ແບບ DuPont Return on Equity Formula for Beginners

ການວິເຄາະສາມອົງປະກອບຂອງມູນຄ່າຜົນຕອບແທນ

ຫນຶ່ງໃນເຄື່ອງມືທາງດ້ານການເງິນທີ່ໃຊ້ເວລາທັງຫມົດທີ່ຂ້ອຍມັກແມ່ນບາງສິ່ງບາງຢ່າງທີ່ຮູ້ຈັກກັບ DuPont Return on Equity. ຫຼາຍກ່ວາອາດຈະເປັນຕົວຊີ້ວັດດຽວ, ນັກລົງທຶນທີ່ມີປະສົບການຫຼືຜູ້ຈັດການສາມາດເບິ່ງການລວບລວມ ROE ແບບ DuPont ແລະເກືອບຈະໄດ້ຮັບຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບ ໂຄງສ້າງທຶນ ຂອງບໍລິສັດ, ຄຸນນະພາບຂອງທຸລະກິດ , ແລະ levers ທີ່ ສົ່ງຜົນຕອບແທນມາລົງທຶນ ນະຄອນຫຼວງ . ມັນຄ້າຍຄືກັບການເປີດເຄື່ອງຈັກລົດແລະການຢືນຢັນວ່າສ່ວນປະກອບຂອງແຕ່ລະຄົນເຫມາະສົມກັບການເຮັດວຽກ.

Return on Equity (ROE) ແມ່ນຫຍັງ?

ໂດຍສະເພາະແມ່ນການຕອບສະຫນອງກ່ຽວກັບມູນຄ່າຂອງຮຸ້ນສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດໄດ້ຮັບກໍາໄລທີ່ມີກໍາໄລຫຼັງຈາກພາສີເມື່ອປຽບທຽບກັບຈໍານວນເງິນຮຸ້ນທັງຫມົດທີ່ພົບເຫັນຢູ່ໃນເອກະສານສະຫຼຸບ. ພວກເຮົາໄດ້ກວມເອົາແນວຄວາມຄິດກ່ຽວ ກັບຜົນຕອບແທນ ຂອງ ຮຸ້ນ , ຫຼື ROE ໃນ ບົດຮຽນການລົງທຶນທີ່ ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ຂຽນເພື່ອຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານເຂົ້າໃຈ ວິທີການວິເຄາະລາຍໄດ້ ແລະ ຕາຕະລາງງົບປະມານ . ໃນນັ້ນ, ທ່ານໄດ້ຄົ້ນພົບວ່າຜົນຕອບແທນຂອງທຶນແມ່ນຫນຶ່ງໃນຕົວຊີ້ວັດທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດຂອງຜົນກໍາໄລຂອງບໍລິສັດແລະການຂະຫຍາຍຕົວທີ່ອາດເກີດຂື້ນ. ບໍລິສັດທີ່ມີອັດຕາດອກ ເບ້ຍ ສູງສຸດກ່ຽວກັບການຖືຮຸ້ນທີ່ມີ ຫນີ້ສິນ ຫນ້ອຍຫລືບໍ່ມີ ຫນີ້ສິນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບທຶນ ສາມາດເຕີບໂຕໄດ້ໂດຍບໍ່ມີການໃຊ້ຈ່າຍເງິນທຶນຂະຫນາດໃຫຍ່, ອະນຸຍາດໃຫ້ເຈົ້າຂອງທຸລະກິດນໍາເອົາເງິນສົດຫຼາຍເກີນໄປແລະນໍາໃຊ້ມັນຢູ່ບ່ອນອື່ນ.

ສິ່ງທີ່ຜູ້ລົງທຶນຫຼາຍຄົນບໍ່ຮູ້ແລະບ່ອນທີ່ການວິເຄາະຜົນຕອບແທນຂອງ DuPont ສາມາດຊ່ວຍໄດ້, ແມ່ນວ່າບໍລິສັດສອງສາມາດມີຜົນຕອບແທນດຽວກັນກັບທຶນ, ແຕ່ຫນຶ່ງແມ່ນທຸລະກິດທີ່ດີກວ່າທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍ.

ນີ້ສາມາດມີຜົນສະທ້ອນທີ່ຫນ້າປະຫລາດໃຈສໍາລັບຜົນຕອບແທນຂອງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານໃນໄລຍະເວລາດົນນານຍ້ອນທຸລະກິດທີ່ດີກວ່າແມ່ນສາມາດສ້າງລາຍໄດ້ເງິນສົດຫລືລາຍໄດ້ຂອງເຈົ້າຂອງ.

ປະວັດຂອງ DuPont Return on Equity Calculation

ອີງຕາມຫນັງສືພິມ CFO , ຜູ້ບໍລິຫານດ້ານການເງິນຂອງ EI du Pont de Nemours ແລະ Co, ຂອງ Wilmington, Delaware, ໄດ້ສ້າງລະບົບການວິເຄາະດ້ານການເງິນ DuPont ໃນປີ 1919.

