ຮູ້ຈັກສັນຍານເຕືອນໄພແລະສິ່ງທີ່ທ່ານຄວນເຮັດໃນປັດຈຸບັນ
ປ້າຍສັນຍານເຕືອນໄພ
ມີຫລາຍໆອາການທີ່ຕະຫຼາດທີ່ຢູ່ອາໄສກໍາລັງເດີນທາງໄປສູ່ອານາເຂດຂອງຟອງ. ບັນຫາສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນເກີດຂື້ນພຽງແຕ່ເນື່ອງຈາກວ່າ ຟອງມູນຄ່າສິນຄ້າ ເກີດຂື້ນ.
ອາການຫນຶ່ງຂອງຟອງມູນຄ່າຊັບສິນແມ່ນວ່າລາຄາເຮືອນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ. ລາຄາບ້ານເຮືອນຂອງຄອບຄົວແຫ່ງຊາດແມ່ນ 32% ສູງກ່ວາ ອັດຕາເງິນເຟີ້ . ນັ້ນແມ່ນຄ້າຍຄືກັນກັບປີ 2005, ເມື່ອພວກເຂົາໄດ້ຮັບຄວາມນິຍົມສູງກວ່າ 35%.
ບ້ານເຮືອນ Bellwether Barometer ແມ່ນດັດນີຂອງຜູ້ຜະລິດເຮືອນແລະບໍລິສັດຈໍານອງ. ໃນປີ 2017, ມັນສູງຂຶ້ນເຊັ່ນດຽວກັນໃນປີ 2004 ແລະ 2005. ອີງຕາມຜູ້ສ້າງຂອງຕົນ, Stack Financial Management, ຜູ້ທີ່ໃຊ້ມັນເພື່ອຄາດຄະ ເນວິກິດການທາງດ້ານການເງິນ 2 008 . ເຊັ່ນດຽວກັນ, SPDR S & P Homebuilders ETF ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນເຖິງ 400% ນັບຕັ້ງແຕ່ເດືອນມີນາ 2009. ມັນເຕີບໂຕທີ່ດີກວ່າ S & P 500 ເພີ່ມຂຶ້ນ 270 ເປີເຊັນ.
ດັດຊະນີແຫ່ງຊາດ Shiller ໄດ້ບັນລຸຈຸດສູງສຸດໃນເດືອນທັນວາ 2016. ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາແມ່ນສຸມໃສ່ 7 ເຂດຕົວເມືອງ. ລາຄາບ້ານໃນ Denver ແລະ Dallas ສູງກວ່າ 40% ສູງກວ່າຈຸດສູງສຸດຂອງພວກເຂົາ. ລາຄາ Portland ແລະ Seattle ສູງກວ່າ 20 ເປີເຊັນ, ແລະ Boston, San Francisco ແລະ Charlotte ແມ່ນ 10% ສູງກວ່າຈຸດສູງສຸດຂອງພວກເຂົາ.
ລາຄາເຮືອນຢູ່ໃນ Denver, Houston, Miami ແລະ Washington, DC ແມ່ນສູງກວ່າ 10% ສູງກ່ວາລະດັບທີ່ຍືນຍົງ, ອີງຕາມ CoreLogic.
ໃນເວລາດຽວກັນ, ທີ່ຢູ່ອາໃສທີ່ມີລາຄາຖືກກໍໄດ້ຫຼຸດລົງ. ໃນປີ 2010, 11% ຂອງຫນ່ວຍງານເຊົ່າທົ່ວປະເທດມີລາຄາຖືກສໍາລັບຄົວເຮືອນທີ່ມີລາຍໄດ້ຕໍ່າ. ໂດຍ 2016, ເຊິ່ງໄດ້ຫຼຸດລົງເຖິງພຽງແຕ່ 4 ສ່ວນຮ້ອຍ.
ການຂາດແຄນແມ່ນສິ່ງທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດໃນຕົວເມືອງທີ່ລາຄາເຮືອນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ. ຕົວຢ່າງ, ຫຼັກຊັບໂຄໂລລາໂດທີ່ມີລາຄາທີ່ເຫມາະສົມຫຼຸດລົງຈາກ 32,4% ມາເປັນ 7,5% ນັບຕັ້ງແຕ່ປີ 2010.
ໃນເດືອນມີນາປີ 2017, William Poole, ຜູ້ທີ່ເປັນສະມາຊິກອາວຸໂສຢູ່ສະຖາບັນ Cato, ໄດ້ເຕືອນກ່ຽວກັບວິກິດການດ້ານ subprime ອີກ. ລາວເຕືອນວ່າ 35% ຂອງເງິນກູ້ຢືມ Fannie Mae ຕ້ອງການປະກັນໄພຈໍານອງ. ນັ້ນແມ່ນກ່ຽວກັບລະດັບໃນປີ 2006. ບາງຢ່າງ, ເງິນກູ້ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຮ້າຍແຮງກວ່າເກົ່າ. Fannie ແລະ Freddie ຫຼຸດລົງຄໍານິຍາມຂອງ subprime ຈາກ 660 ຫາ 620. ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າທະນາຄານບໍ່ໄດ້ເອີ້ນຜູ້ກູ້ຢືມທີ່ມີຄະແນນລະຫວ່າງ 620 ແລະ 660 subprime. Poole ແມ່ນຫົວຫນ້າຂອງ Federal Reserve Bank of Kansas ຜູ້ທີ່ເຕືອນກ່ຽວກັບວິກິດການດ້ານການເງິນ subprime ໃນປີ 2005.
