ສອງວິທີຫາຜົນຜະລິດ
ໂດຍກ່າວວ່າ, ມີສອງວິທີທີ່ຈະເລືອກເອົາຜົນຜະລິດສູງໃນຕະຫຼາດພັນທະບັດ.
ຫນ້າທໍາອິດ, ພັນທະບັດໄລຍະຍາວ ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະສະຫນອງຜົນຜະລິດສູງກ່ວາຄູ່ຮ່ວມງານ ໄລຍະສັ້ນ ຂອງພວກເຂົາ. ເຫດຜົນສໍາລັບການນີ້ແມ່ນງ່າຍດາຍ: ເນື່ອງຈາກຫຼາຍອາດຈະຜິດພາດກັບຜູ້ອອກພັນທະບັດໃນໄລຍະເວລາ 10 ຫາ 30 ປີກ່ວາໃນໄລຍະສັ້ນ, ນັກລົງທຶນຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີການຊົດເຊີຍສໍາລັບຄວາມສ່ຽງເພີ່ມ. ໃຫ້ຖືໃຈ, ພັນທະບັດໄລຍະຍາວມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະປ່ຽນແປງຫຼາຍກ່ວາບັນຫາໄລຍະສັ້ນ, ດັ່ງນັ້ນພວກເຂົາບໍ່ເຫມາະສົມສໍາລັບນັກລົງທຶນທັງຫມົດ.
ນອກຈາກນັ້ນ, ມີບັນຫາເວລາທີ່ບັນຫາໄລຍະຍາວບໍ່ໄດ້ສະເຫນີຜົນປະໂຫຍດສ່ວນໃຫຍ່ໃນໄລຍະສັ້ນ - ພັນທະບັດທີ່ເອີ້ນກັນວ່າ ໂຄ້ງຜົນຜະລິດແປ້ງ . ໃນເວລານີ້ແມ່ນກໍລະນີ, ນັກລົງທຶນອາດຈະບໍ່ໄດ້ຮັບການຊົດເຊີຍທີ່ເຫມາະສົມສໍາລັບຄວາມສ່ຽງເພີ່ມເຕີມຂອງພັນທະບັດໄລຍະຍາວ.
ນັກລົງທຶນຍັງສາມາດຊອກຫາຜົນຜະລິດທີ່ສູງຂຶ້ນໃນຂະແຫນງການຕະຫຼາດພັນທະບັດທີ່ມີ ຄວາມສ່ຽງດ້ານການປ່ອຍສິນເຊື່ອສູງ ກວ່າ. ຫ້າເຂດຂອງຕະຫຼາດພັນທະບັດທີ່ໂດດເດັ່ນສໍາລັບຄວາມສາມາດຂອງພວກເຂົາໃນການສະຫນອງຜົນຜະລິດສູງກວ່າ:
ໃບສະເຫນີລາຄາຂອງອົງການການລົງທຶນ
ພັນທະບັດຂອງບໍລິສັດ ແມ່ນວິທີການທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່າສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຈະໄດ້ຮັບຜົນຜະລິດເພີ່ມເຕີມ, ໂດຍສະເພາະຖ້າພວກເຂົາສຸມໃສ່ບັນຫາ ທີ່ມີຄຸນນະພາບສູງ ແລະ / ຫຼືສັ້ນ. ນັບແຕ່ປີ 1997 ຫາປີ 2012, ພັນທະບັດທຸລະກິດທີ່ລົງທຶນລະດັບເປັນຜົນປະໂຫຍດສູງສຸດຂອງຜະລິດຕະພັນການເງິນຂອງສະຫະລັດ 1,67 ຈຸດສ່ວນຮ້ອຍ.
ການລົງທຶນສໍາລັບຜົນຜະລິດທີ່ສູງຂຶ້ນນີ້ແມ່ນລະດັບຄວາມສ່ຽງທີ່ສູງກວ່ານັກລົງທຶນທີ່ຈະໄດ້ຮັບໃນ Treasuries ເນື່ອງຈາກບໍລິສັດໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຈາກຄວາມສ່ຽງດ້ານອັດຕາດອກເບ້ຍ (ຜົນກະທົບຕໍ່ການລາຄາໃນລາຄາ) ແລະຄວາມສ່ຽງດ້ານການປ່ອຍສິນເຊື່ອ (ເຊັ່ນ: ຜູ້ອອກແຮງງານ).