ນີ້ແມ່ນໃນໄລຍະເວລາທີ່ຍັກໃຫຍ່ຂອງສານເຄມີໄດ້ຖືກເອີ້ນວ່າເປັນຫນຶ່ງໃນບັນດາບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມຊໍານິຊໍານານທາງດ້ານການເງິນທີ່ສຸດໃນໂລກ. ໂດຍບໍ່ມີວິທີການຂະຫນາດນ້ອຍ, DuPont ໄດ້ປະກອບສ່ວນເຂົ້າໃນການທັນສະໄຫມຂອງໂລກທີ່ພັດທະນາໂດຍນໍາເທກນິກໃຫມ່, ຄວາມເຂົ້າໃຈແລະຄວາມເຂົ້າໃຈໃນການຄຸ້ມຄອງ. ໃນຂະນະທີ່ຄວາມຄິດແລະເທກນິກທີ່ທັນສະໄຫມນີ້ໄດ້ຖືກດັດແປງໄປທົ່ວ ຂະແຫນງແລະອຸດສາຫະກໍາອື່ນໆ , ຜະລິດຕະພັນເພີ່ມຂຶ້ນພ້ອມກັບມາດຕະຖານການດໍາລົງຊີວິດສໍາລັບຊາວອາເມລິກາທັງຫມົດທີ່ບໍ່ຮູ້ວ່າພວກເຂົາໄດ້ເກັບກໍາຂໍ້ມູນປັນຜົນຈາກການປະດິດສ້າງເຫຼົ່ານີ້ພາຍຫຼັງການປະຕິວັດອຸດສາຫະກໍາ.

ຮູບແບບ DuPont ແມ່ນມີຄຸນຄ່າຫຼາຍເພາະວ່າມັນບໍ່ພຽງແຕ່ຕ້ອງການຮູ້ວ່າການກັບຄືນທຶນແມ່ນເທົ່າໃດ, ແຕ່ມັນຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານຮູ້ວ່າຕົວແປທີ່ແຕກຕ່າງກັນໃດ ກໍ່ຕາມເຊິ່ງກໍ່ໃຫ້ເກີດ ຜົນຕອບແທນຈາກຮຸ້ນສ່ວນທໍາອິດ. ໂດຍການວັດແທກແລະເນັ້ນຫນັກເຖິງຄວາມເປັນຈິງທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ, ມັນຈະກາຍເປັນເປົ້າຫມາຍທີ່ງ່າຍຕໍ່ການພັດທະນາພວກມັນ, ພັດທະນານະໂຍບາຍຂອງບໍລິສັດເພື່ອປັບປຸງຫຼືແກ້ໄຂສິ່ງທີ່ສາມາດເພີ່ມປະສິດທິພາບແລະຄວບຄຸມໄດ້.

Composition of Return on Equity Using the DuPont Model

ມີສາມອົງປະກອບໃນການຄິດໄລ່ຜົນຕອບແທນໃນການຖືຮຸ້ນໃນເວລາທີ່ເຮັດການວິເຄາະແບບ DuPont.

ພວກ​ນີ້​ແມ່ນ:

• ກໍາໄຮສຸດທິສຸດທິ
• Asset Turnover
• The Equity Multiplier

ໂດຍຊອກຫາແຕ່ລະປະກອບເຫຼົ່ານີ້ແຕ່ລະຄົນ, ພວກເຮົາສາມາດຄົ້ນພົບແຫຼ່ງຜົນຕອບແທນຂອງບໍລິສັດແລະທຽບໃສ່ກັບຄູ່ແຂ່ງຂອງຕົນ. ໃຫ້ຂ້າພະເຈົ້າຍ່າງທ່ານຜ່ານແຕ່ລະຫຼັງຈາກນັ້ນພວກເຮົາຈະກັບຄືນໄປບ່ອນກັບຄືນໄປບ່ອນແລະຂ້າພະເຈົ້າຈະສະແດງໃຫ້ທ່ານຮູ້ວິທີເຮັດແບບຄືນ DuPont ກ່ຽວກັບການຄິດໄລ່ຮຸ້ນ.

ສ່ວນທໍາອິດຂອງຮູບແບບ DuPont: ກໍາໄລສຸດທິ

ຮຸ້ນກໍາໄລສຸດທິແມ່ນກໍາໄລຫຼັງຈາກພາສີທີ່ບໍລິສັດຜະລິດສໍາລັບລາຍຮັບຂອງແຕ່ລະເງິນໂດລາ. ອັດຕາກໍາໄລສຸດທິແຕກຕ່າງກັນລະຫວ່າງອຸດສາຫະກໍາ, ເຮັດໃຫ້ມັນສໍາຄັນທີ່ຈະສົມທຽບການລົງທຶນທີ່ມີສັກຍະພາບຕໍ່ຄູ່ແຂ່ງຂອງຕົນ. ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມກົດລະບຽບທົ່ວໄປແມ່ນວ່າອັດຕາກໍາໄລສຸດທິທີ່ສູງກວ່າຈະດີກວ່າ, ມັນບໍ່ແມ່ນເລື່ອງປົກກະຕິສໍາລັບການຄຸ້ມຄອງເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນກໍາໄລປະລິມານສຸດທິໃນ bid to attract sales sales. ບໍລິສັດເຊັ່ນ: Wal-Mart ແລະ Nebraska Furniture Mart ເຂົ້າໄປໃນ behemoths ແທ້ຈິງ.