ໃນປີ 2016, 5.7 ສ່ວນຮ້ອຍຂອງການຂາຍເຮືອນທັງຫມົດໄດ້ຖືກຊື້ສໍາລັບການຂາຍດ່ວນ. ເຮືອນເຫຼົ່ານີ້ "flip" ຖືກປັບປຸງໃຫມ່ແລະຂາຍໃນບໍ່ເທົ່າໃດປີ. Attom Data Solutions ລາຍງານວ່າມີອັດຕາສ່ວນທີ່ສູງທີ່ສຸດນັບຕັ້ງແຕ່ປີ 2006, ໃນລະຫວ່າງການຂະຫຍາຍຕົວສູງສຸດ.
ການ crash ຂອງຕະຫຼາດທີ່ຢູ່ອາໄສ 2008
ປະຊາຊົນຜູ້ທີ່ຖືກຈັບໃນປີ 2008 ໄດ້ຮັບຄວາມເສຍຫາຍວ່າປີ 2017 ຟອງຈະນໍາໄປສູ່ອຸປະຕິເຫດອີກ. ແຕ່ວ່າມັນແມ່ນເກີດຈາກກໍາລັງທີ່ບໍ່ມີຢູ່ແລ້ວ. ເງິນກູ້ຢືມຕົ້ນສະບັບແລກປ່ຽນ ປະກັນການຮັບປະກັນ ຫຼັກຊັບ ເຊັ່ນ: ຫຼັກຊັບສະຫນັບສະຫນູນການຈໍານອງ . ຜູ້ຄຸ້ມຄອງ ກອງທຶນ Hedge ສ້າງຄວາມຕ້ອງການທີ່ໃຫຍ່ຫຼວງຕໍ່ຫຼັກຊັບເຫຼົ່ານີ້ທີ່ຄາດວ່າຈະບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງ.
ທີ່ສ້າງຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບການຈໍານອງທີ່ໄດ້ສະຫນັບສະຫນູນພວກເຂົາ.
ເພື່ອຕອບສະຫນອງຄວາມຕ້ອງການນີ້ສໍາລັບການ ຈໍານອງ , ທະນາຄານແລະນາຍຫນ້າຈໍານອງໃຫ້ເງິນກູ້ຢືມເຮືອນໃຫ້ກັບທຸກຄົນ. ພວກເຂົາເຈົ້າສ້າງ ວິກິດການຈໍານອງ subprime ໃນປີ 2006.
ຍ້ອນວ່າຜູ້ຊື້ທີ່ບໍ່ມີເງື່ອນໄຂເຂົ້າມາໃນຕະຫລາດໄດ້ເຂົ້າມາໃນຕະຫລາດ, ຄວາມຕ້ອງການເພີ່ມຂຶ້ນ. ປະຊາຊົນຈໍານວນຫຼາຍໄດ້ຊື້ເຮືອນເປັນການລົງທຶນເພື່ອຂາຍຍ້ອນວ່າລາຄາຍັງສືບຕໍ່ເພີ່ມຂື້ນ. ພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ສະແດງອອກ exuberance irrational , ລັກສະນະຂອງຟອງສິນຊັບໃດຫນຶ່ງ.
ໃນປີ 2006, ຜູ້ກໍ່ສ້າງເຮືອນກໍ່ໄດ້ພົບກັບຄວາມຕ້ອງການ. ໃນເວລາທີ່ການສະຫນອງການສະຫນອງການກໍານົດ outpaced, ລາຄາທີ່ຢູ່ອາໄສເລີ່ມຕົ້ນຫຼຸດລົງ. ວ່າລະເບີດຟອງຊັບສິນ.
ໃນເດືອນກັນຍາ 2006, ສະມາຄົມນັກລົງທືນແຫ່ງຊາດໄດ້ລາຍງານວ່າລາຄາເຮືອນໄດ້ຫຼຸດລົງເປັນຄັ້ງທໍາອິດໃນ 11 ປີ. ສິນຄ້າຄົງຄັງສູງ, ສະຫນອງການໃຫ້ບໍລິການ 7.5 ເດືອນ. ໃນເດືອນພະຈິກ, ກົມການຄ້າໄດ້ເປີດເຜີຍການອະນຸຍາດບ້ານໃຫມ່ຫຼຸດລົງ 28% ໃນປີ 2005.
ແຕ່ ລັດ Federal Reserve ບໍ່ສົນໃຈການເຕືອນເຫລົ່ານີ້. ມັນຄິດວ່າເສດຖະກິດມີຄວາມເຂັ້ມແຂງພໍທີ່ຈະດຶງດູດຊັບສິນທີ່ຢູ່ອາໄສອອກຈາກການຫຼຸດລົງຂອງມັນ. ມັນຊີ້ໃຫ້ເຫັນການເຮັດວຽກທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ອັດຕາເງິນເຟີ້ ຕໍ່າແລະການໃຊ້ຈ່າຍຂອງຜູ້ບໍລິໂພກ. ມັນຍັງໄດ້ສັນຍາວ່າຈະຫຼຸດ ອັດຕາດອກເບ້ຍ . ນັ້ນຈະຊ່ວຍໃຫ້ເສດຖະກິດມີຄວາມ ສະດວກສະບາຍ ໃນການເຕີບໂຕ.
Fed ໄດ້ຄາດເດົາຂະຫນາດແລະຜົນກະທົບຂອງຕະຫຼາດ ຫຼັກຊັບທີ່ສະຫນັບສະຫນູນ ການ ຈໍານອງ . ທະນາຄານໄດ້ຈ້າງ "jocks quant" ເພື່ອສ້າງຫຼັກຊັບໃຫມ່ເຫຼົ່ານີ້. ພວກເຂົາເຈົ້າຂຽນບັນດາໂຄງການຄອມພິວເຕີ້ທີ່ຈັດຮຽງປະກັນຂອງຈໍານອງໃນກຸ່ມທີ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງແລະມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່າ. ການຫຸ້ມຫໍ່ທີ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງໄດ້ຈ່າຍຫຼາຍແຕ່ອາດຈະມີຄ່າ. ເບ້ຍຄວາມສ່ຽງຕໍ່າແມ່ນມີຄວາມປອດໄພກວ່າ, ແຕ່ວ່າການຈ່າຍເງິນຫນ້ອຍລົງ.
