ໃນບາງກໍລະນີ, ນັກລົງທຶນໄດ້ຖືກບອກວ່າມັນບໍ່ແມ່ນບັນຫາທີ່ພວກເຂົາເຈົ້າເປັນເຈົ້າຂອງ, ແຕ່ພວກເຂົາເປັນເຈົ້າຂອງ ຊັບສິນທີ່ ຖືກຕ້ອງ. ກັບນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮູ້ສຶກທົ່ວໄປ, ນີ້ແມ່ນຄວາມໂງ່ຢ່າງບໍລິສຸດ. ໃນທີ່ສຸດມັນແມ່ນຕໍາແຫນ່ງຂອງບຸກຄົນທີ່ສໍາຄັນແລະເຖິງແມ່ນວ່າບາງບັນດານັກເສດຖະສາດທີ່ມີຊື່ສຽງຈະເຊື່ອທ່ານ, ຄຸນສົມບັດລວມຂອງ ຜົນປະໂຫຍດ ໃດໆກໍ່ບໍ່ສາມາດເກີນຄວາມກັງວົນຂອງຄຸນນະພາບສ່ວນບຸກຄົນຂອງສ່ວນປະກອບສະເພາະ - ຖ້າທ່ານກໍາລັງນັ່ງຢູ່ໃນຂີ້ເຫຍື້ອ, ການເພີ່ມຂີ້ເຫຍື້ອຫຼາຍກວ່າຈະບໍ່ຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານມີຄວາມປອດໄພກວ່າເກົ່າ.
ການເວົ້າວ່າຖ້າບໍ່ດັ່ງນັ້ນແມ່ນການປະຕິເສດທີ່ບໍ່ດີທີ່ເຮັດໃຫ້ກະຕ່າຂອງ ພັນທະບັດຫນີ້ທີ່ ມີຊັບສິນປະກອບດ້ວຍຊັບສິນຍ່ອຍທີ່ໄດ້ຮັບການ ຈັດອັນດັບການລົງທຶນ ! ຖ້າຫາກວ່າປະຫວັດສາດໄດ້ຮັບການແນະນໍາໃດໆ, ບໍ່ມີ ການ ປ່ຽນແປງແບບ ອຸດສາຫະກໍາຫຼືຂະແຫນງການໃດຫນຶ່ງ , ທ່ານອາດຈະດີກວ່າການເປັນເຈົ້າຂອງການລົງທຶນດ້ານອະສັງຫາລິມະຊັບທີ່ບໍ່ດີກວ່າຫຸ້ນຂອງ American Airlines ໃນໄລຍະໄຕມາດທີ່ສີ່, ໂດຍປົກກະຕິຈະນໍາໄປສູ່ ອັດຕາການຂະຫຍາຍຕົວຂອງອັດຕາການເຕີບໂຕສູງ ຂຶ້ນໃນໄລຍະເວລາດົນນານ.
ກະລຸນາຢ່າເຂົ້າໃຈຂ້ອຍ. ການຫຼາກຫຼາຍຊະນິດແມ່ນສິ່ງທີ່ດີເລີດແລະແນວຄວາມຄິດຂອງ "ບໍ່ໃຫ້ໄຂ່ຂອງທ່ານທັງຫມົດໃນ ກະຕ່າ ຫນຶ່ງ" ແມ່ນຫນຶ່ງໃນສະຕິປັນຍາສໍາລັບຜູ້ທີ່ບໍ່ສາມາດຫລືບໍ່ເຕັມໃຈທີ່ຈະປະເມີນຄວາມດຶງດູດຂອງໂອກາດການລົງທຶນ. trick ແມ່ນບໍ່ໄດ້ໃຊ້ເວລາເກີນໄປ; ໃຫ້ເອົາໃຈໃສ່ເຖິງການໃສ່ນ້ໍາຫນັກໃນຕະຫລາດໂດຍສະເພາະໃນຂະນະທີ່ວັດແທກຜົນຜະລິດຫຼຸດລົງ.