ໃນໄລຍະເວລາ 10 ປີສິ້ນສຸດວັນທີ 31 ສິງຫາ 2013, ດັດຊະນີ Barclays Corporate Investment Grade Index ໄດ້ຜະລິດຜົນຕອບແທນປະມານ 5,57% ຕໍ່ປີ, ເກີນກ່ວາ 4,77% ຂອງຕະຫຼາດພັນທະບັດຊັ້ນສູງ, ຕາມການຄາດຄະເນໂດຍດັດຊະນີ Barclays US Aggregate Bond. ໄລຍະຍາວຂອງພັນທະບັດຂອງບໍລິສັດກໍ່ດີກວ່າ, ການຜະລິດຜົນຕອບແທນປະມານ 6,82% ຕໍ່ປີ. ແຕ່ຈົ່ງຈື່ໄວ້ວ່າສິ່ງທີ່ບໍລິສັດກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນບອກພວກເຮົາແມ່ນຖືກຕ້ອງ: ການປະຕິບັດຜ່ານມາຢ່າງແທ້ຈິງແມ່ນບໍ່ມີການຮັບປະກັນຜົນໄດ້ຮັບໃນອະນາຄົດ.
ພັນທະບັດສູງສຸດ
ສັນຍາການຜະລິດສູງ ແມ່ນຫນຶ່ງໃນເຂດທີ່ມີຄວາມສ່ຽງທີ່ສຸດຂອງຕະຫຼາດພັນທະບັດ, ແລະການປ່ຽນແປງຂອງພວກເຂົາແມ່ນໃກ້ຊິດກັບສິ່ງທີ່ນັກລົງທຶນສາມາດຄາດຫວັງຈາກຮຸ້ນ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ພັນທະບັດການຜະລິດສູງສືບຕໍ່ເປັນຫນຶ່ງໃນການລົງທຶນຫຼາຍທີ່ສຸດໃນບັນດາຜູ້ທີ່ຕ້ອງການເພີ່ມລາຍຮັບການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ. ຈາກປີ 1997 ຫາປີ 2012, ພັນທະການຜະລິດທີ່ສູງມີຜົນປະໂຫຍດສູງສຸດຂອງຜະລິດຕະພັນ Treasuries ຂອງສະຫະລັດ.
ໃນ 10 ປີສິ້ນສຸດວັນທີ 31 ເດືອນສິງຫາປີ 2013, ອັດຕາຜົນຕອບແທນລວມຂອງດັດຊະນີເຄດິດສູງສຸດຂອງດັດຊະນີເຄດິດໄດ້ຜະລິດຜົນຕອບແທນລວມປະຈໍາປີໂດຍສະເລ່ຍ 8.78%. ຜົນຕອບແທນທີ່ສູງກວ່າສາມຈຸດສ່ວນຫຼາຍແມ່ນດີກ່ວາຕະຫຼາດການລົງທຶນແລະກ່ອນທີ່ຈະຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ, ຕາມການຄາດຄະເນໂດຍສະເລ່ຍ 7,11% ຂອງດັດຊະນີ S & P 500. ດັ່ງນັ້ນພັນທະບັດຜົນຜະລິດສູງສາມາດເປັນຫນຶ່ງໃນອົງປະກອບທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດຂອງຜົນປະໂຫຍດຂອງລາຍໄດ້ - ທີ່ທ່ານສະດວກຕໍ່ຄວາມສ່ຽງ.