ມີສອງວິທີທີ່ຈະຄິດໄລ່ຂອບກໍາໄລສຸດທິ:

1. Net Income Revenue
2. ລາຍໄດ້ສຸດທິ + ຄວາມສົນໃຈຂອງຊົນເຜົ່າສ່ວນນ້ອຍ + ດອກເບ້ຍຈາຍປັບໃຫມ - ລາຍຮັບ.

ການຄິດໄລ່ໃດກໍ່ຕາມທີ່ທ່ານຕ້ອງການໃນການວິເຄາະຂອງທ່ານຄິດວ່າອັດຕາສ່ວນກໍາໄລສຸດທິເປັນຄວາມປອດໄພໃນແງ່ທີ່, ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ, ແລະມີຂໍ້ຍົກເວັ້ນທີ່ຫນ້າປະຫລາດໃຈຫນ້ອຍລົງ, ຂອບເຂດນ້ອຍລົງສໍາລັບການຄຸ້ມຄອງຂໍ້ຜິດພາດ ຄວາມສ່ຽງດ້ານການເກັບຮັກສາ ແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຈ່າຍເງິນເດືອນ. ທັງຫມົດທີ່ເທົ່າທຽມກັນ, ທຸລະກິດທີ່ສ້າງກໍາໄລອັດຕາສ່ວນ 5% ແມ່ນມີຫນ້ອຍສໍາລັບການປະຕິບັດການລົ້ມເຫລວກ່ວາທຸລະກິດທີ່ມີຮຸ້ນກໍາໄລ 40% ຍ້ອນວ່າຂໍ້ຜິດພາດເລັກນ້ອຍຫຼືຄວາມຜິດພາດສາມາດຂະຫຍາຍອອກໄປຕາມວິທີທີ່ອາດຈະເຮັດໃຫ້ມີການສູນເສຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍແກ່ຜູ້ຖືຫຸ້ນ.

ອົງປະກອບທີສອງຂອງຮູບແບບ DuPont: ມູນຄ່າຊັບສິນ

ອັດຕາສ່ວນມູນຄ່າການຊື້ຂາຍສິນຊັບແມ່ນການວັດແທກຜົນປະໂຫຍດຂອງບໍລິສັດທີ່ປ່ຽນແປງຊັບສິນຂອງຕົນໃນການຂາຍ. ມັນຖືກຄິດໄລ່ດັ່ງຕໍ່ໄປນີ້:

• ມູນຄ່າຊັບສິນ = ລາຍຮັບຊັບສິນ

ອັດຕາສ່ວນມູນຄ່າການຊື້ຂາຍສິນຊັບມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະກ່ຽວຂ້ອງກັນກັບອັດຕາສ່ວນກໍາໄລສຸດທິ. ນັ້ນແມ່ນ, ອັດຕາກໍາໄລສຸດທິທີ່ສູງຂຶ້ນ, ການຫຼຸດລົງຂອງມູນຄ່າຊັບສິນ. ຜົນໄດ້ຮັບແມ່ນວ່ານັກລົງທຶນສາມາດປຽບທຽບບໍລິສັດທີ່ໃຊ້ຮູບແບບທີ່ແຕກຕ່າງກັນ (ປະໂຫຍດຕໍ່າ, ປະລິມານສູງແລະຜົນກໍາໄລສູງ, ປະລິມານຫນ້ອຍ) ແລະກໍານົດວ່າທຸລະກິດທີ່ຫນ້າສົນໃຈແມ່ນຫຍັງ.