ວິທີການຫລາກຫລາຍແມ່ນຫລາຍເກີນໄປໃນຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ?
ມີອັນຕະລາຍຫຼາຍໃນການຊື້ຮຸ້ນ, ພັນທະບັດ, ຄຸນສົມບັດອະສັງຫາລິມະສັບຫຼືສິນຊັບອື່ນທີ່ສາມາດກວດສອບໄດ້ຢ່າງຖືກຕ້ອງ.
ຄວາມຫຼາກຫຼາຍຫຼາຍປານໃດຫຼາຍເກີນໄປ? ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ, ນັກລົງທຶນໂດຍສະເລ່ຍຄວນຖືບໍ່ເກີນ 20 ຫຼືສາມສິບເອກະສານຄັດ ເລືອກທີ່ຖືກຄັດເລືອກ , ເຊິ່ງປະກອບກັບນ້ໍາຫນັກອົງປະກອບສ່ວນປະກອບສ່ວນຕົວຈາກ 3.33% ຫາ 5.00%. ເກືອບແນ່ນອນ, ລາວຄວນຈະມີເຈົ້າຂອງຫນ້ອຍກວ່າ 100 ຮຸ້ນ.
ເພື່ອຮຽນຮູ້ເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບຫົວຂໍ້ນີ້ແລະເຂົ້າໄປໃນວິຊາຄະນິດສາດ, ອ່ານ ວິທີການຫຼາກຫຼາຍວິທີການແມ່ນພຽງພໍ? ທີ່ຢູ່
ຄວາມຫຼາກຫຼາຍເກີນໄປນອກເຫນືອຈາກຈຸດນີ້, ໂດຍສະເພາະແມ່ນສໍາລັບຜູ້ທີ່ບໍ່ແມ່ນຜູ້ທີ່ບໍ່ມີປະສົບການທີ່ບໍ່ມີຊັບພະຍາກອນແລະເວລາທີ່ຈໍາເປັນໃນການກວດສອບການປະຕິບັດງານຂອງທຸລະກິດໂດຍປົກກະຕິໃນການອ່ານ ບົດລາຍງານປະຈໍາປີ ແລະ ການຍື່ນ 10 K. ກັບຜູ້ທີ່ມີສ່ວນຮ່ວມໃນ ການແຂ່ງຂັນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງ ຫຼືການຊື້ຮຸ້ນ ທຶນການລົງທຶນ ຍ່ອຍ):
- ການຫຼາກຫຼາຍເກີນໄປອາດເຮັດໃຫ້ທ່ານຫຼຸດລົງມາດຕະຖານການລົງທຶນຂອງທ່ານ - ເມື່ອທ່ານສາມາດເພີ່ມສິ່ງໃດແລະທຸກຢ່າງໃຫ້ກັບຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ, ທ່ານມັກຈະຫລຸດຜ່ອນ ມາດຕະຖານຮັກສາໄວ້ຂອງທ່ານ , ເຊິ່ງໄດ້ຮັບຄວາມຮັບຜິດຊອບສູງຕໍ່ ບໍລິສັດຫຼືລາຄາ . ມັນຈະເກີດຂື້ນ, ໃນບາງສ່ວນ, ເນື່ອງຈາກວ່າແຕ່ລະຕໍາແຫນ່ງສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມມຸ່ງຫມັ້ນຂອງທຶນຫນ້ອຍ. ນັກລົງທຶນນັກເສດຖະກິດ Warren Buffett ແນະນໍາໃຫ້ມີຄວາມຄິດທາງດ້ານຈິດໃຈທີ່ຈະໄດ້ປະມານນີ້. ລາວບອກນັກລົງທຶນທີ່ ຄິດວ່າພວກເຂົາມີບັດປອນທີ່ມີພຽງ 20 ແຜ່ນ . ແຕ່ລະຄັ້ງທີ່ພວກເຂົາໄດ້ສ້າງການລົງທຶນ, ພວກເຂົາຕ້ອງດັກຫນຶ່ງໃນຊ່ອງເຫລົ່ານັ້ນ. ເມື່ອພວກເຂົາແລ່ນຫນີອອກມາ, ພວກເຂົາບໍ່ສາມາດຊື້ການລົງທຶນອີກສໍາລັບສ່ວນທີ່ເຫຼືອຂອງຊີວິດ. Buffett ໄດ້ໂຕ້ຖຽງວ່າການຄັດເລືອກນີ້ຈະເຮັດໃຫ້ເກີດພຶດຕິກໍາທີ່ສະຫລາດຫຼາຍເພາະວ່າປະຊາຊົນຈະຮຽນຮູ້ກ່ຽວກັບສິ່ງທີ່ພວກເຂົາກໍາລັງວາງເງິນໃຫ້ເຮັດວຽກ, ເຮັດໃຫ້ມີຄວາມສ່ຽງຫນ້ອຍແລະຕັດສິນໃຈທີ່ດີກວ່າ.