ສະບູ່ເຫຼົ່ານີ້ປະກອບມີຈໍານວນເງິນທີ່ບໍ່ຮູ້ຫນັງສືຂອງບໍລິສັດ ຍ່ອຍ . ທະນາຄານບໍ່ໄດ້ສົນໃຈກ່ຽວກັບຄວາມຖືກຕ້ອງຂອງສິນເຊື່ອຂອງຜູ້ກູ້ຢືມເພາະວ່າພວກເຂົາຂາຍສິນເຊື່ອທີ່ຢູ່ໃນ ຕະຫຼາດຮອງ .
ລູກລະເບີດທີ່ໃຊ້ເວລາທີ່ມີຄວາມຫມາຍແມ່ນລ້ານໆ ເງິນກູ້ຢືມເທົ່ານັ້ນ . ເຫຼົ່ານີ້ອະນຸຍາດໃຫ້ຜູ້ກູ້ຢືມໄດ້ຮັບການຊໍາລະລາຍເດືອນຕໍ່າກວ່າ. ແຕ່ອັດຕາການຈໍານອງເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຢູ່ໃນລະດັບສູງຫຼັງຈາກສາມປີ. ຫຼາຍໆຄົນຂອງເຈົ້າຂອງເຮືອນເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ສາມາດຈ່າຍເງິນຈໍານອງໄດ້. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ລາຄາທີ່ຢູ່ອາໄສຫຼຸດລົງແລະພວກເຂົາບໍ່ສາມາດຂາຍເຮືອນຂອງພວກເຂົາເພື່ອກໍາໄລ. ດັ່ງນັ້ນ, ພວກເຂົາເຈົ້າ defaulted.
ເມື່ອເວລາທີ່ດີ, ມັນບໍ່ສໍາຄັນ. ບຸກຄົນທຸກຄົນໄດ້ຊື້ເບ້ຍທີ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງເພາະວ່າພວກເຂົາໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນ. ໃນຂະນະທີ່ຕະຫຼາດທີ່ຢູ່ອາໃສຫຼຸດລົງ, ທຸກຄົນຮູ້ວ່າສິນຄ້າໄດ້ສູນເສຍມູນຄ່າ. ນັບຕັ້ງແຕ່ບໍ່ມີໃຜເຂົ້າໃຈພວກມັນ, ມູນຄ່າການຂາຍສິນຄ້າຂອງ ສັນຍາ ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນບໍ່ຊັດເຈນ.
ສຸດທ້າຍແຕ່ບໍ່ໄດ້ຢ່າງຫນ້ອຍ, ຜູ້ຊື້ຫຼາຍຄົນຂອງ MBS ເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ແມ່ນພຽງແຕ່ທະນາຄານອື່ນ. ພວກເຂົາເຈົ້າແມ່ນ ນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນ , ກອງທຶນບໍານານແລະ ກອງທຶນ hedge . ທີ່ແຜ່ຂະຫຍາຍຄວາມສ່ຽງໃນທົ່ວເສດຖະກິດ. ກອງທຶນຊ່ວຍເຫຼືອລ້າໃຊ້ນໍາໃຊ້ເຫຼົ່ານີ້ເປັນຫລັກປະກັນການກູ້ຢືມເງິນ. ທີ່ສ້າງຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນໃນຕະຫຼາດ bull, ແຕ່ຂະຫຍາຍຕົວຜົນກະທົບຂອງການຫຼຸດລົງໃດໆ. ຄະນະກໍາມະ ການ ຫຼັກຊັບແລະແລກປ່ຽນເງິນຕາ ບໍ່ໄດ້ກໍານົດລະບຽບການຄຸ້ມຄອງຊັບສິນດັ່ງກ່າວ, ດັ່ງນັ້ນບໍ່ມີໃຜຮູ້ວ່າມັນກໍາລັງເກີດຂຶ້ນຢ່າງໃດ.
Fed ບໍ່ໄດ້ຮັບຮູ້ວ່າການປະທະກັນໄດ້ຖືກຜະລິດຈົນກ່ວາເດືອນມີນາປີ 2007. ມັນໄດ້ຮັບຮູ້ວ່າການສູນເສຍທີ່ຢູ່ອາໄສຂອງຊັບສິນນີ້ອາດຈະຂົ່ມຂູ່ຕໍ່ເສດຖະກິດ. ຕະຫຼອດອາທິດ, ທະນາຄານບໍ່ມີຄວາມຕ້ອງການໃຫ້ກູ້ຢືມແກ່ກັນແລະກັນ. ພວກເຂົາຢ້ານວ່າພວກເຂົາຈະໄດ້ຮັບ MBS ທີ່ບໍ່ດີໃນການກັບມາ. ທະນາຄານບໍ່ຮູ້ວ່າມີຫນີ້ສິນທີ່ພວກເຂົາມີຢູ່ໃນປື້ມຂອງພວກເຂົາ. ບໍ່ມີໃຜຕ້ອງການຍອມຮັບມັນ. ຖ້າພວກເຂົາເຮັດ, ຫຼັງຈາກນັ້ນອັດຕາການປ່ອຍສິນເຊື່ອຂອງພວກເຂົາຈະຖືກຫຼຸດລົງ. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ລາຄາຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາຈະຫຼຸດລົງ, ແລະພວກເຂົາຈະບໍ່ສາມາດສ້າງລາຍໄດ້ເພີ່ມເຕີມເພື່ອຢູ່ໃນທຸລະກິດ. ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບເບິ່ງເຫັນໄດ້ຕະຫຼອດປີ, ຍ້ອນນັກກາລະຕະຫຼາດທີ່ພະຍາຍາມຄົ້ນຫາສິ່ງທີ່ບໍ່ດີ.