ຕົວຢ່າງທີ່ດີທີ່ສຸດນີ້ແມ່ນມາຈາກ Wal-Mart Stores, Inc. , ເຊິ່ງຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ກ່າວມາກ່ອນຫນ້ານີ້. ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງ Wal-Mart, Sam Walton, ມັກຂຽນແລະເວົ້າກ່ຽວກັບຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ຊ່ວຍໃຫ້ລາວສ້າງຄວາມໂຊກດີທີ່ສຸດໃນປະຫວັດສາດຂອງມະນຸດຜ່ານບໍລິສັດຄອບຄົວ Walton Enterprises LLC. ລາວຮູ້ວ່າລາວສາມາດເຮັດໄດ້ຜົນກໍາໄລຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໂດຍການເກັບກໍາລາຍການສິນຄ້າອັນໃຫຍ່ຫຼວງໃນຂອບເຂດກໍາໄລທີ່ ມີລາ ຄາຕໍ່າກວ່າຫຼັກຖານຫຼັກຊັບທີ່ມີຢູ່ແລ້ວຂອງລາວເທົ່າທີ່ລາວສາມາດເຮັດໄດ້ໂດຍການຂະຫຍາຍກໍາໄລຂອງການຂາຍສ່ວນບຸກຄົນ. ຄຽງຄູ່ກັບການຫລອກລວງອື່ນໆທີ່ລາວໄດ້ນໍາໃຊ້, ເຊັ່ນ: ການນໍາໃຊ້ແຫຼ່ງທຶນຂອງຄົນອື່ນໂດຍການໃຊ້ເງິນທຶນໃຫ້ແກ່ຜູ້ຂາຍ, ນີ້ເຮັດໃຫ້ລາວສາມາດໃຊ້ເວລາສ່ວນແບ່ງຕະຫລາດຈາກຄູ່ແຂ່ງແລະເຕີບໂຕຢ່າງອັດສະຈັນ. ລາວໄດ້ປະຫລາດໃຈວ່າຜູ້ທີ່ແຂ່ງຂັນຕໍ່ລາວອາດຈະເຫັນວ່າລາວມີຄວາມອຸດົມສົມບູນແຕ່ບໍ່ສາມາດນໍາຕົວເອງໄປສູ່ຕົວແບບຫລຸດຜ່ອນຍ້ອນວ່າພວກເຂົາໄດ້ຕິດກັບຄວາມຄິດທີ່ມີກໍາໄລສູງ, ທີ່ຢູ່

ໂດຍການນໍາໃຊ້ຕົວແບບ DuPont ກັບຄືນຜົນຕອບແທນຂອງຜູ້ຖືຮຸ້ນ, ນັກລົງທຶນສາມາດເຫັນໄດ້ວ່າຮຸ້ນຂອງຮຸ້ນ Wal-Mart ມີຄວາມເທົ່າທຽມກັບຮຸ້ນຂອງຜູ້ຖືຮຸ້ນ. ນີ້ແມ່ນຫນຶ່ງໃນເຫດຜົນທີ່ສໍາຄັນສໍາລັບຜູ້ເປັນເຈົ້າຂອງທຸລະກິດຂະຫນາດນ້ອຍ, ຜູ້ຈັດການ, ຜູ້ບໍລິຫານຫຼືຜູ້ປະຕິບັດງານອື່ນໆທີ່ຈະລະບຸຢ່າງຈະແຈ້ງກ່ຽວກັບຮູບແບບທຸລະກິດທີ່ລາວກໍາລັງໃຊ້ແລະຕິດຕາມມັນ. Walton ມີຄວາມກັງວົນວ່າພະນັກງານຂອງ Wal-Mart ມື້ຫນຶ່ງຈະມີຄວາມກັງວົນກ່ຽວກັບການປັບປຸງຜົນກໍາໄລໂດຍຜ່ານອັດຕາກໍາໄລສູງກ່ວາກ່ວາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ສູງ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ສູງທີ່ສໍາຄັນຂອງລາວ. ລາວຮູ້ວ່າຖ້າມື້ນັ້ນມາ, Wal-Mart ຈະຢູ່ໃນອັນຕະລາຍທີ່ຈະສູນເສຍປະໂຫຍດໃນການແຂ່ງຂັນຂອງຕົນ.

ອົງປະກອບທີສາມຂອງຮູບແບບ DuPont: Multiplication Equity

ມັນເປັນໄປໄດ້ສໍາລັບບໍລິສັດທີ່ມີຍອດຂາຍທີ່ລຸນແຮງແລະຮຸ້ນທີ່ຈະເອົາຫນີ້ສິນຫຼາຍເກີນໄປແລະເພີ່ມຜົນຕອບແທນຂອງຕົນຄືນ. ການເພີ່ມທະວີການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການລົງທຶນ, ຊຶ່ງເປັນມາດຕະການຂອງການໃຊ້ອໍານາດທາງດ້ານການເງິນ, ອະນຸຍາດໃຫ້ນັກລົງທຶນເຫັນວ່າສ່ວນໃດສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຜົນຕອບແທນຂອງທຶນແມ່ນຜົນຂອງຫນີ້ສິນ.

ຕົວຄູນການຖືຮຸ້ນໄດ້ຖືກຄິດໄລ່ດັ່ງຕໍ່ໄປນີ້:

• Equity Multiplier = Assets Equities Shareholders 'Equity

ນີ້ບໍ່ໄດ້ເວົ້າວ່າຫນີ້ສິນແມ່ນບໍ່ດີ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ຫນີ້ສິນແມ່ນສ່ວນຫນຶ່ງທີ່ສໍາຄັນໃນການປັບປຸງໂຄງສ້າງທຶນຂອງບໍລິສັດເພື່ອສ້າງການແລກປ່ຽນທີ່ດີທີ່ສຸດລະຫວ່າງການກັບຄືນທຶນ, ການເຕີບໂຕແລະການປ່ຽນແປງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການດຸ່ນດ່ຽງຂອງ ຮຸ້ນ . ອຸດສາຫະກໍາບາງຢ່າງ, ເຊັ່ນ: ການບໍລິການສາທາລະນະແລະທາງລົດໄຟທີ່ຖືກຄວບຄຸມ, ເກືອບຕ້ອງການຫນີ້ສິນເປັນເລື່ອງແນ່ນອນ. ນອກຈາກນັ້ນ, ພັນທະບັດຂອງບໍລິສັດ ທີ່ເກີດຂື້ນແມ່ນເປັນຈຸດສໍາຄັນຂອງເສດຖະກິດ, ສະຫນອງວິທີການສໍາລັບສະຖາບັນການເງິນເຊັ່ນ: ບໍລິສັດປະກັນໄພຊັບສົມບັດແລະການບາດເຈັບ, ເງິນທຶນມະຫາວິທະຍາໄລ, ແລະອົງການບໍ່ແສວົງຫາຜົນປະໂຫຍດ.