- ການຫຼາກຫຼາຍເກີນໄປສາມາດເຮັດໃຫ້ທ່ານບໍ່ສົນໃຈສິ່ງທີ່ທ່ານເຮັດເອງ - ເວັ້ນເສຍແຕ່ວ່າທ່ານກໍາລັງນໍາໃຊ້ວິທີການເຮືອທີ່ມີວິນຍານທີ່ passivity ຖືກປະຕິບັດກັບມາດຕະການທີ່ສຸດ, ທ່ານອາດຈະບໍ່ມີເວລາທີ່ຈະເອົາໃຈໃສ່ກັບການລົງທຶນແຕ່ລະຄົນ; ເພື່ອສັງເກດເຫັນການປ່ຽນແປງທີ່ແທ້ຈິງໃນທຸລະກິດການດໍາເນີນງານທີ່ກ່ຽວຂ້ອງເຊັ່ນ: ຄວາມເສຍຫາຍທີ່ສໍາຄັນໃນ ຂອບເຂດ ຫຼືຕໍາແຫນ່ງການແຂ່ງຂັນຈົນກ່ວາມັນໄດ້ຖືກທໍາລາຍແລ້ວມູນຄ່າທີ່ຖືກຕ້ອງ.
- ໃນເວລາທີ່ທ່ານກາຍເປັນຄວາມຫຼາກຫຼາຍຫຼາຍເກີນໄປ, ທຶນຂອງທ່ານຈະໄດ້ຮັບການແຜ່ຂະຫຍາຍດັ່ງນັ້ນບາງຄັ້ງການລົງທຶນທີ່ດີບໍ່ພຽງແຕ່ມີຜົນກະທົບທາງລົບຕໍ່ມູນຄ່າຂອງມູນຄ່າຂອງຫຼັກຊັບທັງຫມົດເທົ່ານັ້ນ. ທີ່ຢູ່ ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ໃນເວລາວິກິດການດ້ານທະນາຄານ, ມັນແມ່ນຂ້ອນຂ້າງຊັດເຈນວ່າຫລາຍໆສະຖາບັນມີຫຼາຍ, ຫຼາຍກ່ວາຫຼາຍກ່ວາຄູ່ແຂ່ງຂອງພວກເຂົາ; ແຜ່ນປ້າຍວົງກົມການດຸ່ນດ່ຽງແຂນແຂງ, ມາດຕະຖານການຮັບຮອງທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ການສູນເສຍຫນ້ອຍ. ບັນດາບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ຖືກປະທ້ວງຢູ່ຄຽງຄູ່ກັບບັນດາທະນາຄານທີ່ບໍ່ມີຊາຍແດນຕິດກັບທີ່ບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງ. ເປັນຫຍັງບຸກຄົນທີ່ສົມເຫດສົມຜົນຈຶ່ງຕ້ອງການຊື້ທະນາຄານທັງຫມົດເທົ່າທຽມກັນຫຼືມີຍຸດທະສາດການ ສະສົມ ໃນທົ່ວບໍລິສັດອື່ນໆ? ພວກເຂົາຢາກຈະເອົາເງິນທີ່ຫຍຸ້ງຍາກຂອງພວກເຂົາເຂົ້າໄປໃນທີ່ສີ່ຂອງພວກເຂົາແນວໃດທີ່ດີທີ່ສຸດໃນເວລາທີ່ພວກເຂົາຍັງສາມາດເພີ່ມຄວາມຄິດທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງພວກເຂົາໂດຍບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍເກີນໄປ?
