ກອງທຶນ "Core" ແມ່ນໄລຍະໃຫມ່ - ຫຼາຍພັນທະບັດພັນທະບັດໃນຫມວດນີ້ໄດ້ປ່ຽນຊື່ຂອງພວກເຂົາເພື່ອປະກອບຄໍາວ່າ "ຫຼັກ".
ສອງປະເພດຂອງກອງທຶນຫຼັກ: ປະຕິບັດແລະ Passive
ກອງທຶນຫຼັກຊັບຫຼັກສາມາດເຮັດວຽກໄດ້, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າຜູ້ຈັດການມັກຈະປ່ຽນແປງການແຕ່ງຫນ້າຂອງຫຼັກຊັບເພື່ອເກັບກໍາໂອກາດຫຼືຫຼີກເວັ້ນຄວາມສ່ຽງ, ຫຼືຕົວຕັ້ງຕົວຕີ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າພວກເຂົາຕິດຕາມດັດຊະນີ. ຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ສໍາຄັນລະຫວ່າງສອງແມ່ນວ່າຜູ້ຈັດການທີ່ມີກໍາລັງພະຍາຍາມບັນລຸຜົນດີກ່ວາຜົນປະໂຫຍດຂອງຕະຫລາດເສີຍໆ, ໃນຂະນະທີ່ເງິນລົງທຶນພຽງແຕ່ພະຍາຍາມທີ່ຈະທຽບກັບກັບຜົນຕອບແທນທີ່ສອດຄ້ອງກັນ - ບັນດາຂໍ້ໄດ້ປຽບແລະຂໍ້ບົກພ່ອງຂອງກອງທຶນປະຕິບັດງານທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວແລະບໍ່ມີຄວາມເຫັນດີ - ແຕ່ລະປະເພດການລົງທຶນມີຜູ້ສະຫນັບສະຫນູນແລະຜູ້ປະທ້ວງ.
ກອງທຶນດັດສະນີ Bond , ເຖິງແມ່ນວ່າບໍ່ໄດ້ຮັບເອົາຫຼັກ "ຫຼັກ", ກໍ່ສາມາດເປັນຕົວແທນໃຫ້ແກ່ນັກລົງທຶນຈໍານວນຫນຶ່ງ.
ກອງທຶນທີ່ຕິດຕາມດັດຊະນີພັນທະບັດລະດັບເງິນລົງທຶນເຊັ່ນ Barclays Aggregate Index ມີຄວາມໄດ້ປຽບຫຼາຍ, ລວມທັງການຫລາກຫລາຍຢ່າງກວ້າງຂວາງ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຄຸ້ມຄອງຕ່ໍາ, ແລະຄວາມແນ່ນອນວ່າກອງທຶນດັ່ງກ່າວຈະບໍ່ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຫນ້ອຍທີ່ສຸດໃນປີທີ່ຜ່ານມາຍ້ອນການຕັດສິນໃຈທີ່ບໍ່ດີຂອງຜູ້ຈັດການ. ໃນເວລາດຽວກັນ, ແນວໃດກໍ່ຕາມ, ບາງກອງທຶນດັດຊະນີອາດມີຄວາມເຂັ້ມຂົ້ນສູງຂຶ້ນໃນພັນທະບັດຂອງລັດຖະບານແລະດັ່ງນັ້ນຈຶ່ງເປັນຄວາມອ່ອນໄຫວທີ່ສູງຂື້ນກັບການເຄື່ອນໄຫວອັດຕາດອກເບ້ຍ.
ແລະ, ຕາມການສັງເກດເຫັນ, ຕາມຄວາມຫມາຍ, ພວກເຂົາບໍ່ສາມາດເຮັດໄດ້ດີກ່ວາສະເລ່ຍ.
ສອງຜົນກະທົບທີ່ສໍາຄັນຂອງກອງທຶນພັນທະບັດຫຼັກໆ
ຈົ່ງຮູ້ວ່າບໍ່ແມ່ນຜູ້ອອກທຸກໆຄົນຈະເຫັນແນວຄວາມຄິດຂອງ "ຫຼັກ" ໃນທາງດຽວກັນ - ຄໍາບໍ່ມີຄວາມຫມາຍຫຼືຄວາມເຫັນທົ່ວໄປທົ່ວໄປ. ກອງທຶນສໍາຄັນທີ່ອອກໂດຍບໍລິສັດຫນຶ່ງອາດຈະມີຄວາມແຕກຕ່າງກັນຫຼາຍກ່ວາກອງທຶນສໍາຄັນທີ່ອອກໂດຍຄົນອື່ນ. ນອກຈາກນັ້ນ, ຜູ້ຈັດການປະຕິບັດງານສາມາດໃຊ້ວິທີການຕ່າງໆ - ມີລະດັບຄວາມສໍາເລັດແຕກຕ່າງກັນ. ນອກຈາກນັ້ນ, ເງິນທຶນຈໍານວນຫນຶ່ງຈະນໍາໃຊ້ຫຼາຍວິທີການ "ໄປທຸກບ່ອນ" ທີ່ປະກອບ ມີພັນທະຜົນຜະລິດສູງ ຫຼືການລົງທຶນອື່ນໆທີ່ບໍ່ໄດ້ຈັດຂຶ້ນໃນດັດຊະນີການລົງທຶນ. ນັບຕັ້ງແຕ່ມີການປ່ຽນແປງຫຼາຍໃນປະເພດ, ມັນຈ່າຍເພື່ອສືບສວນກອງທຶນແຕ່ລະຄົນຢ່າງໃກ້ຊິດເພື່ອເບິ່ງສິ່ງທີ່ມັນຖື, ວິທີການທີ່ມັນໄດ້ປະຕິບັດໃນໄລຍະເວລາ, ແລະວິທີການທີ່ມັນໄດ້ຈັດຂຶ້ນໃນໄລຍະ downturns ຕະຫຼາດ. ໃນສັ້ນ, ບໍ່ສົມມຸດບົນພື້ນຖານຂອງຊື່ດຽວກັນວ່າກອງທຶນພັນທະບັດຫຼັກໆເປັນຈຸດປະສົງຂອງທ່ານ.