ເງິນກູ້ຢືມຂັ້ນສູງ
ເງິນກູ້ຢືມອາຍຸສູງສຸດ ແມ່ນຫ້ອງຮຽນຊັບສິນທີ່ບໍ່ຄ່ອຍໄດ້ຮັບຄວາມນິຍົມໃນອະນາຄົດທີ່ມີການຂະຫຍາຍຕົວໃນຈຸດເດັ່ນໃນທ່າມກາງການຄົ້ນຫາທີ່ຫນ້າຢ້ານກົວຂອງນັກລົງທຶນສໍາລັບທາງເລືອກທີ່ສູງຂຶ້ນ. ເງິນກູ້ຢືມອາຍຸສູງສຸດທີ່ເອີ້ນວ່າການກູ້ຢືມເງິນທີ່ມີ leveraged ຫຼືເງິນກູ້ຢືມພັນທະວົງ, ແມ່ນທະນາຄານການກູ້ຢືມເຮັດໃຫ້ບໍລິສັດແລະຫຼັງຈາກນັ້ນຊຸດແລະຂາຍໃຫ້ນັກລົງທຶນ. ເນື່ອງຈາກເງິນກູ້ຢືມສ່ວນໃຫຍ່ຂອງທະນາຄານເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນສໍາລັບບັນດາບໍລິສັດທີ່ມີລະດັບຕໍ່າກວ່າການລົງທຶນ, ບັນດາຫຼັກຊັບມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີອັດຕາສ່ວນສູງກວ່າຫນີ້ສິນຂອງບໍລິສັດໃນການລົງທຶນແບບປົກກະຕິ.
ໃນຂະນະດຽວກັນ, ເງິນກູ້ອາວຸໂສໂດຍປົກກະຕິສະຫນອງຜົນຜະລິດປະມານ 1-2% ຫນ້ອຍກ່ວາພັນທະບັດຜົນຜະລິດສູງຍ້ອນວ່າພັນທະບັດຂອງຕົວເອງບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຂາດທຶນແລະກອງທຶນທີ່ລົງທຶນໃນພື້ນທີ່ນີ້ມັກຈະປ່ຽນແປງຫນ້ອຍກ່ວາຜູ້ທີ່ສຸມໃສ່ ກ່ຽວກັບພັນທະບັດຜົນຜະລິດສູງ. ຫນຶ່ງໃນລັກສະນະທີ່ຫນ້າສົນໃຈທີ່ສຸດຂອງເງິນກູ້ຢືມຂອງທະນາຄານແມ່ນວ່າພວກເຂົາມີ ອັດຕາດອກເບ້ຍ ທີ່ສະຫນອງອົງປະກອບຂອງ ການປົກປ້ອງຕໍ່ອັດຕາການເພີ່ມຂຶ້ນ . ກອງທຶນທີ່ລົງທຶນໃນເງິນກູ້ອາວຸໂສສາມາດຄາດວ່າຈະສະຫນອງຜົນຜະລິດປະມານ 2 ຫາ 3 ຈຸດສ່ວນຮ້ອຍຂ້າງເທິງມູນຄ່າເງິນກູ້ຢືມຂອງສະຫະລັດ.
ບໍລິສັດຕ່າງປະເທດແລະພັນທະບັດຜົນຕອບແທນສູງ
ຈົນກ່ວາພຽງແຕ່ບໍ່ດົນມານີ້, ມີທາງເລືອກຈໍາກັດຫຼາຍທີ່ຈະລົງທຶນໃນພັນທະບັດທຸລະກິດແລະການຜະລິດສູງທີ່ອອກໂດຍບໍລິສັດພາຍນອກຂອງສະຫະລັດ. ໃນມື້ນີ້, ແຕ່ຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບການລົງທຶນທີ່ມີອັດຕາກໍາໄລສູງຂຶ້ນໄດ້ເຮັດໃຫ້ເກີດການເປີດກວ້າງ ການຊ່ວຍເຫຼືອລ້າ ແລະ ກອງທຶນ ການແລກປ່ຽນ - ແລກປ່ຽນທີ່ ອຸທິດຕົນເພື່ອພື້ນທີ່ນີ້. ຜົນຜະລິດແມ່ນສູງ: ແຫຼ່ງທຶນໃນພື້ນທີ່ນີ້ຈະສະຫນອງຜົນຜະລິດຢູ່ທຸກບ່ອນຈາກສາມຫາ 6 ຈຸດສ່ວນຮ້ອຍລະຢູ່ເຫນືອກອງທຶນຂອງລັດຖະບານສະຫະລັດ. ແຕ່ອີກເທື່ອຫນຶ່ງ, ຄວາມລະມັດລະວັງແມ່ນຈໍາເປັນ: ຄວາມສ່ຽງສູງຢູ່ທີ່ນີ້, ແລະໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດແມ່ນມົນຕີໂດຍຄວາມກັງວົນດ້ານເສດຖະກິດຢ່າງກວ້າງຂວາງຫຼືເຫດການຂ່າວສາກົນທີ່ສໍາຄັນ, ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ຈະໃຊ້ເວລາມັນຢູ່ໃນຈາງ. ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຜູ້ທີ່ມີຂອບເຂດທີ່ໃຊ້ເວລາດົນນານແລະ ຄວາມທົນທານ ທີ່ສູງກວ່າ ສໍາລັບຄວາມສ່ຽງ ສາມາດໃຊ້ປະໂຍດຈາກກຸ່ມສິນຊັບທີ່ມີຄວາມເຂັ້ມແຂງໃຫມ່ແລະການຂະຫຍາຍຕົວເພື່ອເພີ່ມລາຍໄດ້ຂອງເຂົາເຈົ້າແລະເພີ່ມຄວາມຫລາກຫລາຍຂອງຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາ.