- ເຖິງແມ່ນວ່ານີ້ບໍ່ແມ່ນຄວາມກັງວົນແທ້ໆເມື່ອນັກລົງທຶນເຕີບໂຕ, ທ່ານເວົ້າວ່າ $ 500,000 ໃນລາຍການສິນຊັບທີ່ມີລາຍໄດ້ໃນເວລາທີ່ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຊື້ຂາຍແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍອື່ນໆກາຍເປັນອັດຕາສ່ວນຂອງທຸລະກິດທັງຫມົດ, ເຖິງແມ່ນວ່າລາຄາ "ລາຄາຖືກ" $ 10 ຫຼືຫນ້ອຍຕໍ່ການຄ້າສາມາດເພີ່ມຂຶ້ນຖ້າທ່ານກໍາລັງປະຕິບັດກັບຫລາຍສິບແລະຕໍາແຫນ່ງຂອງແຕ່ລະບຸກຄົນ.
ມີວິທີທີ່ຈະບັນລຸການຫຼາກຫຼາຍແບບຫຼາຍໂດຍບໍ່ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຫຼາຍຫຼືຄວາມຫຍຸ້ງຍາກ
ຖ້າທ່ານຕ້ອງການທີ່ຈະຖືຫຼັກຊັບທີ່ຫລາກຫລາຍໂດຍບໍ່ມີ ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ ໃນການເລືອກເອົາການລົງທຶນແຕ່ລະຄົນ, ທ່ານອາດຈະຕ້ອງພິຈາລະນາ ການລົງທຶນກະຕ່າ, ເພັດ, ແມງມຸມ, ຫຼືການລົງທຶນໃນ ຕະຫລາດ ອື່ນໆ. ຫຼາຍຫຼັກຊັບເຫຼົ່ານີ້ການຄ້າເຊັ່ນດຽວກັນກັບຮຸ້ນໃນຕະຫຼາດເປີດແລະເປັນປະເພດຂອງ ກອງທຶນການແລກປ່ຽນຊື້ - ຂາຍຫຼື ETF . ຄວາມແຕກຕ່າງແມ່ນ, ເມື່ອທ່ານຊື້ HOLDR , ຍົກຕົວຢ່າງ, ທ່ານກໍາລັງຊື້ຮຸ້ນໃນຫລາຍສິບບໍລິສັດໃນ ອຸດສາຫະກໍາຫຼືຂະແຫນງ ໃດຫນຶ່ງ. ນັກລົງທຶນທີ່ຊື້ເພັດແມ່ນຊື້ແຕ່ສ່ວນຫນຶ່ງຂອງ 30 ຮຸ້ນທີ່ເຮັດໃຫ້ Dow Jones ອຸດສາຫະກໍາສະເລ່ຍສະ ນັ້ນມີຫນຶ່ງການຄ້າ; ທ່ານຊື້ Dow Jones. ເຫຼົ່ານີ້ອາດຈະເປັນເຄື່ອງມືທີ່ເປັນປະໂຫຍດໃນການຊອກຫາຂອງທ່ານເພື່ອສ້າງຜົນປະໂຫຍດທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍທັນສະໄຫມໃນຂະນະທີ່ຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຊື້ຂາຍແລະຄ່າທໍານຽມນາຍຫນ້າ.
