ເງື່ອນໄຂສະຫງວນແລະວິທີມັນມີຜົນກະທົບອັດຕາດອກເບ້ຍ

ວິທີການໃຫ້ທະນາຄານປ່ອຍ $ 9 ອອກຈາກທຸກໆ $ 10 ທ່ານຝາກເງິນ

ຂໍ້ກໍານົດການສະຫງວນແມ່ນຈໍານວນເງິນທີ່ທະນາຄານຕ້ອງມີຢູ່ໃນມືແຕ່ລະຄືນ. ມັນແມ່ນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງເງິນຝາກຂອງທະນາຄານ. ທະນາຄານກາງ ຂອງປະເທດກໍານົດອັດຕາຮ້ອຍລະ.

ໃນສະຫະລັດອາເມລິກາ, ສະພາບໍລິຫານສະຫະພັນລັດຖະບານກາງ ຄວບຄຸມຄວາມຕ້ອງການສໍາຮອງສໍາລັບທະນາຄານສະມາຊິກ. ທະນາຄານສາມາດຖືສະຫງວນໄວ້ໃນຖານະທີ່ເປັນເງິນສົດໃນຝາກຫຼືເປັນເງິນຝາກທະນາຄານທີ່ຢູ່ໃນທ້ອງຖິ່ນຂອງຕົນ.

ຂໍ້ກໍານົດການສະຫງວນແມ່ນໃຊ້ກັບ ທະນາຄານທຸລະກິດ , ທະນາຄານເງິນຝາກປະຢັດ, ສະມາຄົມເງິນຝາກປະຢັດແລະເງິນກູ້ແລະ ສະຫະພັນສິນເຊື່ອ

ມັນຍັງກ່ຽວຂ້ອງກັບສາຂາແລະອົງການຕ່າງໆຂອງທະນາຄານຕ່າງປະເທດ, ບໍລິສັດກົດຫມາຍ Edge ແລະບໍລິສັດສັນຍາ.

ມັນເຮັດວຽກແນວໃດ

ຂໍ້ກໍານົດການສະຫງວນແມ່ນພື້ນຖານສໍາລັບ ເຄື່ອງມືອື່ນໆຂອງ Fed . ຖ້າທະນາຄານບໍ່ມີພຽງພໍໃນມືເພື່ອຕອບສະຫນອງສະຫງວນໄວ້ຂອງມັນ, ມັນຈະຖືກໂອນຈາກທະນາຄານອື່ນ. ມັນຍັງສາມາດຢືມຈາກຫນ້າປື້ມ ຫຼຸດຜ່ອນ ລັດ Federal Reserve. ທະນາຄານເງິນກູ້ຢືມຫຼືໃຫ້ກູ້ຢືມແກ່ກັນເພື່ອປະຕິບັດຕາມເງື່ອນໄຂການສະຫງວນແມ່ນເອີ້ນວ່າ ກອງທຶນລັດຖະບານກາງ . ຄວາມສົນໃຈທີ່ພວກເຂົາຄິດຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການກູ້ຢືມເງິນແມ່ນ ເງິນໂດລາສະຫະລັດ . ທຸກອັດຕາດອກເບ້ຍອື່ນໆແມ່ນອີງໃສ່ອັດຕານັ້ນ.

Fed ນໍາໃຊ້ເຄື່ອງມືເຫຼົ່ານີ້ເພື່ອຄວບຄຸມ ສະພາບຄ່ອງ ໃນລະບົບການເງິນ. ໃນເວລາທີ່ Fed ຫຼຸດຜ່ອນຄວາມຕ້ອງການກອງທຶນ, ມັນກໍາລັງປະຕິບັດ ນະໂຍບາຍການຂະຫຍາຍຕົວທາງດ້ານການເງິນ . ມັນສ້າງເງິນຫຼາຍໃນລະບົບທະນາຄານ. ໃນເວລາທີ່ Fed ສ້າງຄວາມຕ້ອງການຂອງກອງທຶນ, ມັນແມ່ນການປະຕິບັດນະໂຍບາຍທີ່ມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກ. ທີ່ຫຼຸດຜ່ອນການສະພາບຄ່ອງແລະຫຼຸດລົງກິດຈະກໍາດ້ານເສດຖະກິດ.