ບັນຫາກ່ຽວກັບບັນຊີຫນີ້ສິນທີ່ເກີດຂື້ນອາດຈະເກີດຂື້ນເມື່ອວິສະວະກໍາການເງິນໄປເກີນໄປ. ມັນບໍ່ແມ່ນເລື່ອງຜິດປົກກະຕິສໍາລັບກອງທຶນສ່ວນເອກະຊົນທີ່ຈະຊື້ທຸລະກິດ, ຝັງມັນດ້ວຍຫນີ້, ດຶງຊັບສິນຂອງຕົນທັງຫມົດແລະປ່ອຍໃຫ້ມັນຈົມລົງພາຍໃຕ້ການ ຈ່າຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍດອກເບັ້ຽ ຢ່າງໃຫຍ່ຫຼວງທີ່ເປັນອັນຕະລາຍຕໍ່ການຊໍາລະຫນີ້ຂອງຕົນ. ໃນບາງກໍລະນີ, ທຸລະກິດເຫຼົ່ານີ້ ຈະສາທາລະນະອີກເທື່ອຫນຶ່ງໂດຍຜ່ານ IPO ແລະຖືກບັງຄັບໃຫ້ນໍາໃຊ້ລາຍໄດ້ແລະທຶນເພີ່ມຂຶ້ນໃຫມ່ເພື່ອປິ່ນປົວຄວາມເສຍຫາຍ, ບາງຄັ້ງເວລາແກ່ຍາວໃນເວລາດຽວກັນ.

ວິທີການຄໍານວນຜົນຕອບແທນຂອງ DuPont ກ່ຽວກັບຄວາມສະເຫມີພາບ

ເພື່ອຄິດໄລ່ຜົນຕອບແທນຂອງທຶນໂດຍໃຊ້ຮູບແບບ DuPont, ທັງຫມົດທີ່ທ່ານຕ້ອງເຮັດຄື multiply ສາມອົງປະກອບທີ່ພວກເຮົາໄດ້ສົນທະນາມາແລ້ວ (margin ກໍາໄລສຸດທິ, ມູນຄ່າມູນຄ່າຂອງສິນຊັບແລະການເພີ່ມທຶນເທົ່າທຽມກັນ).

• Return on Equity = (Net Profit Margin) (Asset Turnover) (Equity Multiplier)

ດັ່ງທີ່ທ່ານສາມາດເຫັນໄດ້ໃນເວລາທີ່ທ່ານຊອກຫາແຫຼ່ງທຶນໃນການຕອບແທນຂອງສ່ວນແບ່ງ, ການຄົ້ນຄວ້າວິທີການດຶງດຶງສາມຕົວນັ້ນແມ່ນສໍາຄັນຕໍ່ການເຕີບໂຕຂອງທ່ານ. ໃນຫລາຍໆກໍລະນີ, ທຸລະກິດບໍ່ດີແຕ່ຫມັ້ນໃຈໄດ້ຮັບການຄຸ້ມຄອງໂດຍຜູ້ຈັດການທີ່ດີກວ່າຜູ້ທີ່ສາມາດຂັບລົດ ROE ໄດ້ຜ່ານມຸງແລະໄດ້ຮັບຄວາມອຸດົມສົມບູນໃນຂະບວນການ. ໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້, ອຸດສາຫະກໍາອາຫານໄດ້ຜ່ານການນີ້ຍ້ອນຜົນຜະລິດທີ່ສໍາຄັນຫຼາຍ. ຜົນປະໂຫຍດຂອງການຜະລິດພາຍໃຕ້ການຄຸ້ມຄອງໃຫມ່ມີຫຼາຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ, ເຮັດໃຫ້ກະຕ່າຍອ່ອນເພຍ, ຫມາຮ້ອນ, ກາເຟແລະຕະຫຼາດ pudding.

ໃນຄວາມເປັນຈິງແລ້ວ, ໂຊກດີສ່ວນບຸກຄົນຫຼາຍຄົນກໍ່ໄດ້ຖືກສ້າງຂຶ້ນໂດຍຜູ້ຊາຍແລະຜູ້ຍິງທີ່ເຂົ້າຮ່ວມທຸລະກິດທີ່ໄດ້ຄົ້ນຫາບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມຫມັ້ນຄົງທີ່ຖືກຄຸ້ມຄອງຢູ່ຫ່າງຈາກດ້ານທິດສະດີ DuPont ກັບນັກລົງທຶນ.

