ວິກິດການທາງດ້ານການເງິນຂອງປີ 2008
ໃນເບື້ອງຕົ້ນ, ມັນເບິ່ງຄືວ່າ ວິກິດການທາງດ້ານການເງິນຂອງປີ 2008 ແມ່ນຄ້າຍຄືກັບວິກິດການເງິນກູ້ແລະກູ້ຢືມຂອງປີ 1987.
ທັງສອງແມ່ນເກີດຈາກການສໍ້ໂກງ. ບໍລິສັດຫຼັກຊັບ Ameriquest ໄດ້ໃຊ້ເວລາ 20 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດໃນເມືອງ Georgia, New Jersey ແລະລັດອື່ນໆ. ມັນສະແຫວງຫາການຜ່ອນຄາຍກົດຫມາຍທີ່ປົກປ້ອງຜູ້ກູ້ຢືມຈາກການເອົາສິນເຊື່ອທີ່ພວກເຂົາບໍ່ສາມາດຈ່າຍໄດ້. Ameriquest ໄດ້ຖືກຟ້ອງຮ້ອງສໍາລັບການສໍ້ໂກງເງິນຈໍານອງ.
Ameriquest ບໍ່ແມ່ນຄົນດຽວ. ທະນາຄານຈໍານວນຫນຶ່ງໄດ້ມີສ່ວນຮ່ວມໃນຄວາມພະຍາຍາມໃນການໂຄສະນາ. ເຫຼົ່ານີ້ລວມທັງ Citigroup, ທົ່ວປະເທດ, ແລະເຖິງແມ່ນວ່າສະມາຄົມທະນາຄານຈໍານອງ. ການສໍ້ໂກງຫມາຍຄວາມວ່າບໍລິສັດຈໍານອງມີຫຼາຍກ່ວາພຽງແຕ່ຄວາມໂລພຫລືແມ້ກະທັ້ງການລະເມີດ, ພວກເຂົາບໍ່ມີຈັນຍາບັນ.
ທັງສອງໄດ້ຖືກຮາກຖານໃນການຈໍານອງທີ່ບໍ່ດີ. ແຕ່ວິກິດການຈໍານອງຂອງ subprime ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນໂດຍການນໍາໃຊ້ ສັນຍາລັກທີ່ ບໍ່ມີການຄວບຄຸມ. ທະນາຄານໃຊ້ມູນຄ່າຂອງການຈໍານອງເພື່ອສ້າງຜະລິດຕະພັນໃຫມ່ທີ່ເອີ້ນວ່າການ ຮັກສາຄວາມປອດໄພທີ່ຖືກຈໍານອງ . ມັນໄດ້ຂາຍຫຼັກຊັບໃຫ້ກັບນັກລົງທຶນ. ມັນເຮັດໃຫ້ມັນເປັນເງິນເພື່ອສະຫນອງການຈໍານອງໃຫມ່.
ທະນາຄານກໍ່ພົບວ່າພວກເຂົາຈະສາມາດສ້າງລາຍໄດ້ຈາກເງິນອຸດສາຫະກໍາຫຼາຍກວ່າເງິນກູ້ຢືມ.
ພວກເຂົາເຈົ້າຂາຍສິນຄ້າທີ່ມີຈໍານວນຫຼາຍດັ່ງນັ້ນພວກເຂົາຈໍາເປັນຕ້ອງໄດ້ສະຫນອງສິນເຊື່ອຈໍານອງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ. ພວກເຂົາເຈົ້າຫຼຸດລົງມາດຕະຖານການໃຫ້ກູ້ຢືມຂອງເຂົາເຈົ້າເພື່ອຮັກສາການສະຫນອງການຈໍານອງ.
ທັງຫມົດໄດ້ດີຈົນຮອດລາຄາເຮືອນຫຼຸດລົງ. ໃນເວລາທີ່ເກີດຂຶ້ນ, ມູນຄ່າຂອງຕົວອະນຸພັນໄດ້ຫຼຸດລົງ. ຢ່າງກະທັນຫັນ, ທຸກຄົນຕ້ອງການທີ່ຈະດຶງດູດຊັບພະຍາກອນຂອງພວກເຂົາ.
ມັນໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຈາກກອງທຶນ hedge, ກອງທຶນບໍານານແລະກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ບັນດານັກລົງທຶນໄດ້ຫັນປ່ຽນວິກິດເສດຖະກິດທີ່ຕໍ່າລົງສູ່ວິກິດການທາງດ້ານການເງິນທົ່ວລະບົບ .
ລັດຖະບານລັດຖະບານກາງຖີ້ມທະຫານເຂົ້າໄປໃນເສດຖະກິດເພື່ອຊ່ວຍໃຫ້ ລະບົບທະນາຄານບໍ່ລຸດລົງ . ເຊິ່ງລວມເຖິງຊຸດເງິນກູ້ຊ່ວຍເຫຼືອ 700 ຕື້ໂດລາສະຫະລັດອະນຸມັດໂດຍສະພາແຫ່ງຊາດໃນປີ 2008, ເຊິ່ງມີມູນຄ່າເກືອບ 200 ຕື້ໂດລາສະ ຫະລັດໃນລັດ Federal Reserve ໄດ້ ໃຊ້ Bear Stearns ແລະ AIG ແລະ 150 ຕື້ໂດລາທີ່ ພະແນກຄັງເງິນ ໄດ້ໃຊ້ຈ່າຍໃຫ້ Fannie Mae ແລະ Freddie Mac .