ໃນເດືອນສິງຫາ, ການປ່ອຍສິນເຊື່ອກາຍເປັນສະດວກສະບາຍທີ່ Fed ໃຫ້ເງິນກູ້ໃຫ້ແກ່ທະນາຄານ 75 ຕື້ໂດລາ. ມັນຕ້ອງການທີ່ຈະຟື້ນຟູສະພາບຄ່ອງທີ່ຍາວນານພຽງພໍສໍາລັບທະນາຄານທີ່ຈະຂຽນການສູນເສຍຂອງພວກເຂົາແລະກັບຄືນສູ່ທຸລະກິດຂອງເງິນກູ້ຢືມ. ແທນທີ່ຈະ, ທະນາຄານຢຸດການປ່ອຍເງິນກູ້ໃຫ້ເກືອບທຸກຄົນ.
ວົງວຽນລົງແມ່ນໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນ. ໃນຂະນະທີ່ທະນາຄານຫຼຸດຜ່ອນການຈໍານອງ, ລາຄາທີ່ຢູ່ອາໄສຫຼຸດລົງຕື່ມອີກ. ທີ່ເຮັດໃຫ້ຜູ້ກູ້ຢືມຫຼາຍຄົນເຂົ້າໄປໃນການລົງທືນ, ເຊິ່ງໄດ້ເພີ່ມເງິນກູ້ຢືມທີ່ບໍ່ດີໃນຫນັງສືຂອງທະນາຄານ. ທີ່ເຮັດໃຫ້ທະນາຄານປ່ອຍເງິນກູ້ໃຫ້ຫນ້ອຍລົງ.
ເຫດຜົນ 9 ເຫດຜົນວ່າເປັນຫຍັງການລະເບີດທີ່ພັກອາໄສບໍ່ເປັນໄປໄດ້
- ມີຄວາມແຕກຕ່າງຫຼາຍລະຫວ່າງຕະຫຼາດທີ່ຢູ່ອາໄສໃນປີ 2005 ແລະຕະຫລາດໃນປະຈຸບັນ. ໃນປີ 2005, ເງິນກູ້ຍືມ subprime ມີມູນຄ່າຫຼາຍກວ່າ 620 ຕື້ໂດລາແລະກວມເອົາ 20% ຂອງຕະຫຼາດຈໍານອງ. ໃນປີ 2015, ພວກເຂົາມີມູນຄ່າທັງຫມົດ 56 ຕື້ໂດລາແລະປະກອບມີ 5% ຂອງຕະຫຼາດ.
- ທະນາຄານໄດ້ຍົກສູງມາດຕະຖານການໃຫ້ກູ້ຢືມ. ອີງຕາມດັດຊະນີການປ່ອຍສິນເຊື່ອບ້ານ CoreLogic, ເງິນກູ້ຢືມເລີ່ມຕົ້ນໃນປີ 2016 ແມ່ນມີຄຸນນະພາບສູງທີ່ສຸດໃນ 15 ປີຜ່ານມາ. ໃນເດືອນຕຸລາ 2009, ຄະແນນ FICO ສະເລ່ຍແມ່ນ 686, ອີງຕາມການ Fair Isaac. ໃນປີ 2001, ຄະແນນສະເລ່ຍແມ່ນ 490-510.
- ມາດຕະຖານການໃຫ້ສິນເຊື່ອທີ່ເຄັ່ງຄັດໄດ້ເຮັດໃຫ້ມີຄວາມແຕກຕ່າງໃນຕະຫລາດ "ເລື່ອນ". ຜູ້ໃຫ້ກູ້ຍືມຈ່າຍເງິນ 55 ສ່ວນຮ້ອຍຂອງມູນຄ່າເຮືອນເທົ່ານັ້ນ. "ຄົນຂີ່ມ້າ" ຕ້ອງມາພ້ອມກັບສ່ວນທີ່ເຫຼືອ. ໃນໄລຍະວິກິດການດ້ານ subprime, ທະນາຄານໄດ້ໃຫ້ເງິນ 80 ເປີເຊັນຫຼືຫຼາຍກວ່ານີ້.
- ຈໍານວນບ້ານທີ່ຂາຍໃນມື້ນີ້ແມ່ນ 20 ເປີເຊັນຕໍ່າກວ່າຈຸດສູງສຸດຂອງອຸໂມງ. ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າມີການສະຫນອງເຮືອນພຽງສີ່ເດືອນເທົ່ານັ້ນສໍາລັບການຂາຍ. ດັ່ງນັ້ນ, ປະມານ 64% ຂອງຊາວອາເມລິກາມີເຮືອນຂອງຕົນເອງ, ເມື່ອທຽບກັບ 68% ໃນປີ 2007.
- ການຂາຍເຮືອນແມ່ນຕໍ່າຍ້ອນວ່າການຟົດຟື້ນໄດ້ເຮັດໃຫ້ຄວາມສາມາດຂອງຊາວຫນຸ່ມເລີ່ມຕົ້ນການເຮັດວຽກແລະຊື້ເຮືອນ. ປະເຊີນຫນ້າກັບຕະຫລາດວຽກເຮັດງານທໍາທີ່ບໍ່ດີ, ຫຼາຍໆຄົນໄດ້ຮຽນຮູ້ການສຶກສາຂອງພວກເຂົາ. ດັ່ງນັ້ນ, ພວກເຂົາກໍາລັງປະສົບກັບເງິນກູ້ຂອງໂຮງຮຽນ. ມັນເຮັດໃຫ້ມັນມີໂອກາດຫນ້ອຍທີ່ພວກເຂົາສາມາດປະຫຍັດພຽງພໍທີ່ຈະຊື້ເຮືອນ. ທີ່ຈະເຮັດໃຫ້ຄວາມຕ້ອງການຫຼຸດລົງ.