ຄວາມຕ້ອງການກອງທຶນທີ່ສູງຂຶ້ນ, ກໍາໄລຫນ້ອຍເຮັດໃຫ້ທະນາຄານເຮັດໄດ້ດ້ວຍເງິນຂອງຕົນ. ຄວາມຮຽກຮ້ອງຕ້ອງການສູງແມ່ນຍາກທີ່ສຸດໃນບັນດາທະນາຄານຂະຫນາດນ້ອຍ. ພວກເຂົາບໍ່ມີເງິນໃຫ້ກູ້ຢືມຫຼາຍໃນສະຖານທີ່ທໍາອິດ. Fed ໄດ້ຍົກເວັ້ນທະນາຄານຂະຫນາດນ້ອຍຈາກຄວາມຕ້ອງການ. ທະນາຄານຂະຫນາດນ້ອຍແມ່ນຫນຶ່ງທີ່ມີເງິນຝາກຫນ້ອຍກວ່າ 15,5 ລ້ານໂດລາ.

ການປ່ຽນແປງເງື່ອນໄຂສະຫງວນແມ່ນມີລາຄາແພງສໍາລັບທະນາຄານ. ມັນບັງຄັບໃຫ້ພວກເຂົາແກ້ໄຂຂັ້ນຕອນຂອງພວກເຂົາ. ດັ່ງນັ້ນ, ຄະນະກໍາມະການ Fed ບໍ່ຄ່ອຍປ່ຽນແປງຄວາມຕ້ອງການຂອງກອງທຶນ. ແທນທີ່ຈະ, ມັນປັບເງີນຂອງເງິນຝາກທີ່ມີອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ຕ້ອງການ.

ອັດຕາສ່ວນກໍານົດອັດຕາດອກເບ້ຍ

ໃນວັນທີ 18 ເດືອນມັງກອນປີ 2018 Fed ໄດ້ປັບປຸງຕາຕະລາງທີ່ຕ້ອງການຂອງກອງທຶນ. ມັນຮຽກຮ້ອງໃຫ້ທະນາຄານທັງຫມົດທີ່ມີເງິນຫຼາຍກວ່າ 122,3 ລ້ານໂດລາໃນເງິນຝາກປະຈໍາເງິນສະຫງວນໄວ້ 10% ຂອງເງິນຝາກ. ທະນາຄານທີ່ມີມູນຄ່າ 16 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດເປັນ 122,3 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດຕ້ອງໄດ້ສະຫງວນໄວ້ 3% ຂອງເງິນຝາກທັງຫມົດ. ທະນາຄານທີ່ມີເງິນຝາກປະມານ 16 ລ້ານໂດລາຫຼືຫນ້ອຍບໍ່ມີເງີນຕ່ໍາ.

Fed ໄດ້ຍົກລະດັບອັດຕາເງິນຝາກທີ່ມີອັດຕາສ່ວນທີ່ແຕກຕ່າງກັນມາຮອດປີ. ມັນເຮັດໃຫ້ທະນາຄານມີຄວາມມຸ່ງຫມັ້ນທີ່ຈະເຕີບໂຕ. Fed ສາມາດເພີ່ມທະນາການຕ່ໍາແລະອັດຕາຍົກເວັ້ນ 80% ຂອງເງິນຝາກເພີ່ມຂຶ້ນໃນປີກ່ອນ (30 ມິຖຸນາຫາ 30 ມິຖຸນາ).

ເງິນຝາກປະກອບມີເງິນຝາກຄວາມຕ້ອງການ, ບັນຊີບໍລິການໂອນອັດຕະໂນມັດ, ແລະບັນຊີເງິນຝາກ. ບັນຊີເງິນຝາກປະກອບມີ ບັນຊີສໍາຮອງສ່ວນແບ່ງ , ບັນຊີ ໂທລະສັບຫຼື ບັນຊີການໂອນທີ່ ໄດ້ຮັບອະນຸຍາດ, ການຍອມຮັບຂອງທະນາຄານທີ່ບໍ່ມີເງື່ອນໄຂແລະເງື່ອນໄຂຂອງທະນາຄານທີ່ອອກມາພາຍໃນ 7 ວັນຫຼືນ້ອຍກວ່າ.

ທະນາຄານໃຊ້ຈໍານວນເງິນສຸດທິ. ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າພວກເຂົາບໍ່ນັບດອກເບັ້ຽທີ່ມາຈາກທະນາຄານອື່ນແລະເງິນສົດທີ່ຍັງຄົງຢູ່.