ຄວາມຂັດແຍ່ງດ້ານການຄຸ້ມຄອງທຶນໄລຍະຍາວ
ໃນປີ 1997, ຫນຶ່ງໃນ ກອງທຶນ hedge ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງໂລກເກືອບ collapsed. ມັນໄດ້ລົງທຶນໃນສະກຸນເງິນຕ່າງປະເທດ. ພວກເຂົາຫຼຸດລົງໃນເວລາທີ່ນັກລົງທຶນ panicked ແລະ switched ຊັບສິນກັບ ພັນທະບັດລັດຖະບານ . LTCM ມີມູນຄ່າ 126 ຕື້ໂດລາໃນສິນຊັບເຫຼົ່ານີ້. ທະນາຄານໄດ້ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ປະຊາຊົນອອກຈາກສະຫະປະຊາຊາດ,
ເງິນກູ້ຢືມແລະກູ້ຢືມເງິນກູ້ຢືມ
ໃນສະພາບການ ກູ້ຢືມເງິນແລະການກູ້ຢືມເງິນ ຫ້າສະມາຊິກສະມາຊິກສະພາສູງສະຫະລັດ, ທີ່ຮູ້ຈັກເປັນ Keating ຫ້າ, ໄດ້ຖືກສືບສວນໂດຍຄະນະກໍາມະການດ້ານຈັນຍາບັນດ້ານຈັນຍາບັນສໍາລັບການປະພຶດທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງ. ພວກເຂົາໄດ້ຮັບການຍອມຮັບ $ 1.5 ລ້ານໃນການປະກອບສ່ວນຂອງການໂຄສະນາຈາກ Charles Keating, ຫົວຫນ້າສະມາຄົມກູ້ຢືມແລະກູ້ຢືມ Lincoln. ພວກເຂົາເຈົ້າຍັງມີຄວາມກົດດັນຕໍ່ສະພາບໍລິການທະນາຄານຂອງລັດ Federal Home Loan, ເຊິ່ງໄດ້ສືບສວນກິດຈະກໍາທາງອາຍາທີ່ເປັນໄປໄດ້ທີ່ Lincoln.
ໃນທ້າຍຊຸມປີ 1980, ຫຼາຍກວ່າ 1,000 ທະນາຄານລົ້ມເຫລວຍ້ອນຜົນກະທົບຂອງການກູ້ຢືມເງິນແລະການກູ້ຢືມເງິນ. ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທັງຫມົດເພື່ອແກ້ໄຂບັນຫາວິກິດການແມ່ນ 153 ຕື້ໂດລາ, ເປັນການຫຼຸດລົງໃນຖັງເທົ່າເມື່ອທຽບໃສ່ກັບວິກິດການ 2008. ຈາກນີ້, ຜູ້ເສຍພາສີແມ່ນພຽງແຕ່ກ່ຽວກັບ hook ສໍາລັບ $ 124 ຕື້. ແທນທີ່ຈະເປັນເຈົ້າຂອງໃນທະນາຄານ, ເງິນທຶນໄດ້ຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອປິດພວກມັນ, ຈ່າຍຄ່າ ປະກັນໄພເງິນຝາກປະກັນໄພລັດຖະບານກາງ ແລະຈ່າຍຫນີ້ອື່ນໆ. ໃນນີ້, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງຜູ້ເສຍພາສີແມ່ນ 124 ຕື້ໂດລາ.
Great Depression of 1929
ໃນໄລຍະສີ່ມື້ຂອງ ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ crash ຂອງ 1929 , ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຫຼຸດລົງ 25 ສ່ວນຮ້ອຍ. ໃນລະຫວ່າງເວລານັ້ນ, ມູນຄ່າຕະຫຼາດບັນລຸ 30 ຕື້ໂດລາ. ວ່າມີມູນຄ່າ 396 ຕື້ໂດລາໃນມື້ນີ້.
ໃນ 10 ເດືອນຫນ້າ, 744 ທະນາຄານລົ້ມເຫລວ. ໃນຖານະທີ່ຜູ້ຝາກເງິນໄດ້ແລ່ນຫນີເພື່ອເອົາເງິນຝາກປະຢັດຂອງເຂົາເຈົ້າ, ທະນາຄານຫຼາຍຄົນລົ້ມເຫລວ ບໍ່ມີ FDIC ທີ່ຈະອອກເງິນຝາກ.
ໃນພຽງແຕ່ສາມປີ, 140 ຕື້ໂດລາໄດ້ສູນເສຍ (2,3 ພັນຕື້ໂດລາໃນປັດຈຸບັນ).
ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ crash ແລະ bank failures ບໍ່ແມ່ນສິ່ງທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດກ່ຽວກັບ ການຊຶມເສົ້າ . ທະນາຄານກາງສະຫງວນ ອັດຕາດອກເບ້ຍ , ພະຍາຍາມປ້ອງກັນ ມາດຕະຖານຄໍາ . ດັ່ງນັ້ນ, ລາຄາທອງ ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຍ້ອນນັກລົງທຶນຫລົບຫນີຕະຫລາດຫຼັກຊັບແລະຜູ້ຝາກເງິນຊື້ມູນຄ່າການຊື້ຂາຍເງິນສົດໃນມູນຄ່າຂອງຄໍາ.
ໂດຍການເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍ, Fed ຫຼຸດລົງເສດຖະກິດ. ດັ່ງນັ້ນທຸລະກິດປິດລົງ. ການຫວ່າງງານ ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນເຖິງ 25%, ຄ່າແຮງງານຫຼຸດລົງ 42%, ແລະ ຜະລິດຕະພັນພາຍໃນລວມ ໄດ້ຫຼຸດລົງເປັນເຄິ່ງຫນຶ່ງ. ມັນໃຊ້ເວລາສິບປີແລະການເລີ່ມຕົ້ນຂອງສົງຄາມໂລກຄັ້ງທີ II ກ່ອນທີ່ເສດຖະກິດຈະກັບຄືນສູ່ຕີນຂອງມັນ.