- ລາຄາບ້ານໄດ້ກາຍເປັນລາຍໄດ້ສູງກວ່າ. ອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການເຂົ້າເຮືອນ - ສະເລ່ຍແມ່ນ 30%. ໃນບາງເຂດຕົວເມືອງ, ມັນສູງເຖິງ 40% ຫຼື 50%. ແຕ່ຫນ້າເສຍດາຍ, ເຂດທົ່ງພຽງແມ່ນບ່ອນທີ່ມີວຽກເຮັດງານທໍາ. ສິ່ງດັ່ງກ່າວເຮັດໃຫ້ຊາວຫນຸ່ມຕ້ອງຈ່າຍຄ່າເຊົ່າຫຼາຍກວ່າທີ່ຈະເຮັດວຽກໃກ້ກັບວຽກທີ່ບໍ່ຈ່າຍໃຫ້ພຽງພໍທີ່ຈະຊື້ເຮືອນ. ປະມານ 30 ສ່ວນຮ້ອຍຂອງການຂາຍເຮືອນໃນມື້ນີ້ແມ່ນຜູ້ຂາຍເຮືອນຄັ້ງທໍາອິດ, ເມື່ອທຽບໃສ່ກັບປະມານ 40 ສ່ວນຮ້ອຍໃນປະຫວັດສາດ, NAR ເວົ້າວ່າ. ໂດຍປົກກະຕິ, ຜູ້ຊື້ນີ້ແມ່ນ 32, ມີລາຍໄດ້ 72,000 ໂດລາແລະຈ່າຍ 182,500 ໂດລາສໍາລັບເຮືອນ. ຄູ່ຜົວເມຍທີ່ມີລາຍໄດ້ສອງຄົນຈະຈ່າຍເງິນເປັນ $ 208,500 ໂດຍເສລີ່ຍ.
- ເຈົ້າຂອງເຮືອນບໍ່ໄດ້ໃຊ້ຊັບສິນສ່ວນຫຼາຍອອກຈາກເຮືອນຂອງເຂົາເຈົ້າ. ບ້ານເຮືອນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນເຖິງ 85 ຕື້ໂດລາໃນປີ 2006. ມັນຕົກລົງໄປຫນ້ອຍກວ່າ 10 ຕື້ໂດລາໃນປີ 2010 ແລະຍັງຄົງຢູ່ຈົນຮອດປີ 2015. ໃນປີ 2017 ມັນເພີ່ມຂຶ້ນພຽງແຕ່ 14 ພັນລ້ານໂດລາ. Obamacare ແມ່ນຫນຶ່ງໃນເຫດຜົນທີ່ວ່າ. ການລົງທະບຽນລົ້ມລະລາຍຫຼຸດລົງ 50 ເປີເຊັນນັບຕັ້ງແຕ່ ACA ໄດ້ຜ່ານ. ໃນປີ 2010, ປະຊາຊົນ 1.5 ລ້ານຄົນຖືກຍື່ນ. ໃນປີ 2016, ມີພຽງແຕ່ 770,846 ເທົ່ານັ້ນ.
- ບາງຄົນຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າລາຄາທີ່ຢູ່ອາໄສໃນປະເທດໄດ້ສູງເກີນປີ 2006. ແຕ່ເມື່ອພວກເຂົາຖືກປັບປຸງໃຫ້ສໍາລັບ 11 ປີຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້, ພວກເຂົາແມ່ນພຽງແຕ່ໃນລະດັບ 2004. ລະຫວ່າງປີ 2012 ແລະ 2017, ລາຄາເຮືອນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນປະມານ 6.5% ຕໍ່ປີໂດຍສະເລ່ຍ. ລະຫວ່າງປີ 2002 ແລະ 2006, ພວກເຂົາເພີ່ມຂຶ້ນ 75% ຕໍ່ປີ. ໃນປີ 2005, ພວກເຂົາເພີ່ມຂຶ້ນ 16%.
- ການກໍ່ສ້າງບ້ານແມ່ນສຸມໃສ່ການເຮືອນທີ່ສູງສຸດ. ບ້ານໃຫມ່ແມ່ນໃຫຍ່ແລະລາຄາແພງກວ່າ. ຂະຫນາດສະເລ່ຍຂອງເຮືອນຄົວເຮືອນດຽວໃຫມ່ແມ່ນເກືອບ 2.700 ຕາລາງຟຸດ. ທຽບກັບ 2,500 ຕາລາງຟຸດໃນປີ 2006.
ສິ່ງທີ່ສາມາດເຮັດໃຫ້ຍຸບສະພາ
ອັດຕາດອກເບ້ຍສູງໄດ້ເຮັດໃຫ້ເກີດການລ່ວງລະເມີດໃນອະດີດ. ນັ້ນແມ່ນຍ້ອນວ່າພວກເຂົາເຮັດໃຫ້ເງິນກູ້ຢືມແພງກວ່າ. ທີ່ຫຼຸດລົງການກໍ່ສ້າງເຮືອນ, ຫຼຸດລົງການສະຫນອງ. ແຕ່ມັນຍັງຊ້າລົງການໃຫ້ກູ້ຢືມເຊິ່ງຫຼຸດລົງຕາມຄວາມຕ້ອງການ. ໂດຍລວມແລ້ວ, ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍຊ້າແລະຫມັ້ນຄົງຈະບໍ່ສ້າງໄພພິບັດ.
