມາໃນສະຖານທີ່ແລະກໍາລັງຂະຫຍາຍຕົວສ່ວນແບ່ງຕະຫລາດ, ເອົາລູກຄ້າທີ່ສໍາຄັນອອກໄປແລະມີປະສິດທິຜົນການຜະລິດຫຼືການບໍລິການທີ່ເຮັດໃຫ້ທຸລະກິດມີຄວາມເສຍປຽບໃນການແຂ່ງຂັນທີ່ຫນັກຫນ່ວງ, ຕໍ່າທີ່ສຸດຍ້ອນວ່າ ລາຍຮັບຕໍ່ຮຸ້ນ ຈະເພີ້ມຂຶ້ນໃນໄລຍະເວລາ, ຫຼຸດລົງໃນລະດັບທີ່ເຫມາະສົມທຽບກັບລາຄາຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ.
ວິທີທີ່ທ່ານສາມາດຫຼີກເວັ້ນການດັກມູນຄ່າຫຼືປ້ອງກັນພວກມັນ
ສໍາລັບນັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່, ຄໍາຕອບເພື່ອຫຼີກເວັ້ນການໃສ່ດັກມູນຄ່າແມ່ນ ຫລີກລ້ຽງການຮຸ້ນສ່ວນບຸກຄົນທັງຫມົດ ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາບໍ່ມີທັກສະດ້ານການເງິນ, ບັນຊີແລະການຄຸ້ມຄອງທີ່ຕ້ອງການເພື່ອປະເມີນບໍລິສັດສະເພາະ; ແທນທີ່ຈະ ຊື້ ມູນຄ່າເງິນໂດລາສະເລ່ຍ , ແທນທີ່ຈະເປັນ ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍເງິນໂດລາສະເລ່ຍ ເຂົ້າໄປໃນພວກເຂົາ, ດີກວ່າພາຍໃນຂອບເຂດທີ່ພັກອາໄສອາກອນເຊັ່ນ Roth IRA . ຖ້າບໍ່ດັ່ງນັ້ນ, ຄໍາຕອບສາມາດພົບໄດ້ໂດຍການພະຍາຍາມຄົ້ນພົບເຫດຜົນ - ເປັນຫຍັງ - ເຈົ້າຂອງຄົນອື່ນໄດ້ຖືກຂາຍຮຸ້ນຂອງພວກເຂົາ. ຄົ້ນພົບຂ່າວບໍ່ດີ; ຄວາມຄາດຫວັງທີ່ເຮັດໃຫ້ທຸກໆຄົນກາຍເປັນຄວາມບໍ່ພໍໃຈກັບທຸລະກິດ. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ພະຍາຍາມແລະຄິດວ່າຈະເປັນແນວໃດ 1. ) ທ່ານຄິດວ່າຄວາມຄາດຫວັງຂອງພວກເຂົາອາດຈະເກີດຂື້ນ, 2. ) ບໍ່ວ່າພວກເຂົາແມ່ນເກີນກວ່າຫຼືຖືກຄາດໄວ້, ແລະ 3. ) ໃນລະດັບໃດ.
ໃນສະຖານະການທີ່ຫາຍາກ, ທ່ານຈະມາເປັນອັນມະນີ.
ທ່ານຈະພົບກັບທຸລະກິດທີ່ປະເສີດທີ່ໄດ້ຮັບການປະຕິບັດໂດຍບໍ່ເສຍຄ່າ. ຕົວຢ່າງຄລາສສິກຂອງການເຮັດວຽກບ້ານຂອງທ່ານເພື່ອຊອກຫາວ່າສິ່ງທີ່ເບິ່ງຄືວ່າເປັນສິ່ງທີ່ບໍ່ມີມູນຄ່າແມ່ນບໍ່, ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ຈັ່ນຈັບມູນຄ່າແມ່ນການ ກະທໍາຂອງນ້ໍາມັນອາເມລິກາສະແຕັກສະແດງໃນປີ 1960 . ຊາວຫນຸ່ມ Warren Buffett ໄດ້ເງິນຫຼາຍ - ເງິນທີ່ສືບຕໍ່ເປັນພື້ນຖານຂອງ fortune Berkshire Hathaway ຂອງລາວ - ໂດຍການຄິດໄລ່ຄວາມເສຍຫາຍທີ່ອາດເກີດຂື້ນສູງທີ່ບໍລິສັດບັດເຄດິດຈະປະເຊີນຫນ້າຖ້າວ່າທຸກສິ່ງທຸກຢ່າງອາດເປັນໄປໄດ້, ທຸລະກິດຈະດີ.