ຜົນຕອບແທນທີ່ແທ້ຈິງໃນໂລກທີ່ກ່ຽວກັບການຄິດໄລ່ຂອງສັດສ່ວນ

ໃນເວລາທີ່ຂ້າພະເຈົ້າຂຽນຄັ້ງທໍາອິດນີ້ໃນ DuPont Model Return on Equity calculating ຫຼາຍກວ່າສິບປີກ່ອນຫນ້ານີ້, ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ຍ່າງນໍາທ່ານຜ່ານການຄິດໄລ່ຜົນຕອບແທນຈາກການນໍາໃຊ້ຕົວເລກຈາກລາຍງານປະຈໍາປີ 2004 ຂອງ PepsiCo. ນັບຕັ້ງແຕ່ຫຼັກການພື້ນຖານທີ່ກ່ຽວຂ້ອງແມ່ນບໍ່ມີເວລາ, ແລະຂ້ອຍມີຄວາມຮູ້ສຶກເລັກນ້ອຍກ່ຽວກັບມັນ, ຂ້ອຍຈະຮັກສາມັນຢູ່ທີ່ນີ້ເພື່ອເຈົ້າ.

• ລາຍໄດ້: $ 29,261,000,000
• ລາຍໄດ້ສຸດທິ: $ 4,212,000,000
• ຊັບສິນ: $ 27,987,000,000
• ສ່ວນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນ: $ 13,572,000,000

ໃສ່ຕົວເລກເຫຼົ່ານີ້ເຂົ້າໃນສູດອັດຕາສ່ວນທາງດ້ານການເງິນເພື່ອໃຫ້ພວກມັນມີສ່ວນປະກອບ:

ກໍາໄຮສຸດທິ : ລາຍໄດ້ສຸດທິ ($ 4,212,000,000) ລາຍໄດ້ ($ 29,261,000,000) = 0149 ຫະລື 1439%
ລາຍໄດ້ຂອງຊັບສິນ : ລາຍໄດ້ ($ 29,261,000,000) ຊັບສິນ ($ 27,987,000,000) = 10455
Equity Multiplier : Assets ($ 27,987,000,000) Equity Shareholders 'Equity ($ 13,572,000,000) = 20621

ສຸດທ້າຍ, ພວກເຮົາຈະເພີ່ມສາມອົງປະກອບຮ່ວມກັນເພື່ອຄິດໄລ່ຜົນຕອບແທນຂອງທຶນ:

Return on Equity : (01439) x (10455) x (2021) = 03102, or 3122 %

ການວິເຄາະຜົນຂອງພວກເຮົາ DuPont ROE ສໍາລັບ PepsiCo

ການຕອບສະຫນອງຂອງຜູ້ຖືຮຸ້ນແມ່ນດີກວ່າໃນອຸດສາຫະກໍາໃດກໍ່ຕາມໃນປີ 2004. ແຕ່ວ່າຖ້າທ່ານປ່ອຍຕົວຄູນສ່ວນຫຼາຍເພື່ອເບິ່ງວ່າ PepsiCo ຈະມີລາຍໄດ້ບໍ່ສົມບູນ, ທ່ານຈະພົບວ່າ ROE ຫຼຸດລົງ 15.04% ທີ່ຢູ່ ໃນອີກດ້ານຫນຶ່ງ, ສໍາລັບປີສິ້ນສຸດປີ 2004, 15.04% ຂອງມູນຄ່າຜົນຕອບແທນຈາກການຖືຮຸ້ນແມ່ນຍ້ອນກໍາໄລແລະຍອດຂາຍ, ໃນຂະນະທີ່ 1596% ແມ່ນຍ້ອນການໄດ້ຮັບຄືນຈາກຫນີ້ສິນທີ່ເຮັດວຽກໃນທຸລະກິດ. ຖ້າທ່ານພົບບໍລິສັດທີ່ມີມູນຄ່າທີ່ສົມທຽບກັບການກັບຄືນຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍດຽວກັນແຕ່ອັດຕາສ່ວນເພີ່ມຂຶ້ນສູງຂຶ້ນຈາກການຜະລິດພາຍໃນ, ມັນຈະມີຄວາມຫນ້າສົນໃຈຫຼາຍ. ປຽບທຽບ PepsiCo ກັບ Coca-Cola ບົນພື້ນຖານນີ້ແລະມັນຈະກາຍເປັນທີ່ຊັດເຈນ, ໂດຍສະເພາະແມ່ນຫຼັງຈາກທີ່ໄດ້ປັບຕົວສໍາລັບ ຕົວເລືອກຫຼັກຊັບ ທີ່ໄດ້ຮັບການຍົກເວັ້ນ, Coke ແມ່ນແບທີ່ເຂັ້ມແຂງ. (ຖ້າທ່ານກໍາລັງຊອກຫາການສຶກສາກໍລະນີມ່ວນຊື່ນ, ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ພິຈາລະນາການປະຕິບັດການລົງທຶນຂອງ PepsiCo ທຽບກັບ Coca-Cola ໃນໄລຍະເວລາຂອງຂ້ອຍໃນ blog ສ່ວນບຸກຄົນຂອງຂ້າພະເຈົ້າ.)