ມັນເປັນຄວາມຈິງທີ່ວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ສູງຂຶ້ນກ່ອນການລົ່ມສະບາຍທີ່ພັກອາໄສໃນປີ 2006. ແຕ່ວ່າເນື່ອງຈາກຜູ້ກູ້ຢືມຈໍານວນຫຼາຍທີ່ມີ ເງິນກູ້ຢືມດອກເບ້ຍເທົ່ານັ້ນ ແລະ ອັດຕາ ດອກເບ້ຍທີ່ ສາມາດປັບຕົວໄດ້ . ຕ່າງຈາກການ ກູ້ຢືມແບບປົກກະຕິ , ອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນພ້ອມກັບອັດຕາດອກເບ້ຍ ເງິນຝາກ . ຫຼາຍຄົນຍັງມີອັດຕາການທັກສະທີ່ແນະນໍາຫຼັງຈາກສາມປີ. ເມື່ອກອງທຶນ Federal Reserve ຍົກອັດຕາໃນເວລາດຽວກັນທີ່ພວກເຂົາກໍານົດໄວ້, ຜູ້ກູ້ຢືມພົບວ່າພວກເຂົາບໍ່ສາມາດຈ່າຍເງິນໃຫ້. ລາຄາເຮືອນຫຼຸດລົງໃນເວລາດຽວກັນ, ດັ່ງນັ້ນຜູ້ຈໍານອງເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ສາມາດເຮັດໃຫ້ການຈ່າຍເງິນ ຫຼື ຂາຍເຮືອນ. ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ວ່າອັດຕາການທໍາອິດແມ່ນສູງ.
ປະຫວັດຂອງ ອັດຕາດອກເບ້ຍ ເງິນທຶນ ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າ Fed ໄດ້ຍົກອັດລົງອັດຕາໄວເກີນໄປລະຫວ່າງປີ 2004 ແລະ 2006. ອັດຕານີ້ແມ່ນ 1,0% ໃນເດືອນມິຖຸນາ 2004, ເພີ່ມຂຶ້ນສອງເທົ່າເປັນ 2,25% ໃນເດືອນທັນວາ. ມັນເພີ່ມຂຶ້ນອີກເທື່ອຫນຶ່ງເທົ່າກັບ 425 ເປີເຊັນໃນເດືອນທັນວາ 2005. Six months later, ອັດຕານີ້ແມ່ນ 5.25 ເປີເຊັນ.
Fed ໄດ້ຍົກລະດັບອັດຕາໃນຈັງຫວະທີ່ຊ້າລົງນັບຕັ້ງແຕ່ປີ 2015. ມັນເພີ່ມຂຶ້ນ 0,5% ໃນເດືອນທັນວາ 2015. ມັນເພີ່ມຂຶ້ນ 1/4 ຈຸດໃນທ້າຍປີ 2016 ແລະ 1,25% ໃນເດືອນມິຖຸນາ 2017 .
ຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະຊັບອາດຈະລົ້ມລົງຖ້າທະນາຄານແລະກອງທຶນ hedge ກັບຄືນມາລົງທຶນໃນຜະລິດຕະພັນການເງິນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງ. ຕົວຊີ້ວັດ ເຫຼົ່ານີ້ ແມ່ນສາເຫດຕົ້ນຕໍຂອງວິກິດການທາງດ້ານການເງິນ . ທະນາຄານໄດ້ແຍກສິນເຊື່ອແລະຂາຍຄືນພວກເຂົາໃນຫຼັກຊັບທີ່ສະຫນັບສະຫນູນຮຸ້ນ. ຫຼັກຊັບເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນທຸລະກິດຂະຫນາດໃຫຍ່ກວ່າເງິນກູ້ຢືມຕົວເອງ. ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ທະນາຄານຂາຍສິນເຊື່ອໃຫ້ກັບຄົນອື່ນ. ພວກເຂົາຕ້ອງການໃຫ້ພວກເຂົາສະຫນັບສະຫນູນສັນຍາລັກຕ່າງໆ. ພວກເຂົາຕັດສິນພວກມັນເພື່ອວ່າການຈໍານອງທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງຖືກຊ່ອນຢູ່ໃນກຸ່ມທີ່ມີທີ່ດີ. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ໃນເວລາທີ່ຜູ້ກູ້ຢືມ defaulted, ທັງຫມົດແມ່ນໄດ້ຖືກສົງໃສວ່າເປັນການບໍ່ດີ. ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ເກີດຂື້ນໃນຊີວິດຂອງ Bear Stearns ແລະ Lehman Brothers.
ແຜນການປະຕິຮູບພາສີ Trump ອາດຈະເຮັດໃຫ້ລາຄາທີ່ຕໍ່າລົງເຊິ່ງອາດຈະເຮັດໃຫ້ການຕົກຕໍ່າລົງ. ກອງປະຊຸມໄດ້ສະເຫນີໃຫ້ຍົກເລີກຄ່າອັດຕາດອກເບ້ຍ. ການຫັກນັ້ນລວມເປັນເງິນ 71 ພັນລ້ານໂດລາ. ມັນເຮັດຫນ້າທີ່ເປັນເງິນອຸດຫນູນຂອງລັດຖະບານຕໍ່ຕະຫຼາດທີ່ຢູ່ອາໄສ. ການພັກຜ່ອນອາກອນຊ່ວຍໃຫ້ເຈົ້າຂອງບ້ານມີມູນຄ່າສຸດທິສະເລ່ຍຂອງ $ 195,400. ນັ້ນແມ່ນຫຼາຍກ່ວາມູນຄ່າສຸດທິໂດຍສະເລ່ຍຂອງຜູ້ເຊົ່າທີ່ມີມູນຄ່າ 5,400 ໂດລາສະຫະລັດ. ເຖິງແມ່ນວ່າແຜນການພາສີຈະຮັກສາການຫັກອອກ, ແຜນການພາສີຈະເອົາໄປໃຊ້ສ່ວນຫຼາຍ. ແຜນການຂອງ Trump ໄດ້ຍົກເລີກມາດຕະຖານ. ດັ່ງນັ້ນ, ຂອງອາເມລິກາຈະບໍ່ມີລາຍລະອຽດອີກຕໍ່ໄປ. ໃນເວລາທີ່ມັນເກີດຂຶ້ນ, ພວກເຂົາບໍ່ສາມາດໃຊ້ປະໂຍດຈາກການຫັກອັດຕາດອກເບ້ຍ. ອຸດສາຫະກໍາອະສັງຫາລິມະໄດ້ຕໍ່ຕ້ານແຜນການພາສີ.