ໃບເກັບເງິນທີ່ສູງທີ່ສຸດຂອງເທດສະບານເມືອງ
ນັກລົງທຶນໃນວົງເງິນອາກອນທີ່ສູງຂຶ້ນມີທາງເລືອກໃນການລົງທຶນໃນ ພັນທະບັດເທດສະບານທີ່ມີຜົນຜະລິດສູງ , ເຊິ່ງແມ່ນພັນທະບັດທີ່ອອກໂດຍອົງກອນຂອງລັດທີ່ມີອັດຕາການປ່ອຍສິນເຊື່ອຕ່ໍາ. ກອງທຶນທີ່ລົງທຶນໃນພື້ນທີ່ນີ້ໂດຍປົກກະຕິຈະສະຫນອງຜົນຜະລິດປະມານ 1,5-2,5 ຈຸດສ່ວນຮ້ອຍຂ້າງເທິງເຊິ່ງສະຫນັບສະຫນູນເງິນທຶນທີ່ມຸ່ງເນັ້ນໃສ່ການລົງທຶນໃນລະດັບການລົງທຶນ. ໃນຂະນະທີ່ອັດຕາການປ່ຽນແປງສູງຂື້ນໃນຂົງເຂດນີ້ຂອງຕະຫຼາດ, ນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວໄດ້ຮັບການຈ່າຍສໍາລັບຄວາມສ່ຽງ. ເນື່ອງຈາກສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຜົນປະໂຫຍດຂອງການຜະລິດຂອງພວກເຂົາ, ຜົນຜະລິດທີ່ມີຜົນຜະລິດສູງໄດ້ດີກວ່າຄູ່ສົມທົບການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາໃນໄລຍະທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ.
ຊອກຫາຜົນຜະລິດນອກຕະຫຼາດພັນທະບັດ
ນອກຈາກນີ້ຍັງມີເງິນລົງທຶນທີ່ສູງແລະມີຄວາມສ່ຽງສູງທີ່ຢູ່ນອກຕະຫຼາດພັນທະບັດເຊິ່ງລວມທັງ:
- ພັນທະບັດປ່ຽນແປງ
- ຮຸ້ນເງິນປັນຜົນຈ່າຍ
- ປະສິດທິພາບຮຸ້ນ
- ການລົງທຶນດ້ານອະສັງຫາລິມະຊັບ
- ຄວາມເປັນເຈົ້າຂອງຫຸ້ນສ່ວນຈໍາກັດ (MLPs)
- ຫຸ້ນທີ່ຕ້ອງການ
ຂໍ້ມູນກ່ຽວກັບເວັບໄຊທ໌ນີ້ແມ່ນສະຫນອງໃຫ້ສໍາລັບຈຸດປະສົງການສົນທະນາເທົ່ານັ້ນ, ແລະບໍ່ຄວນເປັນຄໍາແນະນໍາດ້ານການລົງທຶນ. ພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ມີຂໍ້ມູນນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການແນະນໍາທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບ. ເວົ້າລົມກັບທີ່ປຶກສາດ້ານການລົງທຶນແລະ / ຫຼືພາສີອາກອນກ່ອນທີ່ທ່ານຈະລົງທຶນ.