ການຄິດໄລ່ກັບ DuPont Return on Model Equity ສໍາລັບ Johnson & Johnson

ມັນສະເຫມີໄປທີ່ຈະສະຫນອງຕົວຢ່າງຫຼາຍດັ່ງນັ້ນໃຫ້ເບິ່ງ Johnson & Johnson ປີໃຫມ່ທີ່ສົມບູນໃນປີງົບປະມານປີ 2015. ດຶງ ແບບຟອມການລົງທະບຽນແບບຟອມ 10-K ຂອງ ພວກເຮົາ, ພວກເຮົາພົບເຫັນຜົນຕອບແທນແບບຈໍາລອງ DuPont ທີ່ຈໍາເປັນກ່ຽວກັບອົງປະກອບທຶນໃນບົດລາຍງານທາງດ້ານການເງິນ:

• ລາຍໄດ້: $ 70,074,000,000
• ລາຍໄດ້ສຸດທິ: $ 15,409,000,000
• ຊັບສິນ: $ 133,411,000,000
• ສ່ວນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນ: $ 71,150,000,000

ການໃສ່ຕົວເລກເຫຼົ່ານີ້ເຂົ້າໃນສູດອັດຕາສ່ວນທາງດ້ານການເງິນ, ພວກເຮົາສາມາດຄົ້ນພົບອົງປະກອບການວິເຄາະ DuPont ຂອງພວກເຮົາ:

ກໍາໄຮສຸດທິ: ລາຍໄດ້ສຸດທິ ($ 15,409,000,000) ລາຍໄດ້ ($ 70,074,000,000) = 0,299, ຫະລື 21,99%
ມູນຄ່າຊັບສິນ : ລາຍໄດ້ ($ 70,074,000,000) ຊັບສິນ ($ 133,411,000,000) = 0.5252
Equity Multiplier : Assets ($ 133,411,000,000) Equity Shareholders 'Equity ($ 71,150,000,000) = 18751

ດ້ວຍວ່າ, ພວກເຮົາມີສາມອົງປະກອບທີ່ພວກເຮົາຕ້ອງການທີ່ຈະຄິດໄລ່ຜົນຕອບແທນຂອງທຶນ:

Return on Equity : (02199) x (05252) x (18751) = 02166, or 2166%

ການວິເຄາະຜົນລັບຂອງພວກເຮົາ DuPont ROE ສໍາລັບ Johnson & Johnson

ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ຂຽນກ່ຽວກັບປະຫວັດສາດສະລັບສັບຊ້ອນ Johnson & Johnson ໃນອະດີດ, ອະທິບາຍວ່າມັນເປັນ ບໍລິສັດ ທີ່ຖືຫຸ້ນຢູ່ໃນ 265 ບໍລິສັດ ທີ່ໄດ້ຮັບການຄວບຄຸມໃນສາມຈຸດທີ່ແຕກຕ່າງກັນຄື: ການດູແລສຸຂະພາບ, ອຸປະກອນທາງການແພດແລະຢາ. ຊອກຫາຜົນຕອບແທນຂອງ DuPont ກ່ຽວກັບການວິເຄາະຫຸ້ນ, ມັນເປັນທີ່ຊັດເຈນວ່າມັນເປັນຫນຶ່ງໃນທຸລະກິດທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ເຄີຍມີຢູ່. ສິ່ງທີ່ຫນ້າເປັນຫ່ວງທີ່ສຸດແມ່ນວ່າການຄຸ້ມຄອງໄດ້ຈັດໂຄງສ້າງຂອງບໍລິສັດດັ່ງນັ້ນຫນີ້ສິນມີບົດບາດສໍາຄັນໃນການຄືນເງິນໃນຂະນະທີ່ລະດັບຫນີ້ສິນຢ່າງແທ້ຈິງແມ່ນຕໍ່າທີ່ສຸດຕໍ່ການໄຫລຂອງເງິນສົດ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ອັດຕາການຄຸ້ມຄອງຄວາມສົນໃຈ ຂອງ Johnson & Johnson ແມ່ນດີ, ແລະການໄຫລຂອງເງິນດັ່ງກ່າວນັ້ນຫມັ້ນໃຈວ່າຫຼັງຈາກການລົ້ມສະຫລາຍປີ 2008-2009 ທີ່ເສດຖະກິດທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດນັບຕັ້ງແຕ່ການຊຶມເສົ້າໃນປີ 1929-1933, ມັນແມ່ນຫນຶ່ງໃນສີ່ບໍລິສັດເທົ່ານັ້ນ ມີ ສາມພັນທະບັດທີ່ມີລະດັບສູງ .