ຕະຫຼາດອາດຈະລົ້ມລົງຖ້າ ເສັ້ນໂຄ້ງຜົນຜະລິດ ໃນ ສະຫະລັດມີການ ປ່ຽນແປງ . ນັ້ນແມ່ນເວລາທີ່ອັດຕາດອກເບ້ຍສໍາລັບ Treasurys ໄລຍະສັ້ນສູງກວ່າຜົນຜະລິດໃນໄລຍະຍາວ. ຜົນຜະລິດໃນໄລຍະສັ້ນປົກກະຕິແມ່ນຕໍ່າເພາະວ່ານັກລົງທຶນບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນສູງໃນການລົງທຶນຫນ້ອຍກວ່າຫນຶ່ງປີ. ໃນເວລາທີ່ inverts, ມັນຫມາຍຄວາມວ່ານັກລົງທຶນຄິດວ່າໄລຍະສັ້ນແມ່ນ riskier ກວ່າໄລຍະຍາວ. ທີ່ມີບົດບາດກັບຕະຫລາດການຈໍານອງ, ແລະສັນຍານການຖົດຖອຍ. ເສັ້ນໂຄ້ງຜົນຜະລິດໄດ້ຖືກປ່ຽນແປງກ່ອນທີ່ຈະ ມີນ້ໍາ ຖ້ວມ ໃນປີ 2008, 2000, 1991 ແລະ 1981.
ລາຄາເຮືອນຈະຫຼຸດລົງ?
ໃນການຟື້ນຟູທີ່ພັກອາໄສສຸດທ້າຍ, ຜູ້ກໍ່ສ້າງບ້ານໄດ້ຍື່ນໃບອະນຸຍາດສໍາລັບການກໍ່ສ້າງໃຫມ່. ນັ້ນແມ່ນຫນ້ອຍກວ່າ 1 ລ້ານຄົນໃນປີ 1990 ໃນໄລຍະການຟົດຟື້ນ. ມັນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນເທື່ອລະກ້າວໃນຊຸມປີ 1990, ຫຼາຍກວ່າ 1 ລ້ານຄົນໃນປີ 1998. ມັນຍັງຄົງຢູ່ໃນລະດັບນັ້ນຈົນກວ່າປີ 2002, ເມື່ອທຽບກັບ 1,5 ລ້ານຄົນ. ມັນຕີບັນທຶກໃຫມ່ 2 ລ້ານຄົນໃນປີ 2004 ແລະ 2005. ໃນປີ 2006, ລາຄາທີ່ຢູ່ອາໄສເລີ່ມຫຼຸດລົງ. Homebuilders ໄດ້ສະແຫວງຫາຫຼາຍກ່ວາ 1.5 ລ້ານໃບອະນຸຍາດ. ໃນປີ 2009, ເສດຖະກິດໂລກໄດ້ຫຼຸດລົງເຖິງ 500.000 ຄົນ.
ພວກເຂົາເຈົ້າພຽງແຕ່ໄດ້ຟື້ນຕົວເທື່ອລະເທື່ອເຖິງ 1,3 ລ້ານຄົນໃນປີ 2017. ພວກເຂົາຄາດວ່າຈະຫລຸດລົງຕໍ່າກວ່າ 1,1 ລ້ານຄົນໃນປີ 2020.
ໃນເວລາທີ່ການກໍ່ສ້າງຕະຫຼາດທີ່ຢູ່ອາໄສອີກເທື່ອຫນຶ່ງ?
ການແຂ່ງຂັນຕະຫຼາດຕໍ່ໄປຈະເກີດຂຶ້ນໃນປີ 2026, ອີງຕາມອາຈານຂອງໂຮງຮຽນ Harvard Extension, Teo Nicholas. ລາວຖານວ່າການສຶກສາໂດຍເສດຖະສາດ Homer Hoyt. ການຂະຫຍາຍຕົວຂອງຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະສັບໄດ້ຕິດຕາມຮອບ 18 ປີນັບຕັ້ງແຕ່ 1800. ຂໍ້ຍົກເວັ້ນເທົ່ານັ້ນແມ່ນສົງຄາມໂລກຄັ້ງທີສອງແລະການຂັດແຍ້ງ.
Nicholas ເວົ້າວ່າຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະຊັບ 2017 ຍັງຢູ່ໃນໄລຍະຂະຫຍາຍຕົວ. ຂັ້ນຕອນຕໍ່ໄປ, hypersupply, ຈະບໍ່ເກີດຂື້ນຈົນກ່ວາອັດຕາການຫວ່າງງານເຊົ່າເລີ່ມຕົ້ນເພີ່ມຂຶ້ນ. ຖ້າຫາກວ່າມັນເກີດຂື້ນໃນຂະນະທີ່ Fed ສ້າງອັດຕາດອກເບ້ຍ, ມັນອາດຈະເຮັດໃຫ້ເກີດອຸປະຕິເຫດ.
ວິທີການປ້ອງກັນຕົວທ່ານເອງຈາກຄວາມເສຍຫາຍ
ຖ້າທ່ານຢູ່ໃນບັນດາຊາວອາເມຣິກັນສ່ວນໃຫຍ່ທີ່ເປັນກັງວົນແລ້ວ, ມີເຈັດສິ່ງທີ່ທ່ານສາມາດເຮັດໄດ້ເພື່ອປົກປ້ອງຕົວທ່ານເອງຈາກຄວາມເສຍຫາຍຂອງຊັບສິນຈິງ.