ນັບຕັ້ງແຕ່ວັນທີ 27 ເດືອນທັນວາປີ 1990, ເງິນຝາກທີ່ບໍ່ແມ່ນສ່ວນບຸກຄົນແລະຫນີ້ສິນ eurocurrency ບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງມີການສະຫງວນ.

ການກໍານົດເງື່ອນໄຂສະຫງວນຜົນກະທົບຕໍ່ອັດຕາດອກເບ້ຍ

ບັນດາທະນາຄານກາງບໍ່ປັບເງື່ອນໄຂໃນທຸກໆເວລາທີ່ພວກເຂົາປ່ຽນ ນະໂຍບາຍການເງິນ . ພວກເຂົາມີ ເຄື່ອງມືອື່ນໆ ທີ່ມີຜົນດຽວກັນກັບການປ່ຽນແປງຄວາມຕ້ອງການຂອງກອງທຶນ.

ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ ຄະນະກໍາມະການເປີດຕະຫລາດສະຫະພັນລັດຖະບານກາງກໍາ ນົດເປົ້າຫມາຍສໍາລັບອັດຕາເງິນທຶນໃນກອງປະຊຸມຢ່າງເປັນປົກກະຕິ. ຖ້າອັດຕາເງິນທຶນທີ່ປ້ອນໄວ້ແມ່ນສູງ, ມັນຈະມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຫຼາຍກວ່າເກົ່າສໍາລັບທະນາຄານທີ່ຈະໃຫ້ກູ້ຢືມກັນໃນຄືນກ່ອນ. ທີ່ມີຜົນກະທົບດຽວກັນກັບການຍົກສູງຄວາມຕ້ອງການຂອງກອງທຶນ.

ເມື່ອທຽບກັບ, ໃນເວລາທີ່ Fed ຕ້ອງການທີ່ຈະຫລຸດຜ່ອນນະໂຍບາຍການເງິນແລະເພີ່ມເງິນສົດ, ມັນຫຼຸດລົງເປົ້າຫມາຍອັດຕາດອກເບ້ຍ. ທີ່ເຮັດໃຫ້ການໃຫ້ເງິນກູ້ຢືມເງິນລາຄາຖືກກວ່າ. ມັນມີຜົນດຽວກັນກັບການຫຼຸດຜ່ອນຄວາມຕ້ອງການຂອງກອງທຶນ.

ນີ້ແມ່ນ ອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ມີ ຢູ່ ໃນປັດຈຸບັນ .

ທະນາຄານ ກາງ ບໍ່ສາມາດມອບຫມາຍໃຫ້ທະນາຄານປະຕິບັດຕາມ ອັດຕາທີ່ກໍານົດໄວ້ . ແທນທີ່ຈະ, ມັນມີອິດທິພົນຕໍ່ອັດຕາຂອງທະນາຄານໂດຍຜ່ານການ ດໍາເນີນງານຕະຫຼາດເປີດ . Fed ຊື້ ຫຼັກຊັບ, ໂດຍປົກກະຕິແລ້ວ, ບັນຊີເງິນຝາກ , ຈາກທະນາຄານຂອງສະມາຊິກໃນເວລາທີ່ມັນຕ້ອງການອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນທຶນຫຼຸດລົງ. Fed ໄດ້ເພີ່ມການ ປ່ອຍສິນເຊື່ອເພື່ອ ສະຫງວນ ຂອງທະນາຄານ ໃນການແລກປ່ຽນຄວາມປອດໄພ. ນັບຕັ້ງແຕ່ທະນາຄານຕ້ອງການທີ່ຈະເຮັດໃຫ້ສະຫງວນພິເສດນີ້ເຮັດວຽກ, ມັນຈະພະຍາຍາມໃຫ້ມັນກັບທະນາຄານອື່ນ. ທະນາຄານ ຕັດອັດຕາດອກເບ້ຍຂອງພວກເຂົາ ເພື່ອເຮັດແນວນັ້ນ.

Fed ຈະຂາຍຫຼັກຊັບໃຫ້ທະນາຄານເມື່ອມັນຕ້ອງການ ເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນຝາກ . ທະນາຄານ ທີ່ມີກອງທຶນປ້ອນເຂົ້າຫນ້ອຍເພື່ອ ໃຫ້ກູ້ຢືມສາມາດເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນທຶນ. ວ່າວິທີການເຮັດວຽກຕະຫຼາດເປີດ.