ບໍ່ດົນມານີ້ນັກລົງທຶນທີ່ມີລະບຽບວິໄນຫຼາຍຄົນໄດ້ຊື້ຮຸ້ນຂອງ ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສີຂຽວ ທີ່ມີຄຸນນະພາບສູງແລະມີຄວາມເຂັ້ມແຂງທາງດ້ານການເງິນໃນລະຫວ່າງປີ 2008-2009 ໃນຂະນະທີ່ພວກເຂົາໄດ້ພົບວ່ານັກລົງທຶນອື່ນໆໄດ້ຂາຍບໍ່ແມ່ນຍ້ອນພວກເຂົາຕ້ອງການທີ່ຈະເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງພວກເຂົາເຈົ້າ. ເງິນກູ້ຢືມເງິນແລະຕ້ອງການທີ່ຈະເພີ່ມເງິນໃດກໍ່ຕາມພວກເຂົາສາມາດຈ່າຍໃບບິນຄ່າຂອງພວກເຂົາ! Starbucks ຍັກໃຫຍ່ກາເຟເປັນການສຶກສາກໍລະນີທີ່ດີເລີດ. ກ່ອນທີ່ຈະຕົກລົງ, ທຸລະກິດໄດ້ມີເອກະສານຍອດສົມດຸນທີ່ແຂງແຮງແລະມີກໍາໄລຫຼັງຈາກພາສີທີ່ເກີດຂື້ນ. ໃນເວລາທີ່ເສດຖະກິດເສດຖະກິດປະກົດຂື້ນ, ຄອບຄົວກໍ່ໄດ້ສູນເສຍບ້ານເຮືອນຂອງພວກເຂົາ, ທະນາຄານການລົງທືນ ກໍ່ເລີ່ມຂື້ນ, ແລະ Dow Jones Industrial Average ເລີ່ມຕົ້ນລົ້ມລົງ, ທຸລະກິດທີ່ຫນ້າສົນໃຈຫຼາຍ, ແບ່ງປັນໃນປີ 2006 ຫາ $ 3.50 ໃນປີ 2008; ຕົວເລກທີ່ເປັນຕົວເລກທີ່ຕໍ່າກວ່າ 8 ເທົ່າໃນຕົວເລກຂອງປີກ່ອນແລະອັດຕາຜົນຕອບແທນຫຼັງຈາກພາສີ 12.5%. ນີ້ແມ່ນບໍລິສັດທີ່ມີຫ້ອງຂະຫຍາຍຂະຫນາດໃຫຍ່ທີ່ເຫລືອ, ມັນໄດ້ຂະຫຍາຍຕົວຢູ່ທີ່ 20% + ໂດຍບໍ່ມີນ້ໍາດື່ມທີ່ມີຄວາມຍືດຫຍຸ່ນໃນຫລາຍສິບພັນປີ; ກັບໂລກທັງຫມົດທີ່ເຫລືອເພື່ອເອົາຊະນະມັນຂະຫຍາຍໄປສູ່ຈີນແລະອິນເດຍ. ມັນເປັນໂອກາດທີ່ມີຊີວິດຢູ່ຕະຫລອດເວລາທີ່ຈະເປັນເຈົ້າຂອງຜູ້ຂາຍກາເຟຊັ້ນນໍາໃນໂລກ. ຜູ້ທີ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກມັນບໍ່ພຽງແຕ່ເກັບກໍາເງິນປັນຜົນເປັນເງິນສົດໃນປີນັບແຕ່ມາແຕ່ໄດ້ສັງເກດເບິ່ງຮຸ້ນໄດ້ສູງເຖິງ 50 ໂດລາຕໍ່ຫຸ້ນ. ໂດຍມີອັດຕາເງິນປັນຜົນປະຈຸບັນປະມານ 1 ໂດລາສະຫະລັດ (ຕໍ່ເດືອນ 2017) ຕາມການຕັດສິນໃຈ ຂອງຜູ້ອໍານວຍການ ເພື່ອ ສົ່ງເງິນໃຫ້ເຈົ້າຂອງຫຼາຍກວ່າເກົ່າ , ເຊິ່ງຫມາຍຄວາມວ່າຜູ້ໃດຜູ້ຫນຶ່ງ, ສໍາລັບຮຸ້ນທີ່ຊື້ຢູ່ລຸ່ມຢ່າງແທ້ຈິງ (ຈົ່ງຈື່ - ມີຜູ້ຊື້ແລະຜູ້ຂາຍໃນທຸກການເຮັດທຸລະກໍາ, ມັນແມ່ນລັກສະນະຂອງການປະມູນ).