ຫມາຍເຫດກ່ຽວກັບການດຸ່ນດ່ຽງຂອງຫຼັກຊັບ
ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ, ທ່ານບໍ່ຄວນຂາຍຫຼັກຊັບເພາະມັນມີລາຄາເພີ່ມຂຶ້ນ. ໃນໂລກຂອງຄວາມຫຼາກຫຼາຍ, ແນວຄວາມຄິດຂອງສິ່ງທີ່ເອີ້ນວ່າ "ການກໍ່ສ້າງໃຫມ່" ໄດ້ຮັບຄວາມສົນໃຈຫລາຍເກີນໄປ. ຖ້າພື້ນຖານຂອງທຸລະກິດ ( ຂອບ , ການຂະຫຍາຍຕົວ , ຕໍາແຫນ່ງການແຂ່ງຂັນ , ການຄຸ້ມຄອງ, ແລະອື່ນໆ) ບໍ່ມີການປ່ຽນແປງແລະ ລາຄາຍັງຄົງມີເຫດຜົນ , ມັນເປັນການໂງ່ທີ່ຈະຂາຍທຸລະກິດອື່ນທີ່ບໍ່ມີຄຸນນະພາບທີ່ຫນ້າສົນໃຈດຽວກັນ ເຖິງແມ່ນວ່າມັນໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງສ່ວນທີ່ສໍາຄັນຂອງມູນຄ່າລວມຂອງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ. ຜູ້ຈັດການເງິນທີ່ມີຊື່ສຽງ Peter Lynch ເອີ້ນການປະຕິບັດນີ້ວ່າ "ການຕັດດອກໄມ້ແລະນ້ໍາຫຍ້າ." ນັກລົງທຶນເສດຖີ Warren Buffett ບອກພວກເຮົາວ່າ "ຄໍານິຍົມທີ່ໂງ່ຈ້າສຸດທີ່ Wall Street ແມ່ນ," ທ່ານຈະບໍ່ສາມາດຫຼີກລ້ຽງເອົາກໍາໄລໄດ້. "
ແນ່ນອນ, ນັກລົງທຶນທີ່ຊື້ຮຸ້ນຂອງ Microsoft ຫຼື Coca-Cola ໃນຕອນຕົ້ນເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຫຼັກຊັບທີ່ຫລາກຫລາຍຈະໄດ້ເຮັດໃຫ້ນັກເສດຖະສາດຫລາຍໆຄັ້ງຫຼາຍກວ່າຖ້າພວກເຂົາໄດ້ເຮັດທຸລະກິດທີ່ດີເລີດເຫຼົ່ານັ້ນເທົ່ານັ້ນ . ມີກົດລະບຽບຕົ້ນຕໍພຽງແຕ່ຫນຶ່ງໃນການລົງທຶນ: ໃນໄລຍະຍາວ, ພື້ນຖານ ທຸລະກິດຈະກໍານົດຜົນສໍາເລັດຂອງການຖືຄອງຂອງທ່ານຖ້າການຊື້ເງິນດັ່ງກ່າວໄດ້ຮັບໃນລາຄາທີ່ເຫມາະສົມ.
ການຍົກເວັ້ນພຽງແຕ່ກົດລະບຽບນີ້ຂ້າພະເຈົ້າພິຈາລະນາຄວາມຖືກຕ້ອງແມ່ນເວລາທີ່ທ່ານຕັດສິນໃຈວ່າທ່ານບໍ່ເຕັມໃຈທີ່ຈະມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການມີເງິນທຶນຈໍານວນຫນຶ່ງ. ບໍ່ວ່າບໍລິສັດທີ່ດີທີ່ສຸດຈະເຮັດຫຍັງກໍ່ຕາມ, ທ່ານອາດຈະບໍ່ສະດວກສະບາຍທີ່ມີຫຼາຍກວ່າ 10%, 20%, ຫຼື 50% ຂອງມູນຄ່າສຸດທິຂອງທ່ານຢູ່ໃນມັນ. ໃນກໍລະນີດັ່ງກ່າວນີ້, ການຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງແມ່ນສໍາຄັນກວ່າການກັບຄືນຢ່າງແທ້ຈິງ.