ຖ້າທະນາຄານບໍ່ສາມາດຢືມຈາກບັນດາທະນາຄານອື່ນ, ມັນສາມາດຢືມຈາກ Fed ເອງ. ທີ່ເອີ້ນວ່າການກູ້ຢືມຈາກປ່ອງຢ້ຽມສ່ວນຫຼຸດ. ທະນາຄານສ່ວນໃຫຍ່ພະຍາຍາມຫຼີກເວັ້ນການນີ້. ດັ່ງນັ້ນ, ເນື່ອງຈາກວ່າ Fed ໄດ້ຄິດໄລ່ ອັດຕາສ່ວນຫຼຸດລົງ ເລັກນ້ອຍທີ່ສູງກ່ວາອັດຕາເງິນທຶນທີ່ປ້ອນເຂົ້າ. ມັນຍັງເປັນ stigmatizes ທະນາຄານ. ທະນາຄານອື່ນ ໆ ສົມມຸດວ່າບໍ່ມີທະນາຄານອື່ນໃດເຕັມໃຈທີ່ຈະໃຫ້ກູ້ຢືມເງິນ. ພວກເຂົາສົມມຸດວ່າທະນາຄານມີເງິນກູ້ຢືມທີ່ບໍ່ດີໃນປື້ມຂອງຕົນຫຼືບາງຄວາມສ່ຽງອື່ນໆ.

ເມື່ອ ອັດຕາດອກເບ້ຍ ເງິນຝາກເພີ່ມຂຶ້ນ, ອັດຕາດອກເບ້ຍ ເຫຼົ່ານີ້ສີ່ຍັງເພີ່ມຂຶ້ນ:

1. Libor ແມ່ນທະນາຄານອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເອີ້ນເກັບເງິນສໍາລັບເງິນກູ້ 1 ເດືອນ, 3 ເດືອນ, 6 ເດືອນແລະ 1 ປີ. ທະນາຄານອີງໃສ່ອັດຕາຂອງພວກເຂົາສໍາລັບ ບັດເຄຣດິດ ແລະ ການຈໍານອງອັດຕາດອກເບ້ຍ ໃນ Libor.
2. ອັດຕາ ຄ່າທໍານຽມແມ່ນ ອັດຕາດອກເບ້ຍ ຂອງລູກຄ້າທີ່ດີທີ່ສຸດ. ອັດຕາການກູ້ຢືມຂອງທະນາຄານອື່ນໆແມ່ນສູງກວ່າສໍາລັບລູກຄ້າອື່ນໆ.
3. ອັດຕາດອກເບ້ຍ ຈ່າຍທີ່ບັນຊີເງິນຝາກປະຢັດແລະ ເງິນຝາກຕະຫຼາດເງິນ ຍັງເພີ່ມຂຶ້ນ.
4. ເງິນກູ້ຢືມອັດຕາດອກເບ້ຍແລະເງິນກູ້ຢືມ ມີຜົນກະທົບທາງອ້ອມ. ນັກລົງທຶນປຽບທຽບການກູ້ຢືມເງິນເຫຼົ່ານີ້ຕໍ່ກັບ ຜົນຜະລິດ ໃນ ບັນຊີເງິນຝາກ ໄລຍະຍາວ. ອັດຕາເງິນທຶນທີ່ສູງຂຶ້ນສາມາດເຮັດໃຫ້ອັດຕາດອກເບ້ຍຂອງລັດຖະບານເພີ່ມສູງຂຶ້ນ.

ໃນໄລຍະວິກິດການທາງດ້ານການເງິນ , Fed ຫຼຸດອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນລົງເປັນສູນ. ທະນາຄານຍັງບໍ່ເຕັມໃຈທີ່ຈະໃຫ້ກູ້ຢືມ. Fed ໄດ້ຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຂອງການດໍາເນີນງານຕະຫຼາດເປີດກັບໂຄງການ ຫຼຸດຜ່ອນຄວາມເປັນລະດັບ . Fed ຍັງໄດ້ຍົກຍ້າຍບາງ ຫຼັກຊັບທີ່ບໍ່ມີປະໂຫຍດຈາກຈໍານອງທີ່ໄດ້ຮັບ ຈາກທະນາຄານສະມາຊິກ.