ບັນຫາອີກທີ່ມີກອງທຶນຫຼັກແມ່ນວ່າສ່ວນຫຼາຍບໍ່ຖືວ່າມີການໃສ່ນ້ໍາຫນັກໃນ ຕະຫລາດ ຕ່າງປະເທດ , ຕະຫຼາດທີ່ເກີດໃຫມ່ , ຫຼືພັນທະບັດທີ່ສູງ. ດັ່ງນັ້ນ, ກອງທຶນຫຼັກຊັບຫຼັກອາດຈະບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງສະຫນອງລະດັບຄວາມຫຼາກຫຼາຍທີ່ນັກລົງທຶນຄາດໄວ້. ນອກຈາກນີ້ເນື່ອງຈາກການລົງທຶນໃນຕະຫລາດຕະຫລາດຕ່າງປະເທດແລະຕ່າງປະເທດມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີການປ່ຽນແປງອັດຕາດອກເບ້ຍຕ່ໍາກວ່າກອງທຶນຫຼັກທີ່ມີການຖືຄອງທີ່ສໍາຄັນໃນຄັງເງິນແລະພັນທະບັດອົງກອນ.
ນັກລົງທຶນທີ່ຕ້ອງການໃຫ້ ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍ ລວມທັງອາດຈະພິຈາລະນາເພີ່ມເງິນທຶນຫຼັກຂອງພວກເຂົາດ້ວຍເງິນທຶນທີ່ສູງແລະ / ຫຼືກອງທຶນສາກົນ.
ວິທີການລົງທຶນໃນກອງທຶນຫຼັກຊັບ
ນັກລົງທຶນມີ ທາງເລືອກ ລະຫວ່າງ ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ ຫຼື ກອງທຶນ ການແລກປ່ຽນ - ຊື້ - ຂາຍ (ETFs). ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສາມາດຊື້ໂດຍກົງຈາກບໍລິສັດຫຼືຜ່ານນາຍຈ້າງ, ໃນຂະນະທີ່ ETF ຕ້ອງມີບັນຊີນາຍຫນ້າ. ສອງຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດແມ່ນ PIMCO Total Return Fund (ticker: PPTDX), DoubleLine Total Return Fund (DLTNX), ໃນຂະນະທີ່ສາມຂອງ ETF ທີ່ດີທີ່ສຸດແມ່ນ Vanguard Total Bond Market ETF (BND) ແລະ iShares Core Total US Bond Market ETF (AGG), ແລະ PIMCO Total Return ETF (BOND). ໃນຖານະເປັນສະເຫມີໄປ, ໃນເວລາທີ່ການລົງທຶນໃນກອງທຶນຫຼື ETF, ພິຈາລະນາຄ່າທໍານຽມການຄຸ້ມຄອງຂອງກອງທຶນສະເພາະ. ການຄົ້ນຄວ້າຢ່າງເຂັ້ມແຂງໃນຂົງເຂດນີ້ສະຫຼຸບວ່າ
- ຄ່າທໍານຽມການຄຸ້ມຄອງແມ່ນປັດໃຈທີ່ສໍາຄັນທີ່ຜົນກະທົບຕໍ່ກໍາໄລໄລຍະຍາວ.
- ການພົວພັນກັບຄືນມາຢູ່ລະຫວ່າງຄ່າບໍລິຫານແລະການປະຕິບັດງານກອງທຶນ - ກອງທຶນຄຸ້ມຄອງທີ່ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຫຼາຍທີ່ສຸດຢູ່ພາຍໃຕ້ການປະຕິບັດຂະແຫນງການຂະແຫນງການໃນຂະນະທີ່ເງິນທຶນທີ່ມີຄ່າທໍານຽມຕໍ່າສຸດສູງກວ່າລະດັບສະເລ່ຍ.