- ຊື້ເຮືອນທີ່ຈະດໍາລົງຊີວິດ, ບໍ່ແມ່ນເພື່ອ flip. ສອງສ່ວນສາມຂອງບ້ານເສຍຫາຍໃນວິກິດການດ້ານການເງິນແມ່ນເຮືອນທີສອງແລະທີສາມ. ໃນເວລາທີ່ລາຄາຂາຍຫຼຸດລົງພາຍໃຕ້ການຈໍານອງ, ເຈົ້າຂອງໄດ້ຍ່າງໄປ. ພວກເຂົາເຈົ້າເກັບຮັກສາບ້ານເຮືອນຂອງພວກເຂົາ, ແຕ່ສູນເສຍການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ.
- ໄດ້ຮັບຈໍານອງທີ່ມີອັດຕາກໍານົດ. ເມື່ອອັດຕາການຈໍານອງເພີ່ມຂຶ້ນ, ການຈ່າຍເງິນຂອງທ່ານຈະຢູ່ຄືເກົ່າ. ຖ້າວ່ານີ້ຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານພຽງແຕ່ສາມາດຈ່າຍເຮືອນນ້ອຍ, ດັ່ງນັ້ນຈົ່ງເຮັດ. ມັນດີກ່ວາການກິນຄວາມສ່ຽງແລະການສູນເສຍມັນຕໍ່ມາ.
- ຖ້າທ່ານໄດ້ຮັບການຈໍານອງອັດຕາການປ່ຽນແປງ, ຊອກຫາອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ຈະເປັນເວລາທີ່ມັນຕັ້ງຄ່າໃຫມ່. ຄິດໄລ່ການຈ່າຍເງິນປະຈໍາເດືອນແລະໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າທ່ານສາມາດຊໍາລະເງິນທີ່ມີລາຍໄດ້ປະຈຸບັນຂອງທ່ານ. ເອົາຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງການຊໍາລະເງິນໃນອະນາຄົດແລະສິ່ງທີ່ທ່ານຈ່າຍໃນມື້ນີ້ດ້ວຍອັດຕາດອກເບ້ຍຕ່ໍາລົງແລະປະຫຍັດມັນ. ໂດຍວິທີນັ້ນທ່ານຈະມີເງິນເພື່ອຈ່າຍເງິນຈໍານອງຂອງທ່ານຖ້າລາຍໄດ້ຂອງທ່ານຕົກລົງ.
- ຊື້ເຮືອນທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດໃນເຂດທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ທ່ານສາມາດຈ່າຍ. ໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າພື້ນທີ່ມີໂຮງຮຽນທີ່ດີ, ເຖິງແມ່ນວ່າທ່ານບໍ່ໄດ້ວາງແຜນທີ່ຈະມີລູກຕົວທ່ານເອງ. ຜູ້ຊື້ທີ່ມີສັກຍະພາບຈະ ທ່ານສະເຫມີສາມາດປັບປຸງເຮືອນໃນໄລຍະປີຖ້າລາຍໄດ້ຂອງທ່ານອະນຸຍາດ. ບ້ານທີ່ດີບໍ່ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຫຼາຍໃນການລົງທືນຕໍ່ໄປໃນເຂດທີ່ທຸກຍາກ. ພວກເຂົາຍັງຈະກັບຄືນມາອີກໄວກວ່າ.
- ໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າເຮືອນຂອງທ່ານມີຢ່າງຫນ້ອຍສາມຫ້ອງນອນ. ວ່າຈະດຶງດູດຄອບຄົວຖ້າທ່ານຕ້ອງການຂາຍ.
- ວິທີທີ່ດີທີ່ສຸດເພື່ອປົກປ້ອງຕົວທ່ານເອງແມ່ນມີຊັບສິນທີ່ ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍ . ການຫຼາກຫຼາຍຊະນິດ ຫມາຍເຖິງການຜະສົມຜະສານ ຮຸ້ນ , ພັນທະບັດ, ສິນຄ້າແລະຊັບສິນໃນບ້ານຂອງທ່ານ. ຜູ້ວາງແຜນທາງດ້ານການເງິນສ່ວນໃຫຍ່ບໍ່ປະກອບມີຊັບສິນຂອງບ້ານເປັນຊັບສິນ, ແຕ່ພວກເຂົາຄວນ. ມັນເປັນ ຊັບສິນ ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດທີ່ຄົນສ່ວນໃຫຍ່ເປັນເຈົ້າຂອງ.
- ເພື່ອຈໍາກັດຄວາມເສຍຫາຍຂອງການລົ້ມລະລາຍຂອງອະສັງຫາລິມະສັບ, ຊື້ເຮືອນທີ່ນ້ອຍທີ່ສຸດທີ່ທ່ານສາມາດດໍາລົງຊີວິດໄດ້ຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ. ພະຍາຍາມຈ່າຍເງິນຈໍານອງຂອງທ່ານໃຫ້ໄວ, ດັ່ງນັ້ນທ່ານຈະບໍ່ສູນເສຍເຮືອນຂອງທ່ານໃນການຫຼຸດລົງ. ເພີ່ມທະວີການລົງທຶນຂອງທ່ານໃນຮຸ້ນ, ພັນທະບັດ, ແລະສິນຄ້າເພື່ອໃຫ້ພວກເຂົາເທົ່າທຽມຫຼືເກີນທຶນເຮືອນຂອງທ່ານ. ຖ້າຫາກວ່າມີຊັບສິນຟອງໃນທີ່ພັກອາໄສ, ບໍ່ຕົກລົງກັບການລໍ້ລວງການ refinance ແລະເອົາອອກຮຸ້ນ. ແທນທີ່ຈະ, ທົບທວນ ການແບ່ງຊັບສິນ ຂອງທ່ານເພື່ອໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າມັນຍັງຄົງມີຄວາມສົມດຸນ.