ໂດຍສະເພາະ, ການວິເຄາະ DuPont ROE ສະແດງໃຫ້ພວກເຮົາເຫັນວ່າຜົນຕອບແທນທີ່ບໍ່ແມ່ນຜູ້ຖືຮຸ້ນ Johnson & Johnson ແມ່ນ 11,55%, ສ່ວນ 10,11% ແມ່ນມາຈາກການໃຊ້ອໍານາດ; ການບັງຄັບໃຊ້ທີ່ບໍ່ມີຄວາມເປັນອັນຕະລາຍຕໍ່ຄວາມປອດໄພຫຼືຄວາມຫມັ້ນຄົງຂອງວິສາຫະກິດ. ມັນຍັງສາມາດເວົ້າໄດ້ວ່ານັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມລະມັດລະວັງອາດຈະພິຈາລະນາຊື້ຮຸ້ນຂອງ Johnson & Johnson ໃຫ້ຖືເອົາຊີວິດແລະຜ່ານເດັກນ້ອຍແລະຫລານໂດຍນໍາໃຊ້ການລ່ວງລະເມີດ ຂັ້ນພື້ນຖານ , ເວລາໃດກໍ່ຕາມມັນມີລາຄາທີ່ຖືກຕ້ອງຫຼືຖືກລາຄາຖືກ.

ຄວາມຄິດສຸດທ້າຍກ່ຽວກັບການໃຊ້ DuPont Return on Equity Method

ເມື່ອທ່ານຮຽນຮູ້ທີ່ຈະ internalize ວິທີການ Return on Equity ຂອງ DuPont, ທ່ານຈະເລີ່ມຕົ້ນເບິ່ງທຸລະກິດທັງຫມົດໂດຍສ່ວນປະກອບທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ. ມັນຄ້າຍຄືກັບ watchmaker peering ຜ່ານມາ bezel ແລະເຂົ້າໄປໃນອາການແຊກຊ້ອນທີ່ຢູ່ພາຍໃຕ້ການ bejeweled casing. ໂດຍການຍ່າງເຂົ້າໄປໃນຮ້ານຂາຍຍ່ອຍ, ທ່ານຈະ ເຫັນ ຄວາມເປັນຈິງດ້ານເສດຖະກິດຂອງທຸລະກິດ, ບໍ່ພຽງແຕ່ເກັບຫີບແລະສິນຄ້າເທົ່ານັ້ນ. ໃນເວລາທີ່ຖ່າຍທອດໂຮງງານຜະລິດ, ທ່ານສາມາດແຍກກັນວ່າມັນຜະລິດຄວາມຮັ່ງມີສໍາລັບເຈົ້າຂອງບ້ານເມື່ອທຽບໃສ່ກັບໂຮງງານຜະລິດອື່ນໆ.

ເຖິງວ່າຈະມີການສະຫຼຸບທາງຄະນິດສາດຂອງມະຫາຊົນ, ການປ່ຽນແປງແນວຄິດຂອງທ່ານເພື່ອເບິ່ງໂລກໂດຍຜ່ານສາຍຕາຂອງຮູບແບບ DuPont ແມ່ນຄ້າຍຄືກັບການໃຫ້ຕົວທ່ານເອງເປັນ superpower. ສະຫມັກຂໍເອົາຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ທ່ານຊອກຫາຢ່າງສຸຂຸມແລະທ່ານສາມາດສ້າງລາຍໄດ້ຫຼາຍຫຼືເປັນສິ່ງສໍາຄັນ, ຫຼີກເວັ້ນໄພພິບັດທີ່ອາດຈະເຮັດໃຫ້ທ່ານທໍາລາຍຜົນປະໂຫຍດຂອງທ່ານ. ທ່ານກໍ່ສາມາດຊ່ອຍແກ້ໄຂວິກິດການຂອງບໍລິສັດເຊັ່ນວ່າ Barilla ທີ່ຄອບຄົວໄດ້ຮັບຄວາມເສຍຫາຍໃນປີ 2013 ຫລັງຈາກມັນປະທ້ວງຫລາຍລ້ານຄົນ. ເພື່ອພະຍາຍາມຮັກສາສະຖຽນລະພາບທາງດ້ານເສດຖະກິດຂອງຕົນແລະຫຼີກລ່ຽງການສູນເສຍຕະຫຼາດຍ້ອນວ່າຜະລິດຕະພັນຂອງມັນຖືກດຶງອອກຈາກຖີບໃນຂະນະທີ່ boycotts ເກີດຂຶ້ນທົ່ວປະເທດສະຫະລັດແລະເອີຣົບ, Barilla ຕັດສິນໃຈປັບປຸງຜົນຕອບແທນ DuPont ຂອງຕົນ. ຜ່ານໄປ. ບໍ່ວ່າທ່ານຈະຮູ້ສຶກແນວໃດກ່ຽວກັບພວກມັນ, ມັນແມ່ນວິທີທີ່ສະຫມາດທີ່ສຸດທີ່ຈະປະຕິບັດຕາມສະຖານະການ, ເຖິງແມ່ນວ່າສະຖານະການທັງຫມົດແມ່ນເກີດຈາກຄວາມໂງ່ຈ້າແລະການໂຕ້ຖຽງຂອງ CEO.